供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下鋁企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析

蔣晨陽(yáng) 陳明哲

摘 要：本文以中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司為例，應(yīng)用波特五力模型和SWOT模型，分析在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩背景下，中鋁的競(jìng)爭(zhēng)力、自身優(yōu)劣勢(shì)和所處環(huán)境。中國(guó)鋁業(yè)雖然規(guī)模和產(chǎn)量巨大，但存在競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，定價(jià)權(quán)旁落，盈利能力低下的問(wèn)題，并給處于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的中國(guó)鋁行業(yè)提出了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完善產(chǎn)業(yè)鏈等提高競(jìng)爭(zhēng)力和效率的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革；產(chǎn)能過(guò)剩；中鋁；SWOT；發(fā)展戰(zhàn)略

中圖分類(lèi)號(hào)： C931 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）18-25-2

0 引言

自2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，中國(guó)鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題逐漸凸現(xiàn)，全行業(yè)趨于低利潤(rùn)或虧損的狀態(tài)。日前國(guó)家出臺(tái)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，從產(chǎn)品供給方面出發(fā)，使供給側(cè)的勞動(dòng)力、土地、資本、創(chuàng)新四大要素實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和數(shù)量，推進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)改革。去產(chǎn)能、去庫(kù)存，淘汰落后產(chǎn)能，提高產(chǎn)品質(zhì)量。因此鋁行業(yè)也希望通過(guò)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高全要素生產(chǎn)率，適應(yīng)新常態(tài)下市場(chǎng)的需求變化。

中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中鋁）在2012年凈利潤(rùn)為虧損86億。次年通過(guò)甩賣(mài)旗下資產(chǎn)獲取收益近200億資金。2014年大量減停產(chǎn)，虧損170多億（圖1）。中鋁作為代表性產(chǎn)能過(guò)剩的鋁企業(yè)，我們將以其為例，分析在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下鋁企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

（資料來(lái)源：中鋁歷年年報(bào)）

1 波特五力模型建立

以波特的五力模型，從鋁行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、鋁產(chǎn)品替代品的替代能力、供應(yīng)商的議價(jià)能力、購(gòu)買(mǎi)者的議價(jià)能力等五個(gè)方面分析中鋁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力：

①鋁行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者強(qiáng)大。山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)、山東茌平信發(fā)集團(tuán)屬新建企企業(yè)，技術(shù)先進(jìn)、成本低，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。

②潛在競(jìng)爭(zhēng)者威脅較小。當(dāng)前鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，虧損嚴(yán)重，在“去產(chǎn)能”的政策下，無(wú)明顯的潛在進(jìn)入者威脅。

③鋁產(chǎn)品替代品的威脅。在鋁行業(yè)下游，鋁產(chǎn)品存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)。電力行業(yè)面臨著銅的威脅，地產(chǎn)行業(yè)面臨著工業(yè)塑料等的威脅。

④供應(yīng)商議價(jià)能力上升。我國(guó)鋁土礦資源約占全球總數(shù)的3%，但氧化鋁產(chǎn)能達(dá)世界總量的近50%。鋁行業(yè)長(zhǎng)期過(guò)熱發(fā)展，鋁土礦受?chē)?guó)際礦業(yè)巨頭、國(guó)內(nèi)地方政府的制約，鋁企業(yè)話語(yǔ)權(quán)旁落。

⑤購(gòu)買(mǎi)者議價(jià)能力上升。因近年來(lái)國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融動(dòng)蕩，建筑業(yè)以及汽車(chē)業(yè)等原鋁核心消費(fèi)者的消費(fèi)需求增長(zhǎng)緩慢，并隨鋁產(chǎn)能過(guò)剩爆發(fā)，行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)者議價(jià)能力上升。

通過(guò)以上分析，我們得出以下模糊量化數(shù)據(jù)的波特五力模型（圖2，其中5表示競(jìng)爭(zhēng)最激烈，1表示競(jìng)爭(zhēng)很小）。

影響鋁行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力的最大因素是因產(chǎn)品同質(zhì)化導(dǎo)致的行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)。因此中鋁企業(yè)首先在成本、資源占有、管理效率、技術(shù)及其人員等多方面超越對(duì)手；其次，在鋁加工和應(yīng)用方面投入更多的研發(fā)，擴(kuò)大鋁產(chǎn)品的適用范圍，減少替代品對(duì)鋁市場(chǎng)的威脅。

2 SWOT模型建立

我們先用SWOT討論中鋁所處的現(xiàn)狀，包括自身的優(yōu)劣勢(shì)和環(huán)境中的機(jī)遇挑戰(zhàn)，再根據(jù)當(dāng)前情況提出中鋁在產(chǎn)能過(guò)剩大背景下需要怎樣調(diào)整決策、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式。

2.1 S——Strength

①中鋁作為行業(yè)龍頭的央企，在產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)信譽(yù)上擁有良好的企業(yè)品牌形象。

②背后有母公司——中國(guó)鋁業(yè)公司的支撐使中鋁在資金方面、業(yè)務(wù)重整方面更有優(yōu)勢(shì)。

③中鋁公司進(jìn)入稀有稀土、銅業(yè)等領(lǐng)域，能夠緩和鋁行業(yè)市場(chǎng)不景氣的沖擊。

④科研實(shí)力雄厚。中鋁擁有一個(gè)國(guó)家級(jí)技術(shù)中心、一個(gè)國(guó)家級(jí)工程研究中心和兩個(gè)博士后工作站，多項(xiàng)技術(shù)已達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

2.2 W——Weakness

①中鋁的自身體制問(wèn)題，包括冗雜的組織結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目審批程序復(fù)雜，在付出了太多管理成本的同時(shí)逐漸失去了對(duì)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

②生產(chǎn)成本高：中鋁是老國(guó)企，歷史負(fù)擔(dān)較重，已建成的產(chǎn)能技術(shù)落后、效率低、污染嚴(yán)重。

③公司資產(chǎn)負(fù)債率偏高，產(chǎn)品盈利能力不強(qiáng)，若市場(chǎng)持續(xù)走低，會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)產(chǎn)生重大影響。

2.3 O——Opportunity

①?lài)?guó)家支持企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、上下游合并重組，對(duì)鋁產(chǎn)品的出口也有一定的優(yōu)惠政策。

②鋁因其性能優(yōu)勢(shì)有良好的應(yīng)用和消費(fèi)前景。目前我國(guó)人均鋁的消費(fèi)量約為15公斤，與世界發(fā)達(dá)國(guó)家人均25公斤的水平相比還有較大增長(zhǎng)空間。

③西部地區(qū)資源有待大量開(kāi)發(fā)，如新疆地區(qū)煤炭資源豐富，電費(fèi)低，電解鋁成本比內(nèi)地低很多。④隨著中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的發(fā)展，國(guó)家鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)加速走出去。

2.4 T——Threat

①民營(yíng)企業(yè)的威脅。2008年以后，民營(yíng)鋁企業(yè)憑借強(qiáng)大的成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)入鋁行業(yè)，市場(chǎng)也在由原來(lái)的壟斷格局向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

②反傾銷(xiāo)問(wèn)題。美國(guó)、加拿大分別對(duì)我國(guó)鋁型材進(jìn)行了反傾銷(xiāo)調(diào)查，中國(guó)與其他國(guó)家在鋁行業(yè)的貿(mào)易爭(zhēng)端此起彼伏。

③政策劣勢(shì)。在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下，國(guó)家加速出臺(tái)了一系列調(diào)控政策以穩(wěn)定鋁產(chǎn)能過(guò)剩局面。

④新修訂國(guó)家環(huán)境保護(hù)法、安全生產(chǎn)法，對(duì)企業(yè)的環(huán)境保護(hù)和安全保障能力提出了更高的要求。

3 依托SWOT模型的發(fā)展戰(zhàn)略分析（見(jiàn)表1）

3.1 整合產(chǎn)能，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力

首先淘汰落后產(chǎn)能。落后產(chǎn)能不僅造成企業(yè)虧損，長(zhǎng)期拉低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須劃定標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制引導(dǎo)落后產(chǎn)能主動(dòng)退出。淘汰產(chǎn)能后回收的資金以及國(guó)家去產(chǎn)能的扶持資金可用于對(duì)其它工廠進(jìn)行升級(jí)和轉(zhuǎn)移。其次轉(zhuǎn)移優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。在“去產(chǎn)能”背景下，將中東部產(chǎn)能向西部或國(guó)外轉(zhuǎn)移，規(guī)避中東部省份的政策與環(huán)保限制，利用西部省份以及國(guó)外一些地區(qū)電力和人力成本低的優(yōu)勢(shì)。

3.2 延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈

產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的不均衡是國(guó)內(nèi)鋁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力低下和供求混亂的重要原因之一。延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)建設(shè)，是中國(guó)鋁企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。向上游發(fā)展自有礦山和自備電力減少對(duì)外部的依賴(lài)；向下游拓展高端鋁加工，避免低端產(chǎn)品層面上白熱化的競(jìng)爭(zhēng)，健全鋁行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

3.3 提高效率與人均勞動(dòng)生產(chǎn)率

國(guó)企僵化的制度和低效的管理一直為人詬病，必須扁平化組織結(jié)構(gòu)、簡(jiǎn)化審批流程等，這是提高中鋁核心競(jìng)爭(zhēng)力的一項(xiàng)重要措施。加大勞動(dòng)力市場(chǎng)化改革，實(shí)施崗位合并，剝離富余人員，培養(yǎng)復(fù)合型、工匠型人才，提高人均勞動(dòng)生產(chǎn)率。

3.4 加強(qiáng)資本運(yùn)作與創(chuàng)新

中鋁作為鋁行業(yè)的國(guó)家隊(duì)和上市公司，要發(fā)揮好其科技創(chuàng)新平臺(tái)作用和融資強(qiáng)的能力。

4 結(jié)語(yǔ)

本文基于波特五力模型和SWOT模型的分析，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，鋁行業(yè)的長(zhǎng)期產(chǎn)能過(guò)剩下，淘汰落后產(chǎn)能，升級(jí)其他產(chǎn)能已經(jīng)成為必然的趨勢(shì)，調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，尋求新的盈利點(diǎn)也成為所有鋁企業(yè)共同的目標(biāo)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 馮志峰.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的理論邏輯與實(shí)踐路徑[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2016，02：12-17.

[2] 李智，原錦鳳.基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的供給側(cè)改革方略[J].價(jià)格理論與實(shí)踐，2015，12：12-17.

[3] 王立國(guó)，王曉珠，付揚(yáng).鋁工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩成因及治理對(duì)策研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2012，08：9-25.