數(shù)字貨幣正潛入銀行領(lǐng)地

傳統(tǒng)銀行的顛覆性危險，這一回真的來了。

此次由四大銀行所開發(fā)新的數(shù)字貨幣，目的是希望未來通過區(qū)塊鏈技術(shù)來清算交易，并成為全球銀行業(yè)通用的標(biāo)準(zhǔn)。按照計劃可望在2018年初進(jìn)行首次商業(yè)應(yīng)用。

數(shù)字貨幣：節(jié)省時間與成本

與四大銀行合作并負(fù)責(zé)向各國央行推銷多功能結(jié)算幣的英國券商毅聯(lián)匯業(yè)（ICAP）總經(jīng)理Michael McFadgen在接受CoinDesk網(wǎng)站訪問時說，“多功能結(jié)算幣以區(qū)塊鏈技術(shù)作為基礎(chǔ)，也被稱為分散式清算網(wǎng)絡(luò)，讓央行打開他們的實時支付結(jié)算服務(wù)并且可以更方便兌換央行發(fā)行的貨幣?！?/p>

根據(jù)奧緯咨詢公司（Oliver Wyman） 去年所發(fā)布的報告，目前金融行業(yè)每年清算和結(jié)算交易的總成本估計在650億至800億美元之間。桑坦德銀行研發(fā)與創(chuàng)新部門主管Julio Faura在接受英國《金融時報》采訪時提道，現(xiàn)在銀行與機構(gòu)間交易困難，不僅耗時且費用巨大，每個銀行與機構(gòu)都必須有龐大的后臺支持。

而四大銀行此次所推出的多功能結(jié)算幣，可以讓金融機構(gòu)在支付證券時，不用依賴傳統(tǒng)的資金轉(zhuǎn)賬并完成交易。而是金融機構(gòu)使用可以直接在央行進(jìn)行兌換的數(shù)字貨幣，由此削減交易之后的相關(guān)結(jié)算和清算的時間和成本，既能省下大筆手續(xù)費還能提高交易效率，可謂一舉兩得。

據(jù)bankingtech網(wǎng)站報道，9月7日，全球第一筆區(qū)塊鏈貿(mào)易結(jié)算完成。這筆貿(mào)易金額為10萬美元，出口商品是愛來蘭的芝士和黃油，進(jìn)口商是位于塞舌爾的貿(mào)易商Seychelles Trading Company。借由區(qū)塊鏈技術(shù)，交易時間從傳統(tǒng)信用證方式進(jìn)行結(jié)算所需要的7到10天，大幅縮短到不足4小時。

全球推廣：遭遇信息安全挑戰(zhàn)

雖然包含美聯(lián)儲、英國央行和加拿大央行在內(nèi)的各國央行目前都在考察數(shù)字貨幣的潛在好處，但各方仍存在對其安全性以及對銀行業(yè)穩(wěn)定性影響的擔(dān)憂。

英國央行總裁Mark Carney在一份演講稿中提道，英國央行將繼續(xù)研究自己的實時清算系統(tǒng)。而針對中央銀行所支持的數(shù)字貨幣，Carney認(rèn)為這將從最基本的層次并且有可能突然地改變銀行系統(tǒng)，但也有可能同時增加流動性風(fēng)險。依據(jù)多方面的考量，“關(guān)于數(shù)字貨幣，站在英國央行的立場來說，我認(rèn)為還有一段很長的路要走”。

與此同時，俄羅斯央行也在積極規(guī)劃推動數(shù)字貨幣技術(shù)。俄羅斯央行的金融技術(shù)主管Vadim Kalukhov在接受訪問時表示，“作為金融市場參與者，我們都希望區(qū)塊鏈技術(shù)可以減少總交易費用。如果科技可以讓我們在交易時省下錢，那么作為監(jiān)管者，我們是非常有興趣的，因為這會減輕所有人的負(fù)擔(dān)?！?/p>

雖然俄羅斯央行對于數(shù)字貨幣以及可減少清算費用的新技術(shù)表示出正面的態(tài)度，但是在采用并推廣新技術(shù)的道路上依然存在著一些障礙。例如，在交易記錄被高速傳輸?shù)沫h(huán)境下，交易各方如何操作虛擬的區(qū)塊鏈等。Kalukhov同時提道，俄羅斯央行對于使用基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣在操作中如何保障信息安全的問題也感到頭痛。

中國運用：采取“跟隨戰(zhàn)略”？

在今年1月20日中國央行舉辦的研討會上，央行行長周小川表示，數(shù)字貨幣和現(xiàn)金將長期共同存在，并且數(shù)字貨幣未來將會逐步取代現(xiàn)金。此外，可將數(shù)字貨幣作為法定貨幣，由央行發(fā)行并保障它的安全性。

9月1日，央行副行長范一飛在為《中國金融》撰稿時提道，數(shù)字貨幣是歷史發(fā)展的必然，而出于信用和安全性的考慮，央行推動發(fā)行法定數(shù)字貨幣勢在必然。中央銀行應(yīng)逐步實現(xiàn)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行流通，和對私人部門類數(shù)字貨幣的有效監(jiān)管。數(shù)字貨幣可以進(jìn)一步降低運行成本，并能在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)以更高效率加以應(yīng)用。而央行數(shù)字貨幣以國家信用為保證，可以最大范圍實現(xiàn)線上與線下同步應(yīng)用，最大限度提升交易便利性和安全性。

據(jù)《華夏時報》報道，今年9月7日在上海舉辦的中國首屆區(qū)塊鏈新金融高峰論壇上，中國人民銀行互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長伍旭川說，“區(qū)塊鏈未來有可能會成為一個很重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。從央行角度來說，在風(fēng)險和監(jiān)管沒有解決之前，這項技術(shù)不可能得到大面積的應(yīng)用，甚至不可能得到推廣，還是在模擬、試點階段。”他提示，只有風(fēng)險和監(jiān)管問題妥善解決，區(qū)塊鏈技術(shù)才能得到大面積的應(yīng)用。

談及現(xiàn)狀，伍旭川表示，國家發(fā)行的加密數(shù)字貨幣離不開區(qū)塊鏈的發(fā)展，中國的中央銀行關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)已有兩年以上的時間，且內(nèi)部成立了好幾個部門，并且已經(jīng)發(fā)表了17篇研究論文。針對中國金融機構(gòu)區(qū)塊鏈研究和應(yīng)用，伍旭川建議，應(yīng)抓緊區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的契機，采取“跟隨戰(zhàn)略”，積極籌建中國的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，加速形成我國的SC/BC標(biāo)準(zhǔn)，同時積極加強區(qū)塊鏈應(yīng)用的試點，確保我國在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中獲得應(yīng)有的地位。

伍旭川在最后總結(jié)時稱，區(qū)塊鏈要穩(wěn)步發(fā)展，成為能提供穩(wěn)定架構(gòu)的國家發(fā)行的加密貨幣，需要技術(shù)、商業(yè)設(shè)計、實踐和監(jiān)管適應(yīng)。因此要開辟監(jiān)管沙盒，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和設(shè)計，盡量找到能使區(qū)塊鏈現(xiàn)有特征得到充分體現(xiàn)并且能突破區(qū)塊鏈發(fā)展障礙的運用案例，減少“試錯成本”是區(qū)塊鏈和國家發(fā)行數(shù)字貨幣的重要條件。