人民幣國(guó)際化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的機(jī)遇及挑戰(zhàn)

巨軼

摘要：現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行順應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要將減速放緩，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)趨于飽和。而在人民幣國(guó)際化背景下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)。如何審時(shí)度勢(shì)抓住機(jī)遇開(kāi)拓海外市場(chǎng)，面對(duì)挑戰(zhàn)合理規(guī)避各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)階段需要探討的問(wèn)題。文章針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的特質(zhì)，分析現(xiàn)狀并提出對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞：人民幣國(guó)際化；商業(yè)銀行；機(jī)遇；挑戰(zhàn)

一、人民幣國(guó)際化現(xiàn)狀分析

人民幣國(guó)際化是指人民幣作為貨幣的職能由境內(nèi)向境外擴(kuò)展且不斷深化，最終成為有影響力的國(guó)際貨幣這一過(guò)程。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，暴露出現(xiàn)有的以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系和清算支付體系的缺陷，由此引起了國(guó)際貨幣體系改革的爭(zhēng)論。同時(shí)我國(guó)與周邊國(guó)家開(kāi)展的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、投資領(lǐng)域的合作快速發(fā)展，為了規(guī)避外部金融風(fēng)險(xiǎn)，以幣值穩(wěn)定的貨幣作為結(jié)算貨幣對(duì) 亞洲各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。這為人民幣的國(guó)際化提供了歷史的機(jī)遇。以跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算為起點(diǎn)的人民幣國(guó)際化進(jìn)程在這種背景下應(yīng)運(yùn)而生。

2013年上海自由貿(mào)易區(qū)成功試點(diǎn)，企業(yè)法人可在自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)完成人民幣自由兌換，上海自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)將成為人民幣國(guó)際化的試驗(yàn)田和突破口，極大地推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。同時(shí)自貿(mào)區(qū)的有序發(fā)展將會(huì)成為溝通在岸市場(chǎng)與離岸市場(chǎng)的橋梁，豐富人民幣回流渠道，促進(jìn)人民幣國(guó)際化的推進(jìn)。未來(lái)，人民幣國(guó)際化的政策也勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步深化。

商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)著重要地位，必將參與和推動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。同時(shí)，在人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，商業(yè)銀行也會(huì)獲得相當(dāng)多的發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中如何抓住各類(lèi)發(fā)展機(jī)遇，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，是商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的必經(jīng)之路。

二、人民幣國(guó)際化給商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇

（一）人民幣國(guó)際化為商業(yè)銀行海外擴(kuò)張?zhí)峁C(jī)會(huì)

從貨幣發(fā)展的歷史看，一個(gè)國(guó)家銀行業(yè)境外業(yè)務(wù)的發(fā)展往往伴隨著該國(guó)貨幣的國(guó)際化的推進(jìn)。從美國(guó)的馬歇爾計(jì)劃，隨著美元的輸出，美國(guó)的銀行業(yè)逐步邁出了向歐洲進(jìn)軍的步伐。再到歐盟貨幣聯(lián)盟的建立及歐元統(tǒng)一進(jìn)程的深化，歐洲銀行走向了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的道路。人民幣國(guó)際化之后，必將出現(xiàn)中國(guó)商業(yè)銀行走向國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，并開(kāi)始在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為海外企業(yè)提供綜合性的服務(wù)。并且金融危機(jī)之后，歐美銀行業(yè)受金融海嘯的沖擊，機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮，面臨很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相繼下調(diào)對(duì)歐美銀行業(yè)的信用評(píng)級(jí)，這也為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展提供一個(gè)契機(jī)，為海外擴(kuò)張?zhí)峁C(jī)會(huì)。

（二）發(fā)展對(duì)外直接投資對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提供發(fā)展動(dòng)力

在貨幣國(guó)際化的初期，往往會(huì)有本國(guó)對(duì)外直接投資管制的放松，由此會(huì)產(chǎn)生大規(guī)模的真實(shí)貿(mào)易背景的資本輸出。況且自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，一直堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放的戰(zhàn)略，注重加快企業(yè)走出去的步伐。目前我國(guó)巨額的外匯儲(chǔ)備，可以轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)外輸出資本，未來(lái)要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁，企業(yè)走出去的力度進(jìn)一步加大。要加強(qiáng)對(duì)外直接投資，分享東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果和機(jī)遇，是未來(lái)重要的戰(zhàn)略選擇。這就要求我國(guó)商業(yè)銀行在企業(yè)加強(qiáng)對(duì)外直接投資的背景下，提供更加便利的金融環(huán)境。因此，發(fā)展直接投資為我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和跨境海外布局提供持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力。

（三）業(yè)務(wù)種類(lèi)的增多為商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展奠定基礎(chǔ)

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入緩步增長(zhǎng)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式正從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張也會(huì)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要減速放緩，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量提高業(yè)務(wù)效益，才是銀行未來(lái)發(fā)展的重要選擇。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)正趨于飽和，利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)，人民銀行放寬貸款利率下限并調(diào)整存款利率浮動(dòng)區(qū)間政策的出臺(tái)，進(jìn)一步使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行利潤(rùn)降低。商業(yè)銀行必須另辟捷徑，謀求發(fā)展。所以商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)。人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)正是給商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)諸多機(jī)會(huì)。其中包括人民幣衍生品交易、人民幣賬戶(hù)融資和拆借、人民幣債券代理交易與結(jié)算、企業(yè)跨境資金歸集與管理等。這些業(yè)務(wù)均需通過(guò)境外機(jī)構(gòu)或新設(shè)境外機(jī)構(gòu)完成，有的還需要通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)完成。這意味著在人民幣國(guó)際化背景下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨更多的業(yè)務(wù)需求，有更多的發(fā)展空間。為我國(guó)商業(yè)銀行加大海外布局，提高國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的能力和水平奠定基礎(chǔ)。

三、人民幣國(guó)際化給商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)

人民幣國(guó)際化推動(dòng)商業(yè)銀行國(guó)際化飛速發(fā)展，但在發(fā)展的同時(shí)商業(yè)銀行也面臨很多問(wèn)題，主要存在以下幾個(gè)方面。

（一）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展的同時(shí)，可能會(huì)面臨設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的國(guó)家或地區(qū)發(fā)生經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)的借款人或債務(wù)人無(wú)力償還金融機(jī)構(gòu)債務(wù)；或者出現(xiàn)對(duì)方國(guó)家在貿(mào)易結(jié)算法律制度上設(shè)置障礙，導(dǎo)致中資商業(yè)銀行要花費(fèi)較多的精力與當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)商處理。

（二）經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

第一，對(duì)于商業(yè)銀行國(guó)際化設(shè)立的海外分支機(jī)構(gòu)，由于成立時(shí)間短，業(yè)務(wù)剛剛起步，較難快速了解當(dāng)?shù)乜蛻?hù)和對(duì)手的信用狀況，容易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。再加上境外成本費(fèi)用較高，盈利較難快速實(shí)現(xiàn)。第二，人民幣在境外籌資成本較低，在東南亞國(guó)家一些企業(yè)對(duì)人民幣有較強(qiáng)的融資需求，但由于當(dāng)?shù)厝鄙偃嗣駧徘逅泱w系，當(dāng)?shù)劂y行無(wú)法形成規(guī)模沉淀，無(wú)法有穩(wěn)定的資金來(lái)源。當(dāng)前是離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展初期，在境內(nèi)外人民幣流動(dòng)性補(bǔ)充渠道沒(méi)有完全打通的情況下，境外機(jī)構(gòu)面臨的人民幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。第三，人民幣匯率雙向浮動(dòng)有利于市場(chǎng)化匯率機(jī)制的形成，有利的推動(dòng)人民幣國(guó)際化，但是會(huì)使商業(yè)銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，外匯敞口可能在匯率向不利方向發(fā)展時(shí)給銀行帶來(lái)?yè)p失。第四，我國(guó)商業(yè)銀行海外機(jī)構(gòu)在建立初期，可能有規(guī)章不全、內(nèi)控監(jiān)管不嚴(yán)，為順利辦理某項(xiàng)業(yè)務(wù)而簡(jiǎn)化流程的情況，這加大了銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）商業(yè)銀行境外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)種類(lèi)單一，盈利能力差

當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行境外經(jīng)營(yíng)主要還是圍繞傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)，較難針對(duì)企業(yè)的海外投融資需求為企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)。缺乏熟悉海外交易規(guī)則和產(chǎn)品制定相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員，為企業(yè)量身定制產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

四、人民幣國(guó)際化商業(yè)銀行發(fā)展的應(yīng)對(duì)措施

第一，考慮商業(yè)銀行發(fā)展遇到的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，境外銀行發(fā)展應(yīng)根據(jù)國(guó)家特點(diǎn)實(shí)行區(qū)域差別化發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建全球統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。將商業(yè)銀行構(gòu)建在風(fēng)險(xiǎn)較小而且與我國(guó)有密切往來(lái)的國(guó)家。對(duì)于亞洲區(qū)與我國(guó)有密切往來(lái)的國(guó)家，適宜新設(shè)分支機(jī)構(gòu)，本土化發(fā)展。而對(duì)于歐美等成熟市場(chǎng)，可以采用兼并或收購(gòu)的模式。

第二，加強(qiáng)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。商業(yè)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)要全面掌握國(guó)內(nèi)和國(guó)外的監(jiān)管和法律的要求，學(xué)習(xí)海外機(jī)構(gòu)同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立國(guó)內(nèi)和海外機(jī)構(gòu)信息共享、聯(lián)通匯報(bào)機(jī)制。做好相關(guān)跨境跨業(yè)跨國(guó)別的風(fēng)險(xiǎn)研究，保證風(fēng)險(xiǎn)可控及風(fēng)險(xiǎn)偏好的有效傳導(dǎo)，確保能夠依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

第三，加大信息技術(shù)的研發(fā)和管理流程的再造。一是構(gòu)建海外的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，爭(zhēng)取全球網(wǎng)點(diǎn)較發(fā)達(dá)的銀行在本機(jī)構(gòu)開(kāi)立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)，擴(kuò)大跨境人民幣代理清算業(yè)務(wù)的范圍。二是人民幣清算系統(tǒng)的改造，未來(lái)人民幣跨行清算系統(tǒng)將按照國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)，與環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）報(bào)文格式保持一致。以有利于境外銀行接入全球的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部人民幣清算系統(tǒng)，外匯清算系統(tǒng)進(jìn)行整合，方便與外部系統(tǒng)進(jìn)行銜接。改造現(xiàn)有的跨境人民幣清算操作流程，提高清算處理效率。三是為境外分支機(jī)構(gòu)與客戶(hù)提供資金拆借等資金流動(dòng)性服務(wù)，減少人民幣頭寸的占用，最大化的發(fā)揮人民幣資金清算渠道的效用。

第四，對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，分析匯率走勢(shì)。加強(qiáng)匯率對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)匹配的管理。合理控制外匯敞口頭寸，運(yùn)用金融衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

第五，加大人才激勵(lì)機(jī)制的建立，從多方面吸引有優(yōu)秀跨國(guó)金融工作經(jīng)驗(yàn)的員工。適當(dāng) 降低衍生創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以期形成鼓勵(lì)創(chuàng)新的風(fēng)氣。加大商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù) 結(jié)算及派生產(chǎn)品的創(chuàng)新。另外利用地理優(yōu)勢(shì)，對(duì)到境外發(fā)展的企業(yè)，提供境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略。為客戶(hù)提供全過(guò)程的服務(wù)，從金融咨詢(xún)服務(wù)，到企業(yè)在當(dāng)?shù)卣勁校榻B當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)法規(guī)，資金管制情況，再到企業(yè)融資，還可幫助企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供全方位的服務(wù)。

人民幣國(guó)際化為商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇也迎來(lái)了挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行要抓住機(jī)遇，審時(shí)度勢(shì)，盡快適應(yīng)市場(chǎng)的需求。同時(shí)也要兼顧發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)，合理調(diào) 整發(fā)展戰(zhàn)略和步伐，增強(qiáng)信心，共同努力，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

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（作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行安徽省分行）