經(jīng)濟新常態(tài)時期中小企業(yè)融資存在問題及對策

徐永富 曲佳明

摘要：隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)也成為經(jīng)濟新常態(tài)中不可缺少的元素。中小企業(yè)在邁入全新的時期時，融資難便成為最值得關注的問題，現(xiàn)今已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸?，F(xiàn)在查閱、閱讀多數(shù)文稿的基礎上，針對經(jīng)濟新常態(tài)時期的中小企業(yè)融資存在的問題及對策進行研究，研究得出中小企業(yè)融資時遇到問題時的合理化的解決辦法。主要是從內(nèi)外兩種不同環(huán)境的角度出發(fā)進行分析，希望中小企業(yè)的融資難問題得到解決。

關鍵詞：新常態(tài)；中小企業(yè)；融資

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）03-0131-02

一、經(jīng)濟新常態(tài)及中小企業(yè)融資相關理論概述

（一）經(jīng)濟新常態(tài)概述

經(jīng)濟新常態(tài)是與GDP導向的舊經(jīng)濟形態(tài)與經(jīng)濟發(fā)展模式不同的新的經(jīng)濟形態(tài)與經(jīng)濟發(fā)展模式。中小企業(yè)與大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模上都比較小。這類小規(guī)模的企業(yè)資金來源一般都是由個人或者少數(shù)人組成，利潤低且員工人數(shù)少，所以都是由法人直接參與管理，很少受外界的干擾。

（二）融資概述

融資是資金融通的簡稱，目的是為了使資金增值。廣義融資指供給者和需求者之間資金流動的過程。狹義的融資指企業(yè)在重置設備，開發(fā)新產(chǎn)品，引入新技術時由于資金不足而利用融資的方式來籌集資金。融資分為債務性融資和權益性融資兩種方式。

二、經(jīng)濟新常態(tài)時期的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

融資是中小企業(yè)經(jīng)營中不可缺少的活動，融資質(zhì)量與風險嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟穩(wěn)定提升，穩(wěn)定融資渠道是解決中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎。資料顯示，截至2014年，全國注冊過的中小企業(yè)總量有6600萬家，90%以上為中小企業(yè)，國內(nèi)生產(chǎn)總值超過了60%。但是在經(jīng)濟新常態(tài)時期，經(jīng)濟增速跨度比較大，之前的低價勞動成本和資源利用已經(jīng)不存在，很多的企業(yè)在運營上由于資金不足便開始融資，然而融資渠道卻很單一，融資難度大且成本高。在對華中地區(qū)的中小企業(yè)資金需求情況的問卷調(diào)查顯示，有23.26%中小企業(yè)認為從金融機構獲得貸款非常難，有 60.47%的中小企業(yè)認為較難，調(diào)查顯示只有16.27%的中小企業(yè)表示貸款容易。因為融資難融資成本高等因素，限制了中小企業(yè)對資金的需求，阻礙了中小企業(yè)活躍的發(fā)展勁頭。在進行抵押貸款時抵押率一般以土地、房地產(chǎn)的 70%、機器設備的 50%、動產(chǎn)的 25%～30%、專用設備的 10%為上限，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)少，價值低，所以在融資上無法和大企業(yè)相比。

三、經(jīng)濟新常態(tài)時期的中小企業(yè)融資存在的問題

（一）融資結構失衡，融資渠道單一

我國中小企業(yè)融資結構的失衡以及融資渠道單一都是歷史遺留問題，因為上市公司在我國門檻比一般的公司高很多，在監(jiān)管力度上政府也將全部的精力投入到了上市公司上。資料顯示，在我國只有5%中小型企業(yè)是直接融資的，而在國外，直接融資占很大的比例，達到了75%左右。創(chuàng)業(yè)投資體系的不健全，法律法規(guī)的不完善，政府扶持力度的減弱，這都是造成中小企業(yè)不能通過股權融資的原因，所以就缺少了資金來源。同時在中小企業(yè)手上有比較好的項目時，想要通過銀行貸款來定期完成項目的投資，可是由于銀行貸款的限制性因素有很多，所以不能獲得銀行資金的支持，導致項目只是空殼子。這些都是造成中小企業(yè)發(fā)展緩慢的原因，這樣的現(xiàn)狀使得中小企業(yè)的動力減弱，加上經(jīng)濟新常態(tài)下的中小企業(yè)更是難上加難。

（二）銀行惜貸款，融資難度加大

傳統(tǒng)資源發(fā)展緩慢是經(jīng)濟新常態(tài)下的特征。在經(jīng)濟新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)型上速度加快，在這種現(xiàn)狀下，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，科技型企業(yè)快速發(fā)展起來。中下企業(yè)在國有銀行貸款時的門檻要求比較高，銀行為了降低風險，對貸款的金融機構的要求非常嚴格，并且對貸款的發(fā)放嚴格要求，對需要貸款的企業(yè)實行授權授信制度，對貸款的量也有限制，如果超過了所定的標準，就要逐層逐級上報審批，這種情況下中小企業(yè)在銀行貸款的權限就明顯的降低。此外，近幾年，經(jīng)濟市場的不景氣，房地產(chǎn)的泡沫使得銀行貸款造成壞賬的風險，在這些新常態(tài)的作用下，銀行業(yè)面臨著很困難的處境，所以對中小企業(yè)或者以外的其他高額貸款的人的貸款制度更加嚴格，惜貸問題就出現(xiàn)了，企業(yè)難以籌到資金，隨之融資的高成本也凸顯出來。

（三）經(jīng)營狀況堪憂，融資成本升高

融資費用和利息支出是中小企業(yè)融資的成本，由于中小企業(yè)自身的缺陷，自身存在的信息不透明使得在抵押資產(chǎn)時的費用很低，擔保的手續(xù)還很繁瑣且還要出高額的利息。在這些不利條件的影響下，再加上在經(jīng)濟新常態(tài)時期的勞動力成本的增加，使得企業(yè)獲得利潤的機會很渺茫。導致中小企業(yè)在經(jīng)營一段時間后的企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，這時就需要銀行借款，但仍然不能和國有企業(yè)有相同的待遇，反而在利息和擔保費上比國有企業(yè)要支付更多，來保證企業(yè)能夠按時償還貸款，具備還款能力。在經(jīng)濟新常態(tài)下銀行的貸款和審查力度也更加嚴格起來，造成企業(yè)的資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)的風險加大，銀行的各種高難度要求和限制性的條件，都是加大中小企融資成本和信用成本的關鍵。在這種情況下，很多的中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了民間貸款，民間貸款利息是不固定的，根據(jù)需求多少不斷的增加，有的企業(yè)的民間貸款都無法付清利息，這些都是造成融資成本高的原因。

（四）企業(yè)信用擔保建設遲緩

在經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)貸款信用擔保業(yè)務進展緩慢。為了發(fā)展中小企業(yè)，地市都發(fā)布了《關于中小企業(yè)貸款信用擔保管理的若干規(guī)定》。但是，銀行為了減低貸款的風險，在對中小企業(yè)貸款時的房屋抵押、資產(chǎn)抵押或者以自己的信用度來擔保，這些都有限制，所以在貸款時大多數(shù)企業(yè)不能享受優(yōu)惠。企業(yè)的信用度是影響融資的最重要因素。由此可見，銀行對中小企業(yè)的惜貸是有一定道理的，但是在中小企業(yè)的經(jīng)濟水平薄弱、經(jīng)營狀況差的條件下讓銀行對企業(yè)重建信用是很困難的，一個企業(yè)的信用度需要企業(yè)在企業(yè)制度、法律體系、管理方式上等很多個方面進行全面的調(diào)整。沒有為中小企業(yè)貸款擔保的制度體系，中小企業(yè)在貸款時就常會出現(xiàn)辦理手續(xù)復雜，收費高的情況。例如房產(chǎn)地產(chǎn)，企業(yè)首先要向銀行申請、銀行進行實地勘察、房子所屬權調(diào)查并對房子價值進行評估。對于中小企業(yè)而言，首先，自身的固定資產(chǎn)很少，不能作為抵押的條件，在貸款上受到了限制；其次是有些企業(yè)在對自身進行改革的過程中有逃費的現(xiàn)象，這對自身企業(yè)的信用度造成了一定的損害。

四、經(jīng)濟新常態(tài)時期的中小企業(yè)融資存在問題的解決對策

（一）調(diào)整融資結構，擴寬融資渠道

在經(jīng)濟新常態(tài)時期為了平衡融資結構，擴寬融資渠道。應該從以下幾個方面去把握。一是完善政府財政政策，結合民間資本運作的規(guī)律制定適合高效運轉(zhuǎn)的相關政策，將社會的投資和政府的財政資源有效的結合起來；二是促使小額貸款公司成立，立法管理，規(guī)范監(jiān)督進程；三是在國家相關政策上的投融資公司的基礎上，加快建立民間資本分先體系，加快高新產(chǎn)業(yè)技術的進程；四是如果投資基金能達到五家以上的，政府和行業(yè)領隊就要想辦法成立專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)投資基金，使企業(yè)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，使得民間資產(chǎn)能夠有效的利用；五是與大型商業(yè)銀行合作組建私募股權公司，以合作制的方式構建私募股權市場體系；六是不斷的改善政府的市場監(jiān)管力度，擴寬政府職能，減少產(chǎn)業(yè)風險、金融風險、經(jīng)濟風險的產(chǎn)生。

（二）建立銀企相對穩(wěn)定的交易關系，減弱融資難度

銀行和中小企業(yè)之間建立穩(wěn)定的交易關系，能使貸款的難度減弱。銀行和中小企業(yè)之間建立長期的合作交易關系對于彼此都是非常重要的，一方面建立長期交易關系，銀行能夠保證信貸資產(chǎn)的安全性和效益性，能夠通過相互的接觸來獲得企業(yè)的一些信息資料，例如企業(yè)的經(jīng)營狀況，負債償還能力的高低，這樣能夠使得銀行更加的放心貸款給中小企業(yè)，避免中小企業(yè)的僥幸心理；另一方面，銀行有時候為了獲取企業(yè)內(nèi)部信息就要付出沒必要的成本，而在長期的合作中才能使這種成本降低甚至盈利。在中小企業(yè)的角度上，中小企業(yè)如果能夠獲得銀行的支持，這樣就能更好地將自己的項目發(fā)展到極致，不需要將公司的內(nèi)部資料再繼續(xù)外流，使得商業(yè)泄密損失減少，同時也能與銀行保持長期穩(wěn)定的關系，有利于企業(yè)在需要時得到幫助。

（三）提高核心競爭力，降低融資成本

為了改善經(jīng)營慘淡的局面，應該升級企業(yè)，提高企業(yè)核心競爭力。一方面是依靠政府資源。十八屆三中全會提出要大力扶持科技創(chuàng)新性企業(yè)。傳統(tǒng)的勞動密集型企業(yè)已推到市場的熒幕之后，這些企業(yè)在付出了很多的勞動力和心血之后，卻得不到很好的收益，所以要開始創(chuàng)新。在經(jīng)濟新常態(tài)時期的國民經(jīng)濟放緩，員工的成本也進一步增加，所以造成很多企業(yè)的財務狀況非常困難。因此，中小企業(yè)應該促進企業(yè)轉(zhuǎn)型，朝著上升的趨勢發(fā)展自己的品牌，只有這種情況下才能不斷適應經(jīng)濟社會的發(fā)展。另一方面使財務信息透明化，這樣銀行企業(yè)之間才能產(chǎn)生信任，降低企業(yè)融資成本，解決企業(yè)融資問題。

（四）加強信用建設，提高企業(yè)信用水平

經(jīng)濟新常態(tài)時期中小企業(yè)要將重點放在企業(yè)的信用建設，信用意識和融資條件上，這樣才能對金融市場有效的改善。因此，為了降低信用風險，必須加快征信體系的建設，加快中介體系的建設，培養(yǎng)信譽度高的中介機構，加快征信立法和信用度收集法，以便為中小企業(yè)或者個人的信用度進行了解、收集、保存、評級，在需要時為此提供法律依據(jù)。這樣可以改善個人或者企業(yè)貸款的信譽度，使銀行貸款的違約率降低。融資過程中的風險主要體現(xiàn)在經(jīng)營風險和道德風險上，金融風險上銀行在中小企業(yè)貸款時都要經(jīng)過嚴格的審核，但是在道德風險上，如果沒有對其有一個很好的控制，讓企業(yè)有弄虛作假的機會，后果是很嚴重的。這樣的現(xiàn)象融資者必須做出慎重的選擇來減少融資的風險，創(chuàng)建一個良好的融資體系，不斷地完善信用評估制度，使得融資環(huán)境信用度逐步提高。

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