互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理

李虹

【摘 要】 近期，國(guó)家頒布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》及《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》等一系列文件，極大地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理也發(fā)生著根本性的變革，中小企業(yè)現(xiàn)金流管理需要擴(kuò)大管理視野，提高融資能力，建立全面的現(xiàn)金流管理體系，在政府部門(mén)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的背景下提升現(xiàn)金流管理的水平。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融； 現(xiàn)金流管理； 供應(yīng)鏈金融； 中小企業(yè)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）04-0088-03

現(xiàn)金流是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的紐帶，是提升企業(yè)價(jià)值的源泉。一個(gè)企業(yè)盈利多少并不一定標(biāo)志著企業(yè)的成敗，而良好的現(xiàn)金流管理才是企業(yè)生存之道。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，已成為社會(huì)及生活中不可或缺的一部分。國(guó)家頒布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》及《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》等一系列文件，極大地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理也發(fā)生著根本性的變革，中小企業(yè)現(xiàn)金流管理需要有新的思路與對(duì)策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或有融通服務(wù)能力的非金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或現(xiàn)代通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的快捷融資、投資、支付及其他全面的中介信息服務(wù)等模式的新型業(yè)務(wù)金融。它的發(fā)展主要是受需求和供給兩個(gè)方面的影響。實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來(lái)越多地形成網(wǎng)絡(luò)化和電子化，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)的快速發(fā)展促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生。比如淘寶不僅推動(dòng)了過(guò)去的C2B，也包括現(xiàn)在的B2C，帶動(dòng)金融需求發(fā)生相應(yīng)的變化。傳統(tǒng)金融企業(yè)在新的技術(shù)條件下暴露出極大的弱項(xiàng)——針對(duì)中小企業(yè)或小微企業(yè)的支持與服務(wù)達(dá)不到市場(chǎng)的需求。隨著移動(dòng)支付、支付寶、阿里小貸、眾籌等方式的產(chǎn)生，互聯(lián)網(wǎng)金融的供給優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。

2014年以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)重裝起步，特別是浙江網(wǎng)商銀行的產(chǎn)生促使互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入快速發(fā)展的通道。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融采用的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)主要有股權(quán)眾籌融資、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等模式。

1.股權(quán)眾籌融資模式。股權(quán)眾籌融資模式是指利用互聯(lián)網(wǎng)和社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（SNS）傳播的特性，由需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，向大眾募集項(xiàng)目資金、共同承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的模式。股權(quán)眾籌融資模式主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)或者是小微企業(yè)。

2.P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸模式是指借款人與貸款人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尋找到各自出借人群或貸款人群并形成借貸關(guān)系的借貸模式。它存在的形式多樣，可以是一對(duì)一的，也可以一對(duì)多或多對(duì)一或多對(duì)多的模式；可以純線上模式，也可以線上線下結(jié)合模式。

3.第三方支付模式。第三方支付模式是指具備較強(qiáng)實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，與大金融機(jī)構(gòu)合作，利用現(xiàn)代的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行支付結(jié)算系統(tǒng)與用戶建立快捷的電子支付模式，如支付寶等。

4.大數(shù)據(jù)金融模式。大數(shù)據(jù)金融模式是指金融企業(yè)以云計(jì)算為基礎(chǔ)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)擁有的海量數(shù)據(jù)來(lái)開(kāi)展金融服務(wù)的模式。金融機(jī)構(gòu)擁有大量的客戶交易信息及信用記錄，可以挖掘分析客戶的消費(fèi)習(xí)慣與信用行為，預(yù)測(cè)客戶未來(lái)動(dòng)態(tài)，為各類服務(wù)對(duì)象提供供應(yīng)鏈?zhǔn)降慕鹑诜?wù)。

5.信息化金融機(jī)構(gòu)模式。信息化金融機(jī)構(gòu)模式是指?jìng)鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)代信息技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立的新型的電子銀行服務(wù)體系，比如有自助銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是指各類金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供各種高端的投資理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售、咨詢、比價(jià)與服務(wù)平臺(tái)。比如有互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)貴金屬交易等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生的意義

從國(guó)家財(cái)稅金融改革政策中可以看出，惠及中小微企業(yè)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融已成為金融改革的主旋律。相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融分散化、普及化、低成本、高效率的理財(cái)屬性更容易受到中小企業(yè)的青睞。

眾籌模式既能解決項(xiàng)目較大需要融資企業(yè)的困難，又能幫助資金較少而想投資的企業(yè)，是中小企業(yè)投融資的較好模式。P2P網(wǎng)貸模式通過(guò)一借多貸、多借一貸、多借多貸等方式可以解決中小企業(yè)的借貸問(wèn)題。第三方支付模式的便利性和保障性可以幫助中小企業(yè)提高信用和服務(wù)水平。中小企業(yè)還可以利用金融機(jī)構(gòu)提供的大數(shù)據(jù)金融、信息化金融及金融門(mén)戶等資源為企業(yè)的資金管理服務(wù)，可以彌補(bǔ)中小企業(yè)由于信息化不足、信息不對(duì)稱、信用不完善的不足。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠使得更多不同層次的群體得到金融服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)普惠金融。特別是對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，可以緩解中小企業(yè)面臨的融資難問(wèn)題，促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，為中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)開(kāi)辟了道路。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的影響

現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。現(xiàn)金流管理是指以現(xiàn)金流為核心，保持與資金流、資產(chǎn)流、商務(wù)流、信息流等方面的平衡而采取的預(yù)測(cè)、執(zhí)行、控制、傳遞、分析與評(píng)價(jià)等一系列措施。中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理雖然沒(méi)有大企業(yè)管理的復(fù)雜性，但其融資難、調(diào)節(jié)能力弱更需要得到重視。從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，中小企業(yè)的現(xiàn)金流會(huì)出現(xiàn)以下的變化：

（一）加速現(xiàn)金流的流動(dòng)性

1.快捷的支付方式加速了現(xiàn)金流入和流出。第三方支付方式及金融機(jī)構(gòu)推出的如網(wǎng)上銀行等形式的電子銀行服務(wù)體系提高了現(xiàn)金收支的速度。貨到付款在傳統(tǒng)的付款方式下，還需要一定的周轉(zhuǎn)期限，產(chǎn)生了大量的貨已發(fā)出、款未收到的未達(dá)賬項(xiàng)等現(xiàn)象，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，立即付款立即到賬，大大地縮短了款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)時(shí)間，提高了資金的周轉(zhuǎn)速度。

2.資金流與現(xiàn)金流的趨之同步加速了整個(gè)資金流的流動(dòng)性。企業(yè)的資金流是從現(xiàn)金開(kāi)始，經(jīng)過(guò)儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金，再回到現(xiàn)金的過(guò)程。在這一過(guò)程中，現(xiàn)金流一般是指流入的現(xiàn)金和支出的現(xiàn)金，而流入的現(xiàn)金與流出的現(xiàn)金間隔時(shí)間長(zhǎng)，資金占用大，不利于資金的管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，P2P網(wǎng)貸、供應(yīng)鏈金融等方式的存在，企業(yè)只要愿意付出一定的代價(jià)，隨時(shí)都可以將任何一種資金存在形式轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金存在形式，任何一種資金都可以直接流動(dòng)到現(xiàn)金，加速了資金的周轉(zhuǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)的資金流與現(xiàn)金流可以基本上做到逐漸趨同。

（二）降低現(xiàn)金流管理成本

1.降低了現(xiàn)金持有量，減少了現(xiàn)金占用成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，由于快捷的支付方式、大數(shù)據(jù)信息量大、網(wǎng)絡(luò)信息速度快等因素，隨時(shí)能了解現(xiàn)金的流入及流出相關(guān)信息，企業(yè)完全可以減少現(xiàn)金持有量，提高現(xiàn)金的利用率，從而減少現(xiàn)金占用成本。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融匯聚各類小額借貸額，降低了現(xiàn)金的借貸成本。眾籌、P2P網(wǎng)貸等形式將各個(gè)小額資金借貸人匯聚在一起，加大資金借貸額。如果是單個(gè)中小企業(yè)借貸款，往往需要較高的資金成本才可以獲得借款；如果多個(gè)企業(yè)借貸款合并，金額較大，是可以降低資金的借貸成本及管理成本的。

3.在大數(shù)據(jù)金融時(shí)代，可以減少中小企業(yè)信息搜集成本。在企業(yè)的賒購(gòu)賒銷(xiāo)過(guò)程中，往往需要大量的客戶信息及信用資料，單個(gè)企業(yè)信息搜集成本太大而且不全面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融企業(yè)可以提供較全面的信息資料，從而減少企業(yè)的搜集成本和賒購(gòu)賒銷(xiāo)成本。同時(shí)，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，企業(yè)知道哪里需要投資，哪里有閑置的資金，提高了資金的利用率，減少了企業(yè)尋找投資或?qū)ふ屹Y金的時(shí)間與成本。

（三）現(xiàn)金流管理的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大

1.信用風(fēng)險(xiǎn)大。由于互聯(lián)網(wǎng)金融云集較多的中小企業(yè)，準(zhǔn)入門(mén)檻低，信用水平參差不齊，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還不夠完善，出現(xiàn)了惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，特別是P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺(tái)缺乏信用監(jiān)管，違法成本低，加大了中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的投入成本及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)大。互聯(lián)網(wǎng)金融加大了中小企業(yè)的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流速，增加了現(xiàn)金管理的難度?，F(xiàn)金管理與一般的資產(chǎn)管理又不相同，它的流動(dòng)性大，流入量與流出量難以平衡，對(duì)缺少有效管理能力和管理經(jīng)驗(yàn)的中小企業(yè)將會(huì)擴(kuò)大其管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)較低，缺少專業(yè)技術(shù)人員維護(hù)，非常容易遭受到黑客攻擊和病毒入侵，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身的安全問(wèn)題，所以中小企業(yè)現(xiàn)金流管理要想完全融入到互聯(lián)網(wǎng)金融體系中還需要一個(gè)過(guò)程。

總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，中小企業(yè)現(xiàn)金流管理出現(xiàn)了流速快、成本低、風(fēng)險(xiǎn)大的特性，這對(duì)中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有著重要的借鑒作用。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展顛覆了中小企業(yè)傳統(tǒng)意義下的現(xiàn)金流管理模式，現(xiàn)金流管理需要從觀念、思維、手段、方式等多維度調(diào)整，需要中小企業(yè)、政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等多部門(mén)進(jìn)行配合，特別是中小企業(yè)本身要從視野、融資、成本等方面構(gòu)建現(xiàn)金流管理體系，政府部門(mén)強(qiáng)化政策性監(jiān)管，促進(jìn)中小企業(yè)良性發(fā)展。

（一）充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，擴(kuò)大現(xiàn)金流管理視野

傳統(tǒng)的現(xiàn)金流管理僅局限于對(duì)與現(xiàn)金流相關(guān)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的管理，沒(méi)有與外部的市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系起來(lái)。在信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的支撐下，現(xiàn)金流管理逐步形成了內(nèi)部管理與外部管理相融合的覆蓋整個(gè)價(jià)值鏈的有機(jī)整體，拓寬了現(xiàn)金流管理的視野。中小企業(yè)現(xiàn)金流管理活動(dòng)不再是一個(gè)孤立的管理活動(dòng)，應(yīng)該是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈中的一個(gè)組成部分。

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)出現(xiàn)，每個(gè)中小企業(yè)都是鏈條中的一個(gè)部分，其現(xiàn)金流也是整個(gè)鏈條群中大現(xiàn)金流的一個(gè)部分，所以，每一個(gè)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理要與其他鏈條企業(yè)的現(xiàn)金流管理相融合，比如多個(gè)企業(yè)投資一個(gè)項(xiàng)目的眾籌行為模式需要不同企業(yè)的現(xiàn)金流同進(jìn)同出。供應(yīng)鏈金融下的上下游企業(yè)現(xiàn)金流受核心企業(yè)現(xiàn)金流影響，要與其保持一定的同步關(guān)系。每一個(gè)中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理都不是單一的個(gè)體，與其他關(guān)聯(lián)企業(yè)現(xiàn)金流有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。一個(gè)中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理需要擴(kuò)大視野，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈的角度來(lái)提高自身的現(xiàn)金流管理水平。

中小企業(yè)現(xiàn)金流管理不再局限于單一性現(xiàn)金管理，在企業(yè)內(nèi)部需要建立一個(gè)好現(xiàn)金流管理環(huán)境，包括信用環(huán)境、融資環(huán)境、現(xiàn)金的流通渠道、財(cái)務(wù)人員的管理水平等。信用環(huán)境是基礎(chǔ)，融資環(huán)境是核心，現(xiàn)金流通渠道是關(guān)鍵，財(cái)務(wù)人員管理水平是保障。利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的條件，將現(xiàn)金流管理的視野擴(kuò)大到信用管理、融資管理、渠道管理和財(cái)務(wù)人員水平的提高，將企業(yè)各個(gè)方面的要素建立成一個(gè)相互關(guān)聯(lián)的有機(jī)整體，有利于提升現(xiàn)金流管理能力和管理效率。

（二）利用供應(yīng)鏈金融，提高企業(yè)的融資能力

供應(yīng)鏈金融是在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)與第三方物流公司等機(jī)構(gòu)聯(lián)合，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，為其提供靈活多樣的融資模式的一種金融服務(wù)。核心企業(yè)一般都是大中型企業(yè)，資金雄厚、信用較好，有較強(qiáng)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。上下游企業(yè)一般中小企業(yè)居多，都是圍繞著核心企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的，與核心企業(yè)有著大量的債權(quán)債務(wù)業(yè)務(wù)交易。供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)提供的融資方式主要有原材料質(zhì)押融資、成品質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等。

1.原材料質(zhì)押融資模式是指下游企業(yè)向核心企業(yè)購(gòu)買(mǎi)原材料，將原材料質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)取得貸款后，交由第三方物流公司按金融機(jī)構(gòu)要求進(jìn)行保管，下游企業(yè)分批交保證金提取原材料的一種融資模式。這種模式將減少下游企業(yè)的原材料資金占用，提高了資金利用率，也加速了產(chǎn)業(yè)鏈上的資金周轉(zhuǎn)。金融機(jī)構(gòu)有實(shí)物質(zhì)押貸款，可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.成品質(zhì)押融資模式是指生產(chǎn)企業(yè)將自己生產(chǎn)的半成品、產(chǎn)成品或庫(kù)存商品作為質(zhì)押物交由第三方物流企業(yè)保管、監(jiān)督，并從金融機(jī)構(gòu)獲得信貸的融資模式。這種模式主要是加速了生產(chǎn)企業(yè)的資金變現(xiàn)能力，提高了資金利用效率，主要適用于那些在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在大量存貨及庫(kù)存商品而資金需求緊張的企業(yè)。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式是指上游的企業(yè)將產(chǎn)品賒銷(xiāo)給核心企業(yè)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款抵押、轉(zhuǎn)讓給銀行等金融機(jī)構(gòu)而獲得短期貸款的融資模式。在這種模式下，上游企業(yè)將對(duì)核心企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)生的債權(quán)快速變現(xiàn)，減少結(jié)算資金的占用，提高了資金的周轉(zhuǎn)速度和利用率。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，核心企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)押，收回來(lái)的可能性較大，同時(shí)上游企業(yè)一般還會(huì)承擔(dān)連帶責(zé)任，降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

上述三種融資模式與資金流的關(guān)系如圖1所示。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，企業(yè)任何一個(gè)階段有用的經(jīng)濟(jì)資源都可能即刻轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金。抵押、貼現(xiàn)、典當(dāng)、期權(quán)等形式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代可以快速實(shí)現(xiàn)資金的變形。資金亦是現(xiàn)金，資源也就是現(xiàn)金的理念是現(xiàn)代現(xiàn)金流管理一種新的思維模式。

（三）建立全面的控制體系，加強(qiáng)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理

中小企業(yè)現(xiàn)金流全面控制體系的建設(shè)主要可以從三個(gè)方面進(jìn)行：

1.從資金循環(huán)角度加強(qiáng)現(xiàn)金流成本控制。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，任何一種資金形式都可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，現(xiàn)金的流速快、變化大，風(fēng)險(xiǎn)管理也就加大。從資金循環(huán)角度加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理，一是要控制好資金的占用成本，減少資金在各個(gè)階段的占用量和占用時(shí)間。二是要控制好資金的轉(zhuǎn)換成本，特別是將儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金及結(jié)算資金直接轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金時(shí)，企業(yè)往往需要支付一定的保證金、傭金和利息等，控制好保證金、傭金、利息的比例是降低轉(zhuǎn)換成本的關(guān)鍵。三是要控制好資金的管理成本，包括人工成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本、短缺成本等。加強(qiáng)企業(yè)的信息化建設(shè)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融信息量大、快捷支付、以小集大等優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)現(xiàn)金流成本控制，降低現(xiàn)金流管理風(fēng)險(xiǎn)。

2.從資金的時(shí)間性角度加強(qiáng)現(xiàn)金流的事前、事中、事后管理。事前管理主要是做好現(xiàn)金預(yù)算編制，將企業(yè)的總體戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金預(yù)算，統(tǒng)籌企業(yè)日常的現(xiàn)金流，控制現(xiàn)金流量，將企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃落到實(shí)處。事中管理主要是利用信息化手段控制現(xiàn)金預(yù)算，嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行，做好現(xiàn)金預(yù)算的偏差調(diào)整，確保現(xiàn)金預(yù)算落到實(shí)處。事后管理主要是做好現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行情況分析，找出差距，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)下一年度預(yù)算的編制與執(zhí)行?？偟膩?lái)講，現(xiàn)金流的事前、事中、事后管理都圍繞著現(xiàn)金預(yù)算展開(kāi)，現(xiàn)金預(yù)算編制的有效性及執(zhí)行力度是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的重要核心。

3.從資金的出入口角度加強(qiáng)現(xiàn)金流的流入量、流出量和凈流量管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)的現(xiàn)金流量大，流速快，控制好現(xiàn)金流入量與流出量的平衡是現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。當(dāng)現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，中小企業(yè)可以考慮將富余的資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融模式貸出去，提高資金的使用效率。當(dāng)現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量時(shí)，現(xiàn)金不足，可以通過(guò)眾籌、P2P、供應(yīng)鏈金融等形式籌措資金，保障資金周轉(zhuǎn)。在資金使用的各個(gè)階段都能保持現(xiàn)金流量的平衡是降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的最有效途徑。

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理受多種因素影響，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的情況下，中小企業(yè)需要建立全面的現(xiàn)金流管理體系，從多個(gè)角度多個(gè)維度強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，才有可能將企業(yè)現(xiàn)金流管理的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

總之，中小企業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提高。政府部門(mén)需要采取措施加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等單位各司其職，分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的安全、公平、有序。互聯(lián)網(wǎng)金融只有在政府等有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管下穩(wěn)定、健康、有序地發(fā)展，中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理才能發(fā)揮更大的作用。

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