憑提單復(fù)印件付款結(jié)算方式對(duì)出口商的風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策建議

羅玥

[摘要] 在國際貿(mào)易中，買賣雙方主要采取T/T、 D/P、D/A、L/C等方式中的一種，或者幾種相結(jié)合來進(jìn)行貨款結(jié)算。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，浙江省中小外貿(mào)企業(yè)比較常用的結(jié)算方式為憑提單復(fù)印件付款。該方式與先T/T類似，但出口商仍需要墊資，存在壓貨等風(fēng)險(xiǎn)。通過分析出口商在此類結(jié)算方式下的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合一些創(chuàng)新型結(jié)算方式，為中小企業(yè)降低出口結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞] 國際結(jié)算；融資；風(fēng)險(xiǎn)；提單

[中圖分類號(hào)] F740.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

一、前言

在國際貿(mào)易中，買賣雙方主要采取T/T、 D/P、D/A、L/C等方式中的一種，或者幾種相結(jié)合來進(jìn)行貨款結(jié)算。理論上，一般認(rèn)為對(duì)于出口商來說，上述幾種結(jié)匯方式的風(fēng)險(xiǎn)從小到大排序依次是：先T/T（全額）、L/C 、D/P、D/A、后T/T。折衷進(jìn)出口雙方的風(fēng)險(xiǎn)，一般建議使用L/C或D/P。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，筆者認(rèn)為浙江省中小外貿(mào)企業(yè)常用的結(jié)算方式并不是前述幾種方式，他們經(jīng)過實(shí)踐摸索出一種創(chuàng)新型結(jié)算方式：憑提單復(fù)印件付款。具體操作流程是，合同簽訂后由進(jìn)口方以先T/T合同金額的30%作為定金，余款在貨物裝船、出口方拿到提單后，進(jìn)口方憑出口方傳真或Email的提單復(fù)印件支付余款。具體結(jié)算流程見圖1。

圖1憑提單復(fù)印件付款具體結(jié)算流程

第一步，買賣雙方經(jīng)過交易磋商后簽訂銷售合同；

第二步，進(jìn)口方根據(jù)約定，通過進(jìn)口方所在地銀行以先T/T部分合同金額（一般為30%）作為定金；

第三步，進(jìn)口方銀行將這部分貨款劃轉(zhuǎn)到相關(guān)出口方銀行；

第四步，出口方銀行將收到的電匯貨款轉(zhuǎn)入出口方賬戶；

第五步，出口方收到定金后，生產(chǎn)備貨，準(zhǔn)備出運(yùn)，在貨物裝船取得提單后，將提單復(fù)印件傳真或Email至進(jìn)口方；

第六步，進(jìn)口方收到提單復(fù)印件后，將余款用T/T的方式，通過進(jìn)口地銀行匯給出口方；

第七步，進(jìn)口地銀行將這部分貨款劃轉(zhuǎn)到相關(guān)出口方銀行；

第八步，出口方銀行將收到的電匯貨款轉(zhuǎn)入出口方賬戶；

第九步，出口方待貨款到賬后，將正本提單連同其他單據(jù)寄交進(jìn)口方，以便進(jìn)口方提貨。

二、憑提單復(fù)印件付款結(jié)算方式的成因分析

這種結(jié)算方式本質(zhì)就是電匯（T/T），只是通過分解合同履行的流程，在關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行支付。在實(shí)際操作中，基于對(duì)對(duì)方商業(yè)信用的認(rèn)可，買賣雙方都認(rèn)可這種操作方式，認(rèn)為這樣比較簡(jiǎn)便，不需要銀行的審核，自由度較大，且手續(xù)簡(jiǎn)便、費(fèi)用較低。采用這種折衷的結(jié)算方式，是買賣雙方基于各自所需承擔(dān)費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

（一）進(jìn)口商出于降低成本、加快資金周轉(zhuǎn)的考慮

浙江省民營中小外貿(mào)企業(yè)的客戶多以中小進(jìn)口商為主，相對(duì)于托收和信用證，電匯的銀行費(fèi)用最低，而且手續(xù)簡(jiǎn)單。特別是，如果采用信用證進(jìn)行結(jié)算，進(jìn)口商不僅要繳納較高的銀行費(fèi)用，還要向開證行繳納一定比例甚至是全額的保證金，不利于進(jìn)口商的資金流動(dòng)。因此，出于降低成本費(fèi)用、提高資金周轉(zhuǎn)率的考量，買方愿意采用這種方式。

（二）出口商出于減少違約率、降低收匯風(fēng)險(xiǎn)的考慮

出口方認(rèn)為，這樣的操作方式收匯比較安全。因?yàn)?，買方已經(jīng)支付了30%的定金，一旦違約，則30%的貨款無法收回，違約成本太高，一般不會(huì)輕易違約。萬一買方由于各種原因沒有履約，不支付余款，提單正本還在自己手中，也就是物權(quán)憑證在賣方手中。所以，即便買方拒付至少貨在自己的掌控之中，不至于錢貨兩失。

三、憑提單復(fù)印件付款結(jié)算方式對(duì)出口商的風(fēng)險(xiǎn)分析

從表面看，進(jìn)口方要想順利提取貨物必須先將全部貨款付清，出口方收到全部貨款才放貨，出口商似乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。但是，如仔細(xì)加以分析，不難發(fā)現(xiàn)出口商至少面臨兩個(gè)問題：

（一）墊資成本高，無力接納大額訂單

30%的定金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠支付原材料的成本，更不用說人工成本及其他費(fèi)用了。采用這樣的結(jié)算方式，意味著出口方只夠接小額訂單，一旦有大額訂單接洽，出口方也會(huì)由于資金不足而無力接單。這樣中小出口商只能接小單，企業(yè)發(fā)展規(guī)模受到極大制約。

如果采用一些能夠獲得第三方融資的結(jié)算方式，則情況將會(huì)大為改觀。例如，如果使用信用證方式進(jìn)行結(jié)算，就有可能從相關(guān)銀行獲得融資。出口商只要拿到信用證，就可以憑信用證到銀行申請(qǐng)打包貸款，即信用證抵押貸款，是指出口商收到境外開來的信用證，出口商在采購這筆信用證有關(guān)的出口商品或生產(chǎn)出口商品時(shí)，出現(xiàn)資金短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請(qǐng)本、外幣流動(dòng)資金貸款，用于出口貨物加工、包裝及運(yùn)輸過程出現(xiàn)的資金缺口。最高貸款額度可為信用證金額的80%，貸款期限一般為3～6個(gè)月。這就能夠很好地解決企業(yè)在出口時(shí)面臨的資金短缺，出口企業(yè)就不會(huì)因?yàn)橘Y金短缺而不得不將大額訂單拒之門外。

（二）存在壓貨、資金擱置或者虧損的風(fēng)險(xiǎn)

一旦投入生產(chǎn)，特別是貨物裝船之后，進(jìn)口方由于種種原因不愿意支付余款、或者無力支付余款，出口商就沒法拿到70%的余款，盡管貨物所有權(quán)仍然在賣方手中，但是出口貨物大多數(shù)是根據(jù)買方需求定制的，一般很難轉(zhuǎn)賣，就造成貨物積壓，資金周轉(zhuǎn)困難。即便能夠找到合適的買家，也需要較長(zhǎng)的時(shí)間或者虧本轉(zhuǎn)售。

筆者遇到過這樣的案例，一位安吉的竹制品出口商獲得一位長(zhǎng)期合作的西班牙客戶的訂單，出口一個(gè)集裝箱的竹制品到西班牙。貨物抵達(dá)巴塞羅那港口后，買家告訴出口商因?yàn)槭芪靼嘌澜?jīng)濟(jì)危機(jī)影響該買家已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)，無力支付貨款。貨物拉回中國顯然成本太高，在當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)賣一時(shí)又找不到合適的買家，該批貨物在港口堆放了很長(zhǎng)一段時(shí)間，最終低價(jià)轉(zhuǎn)賣給了另外一家西班牙公司。在這筆交易中，出口商損失了十幾萬人民幣。假如當(dāng)初出口商要求采用信用證的結(jié)算方式，就不會(huì)因?yàn)檫M(jìn)口商破產(chǎn)而遭受巨大損失，只要出口商能夠按期出貨，按期交單，做到單證一致、單單一致，就能如期足額收到貨款。endprint

四、對(duì)策建議

隨著傳統(tǒng)的結(jié)算方式，如托收、信用證等業(yè)務(wù)在實(shí)際應(yīng)用中的比例逐步下降，在兼顧進(jìn)出口企業(yè)結(jié)算成本和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，可考慮采取一些創(chuàng)新的結(jié)算方式。

（一）開展備用信用證業(yè)務(wù)

備用信用證業(yè)務(wù)是指開證行根據(jù)申請(qǐng)人的請(qǐng)求對(duì)受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。開證申請(qǐng)人違約時(shí)，受益人可以從開證行獲得補(bǔ)償。該業(yè)務(wù)起源于美國、日本，一般用在投標(biāo)、還款或履約保證業(yè)務(wù)中。近年來，美國等一些國家開始把備用信用證用于買賣合同項(xiàng)下貨款的支付。

備用信用證和匯付方式結(jié)合使用。在買家預(yù)付30%定金的情況下，其實(shí)買賣雙方都各有風(fēng)險(xiǎn)。買方最為擔(dān)心的是賣方能否按照合同的規(guī)定發(fā)運(yùn)貨物，如果賣方違約，買方將遭受財(cái)貨兩空的損失。賣方最為擔(dān)心的是貨物發(fā)出以后，買方能否支付貨款，若買方違約，賣方將面臨庫存積壓，資金擱置。如果匯付和備用信用證結(jié)合使用，不僅使賣方的銷售渠道得以暢通，而且在很大程度上保證了賣方的收款利益。 同時(shí)也使買方能夠爭(zhēng)取到貨源，亦在很大程度上保證了買方的利益。

備用信用證和托收方式結(jié)合使用。同匯付方式相比，托收方式相對(duì)來講風(fēng)險(xiǎn)較小，但是基于托收先發(fā)貨、后收款的特點(diǎn)，如果采用D/P付款交單，賣方將承擔(dān)買方不提貨的風(fēng)險(xiǎn)，若是在承兌交單D/A的情況下，賣方很容易遭遇錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。如果將托收同備用信用證結(jié)合使用，既可以使買方得到資金融通，為賣方爭(zhēng)取到更多的客戶，又可以使賣方在買方違約時(shí)得到賠償。

（二）發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)

國際保理（International Factoring）又稱承購應(yīng)收賬款。指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)，出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款，日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任，在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。

國際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)的集商業(yè)資信調(diào)查、催收貨款、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保及貿(mào)易融資為一體的新型綜合金融服務(wù)方式。目前，在中國的外資銀行多有開展這類業(yè)務(wù)，中國銀行也有此類業(yè)務(wù)。

對(duì)出口商而言，采用融資保理業(yè)務(wù)，出口商將代表應(yīng)收賬款的票據(jù)交給保理商時(shí)，保理商立即以預(yù)付款的方式向出口商提供不超過應(yīng)收賬款80%的融資，剩余20%的應(yīng)收賬款待保理商向債務(wù)人（進(jìn)口商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。出口商相當(dāng)于獲得80%的預(yù)付款融資和100%的貼現(xiàn)融資。借助保理業(yè)務(wù)可以向客戶提供賒銷、付款交單、承兌交單等商業(yè)結(jié)算方式，因而，大大提高了產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力。特別是那些出口業(yè)務(wù)增長(zhǎng)性極好的急需資金的中小企業(yè)，運(yùn)用保理業(yè)務(wù)，既獲得了融資，又提高了產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）采用新型第三方支付模式

除了通過銀行進(jìn)行結(jié)算之外，隨著跨境電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，對(duì)于一些小額訂單，中小外貿(mào)企業(yè)可以考慮運(yùn)用第三方支付模式。第三方支付服務(wù)是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供的貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單及其他支付服務(wù)。其中網(wǎng)絡(luò)支付是應(yīng)用最為廣泛、影響最為深遠(yuǎn)的業(yè)務(wù)類型。

第三方支付方式可以大大降低國際貿(mào)易結(jié)算成本，縮減國際貿(mào)易結(jié)算流程，從而大大提高國際貿(mào)易結(jié)算效率，給中小企業(yè)提供更多的貿(mào)易機(jī)會(huì)。

目前，中小外貿(mào)企業(yè)在從事跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)，比較常見的結(jié)算方式是西聯(lián)速匯、速匯金（MoneyGram）、Paypal等。

西聯(lián)速匯是世界上領(lǐng)先的特快匯款公司，迄今已有150年的歷史，它擁有全球最大最先進(jìn)的電子匯兌金融網(wǎng)絡(luò)，代理網(wǎng)點(diǎn)遍布全球近200個(gè)國家和地區(qū)。 先付款后發(fā)貨，保證賣家利益不受損失，但是提高了買家的風(fēng)險(xiǎn)，除非買賣雙方是老客戶，雙方信任程度很高。除此之外，西聯(lián)速匯的手續(xù)費(fèi)偏高。

速匯金和西聯(lián)速匯是全球最快的兩種匯款方式，均能在幾分鐘內(nèi)取到現(xiàn)金，手續(xù)簡(jiǎn)單。但是，由于資金瞬時(shí)到達(dá)，因此安全性不高，假設(shè)賣家欺詐，買家將損失慘重。而且，服務(wù)范圍受到專業(yè)匯款公司與銀行合作數(shù)量的限制，且費(fèi)用較高。僅適用于美元，對(duì)于除美元外的外幣匯款者而言，此匯款方式顯然不適用。

Paypal 是目前全球最大的在線支付提供商，是跨國交易中最有效的付款方式。但是， 側(cè)重于保護(hù)買方的利益。而且，費(fèi)用較高，除了電匯費(fèi)用，每筆交易除手續(xù)費(fèi)外還需要支付交易處理費(fèi)。若操作不當(dāng)，賬戶容易被凍結(jié)，致使賣家利益受損。

上述各種方式對(duì)賣方而言的風(fēng)險(xiǎn)各有高低。近期而言，第三方支付在跨境貿(mào)易結(jié)算中發(fā)展勢(shì)頭很好，比較適合小額交易，是國際貿(mào)易結(jié)算方式的一種補(bǔ)充，未來有望發(fā)展成為主流結(jié)算模式。

五、結(jié)語

綜上所述，出口企業(yè)在選擇結(jié)算方式時(shí)，既要關(guān)注收匯結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮結(jié)算成本和效率，同時(shí)還應(yīng)重視不同結(jié)算方式對(duì)企業(yè)的融資效果，有效提高出口產(chǎn)品的國際競(jìng)爭(zhēng)力。合理選擇結(jié)算方式，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)以及促進(jìn)企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展都具有重要意義。

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（責(zé)任編輯：董博雯）endprint