蔡文勝的天使投資術(shù)

劉德勝

以前，一個廣告牌砸下來，砸死十個人，有三個是經(jīng)理；現(xiàn)在砸下來，十個人中，有三個是天使投資人。在這個“高大上”群體中，有一個人卻顯得很“另類”：他高中輟學(xué)，不懂英文，不懂技術(shù)，甚至連普通話都說不標(biāo)準(zhǔn)，卻擁“域名之王”、“站長之王”、“最懂初創(chuàng)者的天使投資人”等眾多頭銜，他就是“草根天使”蔡文勝。

蔡文勝堪稱投資界的傳奇人物，他至少投出了5家上市公司，包括在美國紐交所上市的58同城、澳大利亞上市的TTG淘淘谷、在香港上市的云游控股和飛魚科技，以及在A股創(chuàng)業(yè)板上市的暴風(fēng)科技。此外，還有兩家公司正在新三板審核當(dāng)中。作為最成功的天使投資人之一，蔡文勝究竟有什么樣的天使投資術(shù)？

傳奇互聯(lián)網(wǎng)生涯

蔡文勝的互聯(lián)網(wǎng)生涯也很傳奇。他1970年出生于福建石獅市，小時候家里非常窮，讀到高一就輟學(xué)了，他擺過地攤，也賣過翻版磁帶；開過服裝廠服裝店，還開發(fā)過房地產(chǎn)。但他做這些傳統(tǒng)生意并不太成功，為此他一度想出國闖蕩。

2000年，蔡文勝在報上偶然看到一條新聞，一個名為business.com的域名賣了750萬美元。第二天他就買了一臺電腦，開始了他的域名生意。當(dāng)時，注冊一個域名費用是220元，他一口氣注冊了一千多個，想著有人來買，開價10萬、20萬，賣出去一兩個就能回本，結(jié)果當(dāng)年一個都沒賣出去。事后反思，他才發(fā)現(xiàn)自己注冊的幾乎全是垃圾域名。

后來他發(fā)現(xiàn)了一個竅門：域名跟商標(biāo)一樣，每年都要交錢，不交錢會釋放出來，別人就可以重新注冊。他開始調(diào)整策略，搶注那些因為沒有續(xù)費“掉”出來的好域名，再以一個合理的價錢賣掉。2001年5月他賣出了第一個域名wanli.com，售價1.2萬元，買家是忘了交錢的原注冊公司。

問題在于，怎么知道什么域名在什么時間“掉”出來？最初，蔡文勝用土辦法追蹤域名的注冊時間：“理論上在中國只要有流量的網(wǎng)站，我一個一個搜索過去。一開始什么都不懂，我就用勤奮來彌補?！币患乙患也榻K究不是好辦法，后來蔡文勝找到一個技術(shù)人員，把中國商標(biāo)網(wǎng)的數(shù)據(jù)導(dǎo)入數(shù)據(jù)庫，不斷跟蹤。然后，又把中國幾千個縣市的拼音也導(dǎo)入了數(shù)據(jù)庫。

2001年到2003年，蔡文勝注冊到了5000多個域名，并賣出了其中的20%。賣出域名同樣講求技巧?！百I賣域名一般是從郵件開始，我會查詢對方郵箱的后綴是公眾賬號還是公司賬號，買域名的人是否在大城市，是大公司買還是小公司買?！睆哪菚r起，他就成為中國最頂尖的域名商人，每年賣出域名的收入就不少于7位數(shù)。

在做域名的時候，蔡文勝幾乎把中國有流量的網(wǎng)站都搜索了一遍，這個過程使他增長了許多見識?！盀槭裁春髞砦覍ヂ?lián)網(wǎng)比較熟？通過域名這個小東西，我能了解互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)鏈。”

2003年，蔡文勝注意到一件很奇怪的事：他名下的網(wǎng)站貴州信息港流量巨大，而其中有一半來自一個叫hao123的網(wǎng)站。這個網(wǎng)站很簡陋，最大創(chuàng)意是把許多有用網(wǎng)站收集在一個頁面上。在看到網(wǎng)站導(dǎo)航的巨大市場價值后，2003年5月，蔡文勝創(chuàng)辦導(dǎo)航網(wǎng)站265.com，到2004年年中，日流量已超過300萬。不久，IDG資本主動來找蔡文勝談投資計劃。

“那會兒見VC太不容易了，整整興奮了一個星期，還做了一些功課。我把他們當(dāng)時那9個合伙人的簡歷，包括投什么項目都了解了一遍，了解了這些人的背景，再跟他們聊就容易了?！钡搅薎DG，蔡文勝講故事的天分大放異彩，“聊得特別開心，他們所有人都圍過來聽我講。”用蔡文勝的話說，他打破了IDG的兩個紀(jì)錄，“一個是學(xué)歷最低，高中沒畢業(yè)；另一個是沒有商業(yè)計劃書、沒有PPT?！?/p>

2007年，265網(wǎng)站被Google以數(shù)千萬元收購。與此同時，蔡文勝開始向互聯(lián)網(wǎng)投資轉(zhuǎn)型。從2005年到2007年，蔡文勝連續(xù)在廈門舉辦三屆中國個人站長大會，幫助了很多個人網(wǎng)站向企業(yè)轉(zhuǎn)型，因而在業(yè)內(nèi)被稱為個人網(wǎng)站教父和“站長之王”。

此后，蔡文勝陸續(xù)投資了包括58同城、暴風(fēng)影音、飛魚科技、美圖秀秀等在內(nèi)的數(shù)十個互聯(lián)網(wǎng)項目，他投資和創(chuàng)建的上市公司遍布美國、澳大利亞、中國香港和內(nèi)地。蔡文勝逐漸成為中國著名的天使投資人。

“左手拿刀，右手拿叉”

蔡文勝被稱為“最懂初創(chuàng)者的天使投資人”，他獨到的天使投資術(shù)是怎樣煉成的？所謂天使投資人，比拼的不是錢，甚至不是眼光，而是項目源，即如何保證靠譜的項目源源不斷地呈現(xiàn)在自己眼前。

蔡文勝最重要的獨門秘籍就是，他身邊聚集了眾多別人根本無法看到的草根站長。作為“站長之王”的蔡文勝有兩大法寶：265和中國站長站（站長之家）。前者能夠告訴他，哪些網(wǎng)站的流量在激增，哪些小站突然冒出來，這是定量分析；后者則會讓他了解到，那些流量上來的小站及其背后的站長究竟靠不靠譜，也就是站長之家扮演了圈子里的“關(guān)鍵人角色”，這是定性分析。業(yè)界形容他是“左手拿刀，右手拿叉”。

安卓優(yōu)化大師和卓大師的創(chuàng)始人蘇光升就是典型的例子。卓大師先后拿到君聯(lián)資本和百度的兩輪投資，而在此之前，是蔡文勝最早發(fā)現(xiàn)并投資了蘇光升。

做這兩個產(chǎn)品之前，廣告文案出身的蘇光升曾投身SP行業(yè)并迅速淘得第一桶金。隨后他出于業(yè)余愛好做了一個塞班論壇，專門做諾基亞的應(yīng)用軟件下載，他自己三年先后投入了60萬，把這個網(wǎng)站做到了行業(yè)老二。2009年年初，蘇光升突然接到蔡文勝的電話，說想和他聊聊。蔡文勝從站長之家了解到塞班論壇做得不錯。蔡文勝和蘇光升前后談了三次，最終決定投資后者。

蔡文勝早年只投個人站長，他是中國最早投資草根創(chuàng)業(yè)者的天使投資人?！拔腋涌粗赜脩粢?guī)模，我認(rèn)為有用戶一定會有價值。我一直是這個觀點。從創(chuàng)始人來說，我不看重他的學(xué)歷，也不看重他有沒有大公司的經(jīng)歷，我甚至更偏愛草根一點?！辈涛膭僭@樣表達(dá)自己對“草根”的偏愛。

在他投資的3個福建“80后”中，美圖秀秀創(chuàng)始人吳欣鴻高中畢業(yè)；飛博共創(chuàng)創(chuàng)始人伊光旭大學(xué)沒讀完便出來創(chuàng)業(yè)；同步網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)始人熊俊也只是讀了福建本地一家普通大學(xué)。

蔡文勝的投資風(fēng)格也與眾不同，他投資非?？旌凸麛?，“我做決定非?？?，有些重要的投資半小時敲定，錢就打過去了?！?/p>

當(dāng)年收購暴風(fēng)影音時，競爭者中有百度、軟銀、IDG這樣的勁敵，勝出的卻是他。因為他親自去找暴風(fēng)影音作者，哈爾濱的軟件工程師周勝軍，僅憑雙方的一個口頭協(xié)議，在半小時內(nèi)，蔡文勝就將自己幾乎所有積蓄——1200萬元劃到后者的賬上。事后，蔡文勝說得卻輕描淡寫：“我都是直接打錢，這些個人站長更喜歡速度?！?/p>

熊俊剛剛準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)時，和蔡文勝吃過一頓飯。兩人談人生、談理想，閑話家常。隔天早上，他收到一條短信，說錢已經(jīng)打過去了。查詢的結(jié)果是，銀行卡里一下多了上百萬元人民幣。當(dāng)時他是第一次和蔡文勝見面，連做什么項目都沒想清楚，什么協(xié)議也沒簽。李開復(fù)的創(chuàng)新工場很早就決定投資他，因為要走程序資金幾個月后才到賬，而蔡文勝用了不到24個小時。

蔡文勝說這樣的投資風(fēng)格源于自己的經(jīng)歷?！霸缒晡覄?chuàng)業(yè)拿投資的時候，從談妥到入賬，等了快半年，后來做天使又和很多VC打交道，速度還是沒見多大改觀，所以既然我自己能決定的投資，就要盡快給創(chuàng)業(yè)者?！?/p>

在他看來，對于那些剛剛起步的創(chuàng)業(yè)者，資金晚到一天，都可能會影響他們的命運。

蔡文勝的投資分享

互聯(lián)網(wǎng)有三個關(guān)鍵特征：第一個是類聚，即物以類聚。在傳統(tǒng)社會人們經(jīng)常會說物以類聚，但是傳統(tǒng)社會里要找到那么多物以類聚的人，非常不容易。在互聯(lián)網(wǎng)時代，這個力量就會放大，能夠加快，所以它就會變得非常強大，最后就變成快魚吃慢魚、強者更強。

第二個特征是眾包，所謂的眾包就是能讓無數(shù)人來幫你打工。2006年，Youtube賣給了谷歌，16億美元。2014年，WhatsApp賣給了facebook，190億美元。幾十個人的團隊能夠做出一個上百億美金的公司，這在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)里是絕無僅有且不可想象的，而且他們只花了不到兩年的時間。為什么他們能做成這樣？應(yīng)該說他們不是幾十個員工，而是幾千幾萬的員工，你天天在用WhatsApp，天天上傳視頻，其實你就是在幫他打工。

我們能不能做出一個產(chǎn)品形態(tài)，讓很多人幫你打工，讓他們有成就感，有網(wǎng)絡(luò)上的虛擬的成就感？那這樣你的公司就非常強大，你不用租辦公室不用付工資，他會幫你干活。這是互聯(lián)網(wǎng)的第二個特征，符合這個特征，發(fā)展空間就會越大。

第三是分享，這方面有兩個最成功的模式，就是Uber和Airbnb。這兩家公司現(xiàn)在的估值也是幾百億美金，他們的特點就是搭了一個平臺，讓大家在上面分享，能夠讓每個人成為內(nèi)容的創(chuàng)造者也是內(nèi)容的獲取者。同時把商家和顧客放在一個平臺上，讓他們分享，這一定符合未來的發(fā)展方向。

投資者如何挑選項目？第一，用戶角度。你做的這個事情，未來可發(fā)展的空間有多大。比如，如果做的產(chǎn)品是基于PC方面的項目，我就沒有多大興趣。因為在我看來PC已經(jīng)開始沒落，這個趨勢很清楚。

第二，用戶規(guī)模，這很關(guān)鍵。產(chǎn)品初期，比如說關(guān)于小游戲的項目，一天100萬的流量是沒有意義的，因為賺不到多少錢。但如果對于某些行業(yè)，比如鋼鐵，雖然網(wǎng)站一天的訪問量在3萬，它是有價值的，因為中國鋼鐵廠也就幾百上千家，它的訪問量足夠，而且這個行業(yè)的價值太大了，要賺錢就容易。

第三，團隊。10年前，4399網(wǎng)都是一個人在做，但從2007年開始，個人再去做大一個產(chǎn)品、一個公司就很困難了。hao123在2003年的時候，一天已經(jīng)是一千萬的訪問量，但整個中國沒幾個人知道是誰做的，也不知道有這個網(wǎng)站，可以說是市場給了3年的時間，讓它慢慢來做。但是今天，大家每天都在想做什么賺錢，包括大公司也虎視眈眈，很少有那種時間讓你有3年時間慢慢來，所以就需要有一個團隊，能夠很快把事情做起來。

投資的三個啟示：第一，合伙人制度更有前途。以前投資一個工廠如果需要100萬，5個人按照實際出資來做股份占比，但是未來，可能出大錢的人占小股，然后找到能干的人占大股。如果你只是用更高的薪水雇傭?qū)Ψ?，那么如果他夠牛，他遲早會自己出去干。你只有運用合伙人制度，讓他成為合伙人，他才會更努力地奮斗，企業(yè)才會發(fā)展。

第二，做投資要有敢于冒險的精神。中國的BAT基本都是拿美國VC的錢，比如阿里巴巴馬云只占8%股份，馬化騰只占騰訊10%的股份，李彥宏占百度17%的股份，大股東都是老外。因為國外的VC投資敢于冒險，可能投10個項目才有一個成功，但就足夠彌補其它失敗的項目，而中國投資者希望第一個投的項目就會成功。

第三，投資者不要輕易干涉。傳統(tǒng)投資者有一個錯誤，喜歡看對方的財務(wù)，而國外VC盡量不干涉。騰訊最大的股東來自南非企業(yè)米拉德國際控股集團公司，占騰訊50%的股權(quán)，但是從來沒有到騰訊公司去工作，也不干涉，甚至很多人忽略了它的存在。它當(dāng)初用1260萬美金從香港盈科手上收購股權(quán)，現(xiàn)在已經(jīng)值4500億港幣。