簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何影響審計(jì)質(zhì)量？
——來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

閆煥民

(南昌大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江西 南昌　330031)

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簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何影響審計(jì)質(zhì)量？
——來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

閆煥民

(南昌大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江西 南昌330031)

[摘要]執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)作為注冊會(huì)計(jì)師專業(yè)勝任能力的重要形成途徑，是審計(jì)質(zhì)量的決定因素。采用2010—2013年我國上市公司為樣本，實(shí)證研究簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)如何影響審計(jì)質(zhì)量。結(jié)果顯示：(1)整體而言，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)有助于提高審計(jì)質(zhì)量，但這一“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”主要依賴與被審計(jì)客戶相關(guān)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，而不是“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”。(2)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“審計(jì)任期效應(yīng)”之間存在替代型交互作用。(3)進(jìn)一步地，在“非大所”審計(jì)或新承接客戶審計(jì)中，“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮效率更高；此外，簽字會(huì)計(jì)師通過事務(wù)所內(nèi)部溝通獲取的“間接經(jīng)驗(yàn)”亦能彌補(bǔ)新客戶初次審計(jì)中的經(jīng)驗(yàn)不足，保障審計(jì)質(zhì)量。

[關(guān)鍵詞]簽字會(huì)計(jì)師；個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)；審計(jì)任期；事務(wù)所規(guī)模；審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度；審計(jì)質(zhì)量；審計(jì)獨(dú)立性

一、 引言

作為公司外部治理的一項(xiàng)重要制度安排[1]，獨(dú)立審計(jì)的職業(yè)功能發(fā)揮取決于審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量，業(yè)務(wù)質(zhì)量的高低則取決于會(huì)計(jì)師事務(wù)所與內(nèi)部各層級(jí)審計(jì)人員的綜合特征及異質(zhì)性。然而，事務(wù)所層次的整體異質(zhì)性并不完全等同于注冊會(huì)計(jì)師層次的個(gè)體異質(zhì)性。理論上，作為審計(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際執(zhí)行者的簽字會(huì)計(jì)師，其個(gè)人專業(yè)勝任能力及獨(dú)立性特征能夠更好地解釋審計(jì)行為及業(yè)務(wù)質(zhì)量[2-3]。那么，獨(dú)立審計(jì)作為一項(xiàng)“經(jīng)驗(yàn)”職業(yè)[4]，個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是專業(yè)勝任能力的重要形成途徑[5-6]，其是否以及如何影響審計(jì)決策效率及業(yè)務(wù)質(zhì)量？不同屬性與來源的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)在不同的審計(jì)階段產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)效應(yīng)是否有異*誠然，公司年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)中包括簽字注冊會(huì)計(jì)師以及項(xiàng)目組其他成員，但主導(dǎo)審計(jì)項(xiàng)目工作的具體執(zhí)行并對(duì)業(yè)務(wù)質(zhì)量承擔(dān)主要責(zé)任的是簽字會(huì)計(jì)師。所以，考察簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及其影響具有代表性和重要意義。？

針對(duì)這些問題的探討具有重要的理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。因?yàn)?，以往關(guān)于審計(jì)師能力與審計(jì)質(zhì)量問題的研究大都基于事務(wù)所(整體或分所)層次且假定事務(wù)所內(nèi)部個(gè)體是同質(zhì)性的[7-8]，個(gè)體層次的研究較少且大都屬于理論分析或?qū)嶒?yàn)研究[9]，缺乏經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支撐，這主要囿于美國等不要求企業(yè)披露簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人信息。近年來，關(guān)于簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)問題的實(shí)證研究開始零星出現(xiàn)[10-12]，但大都未能涉及個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的來源、構(gòu)成及影響機(jī)理等問題的系統(tǒng)探討。故此，本文借助我國上市公司披露簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人信息這一優(yōu)勢條件展開實(shí)證分析，厘清簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)決策效率及業(yè)務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用機(jī)理，這既能彌補(bǔ)該問題實(shí)證研究匱乏的現(xiàn)狀，亦能為該領(lǐng)域問題研究提供中國情境下的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

具體而言，本研究的貢獻(xiàn)或創(chuàng)新主要有：(1)在研究設(shè)計(jì)上，針對(duì)個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的測度，基于個(gè)人層次且為數(shù)不多的現(xiàn)有研究大都采用簽字會(huì)計(jì)師在審計(jì)某客戶之前的累計(jì)執(zhí)業(yè)年限或簽字?jǐn)?shù)量，其潛在的不合理假定是“簽字會(huì)計(jì)師每年積累的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是同質(zhì)的”或者“源自不同類型或規(guī)?？蛻舻膱?zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是同質(zhì)的”；不同于此，本文綜合考慮審計(jì)客戶的“總數(shù)量與個(gè)體異質(zhì)性”兩層次因素，并且區(qū)分構(gòu)成個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”與“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，區(qū)分直接經(jīng)驗(yàn)積累與間接經(jīng)驗(yàn)獲取等，多維度呈現(xiàn)個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的本質(zhì)及其影響。(2)在個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響的鏈條中，現(xiàn)有研究缺少對(duì)影響鏈條內(nèi)在作用機(jī)制的深入探討，故本文進(jìn)一步考慮不同屬性與來源的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)在不同審計(jì)時(shí)段產(chǎn)生的差異化影響，考察個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)與審計(jì)任期效應(yīng)之間的交互作用關(guān)系，提供更為系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、 文獻(xiàn)回顧

注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量問題一直是學(xué)者研究的焦點(diǎn)，研究視角與內(nèi)容也呈現(xiàn)出一種趨勢：從事務(wù)所層次向執(zhí)業(yè)個(gè)體層次延伸。其中，注冊會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)作為專業(yè)勝任能力的核心構(gòu)成，是審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要決定因素，成為中外學(xué)者廣泛探討的課題。在早期的實(shí)驗(yàn)研究中，Libby等研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師能夠有效發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告的潛在錯(cuò)誤，提高審計(jì)判斷效率[13]。Earley基于社會(huì)認(rèn)知研究構(gòu)建審計(jì)判斷的理論模型，分析審計(jì)經(jīng)驗(yàn)豐富者與審計(jì)“新手”之間在信息判斷效率方面的差異，發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗(yàn)豐富者能夠高效處理信息分歧并制定相應(yīng)的分析程序[9]。其他類似的問卷調(diào)查或?qū)嶒?yàn)研究也發(fā)現(xiàn)，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)判斷效率更高，如Tan、張繼勛和付宏琳等[14,4]；但鑒于此類研究方法的固有局限性，近年來涌現(xiàn)出少量的大樣本檔案數(shù)據(jù)研究表明，執(zhí)業(yè)經(jīng)歷豐富的注冊會(huì)計(jì)師擁有更多的審計(jì)資源與經(jīng)驗(yàn)[15]，能夠有效抑制客戶的盈余操縱行為[11]，提高審計(jì)工作績效[12]；而且個(gè)人執(zhí)業(yè)年限越長，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的保障力越強(qiáng)[3]。此外，Gul等以簽字會(huì)計(jì)師是否具備國際“大所”從業(yè)經(jīng)歷作為個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的度量，發(fā)現(xiàn)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪忉寕€(gè)人特征對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響[16]。

進(jìn)一步地，有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，注冊會(huì)計(jì)師的不同執(zhí)業(yè)經(jīng)歷與個(gè)人經(jīng)驗(yàn)積累對(duì)其執(zhí)業(yè)行為及結(jié)果產(chǎn)生的影響不同。例如，有實(shí)驗(yàn)研究表明注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)行為對(duì)近年度的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷更加敏感[17]，對(duì)源于“正在審計(jì)的客戶”與源于“以往審計(jì)經(jīng)歷”的相一致證據(jù)信息的反應(yīng)更加敏感，對(duì)不一致證據(jù)信息的反應(yīng)不明顯，而審計(jì)復(fù)核對(duì)此具備調(diào)節(jié)修正作用[14]，擁有不同執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的注冊會(huì)計(jì)師對(duì)不同客戶業(yè)務(wù)的審計(jì)復(fù)核精度不同[18]。即不同事務(wù)所或者同一事務(wù)所內(nèi)部的不同注冊會(huì)計(jì)師之間，不同的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累對(duì)個(gè)人執(zhí)業(yè)行為及審計(jì)質(zhì)量的影響亦有差異。然而，值得注意的是，注冊會(huì)計(jì)師長期的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷固然有助于執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累、專業(yè)能力的發(fā)揮及審計(jì)質(zhì)量的保障[19-20]，但不能排除豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷可能引發(fā)審計(jì)師自負(fù)或激進(jìn)行為，損害審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量[21]。

綜上，近二十年來關(guān)于審計(jì)質(zhì)量問題的研究，呈現(xiàn)出從事務(wù)所層次向注冊會(huì)計(jì)師個(gè)體層次延伸和拓展的趨勢，且該趨勢方興未艾。但囿于大樣本數(shù)據(jù)的難以獲取性，針對(duì)注冊會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響研究付之闕如，其作用路徑及傳導(dǎo)機(jī)制亦不明晰。幸運(yùn)的是，我國要求上市公司披露審計(jì)報(bào)告簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人信息，使我們有必要且有條件針對(duì)上述重要問題進(jìn)行系統(tǒng)檢驗(yàn)，這也是開展本研究的初衷所在。

三、 理論分析與研究假設(shè)

“經(jīng)驗(yàn)”一詞隸屬認(rèn)識(shí)論的范疇，意為來自工作經(jīng)歷的知識(shí)與能力，是影響工作者決策效率的重要因素。早期的理論研究表明，公司經(jīng)營者從以往的管理決策中積累的經(jīng)驗(yàn)信息，有助于不斷修正其對(duì)個(gè)人知識(shí)與能力的正確認(rèn)知，提高決策的科學(xué)性與合理性。那么，就獨(dú)立審計(jì)而言，簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)究竟如何影響審計(jì)質(zhì)量？

理論上，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用路徑主要有兩種。第一是專業(yè)勝任能力。根據(jù)國際審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，注冊會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)過程中的經(jīng)驗(yàn)積累是專業(yè)勝任能力的重要形成途徑，專業(yè)勝任能力則是決定審計(jì)質(zhì)量高低的關(guān)鍵要素之一[22]。具體地，簽字會(huì)計(jì)師從以往的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷中積累的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)越豐富，意味著越強(qiáng)的專業(yè)勝任能力，越有助于其準(zhǔn)確地評(píng)估被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)水平，識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告中潛在的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)行為，據(jù)此合理判斷審計(jì)程序的性質(zhì)、范圍及時(shí)間安排等。而且，豐富的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)有助于簽字會(huì)計(jì)師更高效地處理客戶管理層認(rèn)定與審計(jì)人員獲取的證據(jù)信息之間的分歧，保證審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量。第二是個(gè)人聲譽(yù)保護(hù)。在審計(jì)實(shí)務(wù)中，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師是事務(wù)所的“稀缺”資源，也維系著相對(duì)更多的客戶資源，而且他們往往是事務(wù)所的合伙人或高層管理者[15]，他們比一般審計(jì)人員具備更強(qiáng)的聲譽(yù)保護(hù)意識(shí)，“深口袋”效應(yīng)也使他們更加厭惡風(fēng)險(xiǎn)，這促進(jìn)了聲譽(yù)機(jī)制的有效發(fā)揮。尤其是2014年以來，我國具備證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已全部轉(zhuǎn)為特殊普通合伙制，這直接強(qiáng)化了簽字會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任，尤其是事務(wù)所合伙人，進(jìn)一步促進(jìn)了個(gè)人聲譽(yù)保護(hù)機(jī)制效用的發(fā)揮[23]。如此一來，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師作為事務(wù)所的“稀缺”資源，擁有更加強(qiáng)烈的聲譽(yù)保護(hù)動(dòng)機(jī)并約束個(gè)人機(jī)會(huì)主義行為，保證審計(jì)程序的合理性與審計(jì)結(jié)果的公允性?？傊?，從專業(yè)勝任能力以及個(gè)人聲譽(yù)保護(hù)角度而言，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師更能確保審計(jì)質(zhì)量，本文稱之為個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”。鑒于此，本文提出假設(shè)H1。

H1：限定其他條件，簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量正相關(guān)。

在審計(jì)實(shí)務(wù)中，針對(duì)某特定行業(yè)客戶的審計(jì)業(yè)務(wù)，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的來源或?qū)傩圆煌?，“?zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的實(shí)質(zhì)發(fā)揮或許不同。具體地，根據(jù)簽字會(huì)計(jì)師正在審計(jì)客戶所屬的行業(yè)，可將個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)大致分為兩部分：一是源自與該客戶同行業(yè)的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)積累，稱為“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”；另一部分是源自與該客戶不同行業(yè)的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)積累，稱為“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”。那么，“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”與“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”對(duì)特定客戶業(yè)務(wù)的審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生的影響是否存在差異？

具體而言，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”源于他們對(duì)某一行業(yè)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)經(jīng)歷，是對(duì)該行業(yè)內(nèi)公司的生產(chǎn)工藝與經(jīng)營特點(diǎn)、會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等特定行業(yè)相關(guān)知識(shí)的持續(xù)聚集與凝結(jié)，是逐漸形成的個(gè)人專屬的“行業(yè)知識(shí)聚合”。相應(yīng)地，在該行業(yè)內(nèi)的客戶審計(jì)業(yè)務(wù)中，這種“行業(yè)知識(shí)聚合”能夠更加直接有效地轉(zhuǎn)化為簽字會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力，保證審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量，即“經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮程度相對(duì)較高。相比之下，在某特定行業(yè)客戶審計(jì)中，我們不否認(rèn)“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及審計(jì)策略制定是有益的，但也必須承認(rèn)這種“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”轉(zhuǎn)化為該特定客戶審計(jì)中的專業(yè)勝任能力的效率與效果會(huì)“打折扣”，至少無法如同“經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”一樣直接、高效地發(fā)揮作用，這主要囿于不同行業(yè)的公司經(jīng)營特點(diǎn)差異以及各行業(yè)的固有知識(shí)壁壘。此外，個(gè)人“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”的持續(xù)積累能夠形成行業(yè)審計(jì)專長，提高審計(jì)師在特定行業(yè)客戶審計(jì)中的專業(yè)勝任能力，確保審計(jì)質(zhì)量?；诖?，本文預(yù)期簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮主要依賴“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，并提出假設(shè)H2。

H2：限定其他條件，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的正向效應(yīng)主要依賴于審計(jì)客戶相關(guān)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，而不是“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”。

已有研究表明，簽字會(huì)計(jì)師的審計(jì)任期對(duì)專業(yè)勝任能力與獨(dú)立性具有重要影響[25]。那么，審計(jì)任期是否影響“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”發(fā)揮？一方面，審計(jì)任期具有“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”，在新承接客戶的初期審計(jì)階段，簽字會(huì)計(jì)師對(duì)客戶信息掌握不足，尚未形成“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”，此時(shí)更加依賴自身在以往經(jīng)歷中積累的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，尤其是客戶所屬行業(yè)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，以彌補(bǔ)“客戶特定知識(shí)”不足。但伴隨著審計(jì)任期的延長，簽字會(huì)計(jì)師對(duì)客戶業(yè)務(wù)愈加熟悉，逐漸形成了“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”，這比個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)更易轉(zhuǎn)化為專業(yè)勝任能力，從而部分地替代了個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”。而且審計(jì)任期越長，逐漸增強(qiáng)的“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”的替代作用應(yīng)當(dāng)越明顯。另一方面，審計(jì)任期具有“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”。客戶初期審計(jì)階段，在正常聘任關(guān)系下，簽字會(huì)計(jì)師需保持獨(dú)立性，此時(shí)不存在“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”，“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”得以充分發(fā)揮。但伴隨著審計(jì)任期的延長，簽字會(huì)計(jì)師與客戶管理層之間的個(gè)人熟絡(luò)程度增加，這很可能產(chǎn)生“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”，影響個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮。為便于表述，本文將“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”與“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”統(tǒng)稱為“審計(jì)任期效應(yīng)”，其與“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”之間可能存在交互作用，兩者對(duì)審計(jì)質(zhì)量的聯(lián)合作用結(jié)果不等同于兩者的單獨(dú)作用結(jié)果之和，具體有待實(shí)證檢驗(yàn)。鑒于此，本文提出假設(shè)H3。

H3：限定其他條件，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“審計(jì)任期效應(yīng)”之間存在交互作用。

四、 研究設(shè)計(jì)

(一) 研究樣本

本文選取2010 — 2013年我國A股上市公司為初始樣本，樣本數(shù)據(jù)主要來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。其中，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人信息依據(jù)公司年報(bào)信息披露及中注協(xié)行業(yè)管理信息系統(tǒng)進(jìn)行手工整理獲得。本文遵照研究慣例對(duì)初始樣本做如下處理：(1)剔除金融保險(xiǎn)類、ST類上市公司；(2)剔除簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人信息缺失的公司值；(3)以操縱性應(yīng)計(jì)絕對(duì)值(DA)作為審計(jì)質(zhì)量的度量，計(jì)算過程中剔除上期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失、分行業(yè)分年度觀測值數(shù)目少于15的公司值，最終獲得觀測值數(shù)量7833個(gè)；(4)以審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度(ARA)作為審計(jì)質(zhì)量的度量，最終獲得樣本數(shù)量7815個(gè)；(5)對(duì)模型的連續(xù)變量進(jìn)行首尾1%的Winsorize處理。變量定義見表1。

(二) 主要變量定義

1. 審計(jì)質(zhì)量

(1) 借鑒Kothari、劉啟亮等等的研究經(jīng)驗(yàn)[24，26]，本文在修正Jones模型中加入公司績效變量，估計(jì)操縱性應(yīng)計(jì)并以其絕對(duì)值作為審計(jì)質(zhì)量的度量，記為DA。

(2)借鑒Gul等研究[16]，本文采用審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度作為審計(jì)質(zhì)量的度量，記為ARA。第一步：構(gòu)建審計(jì)意見預(yù)測模型，估計(jì)公司本應(yīng)收到“非標(biāo)”審計(jì)意見的概率值P。

(1)

其中，Opi表示審計(jì)意見類型，“非標(biāo)”取值1，否則為0；lagOpi表示上期審計(jì)意見類型；Rec表示應(yīng)收賬款比例；Age表示公司上市年數(shù)；ROA表示資產(chǎn)收益率；Liq表示速動(dòng)比率，其他變量詳見表1。

第二步：ARA=(P-Opi)。ARA值越大則說明簽字會(huì)計(jì)師為“本應(yīng)或很可能收到‘非標(biāo)’意見”的公司出具了標(biāo)準(zhǔn)意見，即審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度越高，審計(jì)質(zhì)量越差。

2. 簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)

(1) 個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)。本文綜合考慮簽字會(huì)計(jì)師審計(jì)的客戶公司數(shù)量及每家公司的業(yè)務(wù)異質(zhì)性，設(shè)計(jì)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXPi)的計(jì)算方法如下*為避免審計(jì)質(zhì)量(DA和ARA)與個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)之間的數(shù)值差異懸殊，導(dǎo)致EXP的回歸系數(shù)過小而不便于實(shí)證結(jié)果描述，本文在EXP的計(jì)算公式中將客戶資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)的合計(jì)數(shù)除以1000，工作壓力水平(WS)進(jìn)行類似處理。：

(2)

其中，TAikj表示簽字會(huì)計(jì)師i在行業(yè)k審計(jì)的公司j的總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)，Jik表示簽字會(huì)計(jì)師i之前年度在行業(yè)k累計(jì)審計(jì)的客戶數(shù)，Ki表示簽字會(huì)計(jì)師i之前年度累計(jì)審計(jì)的客戶行業(yè)數(shù)。通常，公司年報(bào)的審計(jì)報(bào)告有兩位簽字會(huì)計(jì)師，少數(shù)情況下有三位(占比約1.75%)，本文采用兩位(或三位)簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)較大者作為執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)的測度。

(2) 行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_ind)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_Nind)。本文根據(jù)簽字會(huì)計(jì)師i審計(jì)的客戶j所屬的行業(yè)，界定行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，分別取兩位(或三位)簽字會(huì)計(jì)師中的較大者。

(3)

EXPi_Nind=EXPi-EXPi_ind

(4)

①在簽字會(huì)計(jì)師層面,工作壓力水平、個(gè)人行業(yè)集中度及客戶經(jīng)濟(jì)依賴度的度量指標(biāo),以客戶資產(chǎn)(自然對(duì)數(shù))為計(jì)算基礎(chǔ),取兩位(或三位)簽字會(huì)計(jì)師的均值。

3. 簽字會(huì)計(jì)師的審計(jì)任期(Ten)

根據(jù)以往研究經(jīng)驗(yàn)[25-26]，本文采用簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人之前年度累計(jì)審計(jì)某客戶的年數(shù)作為審計(jì)任期的替代度量，取兩位(或三位)簽字會(huì)計(jì)師中的較長者。

(三) 模型構(gòu)建

1. 針對(duì)H1，為初步檢驗(yàn)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，本文建立模型如下：

DA(or ARA)=α0+α1EXP+∑βiCompany_charai+∑λjAuditfirm_charaj+∑μkAuditor_charak+∑φlyearl+∑φmindm+ε

(5)

在模型(5)中，被解釋變量DA、ARA是審計(jì)質(zhì)量的替代度量，主要解釋變量EXP表示簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，預(yù)期符號(hào)為負(fù)。結(jié)合本研究主題并借鑒已有經(jīng)驗(yàn)[11,16,25]，本文在模型中納入公司層面、事務(wù)所層面及簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人層面的審計(jì)質(zhì)量決定因素，詳見表1。

2. 針對(duì)H2，本文區(qū)分個(gè)人“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”(EXP_ind)與“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”(EXP_Nind)，考察其與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，建立模型(6)：

DA(or ARA)=α0+α1EXP_ind+α2EXP_Nind+∑βiCompany_charai+∑λjAuditfirm_charaj+∑μkAuditor_charak+∑φlyearl+∑φmindm+ε

(6)

3. 針對(duì)H3，為檢驗(yàn)個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)與審計(jì)任期效應(yīng)之間的交互作用，本文建立模型如下：

DA(or ARA)=α0+α1EXP+α2Ten+α3EXP×Ten+∑βiCompany_charai+∑λjAuditfirm_charaj+∑μkAuditro_charak+∑φlyearl+∑φmindm+ε

(7)

DA(or ARA)=α0+α1EXP_ind+α2EXP_Nind+α3Ten+α4EXP_ind×Ten+α5EXP_Nind×Ten+∑βiCompany_charai+∑λjAuditfirm_charaj+∑μkAuditor_charak+∑φlyearl+∑φmindm+ε

(8)

其中，Ten表示簽字會(huì)計(jì)師審計(jì)任期，交乘項(xiàng)EXP×Ten、EXP_ind×Ten、EXP_Nind×Ten的回歸系數(shù)是考察重點(diǎn)，反映了“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“審計(jì)任期效應(yīng)”之間的交互作用關(guān)系。

五、 實(shí)證分析

(一) 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表2　描述性統(tǒng)計(jì)

①表2中DA的最小值為0.0003,表中數(shù)值統(tǒng)一保留三位小數(shù),下文同理。

表2報(bào)告了變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果：審計(jì)質(zhì)量的替代度量之操縱性應(yīng)計(jì)絕對(duì)值(DA)與審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度(ARA)的數(shù)據(jù)分布都比較合理，簽字會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)的個(gè)體異質(zhì)性較為明顯，在區(qū)分行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_ind)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_Nind)之后亦是如此，這說明樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行個(gè)體層次的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的研究。就審計(jì)任期而言，對(duì)某特定客戶之前累計(jì)審計(jì)期數(shù)的均值約為3年，最長者為16年，從而能夠形成簽字會(huì)計(jì)師的審計(jì)任期效應(yīng)。表3報(bào)告了模型主要變量相關(guān)系數(shù)結(jié)果：整體而言，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)與DA、ARA均顯著負(fù)相關(guān)；區(qū)分經(jīng)驗(yàn)屬性之后，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_ind)與DA、ARA均顯著負(fù)相關(guān)，而非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_Nind)與DA、ARA呈負(fù)相關(guān)，但系數(shù)及其顯著水平均小于前者。

(二) 基本回歸分析

表3　主要變量之間Pearson相關(guān)系數(shù)

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著；限于篇幅，表2主要列示了DA樣本組的變量描述統(tǒng)計(jì)結(jié)果，表3僅列示了主要變量之間的相關(guān)系數(shù)結(jié)果。

1. 針對(duì)H1與H2的檢驗(yàn)結(jié)果

表4報(bào)告了多元回歸結(jié)果。模型(5)的結(jié)果顯示：分別以操縱性應(yīng)計(jì)絕對(duì)值(DA)與審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度(ARA)作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)的回歸系數(shù)分別在5%和10%的水平上顯著，表明個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量正相關(guān)，這與H1預(yù)期一致。其可能的解釋是：豐富的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)有助于簽字會(huì)計(jì)師準(zhǔn)確評(píng)估并控制客戶審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)策略與審計(jì)程序的有效性，提高審計(jì)判斷效率，確保審計(jì)質(zhì)量。

進(jìn)一步地，模型(6)的結(jié)果顯示：分別以DA與ARA作為審計(jì)質(zhì)量的度量，簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_ind)的系數(shù)為負(fù)且至少在10%的水平上顯著，但非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_Nind)的系數(shù)為負(fù)卻不顯著，而且EXP_Nind的系數(shù)值小于EXP_ind的系數(shù)值，這表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”主要依賴與審計(jì)客戶相關(guān)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，而不是“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，這與H2預(yù)期一致。其可能的解釋是：簽字會(huì)計(jì)師在以往執(zhí)業(yè)經(jīng)歷中積累的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”是針對(duì)特定客戶所屬行業(yè)的知識(shí)凝聚，這種“行業(yè)知識(shí)聚合”能夠更加高效地轉(zhuǎn)化為專業(yè)勝任能力并保障審計(jì)質(zhì)量。也即，與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)相比，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的“經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮效率更高。

表4　多元回歸結(jié)果一

注：括號(hào)內(nèi)為t值，***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平(雙側(cè))顯著，下同。

2. 針對(duì)H3的檢驗(yàn)結(jié)果

在表5中，模型(7)的結(jié)果顯示：分別以DA與ARA作為審計(jì)質(zhì)量的度量，EXP與Ten的回歸系數(shù)均為負(fù)，而交乘項(xiàng)EXP×Ten的系數(shù)為正且分別在5%與10%的水平上顯著。我們進(jìn)一步區(qū)分行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，模型(8)的結(jié)果顯示：EXP_ind、EXP_Nind與Ten的回歸系數(shù)均為負(fù)，而交乘項(xiàng)EXP_ind×Ten的回歸系數(shù)為正且至少在10%的水平上顯著，交乘項(xiàng)EXP_Nind×Ten的回歸系數(shù)為正卻不顯著。這表明簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“審計(jì)任期效應(yīng)”之間存在替代型交互作用，與假設(shè)H3預(yù)期一致。其可能的解釋是：在客戶初期審計(jì)時(shí)段，個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”得以充分發(fā)揮，但伴隨審計(jì)任期延長而形成的“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”能夠部分替代“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”，尤其是對(duì)“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”的替代。抑或，審計(jì)任期延長可能體現(xiàn)出的“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”對(duì)“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮產(chǎn)生影響*究竟簽字會(huì)計(jì)師審計(jì)任期的“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”還是“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”占主導(dǎo)，解答這一問題的前提是將兩種效應(yīng)完全剝離開來，但這是極難實(shí)現(xiàn)的，亦非本文考察重點(diǎn)，有待未來進(jìn)一步探討。。

表5　多元回歸結(jié)果二

六、 進(jìn)一步測試

(一) 區(qū)分操縱性應(yīng)計(jì)的方向

表6的分組回歸結(jié)果顯示：無論在正向或負(fù)向的操縱性應(yīng)計(jì)中，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)的回歸系數(shù)都顯著為負(fù)，這種“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”主要依賴行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP_ind)，而且在正向操縱性應(yīng)計(jì)中，EXP與EXP_ind的系數(shù)值相對(duì)較大；進(jìn)一步地，僅在正向操縱性應(yīng)計(jì)中，交乘項(xiàng)EXP×Ten與EXP_ind×Ten的回歸系數(shù)顯著為正，即個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“審計(jì)任期效應(yīng)”存在替代型交互作用，這在負(fù)向操縱性應(yīng)計(jì)中方向一致但不顯著。上述結(jié)果綜合表明，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)更有助于抑制客戶向上操縱利潤的行為。

(二) 考慮會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面的因素

會(huì)計(jì)師事務(wù)所是簽字會(huì)計(jì)師提供審計(jì)業(yè)務(wù)的依托主體，個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮可能受到會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面因素的影響。

其一，間接經(jīng)驗(yàn)獲取。本文界定簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是源自其以往的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，屬于“直接經(jīng)驗(yàn)積累”，但個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的另一可能渠道是“間接經(jīng)驗(yàn)獲取”。具體地，針對(duì)簽字會(huì)計(jì)師初次審計(jì)的客戶，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言存在兩種情況：一是初次承接業(yè)務(wù)，即“新客戶”；二是本事務(wù)所的其他注冊會(huì)計(jì)師曾經(jīng)審計(jì)，即“老客戶”。那么，在第二種情況下，簽字會(huì)計(jì)師在初次審計(jì)該客戶時(shí)，能夠通過事務(wù)所內(nèi)部前后任注冊會(huì)計(jì)師及項(xiàng)目組成員之間的溝通，獲取“間接經(jīng)驗(yàn)”。鑒于此，本文進(jìn)行如下測試：首先，若簽字會(huì)計(jì)師第一次審計(jì)某客戶則為“初次審計(jì)”(Fir=1)，否則為非“初次審計(jì)”(Fir=0)；Firm_Ten表示事務(wù)所的審計(jì)期數(shù)，以考察“間接經(jīng)驗(yàn)獲取”產(chǎn)生的影響。然后，若簽字會(huì)計(jì)師與會(huì)計(jì)師事務(wù)所均是第一次審計(jì)某客戶則為“新承接客戶”(New=1)，否則為非“新承接客戶”(New=0)，從而剔除“間接經(jīng)驗(yàn)獲取”因素干擾，考察個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的實(shí)質(zhì)發(fā)揮。表7PanelA部分的結(jié)果顯示：以DA作為審計(jì)質(zhì)量的度量*以ARA作為審計(jì)質(zhì)量的度量予以檢驗(yàn)，獲得一致結(jié)論，限于篇幅，未在表7中列示。，在“初次審計(jì)”(Fir=1)中Firm_Ten的系數(shù)顯著大于非“初次審計(jì)”(Fir=0)，且Chow Test結(jié)果表明這一差異顯著，即簽字會(huì)計(jì)師通過事務(wù)所內(nèi)部的前任注冊會(huì)計(jì)師溝通獲取的“間接經(jīng)驗(yàn)”有助于提高審計(jì)質(zhì)量，尤其是在初次審計(jì)中。進(jìn)一步地，在“新承接客戶”(New=1)審計(jì)中EXP_ind的系數(shù)顯著大于非“新承接客戶”(New=0)，且Chow Test結(jié)果表明這一組間差異顯著，這說明在沒有事務(wù)所內(nèi)部“間接經(jīng)驗(yàn)獲取”的情況下，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)發(fā)揮的效率相對(duì)更高。

表6　進(jìn)一步測試(一)結(jié)果

表7　進(jìn)一步測試(二)結(jié)果

其二，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模效應(yīng)。不同規(guī)模事務(wù)所的業(yè)務(wù)質(zhì)量控制及聲譽(yù)保護(hù)機(jī)制是有差異的，這是否影響簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮？為此，本文區(qū)分國內(nèi)“十大”(Big10=1)與非“十大”(Big10=0)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，予以分組檢驗(yàn)。表7PanelB部分結(jié)果顯示：非“十大”組EXP_ind的回歸系數(shù)大于“十大”組，Chow Test結(jié)果表明這一組間差異顯著，而且交互項(xiàng)EXP_ind×Ten回歸系數(shù)的組間差異亦如此，這表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”在國內(nèi)非“十大”事務(wù)所中更加明顯，其可能的解釋是：簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)或許可以作為非“大所”業(yè)務(wù)質(zhì)量控制機(jī)制的有效補(bǔ)充。

七、 穩(wěn)健性測試

為增強(qiáng)研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行以下四步穩(wěn)健性測試。

(一) 考慮“客戶-審計(jì)師選擇”問題

據(jù)前文，一方面，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師更加重視客戶風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)人聲譽(yù)保護(hù)，擁有較多的客戶資源，所以他們選擇的客戶本身質(zhì)量也比較高；另一方面，事務(wù)所在為客戶配置審計(jì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人時(shí)，通常也會(huì)為重要“大客戶”分配經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師，然而“大客戶”的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量通常也較高。鑒于這一自選擇問題可能產(chǎn)生的內(nèi)生干擾，本文采用Heckman二階段自選擇修正估計(jì)模型予以檢驗(yàn)：首先，分年度分行業(yè)對(duì)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)(EXP)進(jìn)行排序，界定前20%為經(jīng)驗(yàn)豐富者，EXPT取值1，否則取值0。以EXPT作為被解釋變量，通過第一階段的Probit回歸模型(9)計(jì)算IMR系數(shù)，其中公司層面及事務(wù)所層面的變量定義與前文一致，并且加入公司業(yè)績變量(ROA)。其次，將IMR系數(shù)分別代入第二階段的回歸模型(5)與模型(7)。最后，表8的結(jié)果所示：在考慮“客戶-審計(jì)師選擇”問題之后，實(shí)證結(jié)論與前文基本一致*本文針對(duì)EXP_ind與EXP_Nind進(jìn)行類似處理以控制可能的內(nèi)生問題，實(shí)證結(jié)論與主測試一致；但限于篇幅，穩(wěn)健測試的結(jié)果未能全部列示。。

(9)

表8　穩(wěn)健測試(一)結(jié)果

(二) 個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的替代度量

參照Ye等研究[6,11]，本文采用簽字會(huì)計(jì)師之前年度累計(jì)的客戶數(shù)量度量個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)果表明以DA作為審計(jì)質(zhì)量的度量，EXP_ind×Ten的系數(shù)為正且接近10%的顯著水平，其他結(jié)果均與前文吻合。其可能解釋是：以簽字?jǐn)?shù)量測度個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的潛在不合理假定源自不同客戶業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)是同質(zhì)的，這可能導(dǎo)致研究結(jié)論偏誤，這也是本文綜合考慮客戶總數(shù)及其個(gè)體異質(zhì)性測度執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的原因。

(三) 審計(jì)質(zhì)量的替代度量

本文采用審計(jì)失誤作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量：某年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具“標(biāo)準(zhǔn)無保留”審計(jì)意見且該年報(bào)在披露之后發(fā)生財(cái)務(wù)重述事項(xiàng)，即視為審計(jì)失誤，實(shí)證結(jié)果與前文基本一致。

(四) 考慮截面相關(guān)及時(shí)間序列相關(guān)問題

為緩解截面相關(guān)及時(shí)間序列相關(guān)問題，本文在公司層面與年度層面進(jìn)行Cluster處理，實(shí)證結(jié)果與前文基本一致。

八、 研究結(jié)論

獨(dú)立審計(jì)作為一項(xiàng)“經(jīng)驗(yàn)”型行業(yè)，個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)是審計(jì)專業(yè)勝任能力的重要形成途徑，是決定審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要因素。本文利用2010—2013年我國上市公司及其審計(jì)報(bào)告簽字會(huì)計(jì)師為樣本展開實(shí)證分析，研究結(jié)果顯示：(1)整體而言，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)有助于提高審計(jì)質(zhì)量，但這一“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”主要依賴與審計(jì)客戶相關(guān)的“行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”，而不是“非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”。(2)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮效果受審計(jì)任期階段的影響，具體表現(xiàn)為個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”與“客戶特定知識(shí)效應(yīng)”之間存在替代型交互作用，亦會(huì)受到審計(jì)任期“獨(dú)立性干擾效應(yīng)”的影響。(3)進(jìn)一步地，在非“大所”審計(jì)或事務(wù)所新承接客戶審計(jì)中，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人“執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”的發(fā)揮效率更高；此外，簽字會(huì)計(jì)師通過事務(wù)所內(nèi)部溝通而獲取的“間接經(jīng)驗(yàn)”也有助于確保審計(jì)質(zhì)量。

本文研究厘清了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用機(jī)理，彌補(bǔ)了該領(lǐng)域問題的經(jīng)驗(yàn)研究匱乏。同時(shí)，本文根據(jù)結(jié)論提出幾點(diǎn)建議：其一，考慮到簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)在審計(jì)工作中的重要作用，建議會(huì)計(jì)師事務(wù)所在為客戶分配注冊會(huì)計(jì)師時(shí)，應(yīng)考慮其個(gè)人經(jīng)驗(yàn)專長及客戶行業(yè)異質(zhì)性，合理配置審計(jì)資源；其二，在質(zhì)量控制機(jī)制相對(duì)不完善的中小型事務(wù)所中，應(yīng)當(dāng)更重視并且為業(yè)務(wù)復(fù)雜的項(xiàng)目分配執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師，以控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；其三，事務(wù)所應(yīng)重視內(nèi)部前后任審計(jì)人員之間的經(jīng)驗(yàn)溝通，充分發(fā)揮“間接經(jīng)驗(yàn)”效應(yīng)，同時(shí)也應(yīng)有效監(jiān)督簽字會(huì)計(jì)師連續(xù)審計(jì)可能產(chǎn)生的獨(dú)立性損害，以確保審計(jì)質(zhì)量。誠然，上述建議可能尚存偏頗之處，抑或在審計(jì)實(shí)務(wù)中有一定的執(zhí)行難度，但這都是關(guān)乎會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)業(yè)務(wù)質(zhì)量乃至審計(jì)行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要問題，也有待未來的深入研究。

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[責(zé)任編輯：劉茜]

How does Auditor’s Individual Experience Affect Audit Quality?Empirical Evidence from Chinese Stock Market

YAN Huanmin

(School of Economics & Management， Nanchang University， Nanchang 330031， China)

Abstract:Auditor’s capabilities and competence are developed through varieties of pathways including individual experience which determines audit quality. Based on the sample of listed companies in Chinese stock market from 2010 to 2013, this paper investigates the effects on audit quality of auditor’s individual experience. It can be found that auditor’s experience is positively related to audit quality. However, this experience effect mainly depends on the client-related industrial experience. Secondly, there is a substitutable relationship between auditor’s experience effect and tenure effect. Thirdly, the auditor’s experience effect is more obvious in the auditing task of new client, especially in the non-big audit firms. Furthermore, indirect experience obtained from other auditors of the same firm plays an important role in initial auditing when auditor is lacking in experience and ensures audit quality.

Key Words:singing auditor; individual practice experience; audit tenure; audit firm size; audit report aggressiveness; audit quality; audit independence

[收稿日期]2015-05-06

[基金項(xiàng)目]國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71462014，71162010)；江西省高校人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(GL1582)

[作者簡介]閆煥民(1986—)，男，山東陽信人，南昌大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師，博士，從事公司治理與審計(jì)研究。

[中圖分類號(hào)]F239.43

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1004-4833(2016)03-0041-12