企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理問題及對(duì)策探討

摘 ?要：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)集團(tuán)管理的核心內(nèi)容，而資金管理則是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，尤其是大型企業(yè)集團(tuán)，資金管理更加重要。因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)的成員企業(yè)較多，行業(yè)形態(tài)并不相同，地域分布也比較廣泛，這就加大了資金管理難度。但是我國個(gè)別企業(yè)在資金管理過程中缺乏管理機(jī)制，資金監(jiān)控力度不足，使得資金的使用效率偏低。這是企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營管理過程中迫切需要處理好的問題。為此，筆者從分析財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)資金管理的必要性入手，探究我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在資金管理中出現(xiàn)的各種問題，并提出有效的應(yīng)對(duì)對(duì)策，為企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理提供參考資料。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金管理;財(cái)務(wù)公司;應(yīng)對(duì)對(duì)策

引言

社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，使得資金經(jīng)營以及資本擴(kuò)張?jiān)谥饾u深化，而企業(yè)集團(tuán)作為現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行體制中的一種重要組織形式，在擴(kuò)大自身經(jīng)營規(guī)模的過程中，會(huì)造成財(cái)務(wù)管理的失控，同時(shí)也會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)企業(yè)集團(tuán)的生存與發(fā)展造成了嚴(yán)重影響。所以企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司怎樣做好財(cái)務(wù)管理，成為了企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)經(jīng)營管理的關(guān)鍵內(nèi)容。

1.財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)資金管理的必要性

企業(yè)集團(tuán)的生存以及經(jīng)營發(fā)展要求資金的支持。而企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)立財(cái)務(wù)公司，則能夠充分運(yùn)用財(cái)務(wù)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)以及信貸功能等，降低資金的占用，加快資金周轉(zhuǎn)，從而提高本企業(yè)的資金運(yùn)營效率。

財(cái)務(wù)公司的資金管理作為我國企業(yè)集團(tuán)維持運(yùn)營的前提基礎(chǔ)，是企業(yè)管理的一個(gè)關(guān)鍵內(nèi)容。因此財(cái)務(wù)公司的資金管理可以將本企業(yè)集團(tuán)的全部資金集中在一起，然后進(jìn)行協(xié)調(diào)配置，以此發(fā)揮出金融服務(wù)作用[1]。

此外，加強(qiáng)資金管理，使得集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司能夠吸收社會(huì)或成員單位的閑置資金，從而拓寬了本集團(tuán)融資渠道;把本集團(tuán)的部分閑置資金運(yùn)用在回報(bào)率較高的某些產(chǎn)業(yè)中，或進(jìn)行消費(fèi)貸款、發(fā)放內(nèi)源性貸款等，提高資金利用率。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)資金管理，能夠合理減少銀行貸款，并降低本集團(tuán)的財(cái)務(wù)成本，以此提高本集團(tuán)的資金使用效率。

最后，筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)公司加強(qiáng)資金管理，能夠?qū)Τ蓡T單位資金運(yùn)營實(shí)況進(jìn)行監(jiān)督，從而實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置，充分協(xié)調(diào)好各個(gè)成員單元之間的利益關(guān)系，最終提高本企業(yè)集團(tuán)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[2]。

2.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金管理問題

其一，資金管理會(huì)受到金融市場(chǎng)以及國家金融政策的影響。在國家大力扶持企業(yè)集團(tuán)的基礎(chǔ)上，成立了財(cái)務(wù)公司。而財(cái)務(wù)公司的設(shè)立是經(jīng)濟(jì)體制改革的基本要求，同時(shí)也會(huì)受到我國金融政策的嚴(yán)重影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，使得國家對(duì)于財(cái)務(wù)公司的政策制度也要做出相應(yīng)的調(diào)整。因此財(cái)務(wù)公司在資金管理中要結(jié)合國家有關(guān)金融規(guī)定來進(jìn)行。此外，金融市場(chǎng)的不完善，貨幣市場(chǎng)的交易規(guī)模偏小，交易主體比較單一等，在一定程度上對(duì)財(cái)務(wù)公司資金管理效率產(chǎn)生了影響。

其二，財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債情況并不理想，融資渠道比較簡(jiǎn)單。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司在資產(chǎn)負(fù)債方面并不理想，大部分資金是用于負(fù)債，而投資所用資金并不多。在資產(chǎn)負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債較多，成員單位的存款則占據(jù)了較大的比重，負(fù)債結(jié)構(gòu)急需調(diào)整。此外，財(cái)務(wù)公司的融資渠道比較簡(jiǎn)單，通常采取吸收成員單位的存款作為融資渠道，即內(nèi)源性融資模式。在這種模式下，短期負(fù)債的比例會(huì)比長期負(fù)債的比例要高，這也使得財(cái)務(wù)公司的長期資金嚴(yán)重缺乏[3]。

其三，財(cái)務(wù)公司自身缺乏償債能力。財(cái)務(wù)公司對(duì)于資金的管理及利用效率并不高，償債能力偏低。通過對(duì)財(cái)務(wù)公司短期償債能力方面進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，資金流動(dòng)比率偏低，通常為100%，但是國際上最合理的資金流動(dòng)比率為200%。由此我們不難發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司的短期償債能力并不強(qiáng)。而從長期償債能力方面而言，財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債率明顯偏高，有些甚至高達(dá)90%。

其四，財(cái)務(wù)公司的資金風(fēng)險(xiǎn)管理效率并不高。我國金融機(jī)制的深入改革以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，使得財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，財(cái)務(wù)公司面臨著更高的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，財(cái)務(wù)公司通常采用兩種處理方案：（1）漠視資金管理風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司的管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)并不強(qiáng)，為了謀取短期經(jīng)濟(jì)利益而漠視資金管理風(fēng)險(xiǎn)，違規(guī)操作。（2）過于關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。為了有效規(guī)避資金管理風(fēng)險(xiǎn)，在資金管理過程中，雖然確保了資金的安全性，但是并沒有對(duì)資金進(jìn)行充分的運(yùn)用[4]。

3.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)工作加強(qiáng)資金管理的科學(xué)對(duì)策

其一，進(jìn)一步完善金融監(jiān)督機(jī)制以及金融市場(chǎng)管理體系。健全的金融市場(chǎng)管理體系是促進(jìn)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提基礎(chǔ)。因此，要充分運(yùn)用金融債券、股票以及商業(yè)票據(jù)等金融工具，提供更好的金融服務(wù)。企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系以及信心披露體系，建設(shè)完善的信用體系;完善金融監(jiān)管機(jī)制。而國家在出臺(tái)金融監(jiān)管政策的同時(shí)，還應(yīng)高度關(guān)注民營經(jīng)營，加大扶持力度，也不可過多干涉企業(yè)集團(tuán)以及財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營管理。

其二，對(duì)財(cái)務(wù)公司自身的融資管理模式進(jìn)行改進(jìn)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，積極創(chuàng)新自身的融資管理模式，加強(qiáng)和其他金融機(jī)構(gòu)的合作交流，采取并購合作方式，獲得資金，并發(fā)揮自身的業(yè)務(wù)資源優(yōu)勢(shì)，以此達(dá)到產(chǎn)融結(jié)合的目的。財(cái)務(wù)公司通常采取發(fā)行債券以及直接融資這兩種方法，增加長期資金。但是因?yàn)閲艺叩挠绊?，我國?cái)務(wù)公司是不可以直接上市融資，所以發(fā)行債券成為了財(cái)務(wù)公司籌集長期資金的主要方法。此外，我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司也可通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)、轉(zhuǎn)讓定期存單等方式，籌集短期資金;通過債券買賣或回購債券、信用拆解等方式進(jìn)行融資[5]。

其三，財(cái)務(wù)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范資金管理行為。財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立存在的法人機(jī)構(gòu)，唯有盈利才能夠繼續(xù)發(fā)展。而通過加強(qiáng)資金管理，優(yōu)化資金運(yùn)營，規(guī)范資金管理行為，讓財(cái)務(wù)公司合理投放資金，才能夠確保財(cái)務(wù)公司獲得穩(wěn)定利潤，并增強(qiáng)自身的償債能力。我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司在資金管理過程中，主要運(yùn)用資金負(fù)債管理理論以及零營運(yùn)資金管理理論。

其四，建立完善的抗風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)具有社會(huì)化特征，其風(fēng)險(xiǎn)并不局限在企業(yè)集團(tuán)本身，所以建立完善的抗資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，是集團(tuán)財(cái)務(wù)公司做好資金管理的必然選擇。而要想在財(cái)務(wù)公司自身的企業(yè)文化中融入資金風(fēng)險(xiǎn)管理，就需要規(guī)范以及化解資金風(fēng)險(xiǎn);完善資金結(jié)算環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，以此降低信用風(fēng)險(xiǎn)及資金操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)充分利用崗位牽制、外部審計(jì)以及內(nèi)部稽核等方式，進(jìn)一步規(guī)范資金管理流程，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控能力[6]。

4.結(jié)語

我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定階段后，會(huì)建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)公司。這種以產(chǎn)融結(jié)合為特點(diǎn)的公司，是企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)資金管理的有效工具，也是降低本集團(tuán)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)成本的必然選擇，還是提高財(cái)務(wù)管理效率以及資金使用效率的迫切要求。而財(cái)務(wù)公司在對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行管理的過程中，應(yīng)提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化及經(jīng)營管理的專業(yè)化。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉濤，張麗娟.我國企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題及對(duì)策[J].湖南商學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，12（02）：545-546.

[2]馬麗.跨國集團(tuán)資金管理新路徑[J].首席財(cái)務(wù)官，2011，12（03）：555-556.

[3]張俊.玩轉(zhuǎn)資金管理——集團(tuán)資金管理職能及信息化建設(shè)分析[J].新理財(cái)，2011，11（01）：776-777.

[4]李慶法.企業(yè)集團(tuán)資金管理戰(zhàn)略規(guī)劃與實(shí)施[J].首席財(cái)務(wù)官，2010，10（07）：334-335.

[5]蘭長富.金融危機(jī)下企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的創(chuàng)新策略分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，12（06）：661-662.

[5]向志鵬，饒雪花，常菊.集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的利弊分析[J]. 科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，2009，12（08）：334-335.

[6]金志剛.中國財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)融結(jié)合中的功能[J].武漢工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2008，10（01）：554-555.

作者簡(jiǎn)介：

郭君彥（1986·12）女;民族：漢族;籍貫：山西省祁縣。2007年6月畢業(yè)于中國計(jì)量學(xué)院財(cái)務(wù)管理專業(yè)?，F(xiàn)供職單位：中商企業(yè)集團(tuán)公司。學(xué)位：管理學(xué)學(xué)士;研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。郵編100045。