信托不設(shè)好，移民等于被打劫？

對(duì)于想要移民美國(guó)的超富裕家族來(lái)說(shuō)，如果在移民前沒(méi)有合理的稅務(wù)規(guī)劃，那就是“羊入虎口”，白白成為美國(guó)國(guó)稅局（IRS）眼中的肥羊。而移民前信托，或許就是超高凈值家族移民美國(guó)的最佳避稅工具。

杜邦（Pierre DuPont）指出，現(xiàn)在越來(lái)越多的中國(guó)家族選擇將第二代或第三代，送來(lái)美國(guó)留學(xué)。這些家族的未來(lái)，可能會(huì)學(xué)成后回到中國(guó)，也有很多選擇留在美國(guó)工作，定居美國(guó)。這種情況會(huì)讓家族的財(cái)務(wù)、遺傳規(guī)劃更為復(fù)雜，即便家族本身并未整體移民，但有成員決定獲得綠卡，變成美國(guó)公民，都有可能讓家族財(cái)產(chǎn)變成美國(guó)政府的全球追稅對(duì)象。

道理很簡(jiǎn)單，所有美國(guó)永久居民（“綠卡”持有者）及美國(guó)公民，在全球范圍的收入及遺產(chǎn)、贈(zèng)予所得，都須遵循美國(guó)稅法，向美國(guó)聯(lián)邦政府、州政府，甚至地方政府繳納所得稅以及遺產(chǎn)繼承稅。只要個(gè)人沒(méi)有主動(dòng)放棄綠卡或美國(guó)護(hù)照，綠卡沒(méi)被吊銷或被法院裁定有違反移民法規(guī)，美國(guó)國(guó)稅局都會(huì)向他們?cè)谌蚍秶范悺?/p>

舉個(gè)簡(jiǎn)單例子，如果一個(gè)中國(guó)家族資產(chǎn)都在中國(guó)，規(guī)模數(shù)億人民幣。家有兩個(gè)孩子，一個(gè)在中國(guó)，一個(gè)移民來(lái)美國(guó)。父親意外過(guò)世時(shí)，根據(jù)遺囑把一半家產(chǎn)留給母親，剩下一半讓兩個(gè)孩子繼承。已經(jīng)移民美國(guó)的孩子需對(duì)繼承的5千萬(wàn)資產(chǎn)繳納遺產(chǎn)稅，稅率最高可達(dá)40% ！

但這還不是最糟糕的狀況，因?yàn)槊绹?guó)政府繳稅只接受現(xiàn)金支付。要是遺產(chǎn)中大部分是流動(dòng)性資產(chǎn)，只要變現(xiàn)相應(yīng)價(jià)值資產(chǎn)便能繳稅。若遺產(chǎn)主要是家族企業(yè)，僅有少量現(xiàn)金，那怎么辦？即使想出售部分私營(yíng)家族企業(yè)股權(quán)用于納稅，也難以立刻找到合適買家。更有可能危及家族企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

移民前信托當(dāng)心5年期限

或許很多家族已經(jīng)了解信托在于規(guī)避所得稅和遺產(chǎn)稅方面的功效，但涉及移民美國(guó)，就需特別留意“五年期限”規(guī)則。

通常情況下，美國(guó)的稅法不能管轄在其他國(guó)家或離岸設(shè)立的信托。因此，將中國(guó)資產(chǎn)裝入信托后就能按照設(shè)計(jì)方案，交付給已經(jīng)移民美國(guó)的受益人。但是，一旦信托資產(chǎn)饋贈(zèng)者本人，在設(shè)立信托后的5年內(nèi)移民美國(guó)，那這些信托即便是在美國(guó)之外設(shè)立，也將轉(zhuǎn)為受美國(guó)信托法律管轄，成為美國(guó)信托。

也就是說(shuō)，如果家族長(zhǎng)輩2016年在美國(guó)外設(shè)立信托，并將所有資產(chǎn)納入信托。這時(shí)，該信托對(duì)于美國(guó)屬外國(guó)信托。這位設(shè)立人在5年（2021年）后再移居美國(guó)，該信托仍屬外國(guó)信托。但若因?yàn)闋顩r改變，設(shè)立人在2021年之前移民美國(guó)，很不幸這時(shí)美國(guó)的稅法將對(duì)該基金擁有管轄權(quán)，甚至還會(huì)追溯自設(shè)立以來(lái)的資產(chǎn)增值收入。

因此要想獲得最佳避稅效果，不僅要有設(shè)計(jì)良好的信托結(jié)構(gòu)，設(shè)立時(shí)機(jī)同樣重要。既然叫移民前信托，最好的設(shè)立時(shí)機(jī)便是財(cái)產(chǎn)贈(zèng)予人和受益人都未移民美國(guó)之前。

要是家族信托設(shè)立時(shí)，受益人在美國(guó)的身份還是非美國(guó)居民，這時(shí)便能享受最大優(yōu)惠：即使受益人轉(zhuǎn)換身份成為美國(guó)永久居民，從信托獲得的收入，依然可享受免稅待遇。

非美國(guó)居民和美國(guó)居民的身份分界點(diǎn)，在于“183天原則”。 即個(gè)人在該日歷年度在美居住超過(guò)31天，在過(guò)去3年居住超過(guò)183天，則在征稅方面就失去了非美國(guó)居民待遇，轉(zhuǎn)為根據(jù)美國(guó)居民身份征稅。

綜合考慮家族信托的模式

杜邦在長(zhǎng)期為全球家族策劃家族信托的經(jīng)歷中發(fā)現(xiàn)，要想簡(jiǎn)單歸納出一個(gè)適合各家族的信托模式是不可能的。

信托本身需滿足各個(gè)家族具體需要和對(duì)未來(lái)的愿景目標(biāo)。在涉及移民計(jì)劃時(shí)，各家族有著不同狀況。若是單一繼承人家族，問(wèn)題就簡(jiǎn)單很多，只涉及是整體移民，還是讓子女先移民。這時(shí)或許單一信托就能滿足要求。

但有些中國(guó)家族已發(fā)展到第三代，而且在第二代時(shí)就有好幾位繼承人。這時(shí)可能有家族成員考慮移民美國(guó)，但也可能有其他成員想移民別國(guó)，如澳洲、新加坡或歐洲國(guó)家。這時(shí)，僅針對(duì)美國(guó)稅法制度設(shè)計(jì)移民前信托就不是最明智的選擇。要是單一家族針對(duì)多個(gè)國(guó)家的稅務(wù)制度規(guī)劃綜合避稅方式，或許結(jié)構(gòu)又太過(guò)復(fù)雜。

這種情況下，可以考慮按移居不同國(guó)家的家族分支，設(shè)計(jì)多個(gè)家族信托。這種多信托，并非是在當(dāng)下便分割家族財(cái)產(chǎn)，只是為了更經(jīng)濟(jì)有效地滿足不同家族成員需要。

同樣的，既然家族信托是要滿足未來(lái)家族發(fā)展需要，就要考慮未來(lái)幾代的狀況。這其中就要包含不幸的“白發(fā)人送黑發(fā)人”情況。在子女不幸早逝時(shí)，讓孫輩隔代繼承便是很多家族的首選。這在美國(guó)需注意隔代繼承稅問(wèn)題，美國(guó)各州對(duì)于這種隔代繼承的免稅范圍都有不同定義。這種情況下，便可在家族信托中加入朝代信托（Dynasty Trust）架構(gòu)。

另外，信托的基石是信任。要設(shè)家族信托，特別是涉及母國(guó)以外的其他國(guó)家，找誰(shuí)來(lái)設(shè)計(jì)、信托執(zhí)行、未來(lái)的修改都要特別謹(jǐn)慎。而一旦選擇了合適的信托設(shè)計(jì)人，便要坦然公布所有資產(chǎn)狀況和已設(shè)信托狀況。

之前就有一位美國(guó)科技界大佬請(qǐng)杜邦設(shè)計(jì)家族信托，不過(guò)這時(shí)他并未提及依然持有那家重量級(jí)科技企業(yè)的股權(quán)。在完成信托設(shè)計(jì)最終審核時(shí)才警覺(jué)，這部分股權(quán)只是由原先的個(gè)人持股，轉(zhuǎn)入了一個(gè)仍由大佬實(shí)際控制的慈善基金。這種狀況的出現(xiàn)使得原先的信托設(shè)計(jì)不再合理。

“用人不疑，疑人不用”。既然選定了信托人，依然藏著掖著，不開(kāi)誠(chéng)布公，那就只有一個(gè)結(jié)果—信托結(jié)構(gòu)無(wú)法滿足各種需要。而之后再修改、調(diào)整，都會(huì)增加不必要的成本，并對(duì)財(cái)富穩(wěn)定性帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。