P2P理財(cái)產(chǎn)品和資源優(yōu)化配置研究

P2P理財(cái)是一種創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，通過P2P理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行貸款的投資，這種投資可以是個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸。P2P理財(cái)產(chǎn)品不僅是因?yàn)槠涫腔ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，更以其收益高、流動(dòng)性強(qiáng)、門檻低等吸引了廣大的投資者。本文以北京宜信旗下投米網(wǎng)理財(cái)為例，對(duì)當(dāng)下P2P理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀進(jìn)行了簡單介紹，并對(duì)其理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，最后結(jié)合以上信息闡述金融行業(yè)資源優(yōu)化配置的情況。

P2P平臺(tái)就是把借貸雙方聯(lián)系起來，有錢的自然人進(jìn)行投資理財(cái)通過網(wǎng)絡(luò)將資金借給需要借錢的自然人。新行的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融沒有時(shí)間和空間的限制，有著門檻低、收益高的特點(diǎn)，也因?yàn)檫@樣很多的公司或者企業(yè)都參與進(jìn)來，進(jìn)行融資，然后再通過P2P公司第三方平臺(tái)將錢借給其他個(gè)人或者小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資金融通。在P2P的整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中宜信可謂是龍頭老大，熱別特別是他的投米網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更是業(yè)界首屈一指的高收益產(chǎn)品，得到廣泛的好評(píng)，一下將以宜信投米網(wǎng)的理財(cái)為例，介紹P2P的理財(cái)產(chǎn)品的情況和風(fēng)險(xiǎn)。

一、P2P理財(cái)產(chǎn)品宜信投米網(wǎng)的介紹

投米網(wǎng)是宜信主推的小額借貸互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，有閑置資金的客戶可以通過這個(gè)平臺(tái)，將自己手中的小額資金出借給其他人，這里的其他人包括學(xué)生、工薪階層和小微企業(yè)等。投米網(wǎng)的門檻很低，1000元就可以加入理財(cái)計(jì)劃，平臺(tái)會(huì)自動(dòng)的給投資人匹配需要借貸的借款人，投資期內(nèi)的回款可以連續(xù)出借，到期后會(huì)自動(dòng)的退出平臺(tái)。

隨心寶、零投寶、猜寶寶餓還貸寶石宜信投米網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。其中隨心寶的產(chǎn)品具有流動(dòng)性的獨(dú)特特點(diǎn)，每天對(duì)投資者固定發(fā)售投資份額，相對(duì)其他產(chǎn)品來說，隨心寶的收益率最低，年收益僅為6.05%。零頭寶產(chǎn)品類似于銀行死期的存款，他有固定的鎖定期，但是鎖定期比較短，在鎖定期內(nèi)投資者不可以將錢提現(xiàn)，到期后會(huì)自動(dòng)的退出并一次性的回收本金和收益，收益率會(huì)在9.6%～10.2%。猜寶寶類的理財(cái)產(chǎn)品涉及的是足球和天氣等生活?yuàn)蕵贩矫娴睦碡?cái)，屬于一種創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)收益以一定基礎(chǔ)收益率為基礎(chǔ)，最終會(huì)得到本金加收益，外加娛樂活動(dòng)精彩游戲的成敗資金進(jìn)行盈利和投資失敗，該理財(cái)產(chǎn)品十分受廣大投資者的喜愛，是一種具有冒險(xiǎn)精神的投資理財(cái)產(chǎn)品，這樣也很有利于中介平臺(tái)進(jìn)行盈利。還貸寶這種理財(cái)產(chǎn)品是一種按月還款的行為，借貸的對(duì)象主要是具有穩(wěn)定收入的人群，投資者可以自由的選擇借款人的回款日和需要回款的金額，其中的資金流動(dòng)性很大，效益也會(huì)持續(xù)的最大化。

二、P2P理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)

P2P理財(cái)產(chǎn)品會(huì)帶來收益的同時(shí)也會(huì)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需謹(jǐn)慎投資，那么還是以投米網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品為例來說明P2P理財(cái)產(chǎn)品存在的幾方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）資金到期難收回

在投資者和借款者之間最大的聯(lián)系就是信用，并且信用風(fēng)險(xiǎn)一直是投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。投資人通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借款給其他人，有的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)借款人到期不還款的情況，因此投資者就會(huì)面臨信用的風(fēng)險(xiǎn)。投米網(wǎng)針對(duì)這樣的情況，建立了第三方支付平臺(tái)，為所有的出借者建立了專用賬戶，資金的流轉(zhuǎn)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)，投米網(wǎng)只是中介服務(wù)，從不吸收存款和發(fā)放貸款。宜信公司為了保障投資者本省餓利益，會(huì)設(shè)置一個(gè)專門的賬戶給投資者，就像是給投資者買了個(gè)保險(xiǎn)一樣，這個(gè)專用賬戶的金額是由宜信公司自身服務(wù)費(fèi)首日中提取一定金額，這樣在投資者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也會(huì)給予一定的資金補(bǔ)償，起到了未雨綢繆的作用。宜信還引入了動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)資金管理模式，按照一定的風(fēng)險(xiǎn)比例，從中抽取一定的還款風(fēng)險(xiǎn)金，還對(duì)定期的不間斷的進(jìn)行調(diào)整，以保證抽取的資金能確保投資者的利益。由于投資者的資金專用賬戶會(huì)出現(xiàn)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)楣咎崛》?wù)費(fèi)收入一定的金額很大程度上不能滿足當(dāng)初投資者投資的金額，兩個(gè)金額是不對(duì)等的，并且該網(wǎng)站對(duì)于投資者的資金是連本帶利還是本金成比例的還給投資者方面，沒有明確的透露，這在一定程度上給了投資者對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生不信任的狀態(tài)。

（二）信息不對(duì)稱，對(duì)出借人與借款人的信息不能完全的掌握

宜信的線上線下的借款模式已經(jīng)十分的成熟，這個(gè)模式會(huì)對(duì)借款人進(jìn)行多角度的評(píng)估，以保證投資者的錢可以收回。其中宜信的線上已經(jīng)安裝了國際先進(jìn)的決策引擎系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)最大的優(yōu)勢就是可以盡量的減少人員在審核過程中摻雜主觀因素，它會(huì)依據(jù)客戶的情況自動(dòng)的進(jìn)行部分的決策，這樣可以用客觀的角度審核借款人的資格。然后再線下的部分會(huì)用擁有峰峰借款審核人員進(jìn)行實(shí)地的審核，這也是對(duì)線上的客戶進(jìn)行復(fù)核，確保借款人的信息都是正確的，符合實(shí)際的情況。借款人會(huì)通過線上和線下的雙重審核才能得到借貸的資格，能夠得到借貸的資格包括貸款人的職業(yè)穩(wěn)定性、居住穩(wěn)定性、項(xiàng)目穩(wěn)定性和家庭社交網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性等方面，確保選出來的借款人能夠有還款的能力和是一個(gè)守信用的人。但是在宜信公司投資者對(duì)所借款人的信息是不能詳細(xì)的了解到信息的，在P2P平臺(tái)他們只是債權(quán)關(guān)系，投資者只知道借款人的身份證后四位，其中的借款金額和借款用途，公司也只會(huì)給客戶提供這些信息，其中借款人的信用等級(jí)和借款人是否有擔(dān)保人以及抵押品都不會(huì)透露出來，但是相對(duì)于投資者的資金來源也不會(huì)透露給借款人，宜信對(duì)于投資者的資金性質(zhì)也不能進(jìn)行很好的監(jiān)督，這在一定程度上也會(huì)出現(xiàn)洗錢的行為。最后也會(huì)出現(xiàn)借款人不是投資者匹配出來的最好的人選，因?yàn)槭窍到y(tǒng)自動(dòng)匹配的，所以在選擇上是由一定的限制性的。

（三）投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不足

首先，就隨心寶類的理財(cái)產(chǎn)品來說，它的年收益率比較低，對(duì)于小額投資者來說是很好的投資平臺(tái)，相對(duì)于一些銀行來說，隨心寶的收益是比較好的。并且隨心寶所在的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)行“T+1”的模式，公司會(huì)給投資者5次免費(fèi)贖回本金的機(jī)會(huì)，但是需要給0.2%手續(xù)費(fèi)。因此該產(chǎn)品存在風(fēng)險(xiǎn)就是不能及時(shí)的變現(xiàn)，如果投資者出現(xiàn)急用錢的情況，會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷的時(shí)候。公司的P2P品改也會(huì)控制投資者的贖回風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定每個(gè)工作日內(nèi)贖回的金額都不會(huì)超過公司規(guī)定的金額，如果投資者需要變現(xiàn)的金額超過了公司規(guī)定的金額，就會(huì)讓投資者等待到下一個(gè)工作日，知道會(huì)讓投資者體現(xiàn)完畢。其次，像零頭寶這類具有固定期限的理財(cái)產(chǎn)品，收益率是可以從投資額那天起實(shí)行提現(xiàn)，其收益率相對(duì)來說還是比較高的。同樣公司對(duì)于這類的理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)有控制風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)置，對(duì)于投資者每日提取的金額控制在一定的范圍內(nèi)，有上限金額的保障，而P2P平臺(tái)會(huì)在三個(gè)工作日內(nèi)江投資者持有的資金轉(zhuǎn)到開戶者的銀行卡，在一定程度上投資者也面臨著可變現(xiàn)期間不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融行業(yè)的資源優(yōu)化配置

針對(duì)以上P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，必須資源優(yōu)化配置，整理金融行業(yè)的秩序。

（一）資源優(yōu)化配置的含義

資源優(yōu)化配置是指在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，市場通過自動(dòng)的調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的配置，它是不由人的主觀意志決定的，而是根據(jù)市場本身具有的平等性、競爭性、法治性和開放性的特點(diǎn)，實(shí)行自由競爭和理性經(jīng)濟(jì)人的自由選擇，有價(jià)值規(guī)律來自由調(diào)節(jié)供給和需求雙方的資源分布，在市場中進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，從而實(shí)現(xiàn)全社會(huì)的資源優(yōu)化配置。

（二）資源優(yōu)化配置的內(nèi)涵

資源的優(yōu)化配置的重點(diǎn)在于優(yōu)化，這不僅包括對(duì)企業(yè)內(nèi)部人、物、科技以及信息等資源的使用和安排優(yōu)化，也包括社會(huì)中對(duì)人和物等的資源優(yōu)化。國家將金融資源配置到每個(gè)人、每個(gè)企業(yè)和每個(gè)部門，以期讓所有人都能獲得經(jīng)濟(jì)收益，政府在向個(gè)人、企業(yè)和部門進(jìn)行投資前，都要估算和預(yù)測他們?cè)谝欢〞r(shí)期的收益，而描述這種收益常用的是預(yù)期收益率，同時(shí)還要考慮風(fēng)險(xiǎn)的存在。因此金融資源配置的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)是投資分析的重要指標(biāo)。資源的優(yōu)化配置需要科學(xué)的配置資源，優(yōu)化各種資源結(jié)構(gòu)，保證經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。P2P互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尤其自身的收益和風(fēng)險(xiǎn)，在運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)的資源上也要匹配先進(jìn)的電腦科技人員和技術(shù)部門，以確保信息不被黑客盜走，保障投資者和借款人的利益。由于資源的有限性，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在選擇資源上的也會(huì)收到很大的限制性，產(chǎn)品使用的過程中就會(huì)增加某種資源，相對(duì)而來的也會(huì)減少某種資源的投入，因此，各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都會(huì)在眾多可以替代的資源使用中選擇較優(yōu)的一種，已到達(dá)自己的企業(yè)可以獲取最大的收益，也保障了投資者的收益。從某種意義上講，人類社會(huì)的發(fā)展過程，就是人們不斷追求實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，爭取使有限的資源得到充分利用，最大限度地滿足自己生存和發(fā)展需要的歷程。

（三）資源優(yōu)化配置的積極作用

資源在進(jìn)行優(yōu)化配置時(shí)，會(huì)帶來積極的作用，作用如下：（1）推動(dòng)科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理的進(jìn)步，促進(jìn)收益和利潤的提高。不管什么樣的企業(yè)，都需要提升自己的科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理，以期實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤的最大化。在如此競爭激烈的今天市場，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要想有立足之地就必須將資源優(yōu)化配置，隨著而來的給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也帶來了促進(jìn)利潤提高的積極作用。（2）引導(dǎo)企業(yè)按照市場需要優(yōu)化生產(chǎn)要素組合，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者利益的保障。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的企業(yè)上升的快，破產(chǎn)也是一夜之間的事情，在一定程度上風(fēng)險(xiǎn)是較大。因此，最資源的優(yōu)化配置，能夠讓企業(yè)在市場這個(gè)大環(huán)境線優(yōu)化有利于企業(yè)的生產(chǎn)要素，給企業(yè)帶來很大的利潤。

四、結(jié)語

P2P理財(cái)是當(dāng)今社會(huì)一種新型的金融產(chǎn)品，近些年來發(fā)展的尤為迅速，投資者要在看到它所帶來的利益的同時(shí)，也要看到它的風(fēng)險(xiǎn)，在充分了解理財(cái)產(chǎn)品之后，選擇最適合自己的P2P理財(cái)平臺(tái)。P2P互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也要堅(jiān)持資源的優(yōu)化配置，降低自己本身具有的風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者和借款者的資金安全。