商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制

許守坤

摘 要：近幾年來(lái)，受金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題日益突出。同時(shí)，由于銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛把目光轉(zhuǎn)向企業(yè)數(shù)量多、信貸潛力較大的中小企業(yè)市場(chǎng)。但由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善、缺乏擔(dān)保品等原因，商業(yè)銀行開(kāi)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這也成為商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)惜貸的主要原因。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行不再僅僅關(guān)注單個(gè)企業(yè)的資信財(cái)務(wù)情況，而是更看重鏈上企業(yè)之間的真實(shí)貿(mào)易關(guān)系，把中小企業(yè)與核心企業(yè)進(jìn)行信用捆綁，提高中小企業(yè)信用。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要銀行對(duì)供應(yīng)鏈關(guān)系進(jìn)行審核，通過(guò)審核后給予中小企業(yè)融資授信，為中小企業(yè)設(shè)計(jì)具體融資方案的一種綜合融資業(yè)。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；應(yīng)收賬款融資；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)

（一） 預(yù)付賬款融資模式下的信貸風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)付賬款融資模式是指為那些處于供應(yīng)鏈的下游的債權(quán)企業(yè)進(jìn)行融資，針對(duì)的是商品在采購(gòu)階段的資金缺乏的問(wèn)題。該融資模式是核心企業(yè)在承諾回購(gòu)的條件下，中小型企業(yè)以被金融機(jī)構(gòu)指定的倉(cāng)庫(kù)既定倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。在具體的業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，第三方的物流企業(yè)所起的作用是企業(yè)提供貨物監(jiān)管和信用方面的擔(dān)保。通常來(lái)講，物流公司對(duì)于購(gòu)貨方和供應(yīng)商的運(yùn)營(yíng)狀況比較了解，掌握的消息多H”。這種模式存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，主要是：一，第三方的物流其自身是否擁有良好的資信等級(jí)有沒(méi)有能力對(duì)于中小型的企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的擔(dān)保；二，第三方的物流對(duì)于貨物的監(jiān)管力度如何，能否保證供應(yīng)商提供的貨物的質(zhì)量和真實(shí)性。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)

該類(lèi)別的風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。其中，道德風(fēng)險(xiǎn)包括：企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)以及賬款轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，用作質(zhì)押的應(yīng)收賬款具有以下的特性：可以轉(zhuǎn)讓的特性，就是應(yīng)該收取的賬款一定要是依據(jù)當(dāng)事人以及相關(guān)法律允許進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的；特定性，是應(yīng)收賬款的所有要素一定要具體、明確以及固定；時(shí)效性，就是應(yīng)收賬款的債權(quán)必須要沒(méi)有超過(guò)進(jìn)行訴訟的時(shí)間；轉(zhuǎn)讓人的適格，即是進(jìn)行應(yīng)收賬款提供的民事的主體要具備法律上具備承認(rèn)的能夠提供擔(dān)保的資格。

1.道德類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

（1）客戶資信風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品要考察的對(duì)象包括了融資企業(yè)和客戶企業(yè)?？蛻羝髽I(yè)是首要的還款的來(lái)源，能夠及時(shí)的付款可以為貸款的收回做必要的保證。所以，客戶企業(yè)其還款能力以及信用會(huì)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展起到直接的影響，應(yīng)該是考察的重點(diǎn)內(nèi)容。一般來(lái)講，客戶企業(yè)應(yīng)該要選擇資信好、規(guī)模大、發(fā)展前景好或者是效益高的企業(yè)。采用應(yīng)收賬款抵押的企業(yè)通常在供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)的地位，企業(yè)的能力和規(guī)模與客戶企業(yè)相比還是有一定的差距，所以可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)其進(jìn)行考察。

（2）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行融資的企業(yè)在與客戶企業(yè)合作時(shí)處于弱勢(shì)，很難滿足客戶企業(yè)的付款承諾方面的材料，銀行從而不能確認(rèn)質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯入來(lái)作為其還款的保證，存在將質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯到企業(yè)其他的賬戶之后擅自使用的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部的人員或者是與外部人員私通進(jìn)行作案，這樣就會(huì)給銀行造成很大的損失。這種欺詐在收款以及審貸環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)，所以管理如果不規(guī)范，則很難監(jiān)控。

2.業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

（1）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。在貸款期限內(nèi)，融資企業(yè)的應(yīng)收賬款存在極大的不確定性，如該企業(yè)的應(yīng)收賬款在貸款期限內(nèi)發(fā)生重大變化，銀行貸款的安全性就難以得到保證。

（2）市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于客戶企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)還款的困難或者由于融資企業(yè)上游產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)最終引起銀行收款的風(fēng)險(xiǎn)。

此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款在質(zhì)押融資在進(jìn)行融資時(shí)，一般要客戶企業(yè)、銀行以及融資企業(yè)之間寫(xiě)作配合才能進(jìn)行，整個(gè)業(yè)務(wù)的流程也比較復(fù)雜，操作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有銀行內(nèi)部的失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、融資企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)與銀行間業(yè)務(wù)銜接方面的浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文 商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在，各個(gè)銀行都沒(méi)有正式的出臺(tái)關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款方面的操作規(guī)范和章程，而且各個(gè)業(yè)務(wù)也各具特性，在實(shí)際的操作過(guò)程中需要靈活的處理，并且認(rèn)為的失誤在所難免，這樣就會(huì)造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。例如，融資企業(yè)在應(yīng)收賬款收到之后需要?jiǎng)澖o結(jié)算賬戶進(jìn)行使用，所以每個(gè)月都必須要將質(zhì)押應(yīng)收賬款權(quán)力的清單中的到期賬款退回來(lái)，并以該月份的來(lái)替代，這樣的操作通常很容易出現(xiàn)差錯(cuò)，進(jìn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（4）存貨質(zhì)押融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)通?？梢苑譃閮深?lèi)，一類(lèi)是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一類(lèi)是道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)有提單風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有質(zhì)物品種風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）預(yù)付賬款墊付模式下的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

預(yù)付賬款融資模式一般是為處于供應(yīng)鏈下游的債權(quán)企業(yè)融資，主要針對(duì)商品采購(gòu)階段的資金短缺問(wèn)題。該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于：第一，第三方物流自身資信狀況如何，是否有能力對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保；第二，第三方的物流的貨物監(jiān)是否得力，能不能對(duì)供應(yīng)貨物的質(zhì)量以及真實(shí)性進(jìn)行保證。所以，針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)以采取下述的防范措施：首先是要選擇實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、信用好的物流公司來(lái)為小型企業(yè)擔(dān)保，從而確保公司的擔(dān)保的能力以及有效性。即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，也可以第三方公司來(lái)承擔(dān)付款的責(zé)任.其次要選擇信用記錄號(hào)、知名度高的東西，保證物的質(zhì)量和監(jiān)管的質(zhì)量。在與第三方進(jìn)行信息共享時(shí)，要確保消息及時(shí)。 JJ，型的企業(yè)在其存貨以及應(yīng)收賬款方面通常是其不動(dòng)產(chǎn)的1.5倍，所以貨物質(zhì)量的好壞可以作為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的有效保證，供應(yīng)鏈金融正式看中了其這一優(yōu)勢(shì)。貨物作為企業(yè)償還貸款的能力和條件，物流企業(yè)比銀行更了解深入，所以銀行需要跟物流公司進(jìn)行信息共享來(lái)確保貨物的監(jiān)管的質(zhì)量。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

1.道德風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）客戶資信風(fēng)險(xiǎn)控制。通?？蛻羝髽I(yè)應(yīng)選擇規(guī)模大、資信好、效益高或發(fā)展前景好的企業(yè)。采用應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押的企業(yè)在供應(yīng)鏈中通常處于弱勢(shì)地位，企業(yè)的規(guī)模和能力與客戶企業(yè)相比有一定差距，因而可以考慮實(shí)際情況對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)考察。

（2）轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)控制。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)與控制在實(shí)踐中可以采用變通的做法，銀行可以讓融資的企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書(shū)》。并且要在合同中對(duì)銀行查閱企業(yè)的憑證及賬戶的權(quán)力進(jìn)行授予，進(jìn)而確保提供的應(yīng)收賬款的清單的真實(shí)。此外，融資的企業(yè)可以提供給銀行其在企業(yè)網(wǎng)上的編號(hào)與密碼，便于銀行查詢客戶企業(yè)公布的實(shí)際的賬款情況，進(jìn)而與其提供的清單進(jìn)行核對(duì)和審查。

（3）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)控制。防范此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)除了管理制度、檢查制度的完善和有效執(zhí)行外，銀行還應(yīng)借助有效的管理監(jiān)督手段，如采取計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)輔助業(yè)務(wù)操作，使業(yè)務(wù)操作流程化、透明化，保證業(yè)務(wù)活動(dòng)可追溯，減少人為的隨意性。

三、業(yè)務(wù)類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)控制

在業(yè)務(wù)操作的過(guò)程中，應(yīng)該對(duì)付款方進(jìn)行明確，并且要規(guī)定如果出現(xiàn)特殊情況，一旦發(fā)生壞賬的行為，融資的企業(yè)應(yīng)該及時(shí)的采用別的付款的方式或者是對(duì)其客戶企業(yè)進(jìn)行變更來(lái)還貸。在使用其他的客戶企業(yè)進(jìn)行還貸時(shí)，要事先的征求銀行的同意，在獲得書(shū)面同意之后進(jìn)行。

（二）市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)，控制的辦法是加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)的變動(dòng)及時(shí)做出相應(yīng)的針對(duì)企業(yè)的對(duì)策，同時(shí)，在合約中與融資企業(yè)約定此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)控制

由于應(yīng)收賬款質(zhì)押的權(quán)利質(zhì)押的特殊性，使得其風(fēng)險(xiǎn)更具不確定性，因此應(yīng)通過(guò)制定規(guī)范的內(nèi)部操作流程才能有效的防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

存貨質(zhì)押融資產(chǎn)品的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)際過(guò)程中，采用三章一融資方提貨章、銀行準(zhǔn)許提貨章以及倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)出倉(cāng)章來(lái)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一倉(cāng)單下的貨物要在不同的時(shí)間進(jìn)行提取時(shí)，需要根據(jù)借款人和銀行簽署的“專(zhuān)用倉(cāng)單分提單”來(lái)進(jìn)行，并且企業(yè)在釋放全部或部分貨物時(shí)要在監(jiān)管賬戶中交付相應(yīng)的保證金。

四、結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下，傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)難以滿足現(xiàn)代金融的發(fā)展需求，網(wǎng)絡(luò)與金融的“聯(lián)姻”是金融業(yè)務(wù)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)前，雖然我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，然而與之伴隨而來(lái)的是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信任風(fēng)險(xiǎn)的增加。因此，我們應(yīng)進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)信用體系、健全網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)法制體系、加強(qiáng)相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督管理體系，為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展提供一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。政府部門(mén)還可以對(duì)業(yè)務(wù)中的操作流程進(jìn)行協(xié)商與溝通，通過(guò)政府出資、民間資本主導(dǎo)等形式建立各種業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的更好發(fā)展。

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