我國商業(yè)銀行并購存在的問題及對(duì)策研究

【摘要】我國商業(yè)銀行的并購在最近取得了一定的效果，加快了我國中小商業(yè)銀行在低成本的基礎(chǔ)上擴(kuò)大范圍，一定程度保障了銀行化解自身的金融風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行向更縱深發(fā)展提供了探索的新路徑。本文針對(duì)我國商業(yè)銀行并購存在問題及措施展開論述。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 并購 問題

一、我國商業(yè)銀行并購存在的問題

（一）政府干預(yù)明顯

我國的金融業(yè)是逐步開放的，因此從總體上來說政府對(duì)銀行的并購干預(yù)在所難免。政府干預(yù)的主要原因有：政府是商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的主體，金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)權(quán)流動(dòng)和交易，在政府的控制下沒有引起主體的變動(dòng)，因此我們可以在更嚴(yán)格的意義上稱并不是金融機(jī)構(gòu)之間的行為。在并購過程中可能會(huì)發(fā)生一些問題，這些問題的有效解決有賴于政府出面，因此在并購過程中政府也是重要的參與主體。我國銀行實(shí)施的分業(yè)經(jīng)營，銀行不允許涉足保險(xiǎn)和證券，尤其國家對(duì)新興過分商業(yè)銀行的網(wǎng)店設(shè)置有明確的區(qū)域劃分規(guī)定。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)上具有極強(qiáng)的同質(zhì)性，特色、有競爭力的銀行比較少，使商業(yè)銀行主體對(duì)并購的興趣不大，因?yàn)樾碌母偁巸?yōu)勢(shì)不會(huì)因?yàn)椴①彾鴮?shí)現(xiàn)。

（二）并購組合“強(qiáng)弱”組合

國外的商業(yè)銀行大都是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，但是我國的商業(yè)銀行恰恰相反，基本上是效益好的銀行與效益差的銀行兼并，一般來講，被兼并的商業(yè)銀行都出現(xiàn)各種各樣的問題，如管理問題，經(jīng)營問題等，很多銀行面臨破產(chǎn)的境地，為了避免更嚴(yán)重的額后果，政府作為紅娘，將效益好的與經(jīng)營差的進(jìn)行聯(lián)姻，因此一般的組合是“強(qiáng)弱”組合。

（三）引進(jìn)戰(zhàn)略投資者中定價(jià)

有關(guān)分析師認(rèn)為我國商業(yè)銀行出賣股權(quán)價(jià)格過低，主要原因有國家投資巨額的資金支持國有大型銀行進(jìn)行資產(chǎn)等重組，但是出售給境外投資者的股權(quán)依然按照重組前的價(jià)格，外資沒有溢價(jià)，其次在出售股權(quán)的時(shí)候，沒有對(duì)我國商業(yè)銀行的網(wǎng)店、信度、品牌等考慮進(jìn)去，我國銀行業(yè)的股權(quán)面臨賣方市場，很多優(yōu)質(zhì)銀行的股權(quán)以外資為主，吸引別人來買，但是忽視我國有實(shí)力的企業(yè)餐椅其中，在一定程度上增強(qiáng)了外資的討價(jià)還價(jià)能力。因此外資壓低價(jià)格。

（四）缺乏并購媒介的參與

商業(yè)銀行的并購參與媒介必不可少，但是目前我國商業(yè)銀行并購的媒介是政府，我們可以借鑒西方的案例，商業(yè)銀行并購的媒介主要是投資銀行，投資銀行的作用主要是對(duì)商業(yè)銀行并購進(jìn)行策劃，尋找需要并購的商業(yè)銀行，在中間起協(xié)調(diào)作用，同時(shí)也是比較重要的是對(duì)并購中存在的問題進(jìn)行技術(shù)和管理的支撐，我國并不存在投資銀行，我國目前對(duì)商業(yè)銀行并購提供援助的主要是會(huì)計(jì)事務(wù)所等第三種機(jī)構(gòu)，但是這些機(jī)構(gòu)也不是很健全。

二、我國商業(yè)銀行并購對(duì)策研究

（一）優(yōu)化銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)問題是影響我國商業(yè)銀行在與外國強(qiáng)勢(shì)銀行競爭的能力，我國目前市場上四大國有壟斷的銀行市場績效平平，并且存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的情況，造成我國商業(yè)銀行體系整個(gè)績效不高，效率低下，因此我國商業(yè)銀行解耦優(yōu)化主要從四大國有商業(yè)銀行開始，需要從整體上降低四大商業(yè)銀行的集中指標(biāo)，以降低我國商業(yè)銀行中尤其是四大銀行的集中程度，從小規(guī)模上來看，要逐步的減少國有商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀買，為提高我國商業(yè)銀行的整體績效而不斷的牡蠣，因此直接入手的是四大商業(yè)銀行，其次是其他的商業(yè)銀行。

（二）完善銀行并購的法律體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管

健全的法律制度是并購的主要依據(jù)，使銀行的并購在法制化的條件下進(jìn)行，受一定程度的規(guī)范和約束，我們可以借鑒美國的并購法律，美國在銀行并購方面，法律比較嚴(yán)格，無論是關(guān)于銀行的一般法和專門法都可以使銀行在并購過程中找到相應(yīng)的準(zhǔn)則，對(duì)銀行業(yè)實(shí)施并購也是制度上的保障，可以看出我國在此方面比較差，很多銀行已經(jīng)實(shí)施了并購，但是銀行并購的法律法規(guī)不夠健全，嚴(yán)重的影響我國銀行并購和金融活動(dòng)的展開，立法的進(jìn)度滯后于現(xiàn)實(shí)在銀行并購方面的規(guī)定也比較少，我國在金融監(jiān)管方面存在一些問題，尤其是針對(duì)跨國銀行的海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行并購中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)

我們可以看出西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行成功的經(jīng)驗(yàn)，我國銀行要成功而有成效的實(shí)施并購，需要加入除了政府以外的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)來，商業(yè)銀行并購的中介有括投資銀行會(huì)計(jì)事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，投資銀行在商業(yè)銀行并購中可以說是財(cái)務(wù)專家級(jí)別的，可以選擇自己認(rèn)為合理的目標(biāo)銀行，能夠?qū)︺y行并購存在的問題進(jìn)行診斷，保障商業(yè)銀行并購能夠順利的展開，商業(yè)銀行并購中介機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行并購的一個(gè)重要的媒介，需要把中介和政府從其中區(qū)分開來，才能發(fā)揮失常經(jīng)濟(jì)的作用，按照市場的規(guī)則來實(shí)施并購中存在的問題。

（四）不斷的完善和發(fā)展資本市場

資本市場的發(fā)育情況對(duì)商業(yè)銀行的并購也有重要的作用，完善的資本市場可以為商業(yè)銀行提供有效的資金籌集幫助，商業(yè)銀行在并購過程中需要大量的資金支支持，資金是商業(yè)銀行并購的保障，完善的資本市場使得商業(yè)銀行的資金從市場上募集，資本市場可以做到資源優(yōu)化，完善的資本市場可以形成優(yōu)勝劣汰，適者生存的達(dá)爾文進(jìn)化論經(jīng)濟(jì)學(xué)，對(duì)經(jīng)營不善，管理漏洞及效率低下的商業(yè)銀行，只有被收購，才能實(shí)現(xiàn)其長足發(fā)展，不斷完善的資本市場是商業(yè)銀行并購的重要后盾，因此資本市場的完善是必須完成的，資本市場的完善需要各個(gè)市場主體的共同完成及政府的積極引導(dǎo)。

（五）正確定位政府在商業(yè)銀行并購中的角色

政府應(yīng)該在商業(yè)銀行并購中正確的定位自己的角色，主要從以下兩個(gè)方面來入手實(shí)施政府的職能，政府需要引導(dǎo)商業(yè)銀行，防止其在并購中可能產(chǎn)生的盲目行為，需要政府在此過程中加強(qiáng)商業(yè)銀行并購效率的監(jiān)督及質(zhì)量的保障，主要是避開盲目性，政府要防止在并購過程中產(chǎn)生壟斷現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行在并購中的作用能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次政府需要適度的干預(yù)，政府不能直接的干預(yù)，需要通過財(cái)政、金融等間接的手段參與其中，積極的鼓勵(lì)需要并購的銀行參與并購。

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[2]李平，張慧萍.國際銀行業(yè)并購的效應(yīng)分析[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)，2014年第5期.

作者簡介：安蓉（1973-），女，陜西人，就職于西安外事學(xué)院繼續(xù)教育學(xué)院基礎(chǔ)教研室，學(xué)歷：研究生，研究方向：工商管理。