淺談我國信貸行業(yè)替代與互補的關系

關于商業(yè)信貸與銀行信貸之間如何實現(xiàn)和諧發(fā)展、共贏進步便是眾多研究學者紛紛討論的熱點。在國內(nèi)眾多中小微企業(yè)以及民營企業(yè)發(fā)展過程中，都需要大量的資金作為“硬件”支持來完成相應的生產(chǎn)，資金就好比新鮮血液一樣支撐著企業(yè)的生存與成長。然而亟需資金支持的眾多中小微企業(yè)與民營企業(yè)在獲取融資資金的過程中，很難以從正規(guī)渠道比如銀行信貸途徑中獲取大量的貸款資金，為了有效填補這一缺口，商業(yè)信貸便如雨后春筍般成立起來。那么面對一個關鍵的問題就是：當企業(yè)面對需要資金時，商業(yè)信貸與銀行信貸是存在何種的關系來滿足企業(yè)與市場的需求？

一、理論基礎

（一）存在優(yōu)勢理論

所謂存在優(yōu)勢理論，其指的是在整體環(huán)境中，某個體具備的條件、市場與接受度等因素而形成了自身具備的優(yōu)勢。為了有效提升某個體自己具備的本來優(yōu)勢，會通過利用諸多競爭因素來降低獲利標準從而增加用戶受眾群。站在商業(yè)信貸與銀行信貸二者來說，商業(yè)信貸相比于銀行信貸的存在優(yōu)勢便是能夠從更加快速、便利的放貸條件下給予給需求者足夠的融資資金。而銀行信貸相比于商業(yè)信貸來說，便具備了融資正本低、流程正規(guī)、受法律保護性較高的存在優(yōu)勢。

（二）價格歧視理論

價格歧視理論是指提供商品或者服務的一方在面對不同層次的接受者時，以提供同樣等級、同樣質量、相同商品或服務的行為為前提，則會在眾多接受者中采取不同價格或者收費標準的方式，形成一種層次化的價格差異，這便是價格歧視。價格歧視理論在商業(yè)信貸與銀行信貸金融業(yè)務的體現(xiàn)中，主要表現(xiàn)出對不同需求主體的“價格歧視”。比如商業(yè)信貸或者銀行信貸都會根據(jù)借貸企業(yè)或用戶的資質不同，而采取不同的放貸方案，比如放貸利率的高低、融資時間的長短以及總體放貸金額的多少等。

（三）交易成本理論

交易成本理論指的是在互換活動中付出的成本，其與生產(chǎn)成本是對應關系。交易成本在人類的生產(chǎn)與生活中隨處可見也密不可分，并且一旦產(chǎn)生了互換活動便會有交易成本的產(chǎn)生。針對商業(yè)信貸與銀行信貸而言，有部分學者認為選擇商業(yè)信貸會降低總體交易成本，并且從采購方的角度來看能夠完成相應的成本回收與生產(chǎn)周期的有效循環(huán)。而從銀行信貸的角度來看，如果對具備借貸資格較為良好的企業(yè)而言來說能夠有效降低總體交易成本，但是對部分缺乏銀行借貸資格的企業(yè)來說便無法發(fā)揮成本節(jié)約的有效性。

（四）差異性理論

所謂差異性理論，是對于信貸主體而言，由于各自的借貸條件限制與標準不同，使其獲得的融資對象群體也相對不同，在整個信貸市場中呈現(xiàn)著彼此的差異性。相對于商業(yè)信貸而言，由于其成立時間相對較短，經(jīng)歷的年限也相對有限，后備實力與整體規(guī)模都是中小型偏多。那么這樣的外在特點與銀行信貸之間形成了明顯的差異性，由于銀行信貸的成立時間較久，有著深厚的市場經(jīng)驗與穩(wěn)定的融資對象，幾乎形成了穩(wěn)固的發(fā)展模式與借貸關系。二者這樣的不同表現(xiàn)，便是彼此之間的存在的差異。

二、我國商業(yè)信貸與銀行信貸現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)信貸現(xiàn)狀

我國自改革開放以后，為商業(yè)信貸的快速發(fā)展營造了良好的環(huán)境與市場氛圍，但是與國外西方發(fā)達國家商業(yè)信貸領域的發(fā)展程度相比，我國的商業(yè)信貸仍然不夠完善與成熟，也表現(xiàn)出較為滯后的缺點。伴隨帶有中國特色社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，盡管我國商業(yè)信貸與國外相差甚遠，但是從自身的發(fā)展速度上來說已經(jīng)較為迅速，并且也保證了每年有百分之二十的交易量是以商業(yè)信貸的方式完成的。面對國內(nèi)眾多企業(yè)對資金存在者廣泛需求，一旦企業(yè)發(fā)生資金周轉不靈、資金鏈條斷裂，則會導致企業(yè)無法正常運轉和生產(chǎn)。因此，諸多中小微企業(yè)或者民營企業(yè)面對亟需資金的狀態(tài)下，盡管商業(yè)信貸的融資成本較高，但是由于存在銀行信貸缺口的因素也不得不選擇商業(yè)信貸的方式，來緩解資金需求的問題。可以說，目前商業(yè)信貸在國內(nèi)金融領域有著較為寬闊的市場前景，也在逐漸轉變?yōu)橹袊嗥髽I(yè)認可的融資方式與融資選擇。

（二）銀行信貸現(xiàn)狀

當前我國正在處于高速成長與戰(zhàn)略轉型的發(fā)展時期，且市場內(nèi)部流通的信息無法在更為平衡的狀態(tài)下傳遞，導致市場經(jīng)濟中存在較為嚴重的信息不對稱現(xiàn)象。由于金融體制改革的步伐有待于進一步深化與邁進，我國銀行信貸作為發(fā)展歷史較為長久的融資業(yè)務形式，整個銀行信貸市場的發(fā)展也待于進一步完善。從目前我國銀行信貸的發(fā)展現(xiàn)狀來看，“限制性”與“選擇性”是銀行信貸最大的特點。由于銀行信貸不是對每個企業(yè)進行全方位開放，在放貸條件上也存在較多的條件與限制，所以一般具備良好信貸資格、發(fā)展實力的國有企業(yè)、大型企業(yè)、國家重點扶持企業(yè)、與政府建立緊密合作聯(lián)系的企業(yè)等，才有機會和條件獲取銀行信貸的資格。由于銀行信貸的放貸個體數(shù)量有限，這便給諸多本來就亟需資金支持的中小微企業(yè)與民營企業(yè)帶來的很大困難與窘狀。所以也使得越來越多的中小微企業(yè)與民營企業(yè)紛紛選擇商業(yè)信貸的方式來滿足自己生產(chǎn)與正常經(jīng)營的融資途徑。

三、商業(yè)信貸與銀行信貸關系分析：替代還是互補

（一）替代性

從替代性的角度來看，商業(yè)信貸與銀行信貸之間的替代關系主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，商業(yè)信貸與銀行信貸的融資成本不同，使二者之間產(chǎn)生一定程度的差異，借貸企業(yè)或用戶群面對這種差異時會放棄不理想一方，而選擇另一方，這便在商業(yè)信貸與銀行信貸之間形成了替代關系。而左右借貸企業(yè)或用戶群選擇的影響因素便是信貸資格與融資成本。關于銀行信貸來說，由于其對借貸企業(yè)的資格過于限制，很多中小微企業(yè)或民營企業(yè)無法滿足銀行提出的硬性要求，從而無法在銀行信貸的途徑中獲得融資資金，導致很多中小微企業(yè)與民營企業(yè)選擇了商業(yè)信貸的方式來代替銀行信貸的方式。那么關于商業(yè)信貸來說，由于其融資成本相對比銀行信貸要高出很多，這樣就會使得同樣具備二者信貸資格的企業(yè)，會更加傾向于選擇融資成本更低的銀行信貸，這樣銀行信貸便替代了商業(yè)信貸。

（二）互補性

商業(yè)信貸與銀行信貸的互補性主要是站在整體環(huán)境的角度來思考二者之間的對應關系。如果國內(nèi)金融領域整體消沉的環(huán)境下，信貸行業(yè)不景氣，眾多企業(yè)不會選擇外貸資金而增加自己的經(jīng)營負擔，在這樣的背景下商業(yè)信貸與銀行信貸則會形成互補關系，各自彌補對方的劣勢來突顯優(yōu)勢，在相互互補的狀態(tài)下良好發(fā)展，共同為促進金融行業(yè)的發(fā)展而做出努力。例如美國經(jīng)濟研究學者伯克利與伊博森共同提出了關于商業(yè)信貸與銀行信貸的互補性理論，即站在企業(yè)融資的角度來分析企業(yè)對二者的需求性與排斥性，以此來表現(xiàn)出商業(yè)信貸與銀行信貸之間的互補性等關系。針對我國整體金融市場而言，借貸雙方就如同市場中的甲方與乙方，各自滿足自己的需求，同時也來滿足自身的經(jīng)濟缺口。那么站在這種相對宏觀的視角來看，商業(yè)信貸與銀行信貸就是“站在一條船上的螞蚱”，他們面對的客戶群體都是對融資、對信貸有需求的群體客戶，不論是企業(yè)還是個人，都是商業(yè)信貸與銀行信貸共同服務的對象。這樣商業(yè)信貸與銀行信貸就會共同為金融市場的繁榮發(fā)展做出努力，會共同促進融資市場的活躍度與靈敏度，同時也承擔著共同的融資風險?？梢?，站在同行業(yè)的角度而言，商業(yè)信貸與銀行信貸之間形成了鮮明的互補關系，各自彌補對方的不足與劣勢，從而為整體資金融通市場而做出努力。

（三）商業(yè)信貸對銀行信貸的促進作用

從一定程度上來說，商業(yè)信貸的快速發(fā)展盡管對銀行信貸產(chǎn)生了一定的沖擊，但是也會對其產(chǎn)生良好的促進作用。比如商業(yè)信貸采取的融資理念是減少對企業(yè)的融資約束，在這一點上非常值得銀行信貸來學習與借鑒。通過適當放寬自己的融資條件，形成良好的融資環(huán)境，從而幫助銀行信貸自身實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展與轉型。換言之，由于商業(yè)信貸自身的利率相對較高，盡管放款時間短、放貸金額高，但與此同時較高的利率便使得商業(yè)信貸的門外客戶“敬而遠之”。也正是商業(yè)信貸存在高利率的缺陷，反過來促進了很多具備銀行信貸資格的企業(yè)或其他主體，都會直接優(yōu)選銀行信貸的方式來滿足自己的融資需求，這樣便也直接促進了銀行信貸的良好發(fā)展。

四、結論與建議

（一）總結

綜上所述，我國市場經(jīng)濟體制的發(fā)展環(huán)境下，很多企業(yè)都存在資金短缺、融資不通的情況，而其中以中小微企業(yè)以及民營企業(yè)更為亟需資金的支持。在這種環(huán)境與需求的推動下，銀行信貸無法做到一一滿足眾多主體的需求，此時便需要另一個角色來供給市場需求的資金。商業(yè)信貸作為區(qū)別于銀行信貸的金融業(yè)務的一種，其能夠在時間短、下款快、流程少等特點的基礎上滿足諸多企業(yè)以及用戶對資金的需求，完成一套的信貸業(yè)務。那么面對當前眾多關于商業(yè)信貸與銀行信貸二者之間關系的研究中，在眾多學者提出的意見各有所長、各持所理的背景下，本文通過圍繞商業(yè)信貸與銀行信貸之間“替代”或者“互補”的對應關系進行分析后，能夠知道銀行信貸與商業(yè)信貸之間存在者客觀的替代關系，商業(yè)信貸能夠替代銀行信貸滿足更多中小微企業(yè)以及民營企業(yè)對融資資金的需求。與此同時，如果當面對金融領域整體消沉的環(huán)境下，商業(yè)信貸與銀行信貸則會形成互補關系，各自彌補對方的劣勢來突顯優(yōu)勢，共同為促進金融行業(yè)的發(fā)展而做出努力。

（二）政策建議

針對我國銀行信貸的發(fā)展視角來看，對于其發(fā)展的相關建議主要為：關于銀行信貸的政策支持上，放松對銀行信貸的微貸權。政府應該從政策角度上應當適當放松對銀行信貸的微貸權，同時還要重視金融市場中各個角色的廣泛參與，這也會讓銀行信貸體現(xiàn)出更大的靈活性，尤其是在一些缺乏信貸經(jīng)驗的中小微企業(yè)與民營起來說會格外適用。

關于商業(yè)信貸的政策支持上，在實際的定價過程中可以推動商業(yè)信貸組織在內(nèi)部成立一個利率風險管理部門，并以此建立起相應的利率風險管理體制，來提高眾多企業(yè)與用戶在商業(yè)信貸過程中的安全性與穩(wěn)定性，并能夠在科學的范圍內(nèi)進行商業(yè)信貸。同時，加強專業(yè)商業(yè)信貸人才培養(yǎng)步伐，為商業(yè)信貸的良好發(fā)展增進全新動力。通過加強人才隊伍的建設，培養(yǎng)以及選拔專業(yè)的商業(yè)信貸人才，在予以商業(yè)信貸行業(yè)資金支持中，推動其內(nèi)部進行定期的信貸人才培訓，聘請專業(yè)的講師對商業(yè)信貸從業(yè)者進行理論知識與技能的培養(yǎng)。在政策環(huán)境的幫助下，促使銀行信貸與商業(yè)信貸能夠實現(xiàn)共同發(fā)展，促進國內(nèi)金融信貸領域在更加規(guī)范、健康與綠色的環(huán)境中進步。