商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制策略研究

牛海洋　牛靜敏　王永玲

摘要：商業(yè)銀行不良貸款率上升會(huì)影響商業(yè)銀行信用。本文分析了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特征，介紹了識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)的具體方法和控制策略。

關(guān)鍵詞：不良貸款 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、研究背景

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷，銀行不良貸款率從2013年第一季度0.96%上升到2015年第三季度的2%（見圖1）。2015年上半年，銀行不良貸款余額達(dá)10919億元，較上季末增加1094億元。銀監(jiān)會(huì)將遏制不良貸款率快速上漲作為風(fēng)險(xiǎn)防范的首要工作。各類銀行逐漸認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，運(yùn)用各種手段改善資產(chǎn)質(zhì)量、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

對(duì)比外資銀行和大型商業(yè)股份銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率不難發(fā)現(xiàn)，外資銀行的不良貸款率是最低的，然后是股份制商業(yè)銀行，接下來是城市商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行，最差的是農(nóng)村商業(yè)銀行。

關(guān)注類貸款是指盡管借款人有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。截至2015年上半年，銀行金融機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款率為4.32%，較年初上升0.34個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款余額達(dá)4.18萬億，同比增長33.02%；較年初增加了6081億，為2014年同期新增額的2.66倍。關(guān)注類貸款加上銀行迫于考核壓力將一些到期貸款通過“展期”人為強(qiáng)行壓下來，或者被企業(yè)通過“借新還舊”或“過橋貸款”方式掩蓋信貸資產(chǎn)變差事實(shí)，銀行實(shí)際不良貸款可能會(huì)比現(xiàn)在更高。

從地區(qū)來看，不良貸款余額增加較多的區(qū)域仍然集中在長三角、西部地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)和珠三角地區(qū)。從具體行業(yè)來看，主要是制造業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)。從企業(yè)規(guī)模上看，主要是中小企業(yè)。

不良貸款增加的原因主要是：第一，前期不良貸款基數(shù)過低。與3%的不良率國際水平相比，國內(nèi)商業(yè)銀行由于經(jīng)過前期的不良貸款重組，不良率長期控制在1%以下。第二，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場需求下降，大宗商品價(jià)格下跌，影響了制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。部分制造業(yè)企業(yè)、產(chǎn)能過剩企業(yè)盈利狀況下滑，資金緊張導(dǎo)致貸款違約，部分批發(fā)領(lǐng)域企業(yè)經(jīng)營困難，貸款違約增加。新常態(tài)下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)積累的一些壓力已經(jīng)越來越多反映到銀行信貸質(zhì)量上，典型表現(xiàn)就是銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)“雙升”。第三，商業(yè)商業(yè)銀行產(chǎn)品、風(fēng)控的同質(zhì)化以及國家戰(zhàn)略支持行業(yè)的不同，商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的差別。

2015年下半年，企業(yè)不良貸款繼續(xù)增長，覆蓋的領(lǐng)域和行業(yè)有加快擴(kuò)散的趨勢。原來，不良貸款多集中在制造業(yè)、過剩產(chǎn)能行業(yè)等，而在經(jīng)濟(jì)放緩和大宗商品價(jià)格下跌的背景下，正在逐步向資源類等其他行業(yè)進(jìn)行擴(kuò)散，未來半年資源型行業(yè)企業(yè)將面臨巨大的挑戰(zhàn)，并對(duì)中下游行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響。

商業(yè)銀行2015年下半年資產(chǎn)質(zhì)量走勢會(huì)受到小微企業(yè)不良貸款增長的影響，但為了發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)和自身業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的投入還會(huì)不斷增加。盡管這一舉措短期內(nèi)可能會(huì)使不良貸款發(fā)生額增加。另外，逾期貸款已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了很大的壓力。預(yù)計(jì)2015年下半年這一情況仍難以出現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變，并將繼續(xù)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成不利影響。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和產(chǎn)生的原因

信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，也就是說授信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。這種風(fēng)險(xiǎn)不但出現(xiàn)在貸款中，也出現(xiàn)在擔(dān)保、承兌和證券投資等表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括違約風(fēng)險(xiǎn)和追償風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是信息不對(duì)稱。交易的雙方所掌握的信息量不一樣，一方擁有信息優(yōu)勢，另一方處于信息劣勢。信息不對(duì)稱就會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。信貸市場上的逆向選擇是指借款人比銀行更清楚自己的信用狀況、財(cái)務(wù)經(jīng)營情況、履約能力等，可能當(dāng)前根據(jù)這些信息借款人符合銀行的貸款條件，所以就把資金貸給借款人，其實(shí)這些信息并不能充分的體現(xiàn)借款人的信用程度，這樣就產(chǎn)生了逆向選擇。如果借款人借到錢之后并不將償還貸款作為自己應(yīng)該履行的義務(wù)，這就產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行內(nèi)部的信貸人員為了從貸款申請(qǐng)人那里取得利益，可能向真實(shí)情況不符合貸款條件的借貸人提供貸款。

如果在能掌握現(xiàn)先進(jìn)的方法預(yù)先識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就及時(shí)控制，或者在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后采取有效措施控制，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，增強(qiáng)商業(yè)銀行的市場競爭力，則有利于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全性、金融體系的穩(wěn)定性和國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法

信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多，主要有傳統(tǒng)方法：專家分析法、財(cái)務(wù)比率評(píng)級(jí)法、信用評(píng)分法；以及國內(nèi)和國外流行的受險(xiǎn)價(jià)值模型、RAROC模型、KMV模型、Credit Metrics、Credit Portfolio View、Credit Risk Plus等，這些模型都各有優(yōu)缺點(diǎn)，各有側(cè)重的地方。

我國個(gè)人征信市場處于起步階段，企業(yè)征信開展壯大。隨著互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，我國征信體系逐漸建立。

未來行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制主要從幾個(gè)方面著手：

第一，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，主要是住房貸款、信用卡等消費(fèi)型貸款。在傳統(tǒng)的社保、公積金等央行傳統(tǒng)的征信之外，與互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊或者阿里合作，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對(duì)客戶消費(fèi)行為和誠信記錄作出盡可能全面的綜合分析，為其互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的推廣提供支持，場景信用評(píng)分體系和信用累積管理模型來管理，形成一個(gè)多維度立體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系，包括基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析、涉及客戶的消費(fèi)行為分析、履約能力分析和社交行為分析等多個(gè)維度。

第二，從宏觀方面考慮，每個(gè)公司所處的階段。這是一個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)造成的宏觀情況，因此風(fēng)險(xiǎn)控制要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)情況，更多的是對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的判斷。Credit Portfolio View，該模型關(guān)注資產(chǎn)信用等級(jí)的轉(zhuǎn)換和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況之間的關(guān)系，直接將信用等級(jí)轉(zhuǎn)化概率與宏觀因素之間的關(guān)系模型化，一旦發(fā)現(xiàn)模型擬合，通過制造宏觀上的對(duì)于模型沖擊來模擬信用等級(jí)轉(zhuǎn)化概率的跨時(shí)演變狀況。它最大限度的考慮了當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。

第二，分析行業(yè)發(fā)展前景?，F(xiàn)在鋼鐵、水泥、煤炭、汽車等行業(yè)都產(chǎn)能過剩，國家嚴(yán)格控制高污染、高能耗行業(yè)。銀行要逐漸停止對(duì)這類企業(yè)的貸款，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。向大數(shù)據(jù)、新能源、生物醫(yī)藥、軟件開發(fā)、人工智能等行業(yè)傾斜。

第三，分情況分析企業(yè)狀況。如果是企業(yè)發(fā)展初期，則貸款前這些硬性的指標(biāo)并不是很難獲取，更大的問題在于貸后控制和資產(chǎn)處理的后半程，所以應(yīng)該偏向于貸中和貸后的部分。如果是在發(fā)展時(shí)期，則采用傳統(tǒng)方法中的信用評(píng)分法。它用財(cái)務(wù)指標(biāo)反映企業(yè)的信用狀況，通過對(duì)企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和模擬，預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)的可能性，從而預(yù)測企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略

第一，給所有的交易購買保險(xiǎn)，當(dāng)其中的一項(xiàng)或者幾項(xiàng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，損失由保險(xiǎn)公司來承擔(dān)。這樣就可以以較小的成本來保障損失的減少。主要有銀行一攬子保險(xiǎn)；董事及高級(jí)職員責(zé)任保險(xiǎn)；未授權(quán)交易保險(xiǎn)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種等。

第二，加大監(jiān)測力度。運(yùn)用大數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測貸款的變化，從以前的按季度監(jiān)測變?yōu)楝F(xiàn)在的按月監(jiān)測，做到提前預(yù)警，提早退出。商業(yè)銀行人員有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，同時(shí)要掌握一定的技巧和方法。如有以下情況：客戶不好聯(lián)系、不提供報(bào)表、納稅等信息，轉(zhuǎn)移基本賬戶，現(xiàn)金流異常，外部評(píng)價(jià)差，等等。要按照預(yù)警信號(hào)的級(jí)別由商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)工作人員處理，注意風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的級(jí)別。

第三，信用衍生產(chǎn)品來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。信用違約互換、總收益互換、信用息差產(chǎn)品、信用息差期權(quán)、綜合結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，信用聯(lián)系票據(jù)，擔(dān)保債務(wù)憑證，變異CDO，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散化，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度，有利于提高銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，抵御外部沖擊。

（牛海洋，1979年生，河北大學(xué)訴訟法學(xué)碩士，國家紅旗渠經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)師。牛靜敏，1981年生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)博士，中共鄭州市委黨校講師。研究方向：投資學(xué)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)等。王永玲，1982年生，云南財(cái)經(jīng)大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)碩士，國家紅旗渠經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)師）