淺析公允價值計量對財務(wù)報表的影響

袁彤

摘 要：自2006年新會計準(zhǔn)則將公允價值作為會計計量屬性以來，公允價值計量在企業(yè)會計實務(wù)中的應(yīng)用日益廣泛，但公允價值屬性的會計實務(wù)中的應(yīng)用仍存在一些問題。本文旨在結(jié)合自身上市公司會計工作的經(jīng)驗，來分析公允價值對企業(yè)財務(wù)報表的影響，最后提出了相關(guān)的完善意見和建議。

關(guān)鍵詞：公允價值；財務(wù)報表；會計計量；影響

2006年的新會計準(zhǔn)則引入了公允價值屬性，所謂公允價值核心就是熟悉清晰的買賣雙方要在自愿和平等的前提下進(jìn)行交易。公允價值計量屬性必然會對會計計量和財務(wù)報告產(chǎn)生重大影響，也代表著現(xiàn)代會計的發(fā)展方向和趨勢。

一、公允價值的特征

公允性、動態(tài)性和估計性是公允價值會計計量屬性的三個基本特征。公允特征是公允價值的最基本特征，是指交易雙方不存在直接或間接的關(guān)系，是非關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的交易，并且雙方都對交易對象的性質(zhì)、特征、用途等熟悉，雙方都是有能力且資源交易的市場主題。動態(tài)特征是指隨著市場或者外部環(huán)境的變化公允價值在每個資產(chǎn)負(fù)債表日也會隨之發(fā)生變化，從而使得報告主體資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值能夠真實反映其市場價值，進(jìn)而也會影響企業(yè)的利潤。估計性是指公允價值是報告主題根據(jù)市場信息等對資產(chǎn)或負(fù)債的價值做出的估計，實際上并沒有發(fā)生市場交易。

二、公允價值計量方法

公允價值的計量通常采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法、現(xiàn)行市價法、現(xiàn)行成本法和期權(quán)定價法等?，F(xiàn)金流折現(xiàn)法是通過計算未來每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量并將其按照一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值來確定公允價值?，F(xiàn)金流折現(xiàn)模型應(yīng)用比較廣泛，但現(xiàn)金流折現(xiàn)法應(yīng)用的前提是未來年度的現(xiàn)金流量必須能扣可靠計量，并且還需要確定合理的折現(xiàn)率。現(xiàn)行市價法是直接指資產(chǎn)負(fù)債表日資產(chǎn)或負(fù)債當(dāng)天的市場交易價格作為其公允價值，同時該資產(chǎn)或負(fù)債在多個市場進(jìn)行交易并且都可以認(rèn)作公允價值，則將其多個市場價格的加權(quán)平均價格作為其公允價值?，F(xiàn)行成本法是指假設(shè)在資產(chǎn)負(fù)債表日重置該資產(chǎn)或負(fù)債所需支付的對價作為其公允價值。期權(quán)定價法是指雙方約定在未來某一時間買入或者賣出某一特定權(quán)利，主要應(yīng)用于期權(quán)、期貨、股權(quán)等金融工具的計量。

三、現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下公允價值的實際應(yīng)用

金融資產(chǎn)：如果金融工具存在于公允價值的市場中，那么金融工具的準(zhǔn)確計量就應(yīng)當(dāng)相當(dāng)于其公允價值；如果不存在公允價格市場，應(yīng)當(dāng)參考其相同或者類似市場中的價格作為其公允價值；除上述情況外，金融工具應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)?shù)墓乐的Ｐ蛠泶_定其公允價值。

長期股權(quán)投資：通過發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資，公允價值是其初始投資成本；投資方應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為基礎(chǔ)對被投資方凈損益進(jìn)行調(diào)整后，來確認(rèn)應(yīng)享有的被投資單位凈損益份額。

投資性房地產(chǎn)：的確認(rèn)必須滿足如下兩個條件：一是存在活躍的房地產(chǎn)交易市場，二是報告主體能夠?qū)Y產(chǎn)的公允價值做出合理計量，并且能夠采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量。出于防范上市公司通過改變房地產(chǎn)屬性而人為調(diào)節(jié)公司利潤的目的，準(zhǔn)則限定企業(yè)投資性房地產(chǎn)計量模式不得由公允價值模式轉(zhuǎn)化為成本模式。

非貨幣資產(chǎn)交換：非貨幣資產(chǎn)交換采用公允模式計量必須具備具有商業(yè)實質(zhì)和換出、換入資產(chǎn)能夠可靠計量兩個條件。換入資產(chǎn)的成本包括換入資產(chǎn)公允價值和相關(guān)稅費，并且換入資產(chǎn)公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。如果不具有商業(yè)實質(zhì)，則該非貨幣資產(chǎn)交換不應(yīng)采用公允價值計量。

債務(wù)重組：采用非現(xiàn)金形式進(jìn)行債務(wù)重組時，應(yīng)當(dāng)將非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與重組債務(wù)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益，債務(wù)重組方轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。債務(wù)人可以債務(wù)全部或部分豁免部分作為營業(yè)外收入。如果債務(wù)重組采用債轉(zhuǎn)股形式，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)債權(quán)人股份面值確認(rèn)股本，同時將重組債務(wù)賬面價值與股本公允價值的差額確認(rèn)當(dāng)期損益。

企業(yè)合并：購買方在購買日將其所實際支付的資產(chǎn)或?qū)r的負(fù)債應(yīng)當(dāng)以其公允價值進(jìn)行計量，同時將支出資產(chǎn)或?qū)r公允價值和賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值是指合并中取得的被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值與負(fù)債的公允價值之差。

四、公允價值對財務(wù)報表的影響

公允價值計量和歷史成本計量的會計計量理念和方法完全不同，這也就導(dǎo)致二者對企業(yè)業(yè)績指標(biāo)、資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生的影響完全不同，同時兩種計量方法對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的折舊方法和折舊年限也會產(chǎn)生差異。例如，對于非共同一控制下的企業(yè)合并中公允價值計量和歷史成本計量對商譽的不同處理方式，導(dǎo)致對同一業(yè)務(wù)的會計處理明顯不同。2005年12月遼寧某一飼料上市公司采取付現(xiàn)的方式收購南方一家飼料加工銷售企業(yè)，收購方一次性付現(xiàn)金2.6億，被收購方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面簡直2.7億，公允價值3.1億。根據(jù)新會計準(zhǔn)則，收購方合并成本低于凈資產(chǎn)公允價值，差額5000萬將計入當(dāng)期損益。但是如果采用以前會計準(zhǔn)則，合并成本低于凈資產(chǎn)賬面價值的差額只有1000萬。

由于公允價值計量在每個資產(chǎn)負(fù)債表日都會隨著市場價格的變化而發(fā)生變動，因此能夠及時的反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的變化，提高財務(wù)報表的真實性和有效性。企業(yè)的凈利潤扣除公允價值的影響后，也更能反映企業(yè)真實的運營狀態(tài)，從而使得外部投資者、股東和管理層能認(rèn)識到企業(yè)運營的風(fēng)險和企業(yè)價值。例如上市公司錢江生化2011年半年報，各項盈利指標(biāo)相比去年同期增幅平均在10%以上，但該公司公允價值變動帶來的利潤為2900萬，占當(dāng)年利潤總額的100。通過提出公允價值變動對公司業(yè)績增長的影響，我們可以清晰的看到企業(yè)主營業(yè)務(wù)的增長乏力，絕大部分利潤還是靠非主業(yè)的投資活動取得的。也就是說，企業(yè)這種非主業(yè)的業(yè)績增長是難以持續(xù)的。

五、完善公允價值的意見和建議

現(xiàn)階段雖然我國公允價值計量相關(guān)準(zhǔn)則和環(huán)境不斷成熟和完善，但是仍存在一些缺點和不足，還需要從完善公司治理結(jié)構(gòu)、加大監(jiān)督和懲罰力度、加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)和加快市場體制建設(shè)等方面著手進(jìn)行完善。

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。出于上市公司業(yè)績要求和管理層考核指標(biāo)的考慮，上市公司管理層在選擇資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量時可能會與其真實的公允價值脫節(jié)，而是選擇能夠?qū)崿F(xiàn)公司或自身利益訴求的公允價值，通過對公允價值的操作來操控上市公司利潤指標(biāo)。因此今后可以通過以下措施來完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)：一是適當(dāng)減少股東大會的職責(zé)范圍，將選舉董事、審批董監(jiān)高薪酬、審議利潤分配方案、增加或者減少公司注冊資本、公司合并分立解散和修改公司章程以外的其他經(jīng)營管理職權(quán)移交董事會；二是擴(kuò)大監(jiān)事會的權(quán)利，監(jiān)事會可以主持召開股東大會、審核財務(wù)報告，并且有權(quán)利聘任和解聘會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所。

2.加大監(jiān)管和懲處力度。國家審計署、財政部、三會一行等相關(guān)部門要對隨意濫用公允價值的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，同時要加大對違法者懲處力度，對違法者進(jìn)行民事處罰、行政處罰，嚴(yán)重者還要進(jìn)行刑事處罰，加重違法犯罪的成本。

3.加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)。目前總體講我國會計人員、中介機構(gòu)人員和監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平還需要不斷提高，這也在一定程度上影響了會計制度的執(zhí)行和監(jiān)管措施的落實。因此，要不斷加強企事業(yè)單位會計人員、中介機構(gòu)人員和監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力，不斷強化其對新會計準(zhǔn)則的應(yīng)用，特別是公允價值計量屬性的理解和學(xué)習(xí)。要盡快制定全國會計職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高會計職場的入職門檻，使一批職業(yè)素質(zhì)高、從業(yè)能力強的財務(wù)人員進(jìn)入會計市場。

4.注重市場體制建設(shè)。要積極扶植各類市場的發(fā)展，讓市場提供公允價值的各類價格。雖然市場價格不等同于公允價值，但市場中自然形成的價格是真實有效的，積極扶植推動各類市場，建立起多層次資本市場，讓市場引導(dǎo)價格形成，輔以充分的市場競爭，為公允價值的確定提供真實、有效的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。