我國民間資本信用與政府監(jiān)管

所謂“民間資本信用”，并不是官方的一種金融形式。它是處于正式金融體制范圍之外，相對于正規(guī)金融而談的。民間金融可以說是為了滿足多種所有制經(jīng)濟發(fā)展的需求而產(chǎn)生的，它的存在對于促進中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展起到了非常大的推動作用。但基于民間金融發(fā)展中環(huán)境的多元化因素，以及不規(guī)范的運作組織方式，導(dǎo)致民間資本信用弱點逐漸顯現(xiàn)出來，從而造成多地發(fā)生借貸危機。因此，需要在民間信貸行為滋長的過程中對信用進行監(jiān)管，化解信用風(fēng)險，才能促進民間金融更好地發(fā)展。

一、鄂爾多斯民間資本借貸引發(fā)的危機

前些年，內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯的“羊煤土氣”資源造就了讓人咋舌的財富神話，它極大程度地推動了鄂爾多斯市經(jīng)濟的發(fā)展。眾所周知，經(jīng)濟高速發(fā)展的背后必然需要有金融業(yè)的支撐。然而，鄂爾多斯市的金融業(yè)發(fā)展相對比較緩慢，特別是貨幣供給總量無法滿足現(xiàn)實需求量，這無疑會對該市的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生較大影響。在這樣的背景之下，該市開始依靠民間資本的流動，這才促動了民間借貸的興起和發(fā)展。鄂爾多斯也因此成為了民間富裕程度較高、民間資本較為積聚、民間借貸較為活躍的地區(qū)。據(jù)相關(guān)資料顯示，將近百分之八十的鄂爾多斯市市民都參與到民間借貸活動當中，并且有超過一半的市民集中在東勝、準格爾旗和伊金霍洛旗地區(qū)。這些市民融資的目的主要是彌補企業(yè)發(fā)展過程中的資金缺口，以及對于房地產(chǎn)、采掘業(yè)的開發(fā)投資之上。但是，往往在某種投資開始瘋狂產(chǎn)生“賺錢效應(yīng)”之后，人們就忘乎所以地忽視這其中隱藏的風(fēng)險。隨著房地產(chǎn)以及煤炭市場的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，鄂爾多斯借貸人的融資鏈條就像多米諾骨牌一樣逐一斷裂，使得放貸人血本無歸，造成社會秩序的嚴重混亂。這場金融危機是當?shù)孛耖g借貸史上遭遇的首次危機，一方面給參與其中的當?shù)鼐用駧砹松羁痰慕逃?xùn)及經(jīng)驗，同時也使當?shù)卣_始重視民間金融的管理問題。

二、從民間借貸危機談民間資本信用監(jiān)管的必要性

（一）民間資本信用監(jiān)管現(xiàn)狀

在我國，民間借貸出現(xiàn)在幾百年前，是一種古老的融資方式，在金融界發(fā)揮著不容小覷的作用。近年來，越來越多的民眾選擇民間信貸的投資方式，使得民間信貸的規(guī)模越來越大。民間資本借貸已成為中小企業(yè)的重要融資渠道，但由于目前我國規(guī)范的資本流動渠道較單一化，以及資本追逐利潤最大化，直接導(dǎo)致大量的民間資本涌入非正規(guī)渠道。從各地頻繁發(fā)生的高利貸崩盤事件可以看出，現(xiàn)階段我國缺乏對民間借貸的專門金融監(jiān)管制度，在民間資本借貸市場尚未形成健全統(tǒng)一的法律制度規(guī)范，面臨著監(jiān)管缺位和投資回報無保障等一系列問題。由于沒有得到針對性監(jiān)管，民間信貸行為和規(guī)范程度較差，產(chǎn)生很多諸如高利貸、地下錢莊、非法集資等問題，使投資者的合法權(quán)益難以得到有效保護，嚴重的影響了社會穩(wěn)定。

（二）民間資本信用監(jiān)管的必要性

隨著金融詐騙、高利貸等違法行為的泛濫，非法的民間資本借貸行為儼然已經(jīng)嚴重干擾到社會秩序。在這過程中，法律的重要性再次顯現(xiàn)出來，而政府需要扮演的則是監(jiān)管角色。規(guī)范民間資本信用，既關(guān)系到借貸雙方各自的利益，也影響到國家整個金融體系的穩(wěn)定，是必須且必要的。

1.實施監(jiān)管可以有效規(guī)制借貸的高風(fēng)險性

由于民間借貸大部分都是在親朋好友、鄰里之間等小范圍團體基礎(chǔ)上建立起來的，因此基本是依靠相互之間的感情信任來維系借貸關(guān)系的存在。隨著近年來市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，人與人之間的信任關(guān)系變得不再那么純粹。每個地區(qū)民間借貸信用體系中的信任域都只限制在一定范圍之內(nèi)，并不能強有力地防范相應(yīng)產(chǎn)生的風(fēng)險。因此，這時應(yīng)該通過外力的介入，構(gòu)建專門的監(jiān)管制度才能規(guī)制其高風(fēng)險，使它在社會經(jīng)濟建設(shè)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.實施監(jiān)管能夠確保金融信息的真實性

民間資本借貸的危害性還表現(xiàn)在造成民間資金的流動沒有公開在陽光底下，導(dǎo)致金融信息喪失真實性，影響到宏觀調(diào)控政策在我國金融業(yè)的積極作用。民間借貸中的利率由借貸雙方協(xié)商確定，但由于借貸行為大多都在借款人對資金需求非常強烈和迫切的情況下產(chǎn)生，因此約定的利率與銀行同期利率相比往往要高出很多，這在一定程度上也會影響到我國利率政策的全面貫徹實施。由此可見，忽視對民間借貸活動的監(jiān)管，就很難對我國整體金融形勢作出準確的預(yù)期和判斷，從而使金融信息失真。

3.實施監(jiān)管將有利于維護金融秩序的穩(wěn)定

民間資本由于具有法律機制不健全、監(jiān)督主體不明確等特點，使得大部分民間借貸活動基本都在法律規(guī)定之外進行，當事人的信用難以得到法律的有效保障，由此影響了社會穩(wěn)定和經(jīng)濟的合理發(fā)展。而另一方面，在民間借貸中，債務(wù)人往往沒有提供人?；蛭锉?，純粹靠其個人信譽做保證，導(dǎo)致攜款潛逃的事件時有發(fā)生。由此，合理規(guī)范民間資本，尤其是加強民間借貸的監(jiān)督就顯得十分重要。

4.實施監(jiān)管是重建民間信用，維系民間信用體系的需要

民間資本信貸危機，使較為穩(wěn)固的金融信用體系被打破。對于企業(yè)來說，他們從銀行貸款大多數(shù)采用捆包擔(dān)保方式，一家企業(yè)跑路后，就會影響到整個擔(dān)保群、擔(dān)保鏈，并開始波及金融機構(gòu)。不可否認，在經(jīng)濟發(fā)展的初期，民間資本對于實體經(jīng)濟的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。但是隨著國內(nèi)外經(jīng)濟形勢趨緊，民間信用體系的坍塌，這種沒有擔(dān)保、抵押以及缺乏有效監(jiān)管的民間借貸本身存在的缺陷和隱藏的風(fēng)險就日益顯現(xiàn)出來，使得大量的民間資本無法規(guī)范運作。為了救贖民間資本信用，維護信用體系，更應(yīng)刻不容緩地將民間金融機構(gòu)納入正規(guī)統(tǒng)一的監(jiān)管軌道。

三、促進民間資本信用監(jiān)管有效化的措施

民間金融改革是我國金融體制改革非常重要的一個層面，民間資本的無序發(fā)展與長期以來法律法規(guī)的缺失，與民間金融的監(jiān)管缺位有關(guān)。如何加強對民間資本信用的監(jiān)管力度，使民間借貸更規(guī)范化，已經(jīng)成為當務(wù)之急。

（一）完善民間資本信用體系，建立相應(yīng)的信用市場

民間資本借貸多數(shù)產(chǎn)生于來往密切的社會經(jīng)濟關(guān)系之中，融資雙方主體具有一定的人脈、血親或地域聯(lián)系。通常這種關(guān)系往往局限于血緣和地緣這類狹小的信用系統(tǒng)，并且主要依靠道德來維系。但是，道德的力量畢竟是有限的，無法將其擴展成大的信用系統(tǒng)。因此，在實踐中可以將企業(yè)相關(guān)的涉及民間信貸規(guī)模、履約違約等資料通通輸入一個專門的金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，并在遵循保護商業(yè)秘密和個人隱私的原則之下有條件地向社會大眾公開。約束企業(yè)的不誠信行為是完善民間資本信用體系的重要基礎(chǔ)，通過這一舉措，不僅能引導(dǎo)信貸行為的理性選擇，對于建立健全民間資本信用市場也具有積極意義。

（二）完善立法，規(guī)范和引導(dǎo)民間資本投資

雖然民間借貸、民間金融已經(jīng)發(fā)展長久，但由于民間資本借貸本身的特質(zhì)，其往往游離在監(jiān)管范圍之外。我國現(xiàn)階段的法律制度建設(shè)卻跟不上實際發(fā)展需要，政府有關(guān)部門在實際操作中也沒有及時遏制違法違規(guī)行為的產(chǎn)生，使得問題長期積累導(dǎo)致了風(fēng)險的集中爆發(fā)。

為了強化民間資本規(guī)范運作，政府應(yīng)當充分發(fā)揮引導(dǎo)和監(jiān)管作用，彌補民間融資在法律制度層面的缺陷和不足。我國應(yīng)當順應(yīng)參照國際通行做法，禁止民間借貸的暗箱操作，使之陽光化、規(guī)范化才是根本解決途徑。民間金融的法制化、細致化有利于造就其健康發(fā)展的法律環(huán)境，有了良好環(huán)境的大背景，民間金融才能健康有序、合法合規(guī)地蓬勃發(fā)展。

（三）規(guī)劃民間投資服務(wù)中心，實行民間借貸登記制度

民間資本的監(jiān)管具有一定的復(fù)雜性，其自身非規(guī)范性所帶來的內(nèi)在缺陷要求政府必須對其下功夫創(chuàng)造性地開展監(jiān)管工作，否則會威脅金融體系的穩(wěn)定和安全。政府為了更好地引導(dǎo)龐大的民間資金流動，推動當?shù)孛耖g金融規(guī)范化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，可以在地區(qū)設(shè)立服務(wù)中心，對民間資本借貸進行登記。有錢愿意放貸的人先在服務(wù)中心完成登記，之后服務(wù)中心提供中介服務(wù)，牽線有借款需要的人，具體事項由雙方商量。通過這種專業(yè)機構(gòu)提供信用信息和信用保障中介服務(wù)，可以減少信用交易過程中高額的信息成本和風(fēng)險成本，從而達到促進交易，維護市場經(jīng)濟運行秩序的目的。

（四）建立規(guī)范的行業(yè)組織，加強民間資本信用管理

現(xiàn)階段，由于民間資本信用具有存在形式隱蔽、不規(guī)范、注重道德約束、運行范圍狹小、交易方式靈活等特點，使民間資本借貸是建立在低級信用基礎(chǔ)上的，信用風(fēng)險極高。針對這一問題，完全有必要建立相應(yīng)的民間金融行業(yè)組織作為民間資本借貸的監(jiān)管機構(gòu)。其主要的工作職責(zé)就是制定一個共同遵守的約定，協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系，實現(xiàn)監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)的信息互通，以維護有序的金融環(huán)境。同時，對于沒有誠信的錢莊采取抵制和處罰措施，針對不同程度的失信行為制定不同的處罰標準，促進誠信經(jīng)驗，讓民間借貸朝著健康方向發(fā)展。

四、結(jié)束語

目前我國金融體制改革的步伐正不斷加快，而民間資本信用問題能否得到順利的解決與我國金融體制改革的成敗息息相關(guān)。我們相信，通過政府監(jiān)管從法律制度規(guī)范角度建立健全民間資本信用，建立有效和良好的民間金融運作機制，必然能使更多地區(qū)的民間融資在規(guī)范化的軌道上健康發(fā)展。

（作者單位：上海財經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院）