董事會結(jié)構(gòu)與公司社會責任研究綜述

□文/黃　芳（泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院　福建·泉州）

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董事會結(jié)構(gòu)與公司社會責任研究綜述

□文/黃芳
（泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院福建·泉州）

［提要］ 可持續(xù)發(fā)展觀的深入，公司社會責任日益受到重視。董事會是公司內(nèi)部治理的核心機構(gòu)，它的治理結(jié)構(gòu)直接關(guān)系公司社會責任的踐行。本文擬采用文獻研究法，試圖從董事會結(jié)構(gòu)的成員構(gòu)成、領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、專業(yè)委員會的設(shè)置四個維度，研究其對公司社會責任水平的影響。

關(guān)鍵詞：董事會結(jié)構(gòu)；公司社會責任；研究綜述

原標題：董事會結(jié)構(gòu)與公司社會責任關(guān)系研究綜述

收錄日期：2016年6月7日

一、董事會成員結(jié)構(gòu)與公司社會責任

董事會的成員結(jié)構(gòu)組成對董事會治理效率產(chǎn)生直接影響，從而影響到公司社會責任的承擔。國內(nèi)外學(xué)者大多數(shù)從董事會成員的構(gòu)成類別、背景、性別特征這三個方面，來研究其對公司社會責任的影響。

（一）董事會成員構(gòu)成類別。李斌（2010）將董事會成員分為執(zhí)行董事、灰色董事、獨立董事三類。執(zhí)行董事來源于公司內(nèi)部經(jīng)營管理人員，較注重企業(yè)短期經(jīng)濟利益，會規(guī)避公司社會責任承擔帶來的成本與風險；灰色董事屬于公司外聘，外部視野較廣闊，但自身的經(jīng)濟利益又受內(nèi)部管理層的控制，容易偏向執(zhí)行董事；獨立董事不像執(zhí)行董事容易同經(jīng)理人員合謀，也有別于灰色董事受商業(yè)利益驅(qū)使，除了保護投資者利益外，還適合治理消費者保護、社區(qū)、環(huán)保等社會責任問題，監(jiān)督管理層社會責任履行情況。Fama（1980）、Rose（1990）、Ibrahim（2003）、呂立偉（2006）、秦琴（2013）等學(xué)者也認為經(jīng)理人員作為執(zhí)行董事會過分關(guān)注自身利益，容易產(chǎn)生短期行為，獨立董事的引入可以使公司在經(jīng)營決策過程中綜合考慮各方利益，提高公司社會責任履行水平。然而，Bleak（1999）、Mcguire（2003）、Deckop （2006）提出執(zhí)行董事在持有較高公司股權(quán)比例的情況下，會比外部灰色董事、獨立董事更關(guān)注企業(yè)的長遠發(fā)展，更有推動企業(yè)社會責任的動機。王化成（2003）、馬連福（2007）、韓彩彩（2012）等也提出獨立董事并沒有發(fā)揮實質(zhì)性的作用，獨立董事比例的提高并未顯著改善企業(yè)社會責任。陳留彬（2003）、劉文（2007）、寧雪（2012）通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)董事會成員結(jié)構(gòu)中增加員工代表，可以實現(xiàn)利益主體的多元化，使公司社會責任更好的履行。

（二）董事會成員背景。Carpenter&Westpha（2001）、沈俊偉（2006）、李菁（2013）通過研究發(fā)現(xiàn)董事會治理行為偏向與董事會成員的專業(yè)知識背景和過往的經(jīng)驗有密切的關(guān)系，如會計專業(yè)背景的董事會較關(guān)注企業(yè)財務(wù)報告的披露、具有法律背景的董事較關(guān)注企業(yè)經(jīng)營的合法性、過往有在大型國企擔任高管的董事會較注重企業(yè)社會責任的實施。

（三）董事會成員性別特征。Siciliano（1996）通過收集大量數(shù)據(jù)得出董事會成員中男女性別比例較均衡的企業(yè)，比男女性別比例懸殊相差較大的公司履行社會責任的水平要高。Ibrahim （1995）針對標準普爾公司社會責任的研究顯示，男董事較關(guān)注企業(yè)經(jīng)營效益，女董事則偏向塑造公司形象，會積極去承擔一些社會責任。Wiliams（2003）、劉金川（2014）認為女性董事比男性董事更具有同情心，會更容易作出一些加大扶助貧困員工、扶持社會弱勢群體的政策，也會對社會捐贈呼吁做出積極響應(yīng)。筆者認為，公司應(yīng)建立多元化的董事會成員結(jié)構(gòu)，吸收包含管理層、外部專家、普通員工、債權(quán)人在內(nèi)的各利益相關(guān)者，公司內(nèi)外部利益才能得到權(quán)衡，董事會的決策才更具有全面性、戰(zhàn)略性，公司社會責任水平才能提高。

二、董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)與公司社會責任

董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)為董事長和總經(jīng)理兩個職位是分離還是合一，它關(guān)系到董事長在公司治理中的獨立性，也決定了總經(jīng)理會不會積極承擔社會責任。國內(nèi)外學(xué)者就董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)對公司社會責任影響的研究主要有三種觀點。

（一）兩職位分離有利于提高公司的社會責任水平。Sieilian （1999）、Sora（2004）通過研究發(fā)現(xiàn)董事長與總經(jīng)理職位合一會削弱董事會的監(jiān)督、決策能力，不利于公司社會責任的履行，而董事長和總經(jīng)理兩職位分離的公司社會責任承擔的要多。洪杰（2010）認為兩職位分離可以提高公司社會責任指數(shù)，因為兩職位分離狀態(tài)下，董事長更能保持其獨立性，總經(jīng)理又多了一層監(jiān)督，更容易考慮到公司社會責任的履行。

（二）兩職位合一有利于提高公司社會責任水平。Nada& Andrew（2007）提出董事長和總經(jīng)理兼任，董事長能夠以超越部門的經(jīng)濟利益觀去處理各種社會問題，給企業(yè)帶來長遠利益。秦麗娜（2012）也認為董事長和總經(jīng)理兩職位合一，可以減少董事長和總經(jīng)理之間的協(xié)調(diào)溝通時間，在公司發(fā)生社會責任危機時，董事長可以在最短的時間內(nèi)召集人員聽取意見，并以最快的速度對社會不良影響做出決策。

（三）董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)與公司社會責任關(guān)系不明顯。王建瓊、何靜誼（2009）通過實證研究證實董事長與總經(jīng)理二職兼任與企業(yè)社會責任之間的關(guān)系并不顯著。這種情況的產(chǎn)生可能是由于我國公司存在一股獨大的現(xiàn)象，董事長并沒有最終決策權(quán)，對總經(jīng)理的監(jiān)督也會弱化，所以兩職是否分離對公司社會責任影響不大。

筆者認為董事長和總經(jīng)理兩職是否分離，關(guān)鍵在于兩職設(shè)置的動機，如果領(lǐng)導(dǎo)成員能夠考慮多方成員利益，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計可以富有彈性，既能給董事會結(jié)構(gòu)設(shè)計留有創(chuàng)新空間，又能兼顧社會責任的履行。

三、董事會規(guī)模與公司社會責任

董事會規(guī)模會影響到公司社會責任水平，這一觀點得到了許多學(xué)者的證實。但董事會規(guī)模如何確定卻備受爭議。

（一）董事會規(guī)模較大有利于提高公司社會責任水平。Dailay（1999）、Minow（2004）、沈洪濤（2007）、宣杰（2014）通過大量研究提出：公司董事會規(guī)模較大，可以吸收不同專業(yè)知識及經(jīng)驗的專家，利用他們豐富的資源優(yōu)勢，使決策更加科學(xué)、合理，也便于將員工、債權(quán)人等不同的利益關(guān)系代表者吸收進來，使董事會的履責范圍更廣、協(xié)調(diào)各方利益相關(guān)者，從而提高公司社會責任的表現(xiàn)。

（二）董事會規(guī)模較小有利于提高公司社會責任水平。Lipton&Lorsch（1992）通過數(shù)據(jù)檢驗得出董事會規(guī)模在超過10人時，會導(dǎo)致董事會機構(gòu)臃腫，溝通、協(xié)調(diào)成本加大，董事會治理缺乏效率，也容易導(dǎo)致一些董事搭便車，使董事會成為少數(shù)人的利益代表。Jensen（1993）對此持有同樣觀點，認為小規(guī)模董事會比大規(guī)模董事會能提供更好的監(jiān)督，董事會規(guī)模最好不要超過8人。

（三）最理想的董事會規(guī)模。Lipton&Lorsch（1992）董事會人數(shù)過多會造成董事會功能紊亂，決策效率低下，董事會人數(shù)過少容易造成管理層缺少監(jiān)督，忽略公司社會責任的承擔。因此，他們認為最為理想的董事會規(guī)模應(yīng)為8人或9人，當領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)兩職位合一時，董事會容量在7～9人最為理想。在董事會規(guī)模確定上，筆者與劉春生（2010）持有同樣看法，認為適當?shù)慕M織規(guī)?？梢詳U寬董事會成員的視野和知識基礎(chǔ)、削弱大股東控制、增強集體決策的獨立性與科學(xué)性。這樣董事會在討論公司社會責任議題時，需要統(tǒng)籌兼顧公司內(nèi)外各方意見并協(xié)調(diào)多種矛盾。因此，其董事會規(guī)模適當擴大可以確保討論的充分性與決議的有效性。

四、專門委員會的設(shè)置與公司社會責任

我國《公司法》規(guī)定：董事會每年度至少召開兩次會議。不少學(xué)者認為僅僅依靠每年的例行會議很難有效的推行公司社會責任，只有設(shè)立若干的專門委員會，才能保證董事會閉會期間，公司也能繼續(xù)落實社會責任。李斌（2010）認為董事會設(shè)立公司治理委員會、社會責任委員會等專門委員會，可以提高董事會治理效率，避免頻繁召開董事會帶來的高成本，日常由這些委員會負責人定期向董事會提交公司社會責任的工作情況，使公司社會責任的治理成為常態(tài)化。Heriques（2001）的研究認為社會責任審計應(yīng)該包括非政府組織和其他民間團體，使利益相關(guān)者能真正的參與到對信息質(zhì)量的監(jiān)督過程中去，保證公司社會責任得到真正落實。鄭惠惠（2008）也指出董事會設(shè)立專門的審計委員會，可以保證公司披露的社會責任審計信息真實可靠、可以減少舞弊行為，從而降低社會丑聞發(fā)生概率，提高公司的社會公眾形象。Hillman（2001）、Schimidr&Brauer（2006）認為董事會設(shè)立專門的戰(zhàn)略委員會，將公司戰(zhàn)略目標與社會責任戰(zhàn)略管理緊密聯(lián)系起來，通過在戰(zhàn)略規(guī)劃中公司資源的分配決策同社會責任戰(zhàn)略保持一致，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻：

［1］Sora.The ethical dilemma of merging the roles of CEO and chairman of the board corporate governance［J］.Journal of Law and Economics，2004.24.

［2］李斌.董事會治理結(jié)構(gòu)對公司社會責任信息披露影響研究［D］.湖北：武漢大學(xué)，2010.

［3］洪杰.股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會治理與上市公司社會責任關(guān)系的實證研究［D］.山東：山東大學(xué)，2010.

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A