“營(yíng)改增”全面推行對(duì)四大行業(yè)財(cái)務(wù)的影響

“營(yíng)改增”的最后戰(zhàn)役即將打響。政府工作報(bào)告提出今年全面實(shí)施“營(yíng)改增”，將房地產(chǎn)、建筑業(yè)、金融服務(wù)及保險(xiǎn)業(yè)和生活性服務(wù)業(yè)四大行業(yè)同時(shí)納入“營(yíng)改增”試點(diǎn)范圍，這意味著增值稅將徹底取代營(yíng)業(yè)稅適用于銷售及進(jìn)口貨物以及提供服務(wù)及進(jìn)口服務(wù)等所有環(huán)節(jié)，而營(yíng)業(yè)稅將退出歷史舞臺(tái)。

“營(yíng)改增”是國(guó)家財(cái)稅體制改革的重要組成部分，是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有重大影響的政策。而即將實(shí)施“營(yíng)改增”的建筑、房地產(chǎn)、金融和生活服務(wù)四大行業(yè)涉及了近1000萬(wàn)戶納稅人，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)稅是1.9萬(wàn)億，在原來(lái)營(yíng)業(yè)稅總收入中占比達(dá)80%。可見(jiàn)，此次增值稅擴(kuò)圍將對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生自“營(yíng)改增”實(shí)施以來(lái)最大的影響。

根據(jù)中國(guó)國(guó)際金融有限公司的報(bào)告，當(dāng)所有企業(yè)都完成“營(yíng)改增”后，企業(yè)從增值稅改革中得到的節(jié)稅額估計(jì)會(huì)達(dá)到9000億元。同時(shí)由于稅率的變動(dòng)，房地產(chǎn)及建筑業(yè)等行業(yè)受到的影響要比其他行業(yè)更大。這里就“營(yíng)改增”對(duì)四大行業(yè)的主要財(cái)務(wù)影響做一前瞻，未雨綢繆，助力“營(yíng)改增”順利收官。

房地產(chǎn)及建筑業(yè)

許多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商﹑業(yè)主﹑房地產(chǎn)基金及其投資者對(duì)于適用11%的增值稅稅率持有疑問(wèn)，包括是否會(huì)加重稅務(wù)負(fù)擔(dān)、是否會(huì)推高項(xiàng)目造價(jià)以及是否需要在增值稅實(shí)施前加速出售存量項(xiàng)目等。這些問(wèn)題并沒(méi)有簡(jiǎn)單統(tǒng)一的答案，而是需要對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)模型進(jìn)行財(cái)務(wù)影響審閱及分析。其主要影響因素有以下幾個(gè)方面。

（1）現(xiàn)有合同的條款。如果合同已經(jīng)簽訂且無(wú)法轉(zhuǎn)嫁增值稅，并且供應(yīng)商在合同簽訂時(shí)以較低稅率（3%或5%）的營(yíng)業(yè)稅作為定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，則供應(yīng)商有可能需要自行承擔(dān)11%的增值稅稅負(fù)。

（2）土地占整個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值比例。預(yù)計(jì)政府部門將不需要就出讓土地使用權(quán)繳納銷項(xiàng)稅，然而希望開(kāi)發(fā)商購(gòu)買土地使用權(quán)時(shí)，也許可就土地使用權(quán)的價(jià)格視同進(jìn)項(xiàng)進(jìn)行抵扣，就意味著當(dāng)開(kāi)發(fā)商出售已完成的項(xiàng)目時(shí)，其增值稅應(yīng)納稅額將由增值稅銷項(xiàng)稅額與“視同”進(jìn)項(xiàng)稅額決定。此外，如果建筑勞務(wù)和材料占項(xiàng)目開(kāi)發(fā)總價(jià)值越高，則可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額越高，因?yàn)椴牧系倪M(jìn)項(xiàng)稅稅率為17%，而建筑成本會(huì)帶來(lái)11%的進(jìn)項(xiàng)稅。

（3）銷售模式。出售已完工房地產(chǎn)項(xiàng)目和出售房地產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)，可能適用不同的增值稅處理方法。

（4）過(guò)渡政策或豁免政策所帶來(lái)的影響。在具體實(shí)施細(xì)則中，預(yù)期將會(huì)出臺(tái)過(guò)渡政策或豁免政策，以應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在“營(yíng)改增”前已開(kāi)工的項(xiàng)目中使用的材料不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，而銷售此類項(xiàng)目時(shí)卻需要按照銷售價(jià)格總額的11%繳納增值稅的情況。

（5）企業(yè)運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)。許多開(kāi)發(fā)商通過(guò)特殊目的公司（SPV）運(yùn)營(yíng)各開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，如果匯總申報(bào)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，意味著每一次開(kāi)發(fā)新的項(xiàng)目時(shí)，都需要讓每個(gè)特殊目的公司盡早登記為增值稅一般納稅人，以確?？梢员M早獲得進(jìn)項(xiàng)稅抵扣資格。然而，直到各公司產(chǎn)生銷項(xiàng)稅時(shí)才能實(shí)現(xiàn)相關(guān)進(jìn)項(xiàng)稅額的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，增值稅對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流會(huì)產(chǎn)生顯著并長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。此外，當(dāng)以特殊目的公司架構(gòu)運(yùn)營(yíng)時(shí)，一個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生的進(jìn)項(xiàng)稅將不能用于抵扣另一個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生的銷項(xiàng)稅。

金融服務(wù)及保險(xiǎn)業(yè)

在“營(yíng)改增”之前，我國(guó)已經(jīng)對(duì)利息收入征收5%的營(yíng)業(yè)稅，很大程度上為征收增值稅奠定了基礎(chǔ)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，6%增值稅取代5%營(yíng)業(yè)稅并不會(huì)對(duì)其整體稅負(fù)產(chǎn)生重大影響。因?yàn)檫M(jìn)入增值稅體系后，金融機(jī)構(gòu)將可以就費(fèi)用支出進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣。

在商業(yè)貸款方面，企業(yè)普遍希望可以對(duì)所支付的貸款利息抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。預(yù)計(jì)暫不可以針對(duì)利息費(fèi)用抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，從而使得6%的增值稅變成融資的實(shí)際成本。

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)而言，由于進(jìn)入增值稅體系后保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以就費(fèi)用支出進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，因此6%的增值稅取代5%的營(yíng)業(yè)稅對(duì)其影響不大。需注意的是，保險(xiǎn)業(yè)增值稅政策法規(guī)可能規(guī)定保險(xiǎn)公司不能對(duì)現(xiàn)金理賠抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。此外，人壽保險(xiǎn)可能免征增值稅。

生活性服務(wù)業(yè)

“營(yíng)改增”后酒店和餐飲業(yè)適用6%的增值稅稅率，由于可以就貨物服務(wù)采購(gòu)支出抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，因此整體稅負(fù)可能有所降低。但餐飲業(yè)將面對(duì)新的挑戰(zhàn)——銷售食品（外賣）需要繳納17%的增值稅稅率，而堂食則只需繳納6%的增值稅。如何區(qū)分提供貨物或服務(wù)（服務(wù)中也包含了貨物的銷售）的地點(diǎn)將可能成為新的爭(zhēng)議熱點(diǎn)。同時(shí)，對(duì)于向小規(guī)模納稅人采購(gòu)食材的餐飲業(yè)來(lái)說(shuō)，如何取得增值稅專用發(fā)票將是一個(gè)難題。