全球鈾礦業(yè)動態(tài)及中國應(yīng)對策略

■ 王世虎/歐陽平

（1.中國國土資源經(jīng)濟研究院，北京 101149；2.國土資源部資源環(huán)境承載力評價重點實驗室，北京101149；3.成都理工大學傳媒學院，四川 成都 610059）

全球鈾礦業(yè)動態(tài)及中國應(yīng)對策略

■ 王世虎1,2/歐陽平3

（1.中國國土資源經(jīng)濟研究院，北京 101149；2.國土資源部資源環(huán)境承載力評價重點實驗室，北京101149；3.成都理工大學傳媒學院，四川 成都 610059）

中國核電產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展階段，獲得長期穩(wěn)定可靠鈾原料面臨新挑戰(zhàn)。通過跟蹤和分析全球核電產(chǎn)業(yè)和鈾礦業(yè)發(fā)展態(tài)勢，認為當前全球鈾礦業(yè)仍將保持相對疲軟態(tài)勢，但中長期供需基本面會逐漸好轉(zhuǎn)，鈾市場也會逐漸改善。我國應(yīng)抓住當前全球鈾礦業(yè)政策處于相對寬松期的機遇期，擴大“走出去”成果，投資區(qū)域要有針對性，投資策略要差別化，投資主體和手段應(yīng)多元化，爭取獲得更多的境外份額礦和鈾供應(yīng)長期合同，為保障核電發(fā)展提供足夠鈾原料儲備。

鈾礦業(yè)；鈾資源；需求；供應(yīng)；走出去；一帶一路；中國

2008年的全球金融危機和2011年的日本福島核危機對全球核電產(chǎn)業(yè)和鈾礦業(yè)產(chǎn)生重大影響，全球鈾供需基本面逐漸從供應(yīng)短缺轉(zhuǎn)向過剩，鈾現(xiàn)貨市場、鈾礦勘查市場、鈾相關(guān)資本市場持續(xù)疲軟，鈾礦業(yè)何時回暖仍不是很明朗?；谀茉唇Y(jié)構(gòu)調(diào)整和落實碳減排任務(wù)，我國核電中長期發(fā)展戰(zhàn)略沒有改變。2015年我國重啟核電項目規(guī)劃審批，標志著核電建設(shè)經(jīng)過短暫調(diào)整后進入快速發(fā)展階段，這對天然鈾需求提出新的要求，需要我們提前謀劃，準確把握全球鈾礦業(yè)發(fā)展態(tài)勢，擴大“走出去”投資成果，精準落實鈾資源保障策略。

1 全球鈾資源概況

2014年9月10日，國際原子能機構(gòu)（IAEA）和經(jīng)合組織核能署（OECD/NEA）聯(lián)合發(fā)布的第25版鈾資源“紅皮書”披露，截至2013年1月，全球查明鈾資源（回收成本低于260美元/千克鈾）總量為763.5萬噸鈾，與2009年相比，全球查明鈾資源增加了21.1%，新鈾資源增加主要得益于已知礦床的重新評價和近年來新增勘查投入有關(guān)（表1）。受鈾價格下跌和生產(chǎn)成本上漲重新對已知鈾資源進行評價影響，中低成本查明鈾資源（回收成本低于80美元/千克鈾）為195.7萬噸鈾，較2009年減少了47.7%[1]。按2013年查明鈾資源量與目前常規(guī)核反應(yīng)堆鈾需求計算，全球查明鈾資源的保障年限達100多年，遠遠好于原油、銅、鉛、鋅、金等大宗礦產(chǎn)的保障年限（約30～50年）。

全球有50多個國家報道發(fā)現(xiàn)鈾資源，但鈾資源分布相對集中。查明鈾資源主要集中在澳大利亞、哈薩克斯坦、俄羅斯、加拿大、美國、納米比亞、南非、尼日爾、巴西、烏克蘭、格陵蘭島、中國、蒙古等國家，這12個國家累計查明鈾資源占全球查明鈾資源總量的比例為88%（表2）。近年來，格陵蘭島、印度、博茨瓦納、坦桑尼亞、贊比亞等國家的鈾資源出現(xiàn)大幅提升，主要是鈾勘查獲得突破或已知鈾礦床重新評價的結(jié)果。

2 鈾勘查投入

2003年至2014年，全球鈾礦業(yè)進入了新一輪勘查投資高峰期，鈾勘查投入累計達140億美元，占過去七十年累計勘查投入的48.6%[1-2]。2013年全球鈾勘查投入21.1億美元，處于歷史最高水平（圖1）。全球鈾礦勘查活動主要集中在北美洲、亞洲（包括俄羅斯）、非洲和大洋洲。加拿大、美國、澳大利亞、俄羅斯、尼日爾、納米比亞、中國、哈薩克斯坦是最主要勘查投資地區(qū)，這8個國家勘查投資占全球鈾勘查總投入的90%以上。其他地區(qū)如印度、伊朗、蒙古、烏茲別克斯坦、南非、西班牙、芬蘭、阿根廷、坦桑尼亞、博茨瓦納、約旦等國家也是近年來投資熱點地區(qū)。

表1 全球查明鈾資源概況

表2 主要國家查明鈾資源情況

2007年美國次貸危機及其引發(fā)的全球金融危機和2011年的日本福島核事故對鈾礦業(yè)產(chǎn)生了重大影響。鈾現(xiàn)貨價格從2007年6月份的354美元/千克（金屬鈾，下同）一直跌至2010年3月份的105美元/千克，下跌了70.2%。受福島核事故影響，鈾價現(xiàn)貨格從2011年2月的190美元/千克降至2014年5月的73美元/千克，此后兩年時間內(nèi)鈾價基本維持在80美元/千克左右。受此影響，全球鈾勘查投入出現(xiàn)大幅放緩，許多項目被迫延期或擱置，估計2014年和2015年全球勘查投入會有所下降。

3 鈾供需形勢

3.1 潛在鈾資源豐富國家和中型礦商加入鈾開采行列

全球鈾礦業(yè)格局正在發(fā)生改變，哈薩克斯坦迅速成為鈾生產(chǎn)領(lǐng)頭羊，加拿大、澳大利亞、俄羅斯、納米比亞和尼日爾等傳統(tǒng)鈾生產(chǎn)大國地位沒有發(fā)生改變，美國和中國的鈾生產(chǎn)量穩(wěn)步提升，馬拉維加入新的鈾生產(chǎn)行列。除了傳統(tǒng)大型鈾礦業(yè)公司外，像澳大利亞的帕拉丁能源公司、美國的能源燃料公司等新一批中型鈾礦業(yè)公司也正在加入鈾生產(chǎn)者行列。2002年至2014年，世界礦山鈾產(chǎn)量從3.6萬噸增加至5.6萬噸（金屬鈾），增長了56%。前八位國家合計鈾產(chǎn)量占世界總鈾產(chǎn)量的比例基本穩(wěn)定在92%左右，前八大鈾礦業(yè)公司礦山鈾產(chǎn)量占世界總鈾產(chǎn)量的比例約為82%，前十五大鈾礦山合計產(chǎn)量占世界總鈾產(chǎn)量的比例約為66%。

圖1 全球鈾勘查投入情況

3.2 砂巖型鈾礦成為開采主力

2002年至2014年，可地浸砂巖型鈾產(chǎn)量占世界總鈾產(chǎn)量的生產(chǎn)份額從18%提高至51%，而常規(guī)鈾礦開采的生產(chǎn)份額也從70%減少至42%。這主要得益于哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、美國、澳大利亞、納米比亞、中國等國家的一批砂巖型鈾礦陸續(xù)投產(chǎn)?；诔杀緝?yōu)勢，中亞地區(qū)的鈾生產(chǎn)份額從16.0%提高至45.0%，成為新的鈾生產(chǎn)中心。從2014年鈾開采量和生產(chǎn)成本來看，約50%的鈾礦生產(chǎn)成本低于78美元/千克（金屬鈾，下同），28%的鈾礦生產(chǎn)成本在78～104美元/千克，22%的鈾礦生產(chǎn)成本高于104美元/千克。與目前鈾現(xiàn)貨平均價格94美元/千克相比，超過30%的鈾開采是不經(jīng)濟的[3]，而對砂巖型鈾礦、高品位不整合型鈾礦及作為副產(chǎn)品開發(fā)的常規(guī)鈾礦仍具有競爭優(yōu)勢。

3.3 鈾供需基本面趨于過剩

日本福島核事故使處于復(fù)蘇階段的核電工業(yè)遭受很大打擊，中國、印度等許多國家重新評估已有核電規(guī)劃，日本曾關(guān)停所有核電站，德國和比利時宣布逐步淘汰核電站，法國宣布逐步降低核電比重[4-8]?？傮w來看，世界鈾需求近期有所下滑。隨著老鈾礦山的穩(wěn)產(chǎn)和新鈾礦山的陸續(xù)投產(chǎn)，礦山鈾產(chǎn)量滿足世界核能需求的比例提高至85%以上。不足部分主要靠二次鈾源，包括高濃縮鈾稀釋、鈾钚混合燃料和乏燃料再處理，以及商業(yè)庫存出售（核電用戶、美國能源部、歐洲鈾濃縮公司等）等渠道來補充，目前二次鈾源向市場供給的鈾量（U3O8）約在1.2～1.8萬噸[4-8]。2013年底，美俄“兆噸換兆瓦”鈾協(xié)議到期，這部分鈾供應(yīng)量將從二次鈾源市場上消失，折合鈾量約1.0萬噸（約占世界鈾需求的13%～15%）。美俄鈾供應(yīng)協(xié)議減少的鈾供應(yīng)量大致可以與日本核電需求減少的鈾量對沖，而目前在建的核電機組正常情況下需要4到5年才能上網(wǎng)發(fā)電。總體來看，新鈾礦山陸續(xù)投產(chǎn)和鈾需求放緩導(dǎo)致鈾市場出現(xiàn)短期過剩。

4 鈾礦業(yè)面臨挑戰(zhàn)與機遇

4.1 “走出去”競爭加劇

具有核電的國家中除極少數(shù)幾個國家鈾原料能夠自給自足外，大部分國家都需要從市場購買鈾產(chǎn)品或參與境外找礦。加拿大和澳大利亞的礦業(yè)公司境外找礦主要是企業(yè)市場經(jīng)營行為，而法國、日本、印度、韓國、阿聯(lián)酋、俄羅斯等國家的企業(yè)更多的是出于保障本國鈾原料需求。近年來，印度先后與俄羅斯、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、加拿大、澳大利亞等國家簽署鈾長期協(xié)議；法國阿?，m公司加大了對加拿大、哈薩克斯坦和非洲的投資；俄羅斯ARMZ鈾業(yè)公司也開始從哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦和蒙古等周邊國家擴展到非洲納米比亞和坦桑尼亞，并通過并購運作獲得美國和澳大利亞的鈾資產(chǎn)；日本是較早從加拿大、澳大利亞、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦獲得鈾長期協(xié)議的國家，近年來又加快了對非洲鈾項目的投資。這些國家及其鈾礦業(yè)公司將是未來境外鈾礦勘查市場和鈾供應(yīng)合同市場上最活躍投資方和競爭者。

4.2 核能快速發(fā)展所需鈾原料缺口仍難以保障

據(jù)世界核協(xié)會統(tǒng)計，截止2015年12月，中國運行中的核電機組30臺，總裝機容量約26.8GWe；在建核電機組24臺，裝機容量26.8GWe；規(guī)劃建設(shè)核電機組40臺，裝機容量46.6GWe。根據(jù)《核電中長期規(guī)劃（2010—2020）》，至2020年我國運行核電裝機容量將達到58GWe，在建裝機容量30GWe。根據(jù)現(xiàn)在的進度，規(guī)劃目標實現(xiàn)有一定難度。屆時我國天然鈾需求也將從2015年的0.8萬噸（金屬鈾，下同）提高至2020年的1.5～1.6萬噸左右。第25版鈾資源“紅皮書”披露，中國查明鈾資源19萬噸，僅能滿足近中期核電需求。即使有這些鈾資源，受國內(nèi)產(chǎn)能限制，四分之三的鈾原料需要靠進口來解決，更何況核電運作必須要有滿足5～8年期的鈾儲備做保障。隨著核電規(guī)模不斷擴大，鈾原料缺口會進一步顯現(xiàn)，如何獲得長期穩(wěn)定可靠的鈾原料成為首要挑戰(zhàn)[9-12]。我國在落實“三個一”戰(zhàn)略（國內(nèi)開發(fā)、境外找礦、進口貿(mào)易）方面，爭取長期鈾供應(yīng)合同和境外份額礦獲得較大突破，國內(nèi)開發(fā)略顯滯后。

4.3 鈾礦業(yè)政策趨于寬松

新一輪核電復(fù)蘇和鈾礦業(yè)發(fā)展周期促使許多國家重新考慮本國鈾礦業(yè)政策。一是發(fā)展中國家或地區(qū)鈾礦業(yè)政策趨于收緊。例如，2010年坦桑尼亞新礦業(yè)法規(guī)定政府將無償取得在營鈾礦產(chǎn)項目至少15%的股權(quán)，并將鈾開采權(quán)利金率提高至5%。2011年納米比亞將鈾礦列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，并成立國有鈾礦業(yè)公司代表國家履行鈾礦勘探開采專屬權(quán)。2009年蒙古制定了《核能法》，成立蒙古國有鈾業(yè)公司負責管理鈾勘探開采，最大程度地履行國家所有權(quán)和控制權(quán)。另外，巴西、贊比亞、馬拉維、秘魯?shù)葒乙苍诳紤]修（制）定涵蓋鈾勘查開發(fā)的礦業(yè)法。二是澳大利亞、加拿大、格陵蘭島等國家（或地區(qū)）鈾礦業(yè)政策趨于放寬。2008年以來，澳大利亞的西澳大利亞州、昆士蘭州先后宣布解除鈾開采禁令，新南威爾士州宣布解除鈾勘探禁令。2012年加拿大拉布拉多因紐特政府宣布解除鈾開采三年暫停禁令，并制定了有利于鈾開采的“五原則”政策。2013年格陵蘭島宣布廢除實行了25年的鈾“零容忍”政策?？傮w來看，全球鈾礦業(yè)法規(guī)政策調(diào)整趨于寬松且更加規(guī)范。

4.4 “一帶一路”倡議為鈾礦業(yè)“走出去”帶來重大機遇

“十二五”期間，我國提出共建“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”倡議構(gòu)想，標志著我國“走出去”戰(zhàn)略邁向全面推進階段。其中，“絲綢之路經(jīng)濟帶”地理位置上處于古亞洲成礦域和特提斯成礦域交會處，是全球重要的鈾資源分布區(qū)和產(chǎn)區(qū)，已發(fā)現(xiàn)有包括砂巖型、脈型、火山巖型、變質(zhì)巖型等類型的數(shù)十個萬噸級以上規(guī)模的超大型鈾礦床，鈾資源潛力巨大?！耙粠б宦贰背h對加強境外鈾礦勘查開發(fā)合作和緩解我國的鈾資源瓶頸提供了堅實保障平臺。

5 政策建議

5.1 穩(wěn)定鈾礦勘查投入，適當調(diào)整勘查開發(fā)結(jié)構(gòu)

保障核電大發(fā)展，必須有相當?shù)馁Y源儲備和產(chǎn)品儲備做后盾。應(yīng)該穩(wěn)定鈾礦勘查投入，實施“砂巖型鈾礦為主兼顧硬巖型鈾礦”的勘探戰(zhàn)略，擴大找礦新領(lǐng)域和新層系，落實一批鈾資源儲備或后備基地。保持勘查的連續(xù)性，穩(wěn)定地質(zhì)隊伍和人才。鑒于探明鈾資源存量結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，砂巖型鈾資源超過熱液型（脈型和花崗巖型等）鈾資源成為最重要的鈾資源類型，加之從經(jīng)濟成本角度考慮，鈾礦開發(fā)應(yīng)采取以砂巖型鈾礦開發(fā)為主、硬巖型鈾礦為補充的策略，落實一批千噸級鈾開發(fā)基地。

5.2 依托“一帶一路”倡議，深化鈾礦業(yè)布局

根據(jù)各國國情和礦業(yè)法律法規(guī)等情況鈾資源國大致分為以下三類：第一類是加拿大、澳大利亞和美國等發(fā)達國家，法律健全、資本市場發(fā)育，鈾資源勘探開發(fā)對所有礦業(yè)權(quán)人是開放的，對有國企背景的企業(yè)審查較為嚴格，鈾出口也多受國家管制。應(yīng)加強政府間戰(zhàn)略合作，通過政府層面進一步擴大鈾供應(yīng)長期合同成果；鼓勵礦業(yè)公司在本地上市，優(yōu)先對找礦成果顯著的新勘探項目或已獲得環(huán)評和采礦許可的新項目進行合作、資產(chǎn)并購或股權(quán)并購。第二類是哈薩克斯坦、俄羅斯、印度、烏茲別克斯坦、巴西、蒙古、納米比亞等國家，鈾資源由國有鈾業(yè)公司代表國家壟斷專營，外商投資在股權(quán)方面受到較大限制。除印度、巴西禁止外商投資鈾礦領(lǐng)域外，大多數(shù)國家對外商投資鈾礦業(yè)持開放態(tài)度。政府間合作仍然是必要的，建議采取以獲得鈾供應(yīng)長期合同、地質(zhì)找礦、參與資產(chǎn)并購和股權(quán)并購并舉的策略。第三類是非洲地區(qū)大多是非核電國家（南非除外），沒有獨立的鈾礦業(yè)公司，鈾資源勘探開發(fā)主要是出于經(jīng)濟目的，有一定的股權(quán)要求。建議采取以地質(zhì)找礦、參與資產(chǎn)并購和股權(quán)并購為主的策略。

5.3 拓展投資模式，注重投資實效

抓住當前市場機遇，轉(zhuǎn)變觀念，鈾礦業(yè)“走出去”更加注重經(jīng)濟效益。創(chuàng)新對外投資模式，借鑒工業(yè)園區(qū)的經(jīng)驗，走雙贏共建發(fā)展的模式?！白叱鋈ァ逼髽I(yè)除了具有國家背景的鈾業(yè)公司外，鼓勵有資金、有經(jīng)驗的勘探公司、礦業(yè)公司、核電企業(yè)聯(lián)合參與項目投資。積極探索以現(xiàn)金、公司股權(quán)、開采技術(shù)、燃料循環(huán)技術(shù)、核電技術(shù)、工程服務(wù)等形式來換取鈾資產(chǎn)或鈾生產(chǎn)份額。通過深化下游核能合作，加強上游鈾礦勘探開發(fā)領(lǐng)域的合作。

[1]OECD Nuclear Energy Agency, International Atomic Energy Agency.Uranium 2014: Resources, Production and Demand[R]. Paris, France and IAEA, Vienna, Austria：OECD，NEA,2014.

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[6]World Nuclear Association.World Nuclear Power Reactors & Uranium Requirements[EB/OL].(2015-12-01)[2016-01-06].http://www.world-nuclear.org/informationlibrary/facts-and-figures/world-nuclear-powerreactors-and-uranium-requireme.aspx.

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[11]鄭文元,張慶春.我國核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的鈾資源保障[J].中國核電,2010,3(2):174-179.

[12]謝青霞,花明,吳萍.我國鈾礦業(yè)“走出去”所面臨的機遇與挑戰(zhàn)[J].中國礦業(yè),2011,20(12):16-19.

China’s Measures in Responding to theDynamic Global Uranium Industry

WANG Shihu1,2, OUYANG Ping3
(1. Chinese Academy of Land and Resource Economics, Beijing, 101149; 2. The Key Laboratory for Assessing Carrying Capacity of Resources and the Environment, Beijing 101149, China; 3. College of Communication Science and Art of Chengdu University of Technology, Chengdu Sichuan 610059, China)

China's nuclear power industry has entereda rapid development phase, so we will face a new challenge if we want to achieve stable and reliable uranium for a long time.Through followingand analyzing the development of both the global nuclear power industry and the uranium industry, this paper gives an conclusion that the current global uranium industry remains relatively weak, butmiddle and long term supply and demand fundamentals will be improved gradually, along with the improvement of the uranium market. In this case,as we know, the global uranium industry is experiencing a relativelyloose phase of thepolicy, so we should seize this opportunitytoexpand the scope of overseas markets.At the same time, we should invest in the targeted areas,the investment strategy must be differentiated,and investors and means should be diversity. We should work hard to obtain more overseas share mine and sign morelong-time uranium supply contracts with other countries.Only in this way can we provide suffcient uranium reserves for ensuring the development of nuclear power industry.

the uranium industry; uranium resources; demand; supply; going overseas; One Belt and One Road

F407.1；F062.1

A

1672-6995（2016）05-0026-05

2016-03-16；

2016-03-30

王世虎（1980-），男，山東省沂水縣人，中國國土資源經(jīng)濟研究院助理研究員，工程碩士，主要從事礦產(chǎn)資源管理政策研究。