我國存款保險制度給商業(yè)銀行帶來的新挑戰(zhàn)

陳鵬

[提要] 2015年5月1日，我國存款保險制度正式建立，標志著我國政府為商業(yè)銀行提供隱性擔保的時代一去不返，標志著我國商業(yè)銀行將跨入全面利率市場化的新天地。本文從我國實施存款保險制度的主要內(nèi)容入手，分析我國存款保險制度設(shè)計的內(nèi)容與意義，并對存款保險制度正式建立后給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)進行闡述，旨在對商業(yè)銀行業(yè)如何適應(yīng)存款保險制度建立視域下的新的市場環(huán)境提供理論借鑒。

關(guān)鍵詞：存款保險制度；商業(yè)銀行；利率市場化

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：我國商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)以及應(yīng)對對策——基于存款保險制度正式建立的視域

收錄日期：2016年2月25日

一、前言

存款保險制度最先始于美國。20世紀30年代美國銀行體系飽受經(jīng)濟危機的沖擊，平均每年就有2，000家以上銀行倒閉。為保護存款人的利益、維護金融體系穩(wěn)定，美國國會于1933年通過《格拉斯-斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險公司，首創(chuàng)地建立了存款保險制度。

1993年的《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》則標志著我國開始了建立存款保險制度的探索之路。23年后，終于在2015年3月推出了《存款保險條例》，并于2015年5月1日起實施，這標志著我國開始正式建立存款保險制度。

存款保險制度要求吸收社會存款的金融機構(gòu)按規(guī)定繳納一定數(shù)額的保費，形成存款保險基金，當個別參保金融機構(gòu)因經(jīng)營困難而瀕臨破產(chǎn)時，及時動用保險基金償付受保存款，并采取必要措施監(jiān)督受保金融機構(gòu)的風險，維護保險基金的安全。存款保險制度的建立對于商業(yè)銀行來說削弱了國家信譽背書，加速了利率市場化進程，銀行業(yè)務(wù)競爭更為激烈、負債成本提升、經(jīng)營風險加大，破產(chǎn)概率已不再為零，倒逼銀行提高負債管理水平與業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。

二、我國存款保險制度的主要內(nèi)容和意義

（一）我國存款保險制度的主要內(nèi)容。我國存款保險制度以立法目的、投保機構(gòu)、存款保險基金管理機構(gòu)的職能、限額償付、差別化費率等內(nèi)容為出發(fā)點，構(gòu)建了我國存款保險制度的基本框架。它規(guī)定在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)依法參保，按照差別費率繳納存款保險，當其發(fā)生破產(chǎn)申請時，存款保險基金依法按照限額人民幣50萬元進行賠付；同時規(guī)定了存款保險基金管理機構(gòu)的職能，建立了相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享機制，加強了對被保險金融機構(gòu)的風險預警能力。

（二）我國存款保險制度建立的意義。我國存款保險制度的建立立足于我國現(xiàn)行監(jiān)管體制，借鑒國際成功經(jīng)驗，采用了風險差別保險費率，通過市場化手段，對有問題金融機構(gòu)采取早期糾正，使金融機構(gòu)為高風險經(jīng)營付出代價，有利于進一步完善現(xiàn)有監(jiān)管機制和安排，確保銀行體系長期穩(wěn)健發(fā)展。其重要意義體現(xiàn)在：（1）以立法的形式為社會公眾存款安全提供明確的法律保障，提升公眾對整個金融體系的信心；（2）逐步打破剛性兌付，政府不再為商業(yè)銀行“隱性擔?！?，允許金融風險的有序釋放，使金融風險在有限可控的范圍內(nèi)，避免上升為系統(tǒng)性區(qū)域性風險；（3）促進我國金融監(jiān)管模式的變革，由原來“嚴格市場準入、寬松事中監(jiān)管、一事一議退出”向“寬松市場準入、嚴格事中監(jiān)管、制度化的市場退出”轉(zhuǎn)變；（4）為我國存款利率市場放開提供了制度保障，逐步實現(xiàn)全面利率市場化的目標；（5）倒逼商業(yè)銀行進行資產(chǎn)負債管理改革，提升產(chǎn)品設(shè)計與定價能力，建立先進、科學的風險管理制度。

三、存款保險制度實施給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

（一）道德風險問題。由于存款保險制度的存在，存款風險可能不再是存款者關(guān)注的話題，而把目光投向利率取向，將錢存到利息高的銀行中。商業(yè)銀行的風險機制會逐漸弱化，為了追求高額利潤很可能會選擇一些高風險的投資項目，造成過度投機，而項目失敗造成不良貸款導致的危機就轉(zhuǎn)嫁給存款保險基金。只有建立良好的銀行公司治理，提高銀行監(jiān)管水平，強化產(chǎn)權(quán)保護和法律執(zhí)行才有可能保證存款保險制度有一個穩(wěn)定的體制。否則存款保險制度只能在短期內(nèi)有助于金融發(fā)展，從長期來看只會弱化市場對銀行的約束，加重銀行道德風險。存款保險制度中存款保險機構(gòu)作為一個政策性金融機構(gòu)其保險支付來自于納稅人，而能否保證與納稅人利益方向一致的運行是檢驗存款保險制度的標準。有些保險機構(gòu)為了追求短期內(nèi)金融市場穩(wěn)定或者短期內(nèi)金融市場的快速恢復，很可能將自身利益放在首位，實施一些錯誤的政策規(guī)范，忽略納稅人的利益，從而產(chǎn)生道德風險。

（二）逆向選擇問題。存款保險制度的建立，會對存款人產(chǎn)生負面的激勵作用，存款人相對于銀行的市場行為，更加注重的是各家銀行所能提供的存款利率的高低。這就會產(chǎn)生逆向選擇：銀行為了支付高的存款利率會更傾向于從事風險更大的投資，從而導致銀行的違規(guī)操作與銀行間的惡性競爭。而且，較低的資產(chǎn)利潤率和較高的不良貸款以及對高風險項目的經(jīng)營，會使得銀行對存款保險比那些具備充足的資本以及良好效益的商業(yè)銀行具有更加強烈的投保意愿，繼而造成逆向選擇，在市場中充盈著較高的風險。

（三）銀行存款業(yè)務(wù)之間的市場競爭加劇?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定使用被保險金融機構(gòu)繳納的存款保險基金對受損存款進行償還，可以更好地體現(xiàn)市場化原則，消除了政府對銀行的隱性擔保，逐漸形成公平的競爭環(huán)境。同時，作為一項維護金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)性制度安排，對存款人提供了較為充分的保護，也促使存款者可以較為自由地選擇不同的銀行進行存款，客觀上促進銀行存款市場的自由競爭。

存款客戶在一家銀行只有50萬元的限額賠付，會導致較大額度的存款客戶選擇多個銀行進行存款的概率提升，為銀行之間提供了競爭的“獵物”。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等存款金融機構(gòu)的信譽和風險存在較大差異，會導致其在存款競爭中的地位也存在差異。根據(jù)實證檢驗的結(jié)果，居民存款保險預期提高對規(guī)模較大和業(yè)務(wù)密度較高的銀行存款規(guī)模的提高作用大于對規(guī)模較小、業(yè)務(wù)密度較低的銀行存款規(guī)模的提高作用。但是，中小銀行目前積極拓展的“粘性”金融服務(wù)模式，已初步形成了包括貸款及表外業(yè)務(wù)派生存款、財政和類財政性存款、股東及高管存款、結(jié)構(gòu)性存款和50萬元限額內(nèi)存款等在內(nèi)的存款業(yè)務(wù)，這部分存款客戶忠誠度高、穩(wěn)定性較強，存款不會輕易“搬家”。不過《存款保險條例》剛剛實施，銀行數(shù)據(jù)尚不充分，無法計量存保制度對銀行存款轉(zhuǎn)移的具體影響程度。總之，在存款保險的保護下，存款人的選擇趨于自由，市場競爭機制逐漸成熟，銀行對存款的競爭也會更加激烈。

（四）銀行的負債成本增加，財務(wù)風險加大?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定存款保險費率由基準費率和風險差別費率構(gòu)成?；鶞寿M率由國家根據(jù)金融狀況、存款結(jié)構(gòu)、存款保險基金總額等因素制定；差別費率為各類投保機構(gòu)的適用費率，取決于投保金融機構(gòu)自身的經(jīng)營與風險狀況，并由國家指定的存款保險機構(gòu)制定相應(yīng)評判標準。然而，目前保費計算的實施細則還未公布，也沒有公布商業(yè)銀行繳費數(shù)據(jù)，但是根據(jù)廣發(fā)證券針對上市銀行的一項研究顯示，以國際平均水平0.07%的基準費率測算，將降低銀行凈利潤2%左右，提升成本收入比1%左右，其使得銀行的利潤空間更加狹小，增加了銀行的財務(wù)風險。

（五）銀行傳統(tǒng)的負債管理模式遭受挑戰(zhàn)。存款保險制度建立以后，不僅會增加商業(yè)銀行的存款成本及合規(guī)成本，還會導致傳統(tǒng)的銀行存貸款息差逐步縮小，貸款資源在逐漸減少。嚴重的是，我國銀行業(yè)近80%的收入仍來源于利差，利率市場化給銀行帶來了巨大的壓力，加大了經(jīng)營風險。此時，推出存款保險制度，實現(xiàn)了用市場力量化解銀行的破產(chǎn)風險，確保了存款人的利益，用制度保障推進了利率市場化改革。

隨著存款利率逐步放開，貨幣基金和理財類的存款替代品以高利率分流了不少銀行存款，中、農(nóng)、工、建活期存款占比分別從2013年的43%、55%、49%、55%下降至2014年末的40%、52%、48%和50%。而活期存款對銀行來說至關(guān)重要，它成本低、覆蓋面廣，銀行必須挖掘活期存款賬戶增值服務(wù)，以應(yīng)對激烈的競爭。而銀行理財產(chǎn)品不再存款保險制度規(guī)定投保范圍內(nèi)，在一定程度上會使一部分理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)為存款?，F(xiàn)在，資金在市場上追逐高收益、低風險投資品種的本質(zhì)愈發(fā)明顯，使得銀行負債波動性增強。為了更好地穩(wěn)定負債，商業(yè)銀行必須改變簡單的規(guī)?；?jīng)營模式，強化負債的定價和議價能力，促進存款產(chǎn)品的個性化發(fā)展，逐步提高顧客的存款轉(zhuǎn)移成本，打造新的、適合當下市場環(huán)境的經(jīng)營模式。

四、我國商業(yè)銀行相應(yīng)對策

我國存款保險制度正式建立后，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的市場競爭更加劇烈，吸儲成本更加高昂，傳統(tǒng)的負債經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)。為適應(yīng)當下新的市場環(huán)境，我國商業(yè)銀行應(yīng)采取以下措施：

（一）提升服務(wù)質(zhì)量，守住核心存款。目前，我國銀行業(yè)負債結(jié)構(gòu)不盡合理，呈現(xiàn)“兩低一高”現(xiàn)象，即存款占總計息負債的比例低、儲蓄存款占總存款的比例低以及同業(yè)負債占總計息負債的比例高。這一負債結(jié)構(gòu)表明我國商業(yè)銀行核心的儲蓄存款基礎(chǔ)薄弱，存款過多依賴于穩(wěn)定性較差的企業(yè)、政府部門存款和成本較高的協(xié)議存款。商業(yè)銀行需要進一步明確爭奪儲蓄存款的重要性，只有穩(wěn)定住儲戶才能在存款競爭中確定優(yōu)勢，才能為自身提供充足的流動性。因此，銀行在拓展儲蓄存款過程中應(yīng)慎用“價格戰(zhàn)”，而應(yīng)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升、網(wǎng)點優(yōu)化、網(wǎng)絡(luò)金融等非價格競爭手段來吸收儲蓄存款。同時，優(yōu)質(zhì)儲蓄存款的增加也使保險費“物有所值”。對于中小型銀行來說，應(yīng)積極創(chuàng)建有特色的社區(qū)銀行，以自助、高效、便民等形式守住核心存款客戶。另外，銀行應(yīng)以賬戶管理和結(jié)算服務(wù)為基礎(chǔ)為企業(yè)提供更多創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)，盡可能地吸收長期限的批發(fā)性資金，以及沉淀更多穩(wěn)定性好、成本低的同業(yè)結(jié)算類資金?？傊婵畋ｋU奠定了存款同質(zhì)化的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行必須通過存款所衍生出的差異化服務(wù)來取得競爭優(yōu)勢。

（二）創(chuàng)新負債業(yè)務(wù)，提升競爭力?！洞婵畋ｋU條例》規(guī)定被保險存款包括投保機構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構(gòu)同業(yè)存款、投保機構(gòu)的高級管理人員在本投保機構(gòu)的存款以及存款保險基金管理機構(gòu)規(guī)定不予保險的其他存款除外，即這些存款不需要繳保費。因此，商業(yè)銀行應(yīng)努力進行負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以更低的成本取得資金。首先，利用存款賬戶整合中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提供一站式、多功能的現(xiàn)金管理服務(wù)；其次，積極創(chuàng)新同業(yè)存款業(yè)務(wù)，包括同業(yè)拆借、同業(yè)存單、大額同業(yè)存款、債券正回購、票據(jù)轉(zhuǎn)出等，針對不同金融機構(gòu)需求創(chuàng)造出更多的同業(yè)存款產(chǎn)品，增加優(yōu)質(zhì)同業(yè)存款的比重。例如，農(nóng)業(yè)銀行針對農(nóng)村信用社推出了約期存款，接受農(nóng)信社特定期限、特定利率的同業(yè)存款產(chǎn)品。

（三）加強主動負債能力，提升負債管理水平。2015年第一季度12家上市銀行的存貸比已經(jīng)超過70%，隨著政府逐步取消“存貸比”這一監(jiān)管指標，貸款額度也隨之放大，給銀行負債端帶來了巨大的壓力，再加之存款市場的激烈競爭與存款保險的壓力，許多銀行都在積極拓展主動負債業(yè)務(wù)。較標準化的主動負債產(chǎn)品包括再貸款、再貼現(xiàn)、SLF和SLO、次級債、一般金融債、專項金融債、中長期債券、國際金融市場負債工具等。其中一些業(yè)務(wù)來自于央行的政策，條件嚴苛、被動性較強；另一些來自于直接融資市場，成本較高、難度較大。因此，商業(yè)銀行需結(jié)合資產(chǎn)端的資金需求、盈利與風險狀況進行綜合考量。例如，一些銀行不斷升級自身資產(chǎn)負債定價機制，對流動性成本進行計量和分攤，依據(jù)資金運用的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來制定結(jié)構(gòu)合理的FTP機制和缺目管理方法，精確計算負債的規(guī)模、成本和收益，從而提高負債與資產(chǎn)端的定價與議價實力。強化主動負債能力還能提高銀行的信譽和風險抵御水平，提升信用等級，有享受較低存保費率的機會。更重要的是，在新時期下只有提升負債管理水平才能有效提供與賬戶相關(guān)的所有服務(wù)，才能應(yīng)對存款保險制度和利率市場化，才能體現(xiàn)商業(yè)銀行綜合性金融服務(wù)的本質(zhì)。

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