小額信貸緩減農(nóng)村貧困的效用研究基于面板模型的分析

胡宗義　羅柳丹

摘 要：緩減貧困一直是政府面臨的重要問(wèn)題，也是政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)。基于2003～2011年中國(guó)26個(gè)省市的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板模型定量研究農(nóng)村小額信貸緩解農(nóng)村貧困的效應(yīng)。結(jié)果表明：小額信貸具有顯著的減貧效應(yīng)，其降低農(nóng)村絕對(duì)貧困的程度效應(yīng)要大于降低農(nóng)村貧困人口相對(duì)收入短缺和收入不平等程度的效應(yīng)。為了更好地發(fā)揮小額信貸緩減貧困的效應(yīng)，應(yīng)進(jìn)一步放開(kāi)小額信貸發(fā)展的約束成分，改進(jìn)貧困農(nóng)戶貸款評(píng)級(jí)授信的方式，提高小額信貸緩減貧困的精確度。

關(guān)鍵詞： 小額信貸；農(nóng)村貧困；面板數(shù)據(jù)

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：1003-7217（2016）03-0010-06

一、引言

中國(guó)政府一直致力于反貧困事業(yè)，在扶貧事業(yè)上取得了巨大成就，自1978年以來(lái)，中國(guó)脫貧6.6億人，貧困面大幅縮小，但同時(shí)扶貧難度加大，精準(zhǔn)扶貧成為中國(guó)扶貧工作的迫切要求。長(zhǎng)期以來(lái)，金融扶貧是中國(guó)政府重要的反貧困政策工具，但傳統(tǒng)金融扶貧常出現(xiàn)難以瞄準(zhǔn)目標(biāo)客戶、交易手續(xù)繁瑣、交易成本過(guò)高等功能性和制度性缺陷。比之傳統(tǒng)扶貧方式，小額信貸作為專門(mén)面向貧困人口和低收入人群提供的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保小額度信貸服務(wù)方式，具有靈活快捷的制度優(yōu)勢(shì)與全面準(zhǔn)確的信息優(yōu)勢(shì)，扶貧效率高，且更符合欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。國(guó)務(wù)院扶貧辦發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)新發(fā)展扶貧小額信貸的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確要求，推進(jìn)扶貧小額信貸工作，提高扶貧精準(zhǔn)性和有效性。扶貧小額信貸成為國(guó)務(wù)院扶貧辦精準(zhǔn)扶貧三大品牌之一。

倍受推廣的農(nóng)村小額信貸是否能有效緩減農(nóng)村貧困，其緩減農(nóng)村貧困的顯著度如何？它對(duì)多維貧困的減緩效應(yīng)是否具有一致性？為此，本文從金融發(fā)展視角定量研究我國(guó)農(nóng)村小額信貸的減貧效應(yīng)，以便為深入認(rèn)識(shí)我國(guó)農(nóng)村貧困減緩問(wèn)題提供理論參考與現(xiàn)實(shí)解釋。

二、文獻(xiàn)綜述

小額信貸作為針對(duì)貧困人口提供的貸款，其在減緩貧困中的作用受到了廣泛關(guān)注。在國(guó)外，小額信貸對(duì)農(nóng)民收入的促進(jìn)作用受到肯定，如Katsushi S. Imai（2012）等人運(yùn)用2SLS模型，以微型金融機(jī)構(gòu)提供的小額信貸交易數(shù)據(jù)和世界銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明：微型金融機(jī)構(gòu)人均總貸款資產(chǎn)組合更高的國(guó)家往往貧困指數(shù)水平更低，從宏觀角度證明了小額信貸能顯著減緩貧困[1]；Yang， Bo（2012）運(yùn)用OLS模型探索農(nóng)村小額貸款數(shù)量的影響因素，結(jié)果顯示在貧困地區(qū)小額貸款能更好地提高家庭成員的收入，降低家庭的貧困程度[2]。但國(guó)外的研究也揭露出小額信貸在緩解農(nóng)村貧困上存在一些問(wèn)題，P. Mosley（2001）認(rèn)為與其他扶貧措施相比，小額貸款能較好地幫助那些收入接近貧困線的人，但在減少極端貧困方面，效果不佳[3]；John Weiss（2005）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸能改善農(nóng)村居民的生活水平，但由于設(shè)計(jì)和實(shí)施小額信貸的弱點(diǎn)及農(nóng)村金融環(huán)境的限制，這種作用的有效性仍然不太明朗[4]；Nawaz Shah（2010）對(duì)孟加拉國(guó)一個(gè)運(yùn)行了五年以上小額信貸項(xiàng)目的小村莊做了研究，研究結(jié)果表明，小額信貸適度降低了借款人的貧困，但由于貸款并沒(méi)有覆蓋到村中那些最貧困的人，小額信貸對(duì)最貧困人群的減貧效應(yīng)還有待進(jìn)一步探討[5]；Xia Li與Christopher Gan（2011）使用倍差法評(píng)估中國(guó)小額信貸的影響，結(jié)果表明小額信貸有助于提高居民福利，而目前中國(guó)社會(huì)對(duì)小額信貸項(xiàng)目能否減貧所存的疑慮，多是因?yàn)閰⑴c該類項(xiàng)目的并非貧困者造成的[6]；M.L. Audu（2011）發(fā)現(xiàn)小額信貸有可能有效地解決物質(zhì)貧困，但大多數(shù)的小額信貸銀行往往集中經(jīng)營(yíng)在城市和半城市化城鎮(zhèn)，而不是最貧困的農(nóng)村地區(qū)，這導(dǎo)致農(nóng)村減貧效應(yīng)不十分明顯[7]。

在國(guó)內(nèi)，一些學(xué)者從宏觀角度對(duì)小額信貸緩解農(nóng)村貧困的影響進(jìn)行了研究。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院貧困問(wèn)題研究中心“小額信貸管理體制課題組”（2001）研究指出：小額信貸不僅具有支持貧困人群改善生活的金融功能，而且還具有培養(yǎng)提高貧困人群能力的機(jī)制[8]；張立軍（2006）運(yùn)用小額信貸的反鎖定模型，證明了小額信貸在產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、結(jié)構(gòu)三個(gè)方面具有顯著的反鎖定效應(yīng)，能增加農(nóng)民收入，降低貧困[9]；張春吉（2011）認(rèn)為，農(nóng)村小額貸款對(duì)改善收入分配、增加農(nóng)民收入、引導(dǎo)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有顯著的促進(jìn)作用[10]；蘇楠（2013）運(yùn)用多元回歸模型，證明了農(nóng)村小額信貸對(duì)純農(nóng)業(yè)收入和非純農(nóng)業(yè)收入均有促進(jìn)作用[11]。

此外，也有學(xué)者從微觀視角對(duì)小額信貸的影響進(jìn)行了分析。孫中才（1999）認(rèn)為，貸款的作用，就是解除生產(chǎn)者自身資金不足所帶來(lái)的束縛。而農(nóng)業(yè)貸款的有效實(shí)施，不僅可以幫助貧困農(nóng)民緩解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)困難，有效改善農(nóng)村的科學(xué)技術(shù)服務(wù)體系，促進(jìn)農(nóng)村社區(qū)的現(xiàn)代化建設(shè)[12]；朱喜（2006）采用工具變量法對(duì)農(nóng)戶借貸的福利影響進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明：不論是正式借款還是非正式借款，對(duì)農(nóng)民收入和消費(fèi)的增長(zhǎng)都具有顯著的促進(jìn)作用，從而改善農(nóng)戶的福利水平[13]；孫若梅（2008）利用多元回歸模型建立收入決定方程進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)小額貸款主要通過(guò)非農(nóng)經(jīng)營(yíng)投入對(duì)家庭收入做出貢獻(xiàn)，它的貢獻(xiàn)程度與決定收入的其他要素相互依賴[14]；方芳（2013）通過(guò)農(nóng)村小額信貸對(duì)農(nóng)民純收入的影響來(lái)評(píng)價(jià)其農(nóng)戶增收績(jī)效，認(rèn)為農(nóng)村小額信貸對(duì)農(nóng)民純收入的增加有積極促進(jìn)作用[15]；伍艷（2013）運(yùn)用Likert五級(jí)量表以及層次分析法進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)小額信貸對(duì)貧困地區(qū)農(nóng)戶收入以及農(nóng)戶受教育程度的改善具有較強(qiáng)的支持力度[16]。

縱觀國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)，學(xué)者們從多個(gè)角度對(duì)農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村貧困之間的關(guān)系進(jìn)行了頗具參考價(jià)值的研究，但所采用的方法主要是簡(jiǎn)單的描述性統(tǒng)計(jì)和一維數(shù)據(jù)模型分析，鮮有學(xué)者從面板數(shù)據(jù)角度研究減緩貧困問(wèn)題。其中一個(gè)顯著缺陷是在貧困測(cè)度上，現(xiàn)有研究大多采用貧困發(fā)生率來(lái)衡量貧困水平，而貧困發(fā)生率僅僅能夠反映貧困發(fā)生的廣度，不能反映貧困發(fā)生的強(qiáng)度和深度。

三、小額信貸緩減農(nóng)村貧困的機(jī)制研究

緩減農(nóng)村貧困的途徑有多種。首先，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展能增加農(nóng)民收入，降低農(nóng)村貧困發(fā)生率，從而有效推動(dòng)農(nóng)村貧困的緩解。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心，緩解貧困的作用更不容忽視。其次，政府財(cái)政支農(nóng)，能有效改善農(nóng)村地區(qū)的生活生產(chǎn)條件，提高農(nóng)戶生活水平、生產(chǎn)效率，間接減緩貧困。最后，推行城鎮(zhèn)化，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)公共服務(wù)均等化，完善農(nóng)村教育、科技、文化、衛(wèi)生等公共服務(wù)體系，有利于農(nóng)村減貧。

作為金融減貧的重要工具，小額信貸主要通過(guò)直接和間接兩大作用機(jī)制緩減農(nóng)村貧困。直接機(jī)制強(qiáng)調(diào)的是直接向貧困農(nóng)戶提供金融服務(wù)所產(chǎn)生的影響效應(yīng)，即直接效應(yīng)。因?yàn)槿狈Ψ€(wěn)定收入，窮困人口很難通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，而小額信貸彌補(bǔ)了這一不足。小額信貸以貧困農(nóng)戶為主要貸款對(duì)象，為窮人提供進(jìn)入信貸市場(chǎng)的平等機(jī)會(huì)。信貸服務(wù)可以幫助窮人建立資產(chǎn)，緩解資金流動(dòng)性制約，使他們可以直接購(gòu)置固定資產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和改造等，進(jìn)而增加其資本可獲得性，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，增加農(nóng)民收入，促進(jìn)貧困緩解。間接機(jī)制是指小額信貸通過(guò)有效率的分配資本，改善農(nóng)村收入分配狀況，提高貧困人群收入，進(jìn)而增加社會(huì)的有效需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅能提高窮人生活水平，還將帶動(dòng)國(guó)民收入的顯著提高。而國(guó)民收入的提高將帶動(dòng)窮人收入成比例上升，窮人通過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的這種“涓滴效應(yīng)”間接地從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中受益。間接機(jī)制強(qiáng)調(diào)的是小額信貸提供的金融服務(wù)通過(guò)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和改善收入分配狀況等對(duì)農(nóng)村減貧產(chǎn)生的間接影響，即間接效應(yīng)。

四、指標(biāo)篩選、數(shù)據(jù)處理與模型構(gòu)建

（一）指標(biāo)選取

基于數(shù)據(jù)可得性，本文共涉及八個(gè)變量：農(nóng)村小額信貸（credit）、農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展水平（rf）、政府財(cái)政支農(nóng)水平（fsc）、城市化水平（urb）、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（rgdp），以及貧困發(fā)生率（h）、貧困深度（pg）、貧困強(qiáng)度（spg）。

因變量的選?。阂蜃兞繛檗r(nóng)村貧困程度。貧困測(cè)度的基礎(chǔ)是貧困線標(biāo)準(zhǔn)，本文采用我國(guó)國(guó)務(wù)院扶貧辦公布的絕對(duì)貧困線。絕對(duì)貧困線即維持基本生存所需要的最低消費(fèi)水平。

傳統(tǒng)的貧困測(cè)度方法主要分為兩類：一是運(yùn)用貧困人口衡量貧困，如貧困總?cè)丝跀?shù)、貧困發(fā)生率；二是通過(guò)貧困人口的收入水平衡量貧困，如收入缺口、收入缺口率等。由此計(jì)算出的貧困發(fā)生率不能反映貧困人口收入與貧困線的差距，也即扶貧難度。1976年，Sen提出采用公理化方法衡量貧困程度，將貧困發(fā)生率與貧困缺口指數(shù)綜合起來(lái)。這不僅克服了傳統(tǒng)貧困指標(biāo)對(duì)貧困人口收入分布不敏感的缺陷，還用貧困人口中存在的收入差距對(duì)貧困程度的衡量做了有用的補(bǔ)充。

在Sen的啟發(fā)下，F(xiàn)oster， Greer和 Thorbecke（1984）[17]提出FGT指數(shù)作為測(cè)度貧困程度的標(biāo)準(zhǔn)：

pa=1n∑qi=1z-xiza（1）

式中：x是家庭消費(fèi)支出或者收入水平；z是貧困線；α為貧困厭惡系數(shù)，其值越大，說(shuō)明對(duì)貧困的厭惡程度越高，貧困指標(biāo)對(duì)貧困人口不平等程度越敏感。

當(dāng)α=0時(shí)，P0為貧困發(fā)生率，是貧困廣度指標(biāo)，用h表示。貧困發(fā)生率（h）是指貧困人口占總?cè)丝诘谋戎?，反映地區(qū)貧困的廣度。用n表示總?cè)丝跀?shù)，q表示貧困人口數(shù)，則h=qn。當(dāng)α=1時(shí)，p1=1n∑qi=1z-xiz，p1為貧困差距指數(shù)，是貧困深度指標(biāo)，用pg表示。表現(xiàn)為貧困缺口比的大小，反映貧困人口收入與貧困線之間的差距。當(dāng)α=2時(shí)，p2=1n∑qi=1z-xiz2，p2為平方貧困差距指數(shù)，是貧困強(qiáng)度指標(biāo)，表示為spg。在該指標(biāo)中，離貧困線越遠(yuǎn)的貧困人口，在加權(quán)平均時(shí)將被賦予更大的權(quán)數(shù)，以此反映貧困人口中收入不均的情況。

貧困發(fā)生率反映總體貧困人口數(shù)量的變化，貧困差距指數(shù)能幫助人們考察貧困人口的貧困程度，而平方貧困差距指數(shù)則更有助于人們關(guān)注收入最低人群的福利。FGT貧困指數(shù)的計(jì)算由參數(shù)化洛倫茨曲線轉(zhuǎn)化而來(lái)。洛倫茨曲線有多種函數(shù)形式，其中GQ洛倫茨曲線和Beta洛倫茨曲線性質(zhì)最好。由于在貧困線較低時(shí)，GQ模型計(jì)算準(zhǔn)確度不高，故本文選用Beta模型。

自變量的選?。恨r(nóng)村小額信貸（credit）。張立軍認(rèn)為，農(nóng)戶小額信用貸款是農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)戶貸款的主要方式，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款的投放量可以近似為農(nóng)戶小額信用貸款的投放量。參照他的處理方法，本文采用農(nóng)村信用社發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款衡量農(nóng)村小額信用貸款。

如前所述，本文選取如下控制變量：（1）農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展水平（rf）：該指標(biāo)主要衡量農(nóng)村正規(guī)金融的規(guī)模。參照胡宗義、李鵬（2013）的做法，采用農(nóng)村非農(nóng)戶投資中國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金、國(guó)內(nèi)貸款和利用外資部分以及農(nóng)村農(nóng)戶投資中的國(guó)內(nèi)貸款部分之和來(lái)表示。（2）政府財(cái)政支農(nóng)水平（fsc）：采用各省政府預(yù)算內(nèi)財(cái)政支農(nóng)支出與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比值來(lái)表示。（3）城市化水平（urb）：由各地區(qū)城市人口占總?cè)丝诘谋戎貋?lái)表示，用于衡量城鎮(zhèn)化水平。（4）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（rgdp）：采用農(nóng)業(yè)GDP來(lái)衡量農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。由于涉及年份較少，未對(duì)變量進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取除北京、上海、天津、西藏、江蘇之外的26個(gè)省市自治區(qū)作為研究對(duì)象，所選數(shù)據(jù)年份跨度為2003～2011年，其中北京、天津、上海三個(gè)地區(qū)人均收入水平分組數(shù)據(jù)不符合Povcal要求，因此三個(gè)地區(qū)貧困指數(shù)無(wú)法計(jì)算得到，而西藏地區(qū)數(shù)據(jù)不全無(wú)法計(jì)算而被剔除。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融年鑒》《中國(guó)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)財(cái)政年鑒》以及《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》。因農(nóng)村小額信貸數(shù)額較大，對(duì)其取自然對(duì)數(shù)，以便獲得更好的回歸結(jié)果。將其對(duì)數(shù)形式表示為Incredit。數(shù)據(jù)處理采用povcal、Excel 2007和stata11.0分析軟件完成。

（三）面板數(shù)據(jù)模型構(gòu)建

本文采用面板數(shù)據(jù)分析方法，從截面方向和時(shí)間方向分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與小額信貸的減貧效應(yīng)。與單獨(dú)的截面數(shù)據(jù)或時(shí)間序列數(shù)據(jù)分析方法相比，面板數(shù)據(jù)分析是前兩者的結(jié)合，面板數(shù)據(jù)能反映更多個(gè)體信息，同時(shí)因?yàn)闃颖玖枯^大，能有效減少解釋變量間的共線性，從而提高估計(jì)的精確度。此外，如果不可觀測(cè)的個(gè)體差異不隨時(shí)間而變，則面板數(shù)據(jù)可以解決遺漏變量的問(wèn)題。面板數(shù)據(jù)模型包括混合普通最小二乘法模型、固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型三種，本文分別采用三種模型估計(jì)貧困與小額信貸之間的關(guān)系。

1.變量的描述性分析。從表1中可知，農(nóng)村貧困廣度的均值遠(yuǎn)大于農(nóng)村貧困深度、農(nóng)村貧困強(qiáng)度的均值，說(shuō)明減少貧困人口數(shù)量仍為我國(guó)目前減緩貧困最首要的任務(wù)。小額信貸與農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展水平波動(dòng)較大，但其波動(dòng)是否有利于減緩貧困，需要進(jìn)行后續(xù)分析。財(cái)政支農(nóng)與城市化水平波動(dòng)小，且我國(guó)城市化水平均值為0.299，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家0.8的平均水平。

表2給出了各變量之間的相關(guān)系數(shù)，從表2可知，各自變量相關(guān)系數(shù)中，最大值為0.7908，其他的相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值均在0.6以下，且大多數(shù)小于0.5，這表示各自變量相關(guān)性不高，變量的可替代性不高，說(shuō)明本文選擇的自變量代表性較強(qiáng)。

2.模型構(gòu)建及結(jié)果分析。

根據(jù)以上分析，首先，構(gòu)建如下模型：

h=αi+β1ln credit+εi （1）

pg=αi+β1ln credit+εi （2）

spg=αi+β1ln credit+εi （3）

其中，αi為截距，εi 為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。運(yùn)用stata11得到擬合結(jié)果如表3。

表3分別給出了OLS估計(jì)，固定效應(yīng)估計(jì)以及隨機(jī)效應(yīng)估計(jì)結(jié)果。由表3可知，農(nóng)村小額信貸對(duì)貧困發(fā)生率、貧困深度、貧困強(qiáng)度的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，系數(shù)分別為-2.060、-0.539、-0.282。這表明小額信貸減貧效應(yīng)顯著，無(wú)論對(duì)農(nóng)村貧困發(fā)生率，還是農(nóng)村貧困深度，亦或是農(nóng)村貧困強(qiáng)度，小額信貸對(duì)緩解農(nóng)村貧困都有積極影響。且小額信貸規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)于幫助貧困人口突破貧困臨界值而擺脫貧困，減少貧困發(fā)生率的作用最大，對(duì)于縮小農(nóng)村貧困人口收入與貧困線之間差距的作用次之，而對(duì)于改善貧困人口收入不均問(wèn)題的作用最小。

考慮到各地區(qū)減緩貧困其他影響因素的差異性，同時(shí)為了進(jìn)一步研究上述所得結(jié)論是否穩(wěn)健，加入更多控制變量，進(jìn)行回歸分析：

表4分別給出了OLS估計(jì)，固定效應(yīng)估計(jì)以及隨機(jī)效應(yīng)估計(jì)結(jié)果。表4結(jié)果顯示，加入更多控制變量后，對(duì)減緩農(nóng)村貧困深度的顯著率提高，小額信貸對(duì)緩解農(nóng)村貧困問(wèn)題的貢獻(xiàn)率均有所提高，整體結(jié)論基本沒(méi)有變化。小額信貸主要針對(duì)被正規(guī)金融排斥在外的大部分農(nóng)村貧困人群，為其提供信貸服務(wù)。貧困人群獲得投資，進(jìn)行生產(chǎn)生活和創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，以此獲得更高收入而逐步跨越貧困臨界線，從而促進(jìn)農(nóng)村貧困廣度和貧困深度的降低。同時(shí)，隨著小額信貸的發(fā)展和深化，被納入小額信貸服務(wù)范圍的貧困人口不斷增加，越來(lái)越多的貧困人口享受到小額信貸帶來(lái)的福利改善。因此，小額信貸的發(fā)展始終伴隨著貧困強(qiáng)度的下降，即貧困人口之間收入差距的縮小。

同時(shí)回歸結(jié)果顯示，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅對(duì)農(nóng)村貧困發(fā)生率有減緩作用，但不顯著，反映出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“涓滴效應(yīng)”對(duì)窮人作用有限。城市化水平會(huì)顯著增加農(nóng)村貧困廣度，對(duì)農(nóng)村貧困深度幾乎無(wú)作用，對(duì)農(nóng)村貧困強(qiáng)度有減緩作用，但并不顯著。究其原因，可能是我國(guó)城鄉(xiāng)、區(qū)域發(fā)展不平衡，城市化水平的提高可能帶來(lái)城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大，當(dāng)收入差距擴(kuò)大表現(xiàn)為低收入人群收入相對(duì)減少時(shí)，貧困發(fā)生率上升。此外，我國(guó)城市化水平過(guò)低，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)比較薄弱，故扶貧效果不明顯。農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展水平對(duì)各貧困指標(biāo)的影響均為正，但均不顯著，其可能原因是金融波動(dòng)會(huì)抵消金融發(fā)展的減貧效果。同時(shí)，由于金融服務(wù)成本等限制，金融發(fā)展減緩貧困的作用可能會(huì)出現(xiàn)惡化的狀況。政府財(cái)政支農(nóng)水平對(duì)貧困廣度、貧困深度、貧困強(qiáng)度的影響為正，且均不顯著，這在一定程度上反映出政府財(cái)政支農(nóng)的資金可能并沒(méi)有平等地分配給貧困人群，反而加深了貧困。

五、結(jié)論與啟示

本文利用FGT貧困指數(shù)計(jì)算而來(lái)的貧困發(fā)生率、貧困強(qiáng)度、貧困深度數(shù)據(jù)，以及我國(guó)2003～2011年農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款年度數(shù)據(jù)，以農(nóng)業(yè)貸款作為小額信貸的衡量指標(biāo)，探討了農(nóng)村信用社小額貸款對(duì)農(nóng)村貧困的影響效應(yīng)。研究結(jié)果顯示：小額信貸能顯著減緩農(nóng)村貧困。此外，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)貧困的減緩作用不顯著。城市化水平能減緩農(nóng)村貧困人口收入不均的情況，但可能因城市化水平過(guò)低，導(dǎo)致扶貧效果不明顯。而農(nóng)村正規(guī)金融反而增加貧困，可能是金融波動(dòng)抵消了金融支撐的減貧效果，或由于金融服務(wù)成本等限制導(dǎo)致。同樣，政府財(cái)政支農(nóng)水平對(duì)貧困廣度、貧困深度和貧困強(qiáng)度也不具減緩作用，一定程度反映了政府財(cái)政支農(nóng)的資金可能并沒(méi)能分配給最貧困的農(nóng)戶。

以上研究結(jié)論為推動(dòng)我國(guó)農(nóng)村小額信貸減緩農(nóng)村貧困提供了有益的政策提示：（1）應(yīng)進(jìn)一步放開(kāi)金融政策中對(duì)小額信貸發(fā)展的約束成分，擴(kuò)大小額信貸在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋范圍，增加農(nóng)民信貸服務(wù)可及性；（2）對(duì)貧困農(nóng)戶建檔立卡，改進(jìn)貧困農(nóng)戶貸款的評(píng)級(jí)授信方式，提高小額信貸扶貧的精確度，有效提高貧困群體的信貸供給，充分發(fā)揮小額信貸減貧的直接效應(yīng)；（3）增強(qiáng)對(duì)小額信貸金融風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管，積極探索貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和化解機(jī)制。

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（責(zé)任編輯：王鐵軍）