利率市場(chǎng)化下民生銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型分析

李倩影

摘 要：2015年2月8日，民生銀行正式啟動(dòng)全稱為“應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化能力提升計(jì)劃”的鳳凰計(jì)劃，推進(jìn)全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營(yíng)管理體系再造。面對(duì)利率市場(chǎng)化改革的沖擊，民生銀行通過(guò)重構(gòu)零售業(yè)務(wù)板塊、推動(dòng)大事業(yè)部改革、積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融與服務(wù)創(chuàng)新等途徑，以優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)走差異化發(fā)展道路，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；股份制商業(yè)銀行

一、案例背景介紹

2015年10月24日起，央行對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限制，按照“先外幣、后本幣，先貸款，后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的利率市場(chǎng)化改革漸進(jìn)路線，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程已基本完成，利率市場(chǎng)化改革將進(jìn)入以形成和完善與市場(chǎng)相適應(yīng)的利率形成和調(diào)控機(jī)制為核心的新階段。

利率市場(chǎng)化后，利率水平將不再是政府管制的產(chǎn)物，而是將資金的定價(jià)權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身的資金狀況和對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，自主調(diào)節(jié)存貸款利率水平，最終形成充分體現(xiàn)供求關(guān)系的市場(chǎng)利率體系。目前，利息收入仍然是我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源。因此，利率市場(chǎng)化在給商業(yè)銀行帶來(lái)靈活的定價(jià)機(jī)制和金融創(chuàng)新機(jī)遇的同時(shí)，也將沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，使商業(yè)銀行不得不面對(duì)存貸利差收窄以及市場(chǎng)利率波動(dòng)所帶來(lái)的損失和風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下，積極有效地業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將是商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化環(huán)境下獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的必由之路。

二、利率市場(chǎng)化下民生銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型實(shí)踐

民生銀行自成立以來(lái)就作為中國(guó)銀行業(yè)改革的試驗(yàn)田，走在創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變的前沿。如今在利率市場(chǎng)化浪潮洶涌襲來(lái)的大變革背景下，民生銀行再次成為國(guó)內(nèi)首個(gè)系統(tǒng)規(guī)劃轉(zhuǎn)型提升的商業(yè)銀行，并于2015年2月8日正式啟動(dòng)“鳳凰計(jì)劃”，全面推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與體系再造。鳳凰計(jì)劃圍繞“6+1”的模式體系進(jìn)行，即“戰(zhàn)略聚焦與治理模式、資產(chǎn)負(fù)債匹配和流動(dòng)性管理、綜合定價(jià)能力提升、風(fēng)險(xiǎn)管控模式管理、成本管理與效率提升、人才管理與領(lǐng)導(dǎo)力提升”六項(xiàng)業(yè)務(wù)模塊，以及對(duì)六項(xiàng)業(yè)務(wù)模塊形成支撐與制約的“信息技術(shù)平臺(tái)與數(shù)據(jù)管理”模塊。本文將從零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、以及網(wǎng)絡(luò)金融與服務(wù)創(chuàng)新三個(gè)角度梳理民生銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型實(shí)踐。

（一）依托“兩小”，重構(gòu)零售板塊

民生銀行將零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)放在了小微金融和小區(qū)金融兩大領(lǐng)域。

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始從小微金融業(yè)務(wù)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，面對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，民生銀行于2013年開(kāi)始主動(dòng)調(diào)整小微業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，啟動(dòng)了以“模塊化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；睘楹诵牡男∥⒔鹑?.0工程，集中進(jìn)行營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)等模塊的標(biāo)準(zhǔn)化操作，使分行層面的規(guī)劃指導(dǎo)作用得以強(qiáng)化。2014年，民生銀行將小微金融部從零售銀行部中獨(dú)立出來(lái)，并廣泛設(shè)置小微專業(yè)分行，逐步形成了全體系的專業(yè)小微金融布局。此外，在小微金融的行業(yè)選擇方面，民生銀行業(yè)開(kāi)始從傳統(tǒng)的“衣食住行”向大消費(fèi)和現(xiàn)代化服務(wù)行業(yè)轉(zhuǎn)移，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行壓降和推出；而客戶業(yè)態(tài)方面，“O2O”平臺(tái)經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)業(yè)鏈整合取代商圈經(jīng)濟(jì)成為發(fā)展的重點(diǎn)。這一系列的改革措施將產(chǎn)生巨大的生產(chǎn)力，推動(dòng)民生銀行小微業(yè)務(wù)邁向發(fā)展的新階段。

民生銀行在2013年開(kāi)始啟動(dòng)小區(qū)金融戰(zhàn)略，積極推進(jìn)小區(qū)金融的渠道網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品體系以及支持系統(tǒng)建設(shè)。截至2015年6月底，民生銀行社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)（含全功能自助銀行）數(shù)目達(dá)到4808家，其中經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)掛牌的社區(qū)支行841家；小區(qū)金融項(xiàng)目下金融資產(chǎn)余額達(dá)1280.95億元，有效客戶數(shù)超過(guò)48萬(wàn)戶①。民生銀行小區(qū)金融是“好鄰居”式的金融業(yè)態(tài)，以社區(qū)為切入點(diǎn)，利用地理優(yōu)勢(shì)融入社區(qū)，了解客戶的真正需求，為社區(qū)居民提供豐富的金融產(chǎn)品供給和購(gòu)買(mǎi)咨詢服務(wù)，以及特定客戶群的專屬財(cái)富管理服務(wù)。目前，民生銀行對(duì)小區(qū)金融的大力投入和精耕細(xì)作已初見(jiàn)成效，小區(qū)金融戰(zhàn)略的市場(chǎng)價(jià)值正逐步顯現(xiàn)。

（二）大事業(yè)部改革推動(dòng)公司銀行業(yè)務(wù)

2015年8月底，民生銀行全面啟動(dòng)公司銀行大事業(yè)部改革，向?qū)I(yè)化、流程化、扁平化的“客戶中心型”治理模式轉(zhuǎn)變。在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，總行將對(duì)原有的行業(yè)事業(yè)部、產(chǎn)品事業(yè)部以及總行公司業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理、中后臺(tái)管理支持相關(guān)機(jī)構(gòu)的職能進(jìn)行整合，成立公司與投資銀行事業(yè)總部，并將總部劃分為產(chǎn)品線、客戶線、戰(zhàn)略規(guī)劃、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及管理支持六個(gè)模塊。相應(yīng)的，分行層面也將做類似的整合并成立公司與投資銀行事業(yè)部分部。從職能定位來(lái)看，整合成立的公司與投資銀行事業(yè)部將定位為全行公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元，承擔(dān)全行公司業(yè)務(wù)整體規(guī)模、業(yè)績(jī)指標(biāo)以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)的責(zé)任；公司與投資銀行事業(yè)部分部則在總部授權(quán)范圍內(nèi)具體負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)氐墓緲I(yè)務(wù)。對(duì)于民生而言，未來(lái)的變革目標(biāo)是全面的事業(yè)部制，逐步形成以客戶為中心的市場(chǎng)營(yíng)銷體系。

（三）擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，推動(dòng)服務(wù)創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化下存貸款利差收窄，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力下降，而互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重中之重。自2001年推出網(wǎng)上銀行以來(lái)，民生銀行在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域頻繁發(fā)力，目前已構(gòu)建了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行、網(wǎng)絡(luò)支付等豐富的產(chǎn)品和服務(wù)體系。

2014年2月，民生銀行在與阿里巴巴開(kāi)展戰(zhàn)略合作的基礎(chǔ)上正式上線直銷銀行，取得了直銷銀行領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。民生銀行直銷銀行以“簡(jiǎn)單的銀行”為服務(wù)理念，定位于“忙、潮、精”的客戶群，為客戶提供純線上的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。截至2015年二季度末，民生銀行直銷銀行客戶規(guī)模達(dá)215.59萬(wàn)戶，首期推出的貨幣基金產(chǎn)品“如意寶”申購(gòu)總額達(dá)5129.10億元②。直銷銀行對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的意義不僅僅是渠道的互聯(lián)網(wǎng)化，更是思維的互聯(lián)網(wǎng)化。經(jīng)過(guò)兩年的探索，民生銀行直銷銀行已經(jīng)走過(guò)試水階段，下一步將是從客戶體驗(yàn)出發(fā)，在產(chǎn)品、渠道、流程等多方位精耕細(xì)作，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)化的商業(yè)模式。

2014年底，民生銀行將電子銀行部更名為網(wǎng)絡(luò)金融部，負(fù)責(zé)全行網(wǎng)絡(luò)金融及零售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理，而針對(duì)公司業(yè)務(wù)的電子產(chǎn)品及渠道市場(chǎng)營(yíng)銷管理，則由新成立的公司網(wǎng)絡(luò)金融與現(xiàn)金管理部負(fù)債。2015年，民生銀行又增設(shè)專司網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的信息技術(shù)部門(mén)，為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)板塊的發(fā)展奠定技術(shù)基礎(chǔ)。隨著民生銀行鳳凰計(jì)劃的啟動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃亦成為其中的關(guān)鍵項(xiàng)目之一。未來(lái)，民生銀行將圍繞手機(jī)銀行、直銷銀行、網(wǎng)絡(luò)支付三大核心業(yè)務(wù)，進(jìn)一步探索更具競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)絡(luò)金融商業(yè)模式。

三、對(duì)民生銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的評(píng)價(jià)

（一）民生銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的亮點(diǎn)

1、戰(zhàn)略定位明確，走差異化發(fā)展道路

利率市場(chǎng)化后銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，股份制商業(yè)銀行沒(méi)有大型商業(yè)銀行雄厚的資本實(shí)力，在同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)中必然處于劣勢(shì)，因此，以特色業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，走差異化發(fā)展道路才是獲得核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。民生銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的實(shí)踐中始終堅(jiān)持“民營(yíng)企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”三個(gè)基本定位，以具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的小微金融為切入點(diǎn)，同時(shí)大力發(fā)展小區(qū)金融、網(wǎng)絡(luò)金融等極具市場(chǎng)潛力的板塊，差異化發(fā)展路徑逐步顯現(xiàn)，品牌價(jià)值也隨之提升。

2、以組織架構(gòu)變革推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

隨著利率市場(chǎng)化的深入，銀行所面對(duì)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了質(zhì)的變化，銀行內(nèi)部的組織架構(gòu)也需要相應(yīng)做出調(diào)整和優(yōu)化。相對(duì)于傳統(tǒng)的總分行制組織架構(gòu)，事業(yè)部制在實(shí)施多元化發(fā)展戰(zhàn)略、提升運(yùn)行效率、優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。民生銀行通過(guò)在公司業(yè)務(wù)板塊的事業(yè)部改革，有效的推動(dòng)了公司業(yè)務(wù)模式從以規(guī)模為中心向以客戶中心轉(zhuǎn)變；同時(shí)，事業(yè)部制改革也有助于充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，提升公司業(yè)務(wù)議價(jià)能力，在一定程度上減輕了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行收益造成的負(fù)面效應(yīng)。

3、布局新興中間業(yè)務(wù)，收入結(jié)構(gòu)改善顯著

面對(duì)利率市場(chǎng)化下息差收窄對(duì)銀行利潤(rùn)的沖擊，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改善收入結(jié)構(gòu)是各家銀行不約而同的選擇。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，結(jié)算、匯兌、代收代付等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)已不能滿足商業(yè)銀行尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需求，民生銀行開(kāi)始在投資銀行、財(cái)富管理、資產(chǎn)托管等知識(shí)密集型的高收益中間業(yè)務(wù)上重點(diǎn)布局。截至2014年末，上市全國(guó)性商業(yè)銀行中有三家銀行非利息收入占比超過(guò)30%，民生銀行就是其中之一。目前而言，雖然利息收入仍然是民生銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，但收入結(jié)構(gòu)的改善已初見(jiàn)成效。

（二）民生銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型存在的問(wèn)題

1、資產(chǎn)質(zhì)量壓力顯現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提升

2013年以來(lái)，民生銀行不良貸款率上升明顯，在上市股份制商業(yè)銀行中資產(chǎn)質(zhì)量處于劣勢(shì)。這一方面與經(jīng)濟(jì)下行壓力密切相關(guān)，另一方面也是由于利率市場(chǎng)化迫使信貸業(yè)務(wù)更多地偏向高風(fēng)險(xiǎn)客戶，而在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程中民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力未能得到同步提升。面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的惡化，民生銀行應(yīng)主動(dòng)收縮高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的貸款，同時(shí)積極提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，強(qiáng)化信貸基礎(chǔ)管理，通過(guò)完善研判和預(yù)警機(jī)制，提前化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行面對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境將更加復(fù)雜，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求也進(jìn)一步提高。新的形勢(shì)下，充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制和監(jiān)測(cè)體系是民生銀行必須完成的任務(wù)。

2、綜合定價(jià)能力尚顯不足

利率市場(chǎng)化后，銀行的商業(yè)模式相對(duì)于利率管制階段將發(fā)生質(zhì)的轉(zhuǎn)變，如何對(duì)不同客戶、產(chǎn)品、條線進(jìn)行量化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)將成為民生銀行需要面對(duì)的一大挑戰(zhàn)。目前，數(shù)字化、量化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力正是民生銀行的短板所在。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行將擁有越來(lái)越多的自主定價(jià)權(quán)，而綜合定價(jià)能力將直接關(guān)系到銀行的盈利水平。因此，民生銀行需要盡快建立符合自身經(jīng)營(yíng)狀況和資金狀況的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系，通過(guò)量化的技術(shù)手段開(kāi)發(fā)出定制化、精細(xì)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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注解：

① 數(shù)據(jù)來(lái)源：民生銀行2015年半年度報(bào)告

② 數(shù)據(jù)來(lái)源：民生銀行2015年半年度報(bào)告