中國民營企業(yè)融資問題與對策

□文/李婷（西京學院會計學院　陜西·西安）

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中國民營企業(yè)融資問題與對策

□文/李婷
（西京學院會計學院陜西·西安）

［提要］近年來，民營企業(yè)逐步成為我國國民經(jīng)濟的主要力量，但在發(fā)展中仍受到不少制約，而融資難問題正是民營企業(yè)最棘手的問題?？v觀企業(yè)內(nèi)部管理制度和外部管理制度，都存在著導致民營企業(yè)面臨融資困境的原因。

關鍵詞:民營企業(yè)；融資困境；經(jīng)濟改革

收錄日期:2015年11月16日

一、我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

就現(xiàn)在我國的經(jīng)濟發(fā)展狀況而言，民營企業(yè)飽受內(nèi)部管理制度因素和外部經(jīng)濟環(huán)境因素的折磨，資金短缺、融資困難的問題將一直困擾著民營企業(yè)。融資環(huán)境差、融資結(jié)構不合理和融資渠道狹窄等是民營企業(yè)難以獲取融資的主要原因。

第一，融資結(jié)構不合理。一方面無論是在企業(yè)創(chuàng)建初期還是在企業(yè)擴張市場的時期，我國的民營企業(yè)都存在著嚴重依賴留存收益和自有資金的狀況。從一個側(cè)面說明了民營企業(yè)的內(nèi)源融資比重太高，負債率較低；另一方面現(xiàn)階段我國的資本市場仍處于發(fā)展初期，股票市場和證券市場會將大部分民營企業(yè)拒之門外。民營企業(yè)很少能夠通過公開募股集資等方式直接融資，尤其中小民營企業(yè)。

第二，融資渠道狹窄。在融資的渠道方面，民營企業(yè)間接的融資方式主要是向銀行貸款、非銀行金融機構貸款、非正式金融借貸等，其幾乎不采用發(fā)行股票、債券的方式來進行直接融資，這就是我國民營企業(yè)融資渠道既狹窄又單一的原因。由于我國融資租賃業(yè)務起步晚，發(fā)展也十分緩慢，其業(yè)務基本上都是由政府來掌控、審批并擔保，并且政府比較青睞于國有大中型企業(yè)。種種因素加起來，對于許多中小民營企業(yè)來說，他們的融資渠道少之又少。

二、我國民營企業(yè)融資存在的問題

1、缺乏市場競爭能力。由于民營企業(yè)初始資金少，所購買的機器生產(chǎn)能力比較低下，技術水平也不夠先進，進而只能生產(chǎn)出質(zhì)量水平比較低的商品，且從事的都是附加值較低的行業(yè)，整個產(chǎn)業(yè)的水平也是比較低級的，企業(yè)的創(chuàng)新能力更是無從談起。在這樣的生產(chǎn)條件下，未知風險對企業(yè)的威脅就十分大，而且低的生產(chǎn)能力也造成了企業(yè)弱的市場競爭力，企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)低迷，必然造成融資困難的窘境。

2、誠信缺失。市場經(jīng)濟的基本準則就是誠信。企業(yè)應當誠實守信，將自身的聲譽放在首要位置，在融資的行為中才能贏得他人的信任，成功完成融資目的。但就現(xiàn)實情況來看，大部分企業(yè)不重視誠信問題，大多都忽視誠信在生產(chǎn)經(jīng)營當中所起到的作用。民營企業(yè)信用普遍低下的主要原因有虛假的會計信息、在賬簿上作假、核算不規(guī)范、會計人員缺乏職業(yè)道德等，部分企業(yè)不僅存在欺詐行為還存在攜款潛逃、拖賬賴賬、偷稅漏稅等嚴重的問題，很大程度上影響了民營企業(yè)的整體形象。

3、社會信用體系不完善。就目前來說，信用管理這方面制度在我國還沒有建立起來，仍舊缺乏一套公平、公正、誠實、守信的信用體系。信用體系的缺失，使得民營企業(yè)與銀行進行合作時，雙方在業(yè)務上的磨合和信任都必須從零開始。就銀行方面而言，放貸給民營企業(yè)必定會更加小心謹慎，更難以完成放貸業(yè)務。就銀行以外的金融機構而言，對民營企業(yè)貸款風險大，金融機構普遍不信任民營企業(yè)。就民營企業(yè)而言，企業(yè)確實存在誠信意識差，存續(xù)期短的問題。

4、社會擔保體系不健全?！稉７ā返念C布和實施一定程度上使我國貸款擔保業(yè)務得到了法律層面上的保障，但是擔保機構在其日常運作和管理機制方面頻頻出現(xiàn)問題，加之很少有金融中介機構愿意為民營企業(yè)做出擔保，同時這類金融中介機構都是中小型的中介機構，其擔保能力并不高，如果找不到合適的擔保中介機構，企業(yè)就無法進行貸款。一方面中小企業(yè)規(guī)模不大，可以拿來抵押的財務本身就比較少，即使找到了可抵押的財務，又存在著抵押物折舊率高這一情況；另一方面沒有合適的擔保人愿意對中小型民營企業(yè)進行擔保，而且沒有重要的信用擔保機構，民營企業(yè)也是很難貸款的。

三、我國民營企業(yè)融資對策

1、提高企業(yè)市場核心競爭力。國家應大力提倡民營企業(yè)優(yōu)化升級其自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構，尤其是中小型的民營企業(yè)，構建一個專業(yè)程度高、生產(chǎn)規(guī)模大、區(qū)域劃分清晰的經(jīng)營模式；與此同時，將更多的企業(yè)資源用于改造生產(chǎn)方式，繼續(xù)創(chuàng)造出新的產(chǎn)品，逐步增加產(chǎn)品附加值，并向高新技術產(chǎn)業(yè)過渡，使企業(yè)發(fā)展得到一個質(zhì)的飛躍。大膽的進行開發(fā)新產(chǎn)品、轉(zhuǎn)讓優(yōu)秀科技成果、提高產(chǎn)品附加值等活動，從餐飲業(yè)、貨物流通或建筑業(yè)等傳統(tǒng)的經(jīng)營領域向高科技領域轉(zhuǎn)型或延伸。

2、培育以誠信為核心的企業(yè)文化。民營企業(yè)必須要擺脫社會上長久以來對其毫無誠信可言的舊觀點。想要在市場競爭中取得自己的一席之地，就必須盡快建立信用意識，并以此作為自身生產(chǎn)經(jīng)營的根本宗旨。在激烈的市場競爭中，我國許多企業(yè)并不是在競爭中輸給了另一家企業(yè)，而是自己缺乏嚴謹?shù)慕?jīng)營態(tài)度，自掘墳墓，最終被市場經(jīng)濟的大車輪所碾壓?？v觀我國民營企業(yè)，也有像TCL公司、華為公司等優(yōu)秀的民營企業(yè)代表，他們都是從一個小企業(yè)，慢慢經(jīng)過自身的努力而發(fā)展為國內(nèi)外知名的大企業(yè)，他們成功的法寶就是誠信。

3、繼續(xù)完善社會信用體系。要想使社會信用體系得到完善就必須積極落實各類信用立法，利用法律手段來控制還在不斷蔓延的民營企業(yè)信用危機，進而使得我國社會信用體系能夠持續(xù)、快速的運作。與此同時，還必須加快制定相關法律法規(guī)，從中小民營企業(yè)下手，開啟信用系統(tǒng)，建立社會主義信用制度，讓中小民營企業(yè)在誠實守信的好聲譽中拓寬其融資渠道。首先，要讓中介機構對民營企業(yè)的監(jiān)督作用得到完全的發(fā)揮，這類中介機構的正常經(jīng)營活動政府都不應進行干涉，要使中介機構公平、公正的向有需要的企業(yè)提供全方位的服務。雖然提倡政府不干涉這類中介機構，但政府不能放松對中介機構的監(jiān)督力度，在保證中介機構為企業(yè)服務的同時，將中介與企業(yè)企圖串通來謀取不法利益的想法扼殺在搖籃里；其次，執(zhí)法必嚴、違法必究，更嚴格的處罰那些不守信用企業(yè)，將管理落實到實處，維持市場的正常秩序，嚴肅處理對于制假販假、逃稅騙稅等行為。

4、全面健全社會擔保體系。積極推動民營企業(yè)融資擔保機構的成立，讓融資擔保機構成為民營企業(yè)和銀行之間一座新的橋梁，專門向發(fā)展前景良好、有潛力的民營企業(yè)進行信用擔保，為企業(yè)融資構建一條新的渠道。現(xiàn)今社會，因為有能力吸收社會上的閑散資金、商業(yè)擔保和信用擔保相結(jié)合的做法以及專門為了各擔保機構能夠再擔保而專門成立的金融機構也開始發(fā)展起來。銀行應與擔保機構共同制定一個風險共擔機制，對風險分攤比例做好合理分配。擔保機構還應與銀行明確責任形式、擔保范圍、違約辦法、代償條件等具體內(nèi)容，并可以從自律和他律兩方面出發(fā)，對擔保機構的外部監(jiān)管體系做出新的要求；還可以建立民營企業(yè)信用擔保協(xié)會，保證擔保行業(yè)專業(yè)化水平，提倡發(fā)揚自律精神。

主要參考文獻:

［1］陳灝.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的實證研究［J］.東南學術，2013.11.3.

［2］金小娟.韓國支持中小企業(yè)融資政策的經(jīng)驗與啟示［M］.北京:中國高新區(qū)，2010.

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A