中小外貿(mào)企業(yè)出口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策淺析

吳瓊

摘 要：對(duì)廣大中小外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，出口貿(mào)易融資已經(jīng)成為一種新興的融通資金手段，并給予了越來(lái)越高度的關(guān)注。不少中小外貿(mào)出口企業(yè)也都進(jìn)行了成功的運(yùn)作和實(shí)踐。與其他融資方式相比較，出口貿(mào)易融資是一種成本較低的融資方式。但是，近年來(lái)，由于出口貿(mào)易融資方式面臨諸多商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響外貿(mào)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行，所以有效預(yù)防出口貿(mào)易融資方式及其風(fēng)險(xiǎn)極為重要。

關(guān)鍵詞：中小外貿(mào)企業(yè)；出口貿(mào)易；融資風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，顯然中小企業(yè)已經(jīng)成為了最為重要的一個(gè)支撐力量，其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)、就業(yè)增加、技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)以及出口貿(mào)易擴(kuò)大等方面均起到了不可替代的重要作用。尤其是在出口貿(mào)易方面，我國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有超過(guò)60%以上的出口貿(mào)易都來(lái)自中小企業(yè)。但是受制于自身規(guī)模以及各種客觀環(huán)境影響，中小企業(yè)在融資方面始終遭遇著瓶頸限制。盡管不少中小外貿(mào)出口企業(yè)利用出口貿(mào)易融資這一新興融資方式獲得了企業(yè)運(yùn)作和發(fā)展所需的資金，但是由于出口貿(mào)易融資這一方式本身也面臨著一定的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，中小外貿(mào)企業(yè)在利用出口貿(mào)易融資方式時(shí)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，本文對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)出口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)策略展開(kāi)討論，希望幫助中小企業(yè)有效解決融資難的問(wèn)題。

一、中小外貿(mào)企業(yè)出口貿(mào)易融資的特征

出口貿(mào)易融資是國(guó)家利用信貸手段加強(qiáng)和促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的一種行之有效的方式，與一國(guó)對(duì)外貿(mào)易對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮的作用有關(guān)。由于中小外貿(mào)企業(yè)出口貿(mào)易融資實(shí)現(xiàn)途徑的不同之處，其有著自身的內(nèi)在特點(diǎn)。

1.中小企業(yè)規(guī)模較小，單筆融資金額較小

與大型跨國(guó)公司、國(guó)有企業(yè)相比，我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，在對(duì)外貿(mào)易中單筆金額通常也較小，因而中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中的單筆融資金額小，但是資金周轉(zhuǎn)要求快，對(duì)于融資的靈活性和時(shí)效性要求高。

2.中小企業(yè)缺乏足夠的融資抵押品

中小企業(yè)大多實(shí)力較弱，缺少可供作為貸款抵押的資產(chǎn)。一方面，多數(shù)中小企業(yè)的土地因缺乏設(shè)定抵押的條件和設(shè)定質(zhì)押的憑證，難以作為其融資的擔(dān)保品；另一方面，中小企業(yè)可用于抵押的機(jī)器設(shè)備通常抵押率低，且費(fèi)用高、手續(xù)多、時(shí)效性差，也不利于中小企業(yè)方便快捷地獲得出口貿(mào)易融資。

3.中小企業(yè)貿(mào)易融資抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

中小企業(yè)由于規(guī)模小，自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在對(duì)外貿(mào)易中更容易受到匯率、利率波動(dòng)等不利外部因素的影響，同時(shí)，中小企業(yè)通常人員少，專業(yè)素質(zhì)有限，公司業(yè)務(wù)不能做到專業(yè)化業(yè)務(wù)分工，通常沒(méi)有足夠的能力對(duì)進(jìn)口商、開(kāi)證行以及貿(mào)易環(huán)境做細(xì)致地分析，因此對(duì)貿(mào)易中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和規(guī)避意識(shí)不強(qiáng)。這些都降低了中小企業(yè)在出口貿(mào)易融資中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

4.中小企業(yè)對(duì)出口貿(mào)易融資產(chǎn)品缺乏了解

我國(guó)中小企業(yè)限于自身規(guī)模和資金實(shí)力，從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)有限，同時(shí)迫于生存壓力，中小企業(yè)的管理者往往將開(kāi)拓業(yè)務(wù)作為企業(yè)的第一要?jiǎng)?wù)，與銀行溝通較少，對(duì)銀行出口貿(mào)易融資產(chǎn)品了解甚少，對(duì)于如何開(kāi)拓融資渠道更是缺乏研究。這在一定程度上限制了中小企業(yè)通過(guò)貿(mào)易融資獲得資金支持，不能較好地結(jié)合自身業(yè)務(wù)特征選擇適合的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

二、中小外貿(mào)企業(yè)出口融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

中小外貿(mào)企業(yè)在出口貿(mào)易融資時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多重因素的影響，主要表現(xiàn)在以下具體方面：

1.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行態(tài)度謹(jǐn)慎

由于國(guó)際金融形勢(shì)動(dòng)蕩，出口企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)陸增，部分銀行認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較比一般的業(yè)務(wù)更大，銀行在選擇國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)顧慮因素過(guò)多，導(dǎo)致銀行在審查融資貸款資格時(shí)更為謹(jǐn)慎小心。尤其是一些面向出口的融資業(yè)務(wù)辦理過(guò)程十分繁瑣，在融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)、企業(yè)信用情況分析和企業(yè)未來(lái)還款能力考查的更為全面，要求信用等級(jí)也更高。即便是企業(yè)各方面都已經(jīng)滿足銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，但企業(yè)的融資額度和還款周期也受到嚴(yán)格限制。

2.中小外貿(mào)企業(yè)的融資信貸擔(dān)保價(jià)值較低

外貿(mào)企業(yè)以外貿(mào)型型民營(yíng)企業(yè)為主，發(fā)展規(guī)模和發(fā)展水平普遍較低，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)象也較為嚴(yán)重，影響企業(yè)的融資信貸審查受理。同時(shí)，銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的融資資格進(jìn)行更為嚴(yán)格的限制和管理，及時(shí)企業(yè)的各項(xiàng)信用水平都符合銀行的授信額度標(biāo)準(zhǔn)，中小外貿(mào)企業(yè)一般也會(huì)要求提供一定的信貸擔(dān)保。由于外貿(mào)企業(yè)可用于信貸抵押和擔(dān)保的資產(chǎn)并不充實(shí)，信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往會(huì)擔(dān)憂外貿(mào)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)而不愿對(duì)其進(jìn)行信貸擔(dān)保，中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)導(dǎo)致信貸融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較高。

3.出口押匯等方式的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

以出口押匯、貼現(xiàn)、買入等方式融資，資金獲得者雖然是作為信用證受益人的出口商，但卻是基于開(kāi)證行付款承諾而做的融資業(yè)務(wù)。信用風(fēng)險(xiǎn)主體是開(kāi)證行。若開(kāi)證行違約拒付，開(kāi)證行所在國(guó)家或地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)原因?qū)е逻t付現(xiàn)象發(fā)生；或市場(chǎng)行情發(fā)生變化、顧客信譽(yù)不佳、在信用證中設(shè)置陷井條款，造成了出口貨款不能及時(shí)收回，給銀行和出口方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小外貿(mào)出口貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

在國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，出口貿(mào)易融資方式的確存在風(fēng)險(xiǎn)，并且難以避免，只有認(rèn)真分析各種各樣的融資方式、提出相應(yīng)措施，進(jìn)而有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)。

1.謹(jǐn)慎選擇貿(mào)易結(jié)算方式，充分利用出口信用保險(xiǎn)

當(dāng)前，大多數(shù)外貿(mào)型企業(yè)缺乏對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)和信用的管理能力，面對(duì)國(guó)外很多貿(mào)易向?qū)Ψ降闹饾u惡化的資信水平和信用評(píng)級(jí)，很多企業(yè)依賴信用證結(jié)算方式進(jìn)行交易。這就很大程度上限制了企業(yè)業(yè)務(wù)的拓展。筆者認(rèn)為，利用出口信用保險(xiǎn)是一種非常好的應(yīng)對(duì)措施。

中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該摒棄對(duì)信用證結(jié)算方式的過(guò)度依賴，而適度引進(jìn)國(guó)際保理、保函、托收等其他貿(mào)易結(jié)算方式，改變貿(mào)易結(jié)算方式，獲得出口信用保險(xiǎn)的支持，從而在不增加成本的情況下，獲得更多的融資便利，并且可以在一定程度上控制風(fēng)險(xiǎn)，從而減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

2.加強(qiáng)客戶資信狀況調(diào)查，嚴(yán)格控制企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

在信用風(fēng)險(xiǎn)日益提高的環(huán)境中，中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，盡早采取措施加以防范。由于自身資源條件的限制，中小外貿(mào)企業(yè)在了解國(guó)外客戶資信情況時(shí)，往往需要尋求同行、咨詢公司、商業(yè)信用管理公司、國(guó)家政策機(jī)構(gòu)的幫助和支持。特別是在危機(jī)情況下，外貿(mào)企業(yè)需要及時(shí)掌握新老客戶的資信情況，對(duì)于老客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)不能忽視，需要建立信用監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)地跟進(jìn)企業(yè)的商業(yè)信用以及償債能力等情況；對(duì)于新客戶，應(yīng)該進(jìn)行充分的盡職資信調(diào)查以后才能夠簽單；同時(shí)，需要建立客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)客戶的信息進(jìn)行系統(tǒng)性的管理，及時(shí)地完善和補(bǔ)充、變更客戶的信息和單干，從而強(qiáng)化對(duì)客戶的信用監(jiān)控，降低企業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.強(qiáng)化企業(yè)信用意識(shí)，樹(shù)立良好商業(yè)信譽(yù)

中小外貿(mào)企業(yè)強(qiáng)化企業(yè)信用意識(shí)，樹(shù)立良好的商業(yè)信譽(yù)是很有必要的。因?yàn)槟壳靶蝿?shì)下，中小外貿(mào)型企業(yè)和銀行存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，而且國(guó)內(nèi)的信用機(jī)制并不健全，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)日益加劇，要想獲得銀行的國(guó)際貿(mào)易融資，外貿(mào)企業(yè)就必須珍惜自身信用、強(qiáng)化信用意識(shí)，努力提高自身的信用等級(jí)，從而成為優(yōu)質(zhì)的、值得信賴的企業(yè)。

4.注重人才能力培養(yǎng)，幫助企業(yè)順利融資

中小外貿(mào)企業(yè)順利融資與企業(yè)人才是分不的。企業(yè)不僅需要引進(jìn)高素質(zhì)的國(guó)際人才，而且需要加強(qiáng)他們對(duì)國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資方面的知識(shí)培訓(xùn)，使他們不僅精通信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀行的貿(mào)易融資的產(chǎn)品特點(diǎn)，而且要熟悉審批流程。唯有如此，企業(yè)才可能根據(jù)自身的情況和需要，并結(jié)合銀行個(gè)方面的要求，選擇最適合企業(yè)的融資產(chǎn)品。

只有這些外貿(mào)企業(yè)的管理層和業(yè)務(wù)人員對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算特點(diǎn)、危機(jī)下國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)特征、貿(mào)易融資產(chǎn)品和方式、外貿(mào)業(yè)務(wù)流程等國(guó)際貿(mào)易融資知識(shí)熟知和了解之后才能在運(yùn)用各類貿(mào)易融資產(chǎn)品時(shí)，做到游刃有余，即節(jié)約成本又降低風(fēng)險(xiǎn)，還能滿足企業(yè)資金需求，從而順利地推動(dòng)企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

從宏觀與微觀的角度看，宏觀風(fēng)險(xiǎn)不容易預(yù)測(cè)與控制，只能做好防范與減小損失，微觀風(fēng)險(xiǎn)更容易規(guī)避。要在出口融資的各個(gè)環(huán)節(jié)做好協(xié)調(diào)與防控，發(fā)揮專職人員的作用，完善制度與處理辦法，做到專業(yè)的對(duì)待業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)，就能在最大程度上減小損失。

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