農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵押融資的聯(lián)立選擇行為及其影響因素分析——基于不同兼業(yè)程度農(nóng)戶的調(diào)查

黎 毅，羅劍朝，曹 瓅，房啟明

（西北農(nóng)林科技大學 經(jīng)濟管理學院，陜西 楊凌 712100）

一、引 言

農(nóng)戶抵押難、擔保難、融資難的根本問題是缺乏有效抵押擔保物品，這嚴重制約農(nóng)戶收入增長和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)村土地資源作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素和農(nóng)戶最基本生活保障條件，其配置效率高低對農(nóng)戶收入和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有著重要作用。十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》報告中賦予農(nóng)民擁有土地承包經(jīng)營權(quán)抵押和擔保權(quán)能，這對農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革和破解農(nóng)村缺乏抵押擔保物難題提供了方向指引。能夠在有效擴大農(nóng)戶融資選擇空間，緩解農(nóng)戶抵押難、擔保難、融資難的同時，對激活農(nóng)村土地資本，提高土地資源配置效率方面有著重要的意義。

農(nóng)戶資金需求隨著農(nóng)村社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展而不斷上升，由于缺乏有效抵押物，使得農(nóng)業(yè)信貸供需失衡矛盾日益突出，“融資難、抵押難”已成為我國農(nóng)村金融面臨的主要問題[1]。林樂芬等（2011）調(diào)查發(fā)現(xiàn)福建三明、遼寧法庫、寧夏同心等地相繼開展農(nóng)村土地抵押試點工作，有效緩解農(nóng)戶貸款困難[2]。黎翠梅（2008）、肖詩順（2010）認為土地產(chǎn)權(quán)可以作為與金融機構(gòu)進行貸款交易的標的，通過建立土地抵押的農(nóng)村金融制度能夠達到緩解農(nóng)村地區(qū)資金不足和農(nóng)地資源有效利用的目的，只是應選取非農(nóng)收入與家庭收入水平高的農(nóng)戶進行試點[3-4]。姜新旺（2007）、鐘甫寧等（2009）卻認為由于農(nóng)村土地價值低、變現(xiàn)難等因素使得金融機構(gòu)不愿意接受農(nóng)地作為抵押物，外加農(nóng)村社會保障缺失滯后，農(nóng)戶進行土地抵押面臨著很大經(jīng)濟風險，造成土地抵押缺乏可行性[5-6]，史衛(wèi)民（2009）、張文律（2012）、劉成玉（2013）學者還考慮到由于我國農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)歸屬不明確和相關(guān)法律限制造成農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場效率低下，若強行推動土地抵押試點，會引發(fā)農(nóng)戶失地、大量不良資產(chǎn)等一系列社會問題[7-9]。靳聿斬等（2012）、于麗紅等（2014）運用Logit或Probit模型從農(nóng)戶需求視角出發(fā)，實證分析認為教育程度、主要收入來源和社會保障水平等變量會對農(nóng)戶抵押意愿產(chǎn)生顯著影響[10-11]，蘭慶高等（2013）從金融機構(gòu)供給視角研究認為土地規(guī)模、農(nóng)戶性質(zhì)等因素顯著影響土地抵押供給[12]。

綜觀以上研究，已有文獻對農(nóng)村土地抵押提供大量有意義的結(jié)論，但仍然存在以下不足：第一，研究視角仍以可行性理論層面分析為主，少量定量分析大多采用Logit或Probit模型研究整體農(nóng)戶意愿，未能將農(nóng)戶的兼業(yè)程度與需求意愿問題結(jié)合起來探究土地抵押問題，缺乏對不同兼業(yè)農(nóng)戶內(nèi)在決策機制有效的挖掘；第二，土地抵押作為農(nóng)村金融市場試點產(chǎn)品，能否成功推廣是由市場供求兩大主體共同作用結(jié)果，單方面研究無法準確估計相關(guān)影響因素，還有可能產(chǎn)生樣本選擇偏誤問題。鑒于此，文章從不同兼業(yè)農(nóng)戶和市場機構(gòu)兩大主體視角出發(fā)，利用寧夏平羅實地調(diào)研數(shù)據(jù)，采用雙變量Probit模型，對影響土地抵押的供求因素進行分析，在充分考慮不同兼業(yè)程度農(nóng)戶的差異化選擇前提下，為促進當?shù)赝恋氐盅旱捻樌_展提供決策參考。

二、數(shù)據(jù)來源與樣本類型

（一）數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源課題小組2014年4月對寧夏平羅農(nóng)村土地抵押貸款試點的實地調(diào)查，平羅作為國家農(nóng)業(yè)部確定的全國24個農(nóng)村改革試驗區(qū)之一，是較早開始進行農(nóng)村產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新試點的主要地區(qū)，它于2013年12月18日正式掛牌成立寧夏首個縣級農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，開始辦理農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押業(yè)務，當?shù)赜兄S富的旅游礦產(chǎn)資源，兼業(yè)類型農(nóng)戶較多，收入差異比較明顯，具有很強代表性。農(nóng)戶持政府頒發(fā)的“農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)證”等資料申請貸款，主辦金融機構(gòu)對申請農(nóng)戶和村委會所提供資料進行核查，并向產(chǎn)權(quán)交易中心提出評估申請，再根據(jù)評估報告進行貸款額度審核后發(fā)放貸款，最后申請農(nóng)戶需到產(chǎn)權(quán)交易中心辦理抵押登記手續(xù)，嚴格按照：申請-受理-調(diào)查-報告-認可-簽證流程辦理。為了順利開展土地抵押業(yè)務，當?shù)卣椭鬓k金融機構(gòu)給予大量政策支持：首先參與土地抵押的農(nóng)戶均享受7.5%年利率優(yōu)惠；其次建立風險預警與損失補償機制，由風險防范基金和主辦金融機構(gòu)各自按80%和20%的比例承擔因不可抗因素造成的貸款風險，最大限度地降低主辦金融機構(gòu)風險；另外通過農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)價值評估機制，為土地抵押提供統(tǒng)一價格指導。截止到2014年3月底，當?shù)毓灿嬐瓿赊r(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)交易290筆，累積發(fā)放貸款3600余萬。

調(diào)查地點選取崇崗、姚伏、黃渠橋、陶樂等11個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)選取2個村進行隨機抽樣調(diào)查，并在每個村再隨機抽取20～25戶農(nóng)戶進行調(diào)查，調(diào)查采用農(nóng)戶當面訪談并入戶填寫問卷方式。通過上述方法，總共獲得有效樣本問卷501戶，農(nóng)戶樣本基本能夠代表平羅總體分布特征。

（二）樣本類型

為了更加準確分析不同兼業(yè)農(nóng)戶土地抵押融資問題，深入挖掘不同兼業(yè)農(nóng)戶土地抵押的內(nèi)在決策機制，參考張忠明等（2014）將農(nóng)戶按兼業(yè)程度劃分為純農(nóng)戶、一兼農(nóng)戶和二兼農(nóng)戶三種類型[13]。

由表1可以看出，完全以農(nóng)業(yè)作為家庭收入來源的純農(nóng)戶占到總樣本的22.75%，不同兼業(yè)程度農(nóng)戶達到77.25%，其中二兼農(nóng)戶占比45.71%，這表明兼業(yè)農(nóng)戶在當?shù)丶彝ドa(chǎn)經(jīng)營中已經(jīng)成為常態(tài)化，部分農(nóng)戶的兼業(yè)成為家庭主業(yè)，而農(nóng)業(yè)成為家庭副業(yè)。

表1 土地抵押的不同兼業(yè)程度農(nóng)戶需求和機構(gòu)供給

樣本農(nóng)戶中有386戶有土地抵押意愿，占比77.04%，說明當?shù)剞r(nóng)戶融資需求較大，大部分農(nóng)戶比較認可土地抵押業(yè)務，愿意進行抵押融資。研究發(fā)現(xiàn)二兼農(nóng)戶需求意愿比例最高，達到32.14%，依次是一兼農(nóng)戶的25.74%和純農(nóng)戶的19.16%。二兼農(nóng)戶主要從事非農(nóng)行業(yè)，土地農(nóng)業(yè)要素功能逐步弱化，大規(guī)模非農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營活動導致生產(chǎn)性信貸需求旺盛，當資金需求無法通過“內(nèi)部融資”滿足而需要進行貸款，土地抵押剛好能夠彌補資金部分缺口，而對于純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶而言，農(nóng)業(yè)收入比重較大，對土地保障依賴性較高，受制于農(nóng)業(yè)固有缺陷，在土地抵押需求上持謹慎態(tài)度。

樣本農(nóng)戶中僅有168戶獲得了土地抵押貸款，占總體樣本的33.51%，說明當?shù)赝恋氐盅焊采w面和深化程度都還遠遠不足，未獲得貸款的主要原因是來自金融機構(gòu)供給抑制。調(diào)查發(fā)現(xiàn)二兼農(nóng)戶土地抵押貸款可得性比例為18.15%，明顯高于其他類型農(nóng)戶，兼業(yè)程度越高的農(nóng)戶，資金實力也就越好，資金需求主要用于效益更高的非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，因此金融機構(gòu)承擔的風險較小，這也體現(xiàn)出金融機構(gòu)的“資本逐利”和“嫌貧愛富”的本性。

三、土地抵押供求模型和影響因素識別：理論分析

（一）土地抵押供求模型方法

用虛擬變量Di和Si分別表示農(nóng)戶土地抵押需求和金融機構(gòu)土地抵押供給，兩者土地抵押貸款相互作用會產(chǎn)生四種組合，即（1，1）、（1，0）、（0，1）和（0，0）組合，分別表示“有貸款需求，有貸款供給”，“有貸款需求，無貸款供給”，“無貸款需求，有貸款供給”和“無貸款需求，無貸款供給”。其中（1，1）組合是可以直接觀測，而（1，0）組合也可以通過問卷調(diào)查獲得，可以將兩種組合情況采用樣本選擇雙變量Probit模型[14]。

農(nóng)戶i土地抵押需求函數(shù)和供給函數(shù)分別由（1）式、（2）式所示：

和分別表示土地抵押要求和供給的潛在變量；Xi和Zi分別為農(nóng)戶i土地抵押需求變量和金融機構(gòu)對農(nóng)戶i提供土地抵押的農(nóng)戶可觀測變量；εi和μi為誤差項，假定誤差項服從正態(tài)分布，并且獨立于Xi和Zi，其相關(guān)系數(shù)為ρ。

假設P為農(nóng)戶i參與土地抵押的虛擬變量，P=1表示參與土地抵押，而P=0則表示沒有參與土地抵押，由（3）式所示：

通過前面分析得知，當農(nóng)戶i有土地抵押需求時（Di=1），才能觀察金融機構(gòu)的供給行為（Si=P）；當農(nóng)戶i沒有土地抵押需求時（Di=0），則不能觀察金融機構(gòu)的供給行為。即不同供求情形下的概率由（4）式、（5）式所示。

當農(nóng)戶有抵押需求，金融機構(gòu)沒有抵押供給時（Di=1,Si=0）：

當農(nóng)戶有土地需求，金融機構(gòu)有抵押供給時（Di=1,Si=1）：

采用最大似然法對（4）式和（5）式進行聯(lián)合估計，其對數(shù)似然函數(shù)由（6）式所示：

其中Φ(·)為累積標準正態(tài)分布函數(shù)，Φ2(·)為二元累積正態(tài)分布函數(shù)。

（二）土地抵押供求影響因素

根據(jù)于麗紅等（2014）、張忠明等（2014）、黃惠春（2014）等相關(guān)學者的研究成果[11，13-14]，并結(jié)合調(diào)查問卷特點確定影響土地抵押供求因素。在分析供求影響因素之前，首先先確定因變量的選取標準，供給方程中以農(nóng)戶是否得到土地貸款作為衡量標準，得到貸款為1，反之為0；需求方程中則主要通過問卷調(diào)查兩步獲取農(nóng)戶土地抵押需求信息，第一步問題：“是否向金融機構(gòu)申請土地抵押貸款”，回答“是”的農(nóng)戶具有抵押需求；第二步?jīng)]有申請的農(nóng)戶并不代表其沒有抵押需求，通過問題“沒有申請土地抵押貸款的原因”，若農(nóng)戶選擇“利率太高、手續(xù)麻煩”等客觀原因時也認為其也存在抵押需求，反之則為0。

1.土地抵押需求方面

（1）農(nóng)戶特征包括年齡、戶主和教育程度。農(nóng)戶年齡越大思想觀念趨于保守，風險規(guī)避意識開始增強，抵押需求下降；教育程度越高其見識閱歷就越豐富，較強的經(jīng)營能力與意識有助于他們認知和接受新事物，抵押需求上升；戶主掌握家庭事務的最終決策權(quán)，對土地抵押需求也會產(chǎn)生相應預期。

（2）家庭特征包括耕地面積、供養(yǎng)率、家庭年收入和固定資產(chǎn)等。耕地面積大的農(nóng)戶需要更多生產(chǎn)經(jīng)營投入，土地抵押需求高；供養(yǎng)率高的農(nóng)戶由于家庭負擔重而面臨更大還貸壓力，需求意愿下降。家庭年收入和固定資產(chǎn)的多少對土地抵押需求的影響不確定：一方面農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模較大產(chǎn)生貸款需求，另一方面也會因為收入較高而擁有更多流動性資金，從而減少貸款需求。

除了以上農(nóng)戶相關(guān)變量外，農(nóng)戶抵押需求還與貸款產(chǎn)品自身特征有關(guān)，擬選取農(nóng)戶對產(chǎn)品利率水平評價、期限是否合理以及對抵押政策的認知程度變量測算其影響。

2.土地抵押供給方面

（1）農(nóng)戶特征包括年齡、教育程度和貸款經(jīng)歷等。年齡越大、教育程度越高的農(nóng)戶，社會經(jīng)歷較為豐富，能夠更加合理利用貸款進行生產(chǎn)生活，同時他們擁有較穩(wěn)定的收入來源保障，機構(gòu)貸款意愿更高；同時有貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶，金融機構(gòu)可以獲知他們信用記錄，來做出是否貸款決策。

（2）家庭特征包括供養(yǎng)率、耕地面積、家庭年收入和固定資產(chǎn)等。供養(yǎng)率高的農(nóng)戶，由于家庭負擔較重，貸款風險偏高，機構(gòu)往往會減少對這類農(nóng)戶發(fā)放貸款；耕地面積是基于土地抵押產(chǎn)品業(yè)務本身進行考慮，只有擁有耕地的農(nóng)戶才能獲得機構(gòu)貸款；家庭年收入和固定資產(chǎn)能力則能夠體現(xiàn)農(nóng)戶的還款能力。

此外為考察地區(qū)經(jīng)濟變量是否也會對土地抵押供給產(chǎn)生影響。將樣本地區(qū)根據(jù)經(jīng)濟情況分為東部（渠口、陶樂等）、南部（姚伏、通伏等）、西部（崇崗、下廟等）和北部（黃渠橋、高莊等）四部分，劃分依據(jù)標準主要是縣城西部有著豐富的太西煤資源，當?shù)刂饕獜氖旅禾肯嚓P(guān)行業(yè)，經(jīng)濟發(fā)展狀況最好，旅游資源大部分位于縣城南部和北部，農(nóng)戶兼業(yè)程度較高，東部地區(qū)農(nóng)戶主要從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，經(jīng)濟發(fā)展狀況較差。初步認為經(jīng)濟發(fā)展水平較高的地區(qū)，農(nóng)民收入水平有一定保障，金融機構(gòu)也愿意提供貸款。

相關(guān)變量定義與描述性統(tǒng)計詳見表2。

表2 相關(guān)變量定義與描述性統(tǒng)計

四、不同兼業(yè)程度農(nóng)戶土地貸款的實證分析

運用雙變量Probit模型對平羅地區(qū)不同兼業(yè)程度農(nóng)戶的土地抵押供求影響因素進行檢驗，結(jié)果詳見表3。根據(jù)表3回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)不同類型農(nóng)戶的ρ值分別為-0.350 9、-0.679 5和-0.554 0，且都通過顯著性檢驗，表明土地抵押貸款供求方程存在聯(lián)立關(guān)系，模型存在樣本選擇問題，解釋變量的回歸結(jié)果基本符合預期。

表3 基于雙變量Probit模型估計結(jié)果

（一）土地抵押需求方面

（1）農(nóng)戶特征。教育程度對不同兼業(yè)農(nóng)戶抵押需求都產(chǎn)生顯著正向影響，教育程度越高的農(nóng)戶，對新事物的認知接受程度越高，能夠迅速掌握貸款流程，外加這類農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)創(chuàng)收意愿較強，必然會受到資金短缺約束，因此土地抵押意愿更高。年齡對純農(nóng)戶、一兼農(nóng)戶和二兼農(nóng)戶產(chǎn)生不同方向影響，特別是顯著正向影響二兼農(nóng)戶，這與預期結(jié)果不符，年齡越大越習慣當前生產(chǎn)生活狀態(tài)，會因為風險規(guī)避性增強而不愿進行土地抵押，可能的原因是二兼農(nóng)戶家庭更多從事非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，土地依賴性較低，經(jīng)濟狀況普遍較好，對貸款也有著充分的預期，當家庭需要擴大生產(chǎn)時，也愿意選擇土地抵押。

（2）家庭特征。耕地面積對純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶產(chǎn)生顯著正向影響，家庭年收入對純農(nóng)戶和二兼農(nóng)戶產(chǎn)生正向影響，雖然其他類型農(nóng)戶沒有通過檢驗，但影響方向相同。表明耕地面積越大，家庭年收入越高的農(nóng)戶土地抵押意愿越高，耕地面積越大，必然會有更高的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入，收入越高的農(nóng)戶也會因為資金實力擴大生產(chǎn)而追加投資，當資金無法通過收入來滿足需求時，就會進行融資，此外收入高的農(nóng)戶對還貸能力的預期也會增加其對土地抵押融資的需求。供養(yǎng)率對純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶產(chǎn)生了顯著負影響，供養(yǎng)率越高的農(nóng)戶家庭負擔比較重，特別是對農(nóng)業(yè)收入占絕大多數(shù)的純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶而言，土地依賴性較強，不愿意冒險將作為生存保障的土地進行抵押。社會保險雖然只對一兼農(nóng)戶產(chǎn)生顯著影響，但對其他兩類農(nóng)戶也呈現(xiàn)相同影響方向，表明農(nóng)村社會養(yǎng)老保險能夠在一定程度上降低土地保障功能。

（3）金融產(chǎn)品評價。貸款期限和政策認知都對不同類型農(nóng)戶產(chǎn)生顯著影響，而利率水平卻只對二兼農(nóng)戶影響明顯，二兼農(nóng)戶由于收入水平偏高，融資渠道較廣，因此利率對其影響較大。對于純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶而言，雖然利率越高會增加貸款成本，在一定程度上抑制他們?nèi)谫Y需求，但當面臨資金困難時，利率并不是他們考慮主要因素，相反更加看重貸款期限長短。這與農(nóng)戶生產(chǎn)的周期性有很大關(guān)系，當貸款期限與生產(chǎn)呈現(xiàn)較好匹配時，農(nóng)戶不僅能夠解決自身資金短缺問題，還能確保通過生產(chǎn)收入按時還款，有效規(guī)避貸款風險發(fā)生。

（二）土地抵押供給方面

（1）農(nóng)戶特征。不同類型農(nóng)戶年齡、教育程度和貸款經(jīng)歷對土地抵押供給產(chǎn)生顯著正向影響。金融機構(gòu)認為年齡越大、教育程度越高的農(nóng)戶，一般都有著穩(wěn)定的收入來源，能夠更加合理利用貸款進行生產(chǎn)生活，同時在風險把控上也更加有效。另外將貸款經(jīng)歷作為放貸考慮變量，主要是因為當?shù)赝恋氐盅簶I(yè)務剛處于起步階段，大部分參與農(nóng)戶都是從其他貸款類型轉(zhuǎn)變而來，受制于交易主體和規(guī)模有限等因素，若農(nóng)戶發(fā)生違約，被抵押土地變現(xiàn)困難且成本較高，通過追溯貸款農(nóng)戶的還款能力和信用記錄可以有效降低道德風險發(fā)生。

（2）家庭特征。耕地面積和家庭年收入雖然沒有對全部類型農(nóng)戶土地抵押供給產(chǎn)生顯著影響，但影響系數(shù)方向為正。面積小的耕地抵押價值偏低，加上農(nóng)業(yè)低效化與風險性，會加劇金融機構(gòu)放貸風險，家庭年收入是農(nóng)戶償債能力的重要保障，因此耕地面積越大、家庭年收入越高的農(nóng)戶更容易獲得機構(gòu)貸款。其中社會關(guān)系只對純農(nóng)戶產(chǎn)生正向影響，純農(nóng)戶幾乎全部收入來源于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，受到農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性影響，家庭收入較少，融資渠道單一。當有親戚在政府或是銀行部門工作時，穩(wěn)定的工資收入能為其提供擔保，給金融機構(gòu)一定信號傳遞效應，同時也提升貸款農(nóng)戶的信用級別，放貸風險降低，一兼農(nóng)戶和二兼農(nóng)戶由于有收入作為保障，社會關(guān)系對金融機構(gòu)的影響不顯著。

（3）地區(qū)經(jīng)濟特征。當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況也是機構(gòu)考慮因素之一，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展狀況越好，表明當?shù)赝鶕碛懈嗤顿Y機會，農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營過程中更容易受到資金約束而需要融資，此外經(jīng)濟越好的地區(qū)金融機構(gòu)數(shù)量較多，農(nóng)戶往返機構(gòu)的交通、信息成本就會降低，由于監(jiān)管難度降低和農(nóng)戶收入水平較高的雙重保障，金融機構(gòu)也更愿意提供貸款。

五、結(jié)論與建議

文章通過501份寧夏平羅農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，運用雙變量Probit模型對不同兼業(yè)程度下的農(nóng)戶需求和金融機構(gòu)供給影響因素進行分析，研究發(fā)現(xiàn)：

（1）樣本農(nóng)戶中有77.04%有著土地抵押需求，表明當?shù)剞r(nóng)戶對土地抵押政策的認可和肯定。由于存在供給抑制，僅有33.51%的農(nóng)戶獲得金融機構(gòu)的土地抵押貸款，相較于純農(nóng)戶和一兼農(nóng)戶而言，二兼農(nóng)戶的貸款意愿可能性更高，同時貸款可得性也更大。

（2）農(nóng)戶抵押需求方面：教育程度、期限合理性以及對抵押政策的認知情況都對不同兼業(yè)程度農(nóng)戶有著顯著正向影響，其中耕地面積、社會保險、家庭年收入和利率水平對部分農(nóng)戶產(chǎn)生影響。

（3）機構(gòu)抵押供給方面：在普遍存在融資需求情況下，年齡越大和教育程度越高的農(nóng)戶越容易獲得金融機構(gòu)貸款，另外農(nóng)戶的信用記錄也是金融機構(gòu)貸款考慮變量。部分農(nóng)戶類型的供養(yǎng)率、耕地面積、社會關(guān)系、家庭收入和地區(qū)經(jīng)濟變量也會對金融機構(gòu)供給產(chǎn)生影響。

基于以上結(jié)論，為有效解決寧夏平羅農(nóng)戶融資難的問題，進一步推進當?shù)剞r(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押試點規(guī)范有序運行，給出如下建議：

（1）當?shù)卣畱哟髮r(nóng)村金融機構(gòu)的政策扶持力度，一方面在做好土地確權(quán)、登記、頒證工作的前提下，通過規(guī)范農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)市場，達到有效降低土地抵押貸款交易成本。另一方面應積極培育新型農(nóng)村金融機構(gòu)（如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等），在確保其財務可持續(xù)發(fā)展和風險可控的情況下將其納入到農(nóng)村金融市場運作體系中，加大對農(nóng)戶特別是收入較低的純農(nóng)戶支持。

（2）金融機構(gòu)不能采取“一刀切”的政策，在充分考慮農(nóng)戶年齡、教育程度等共同影響因素外，還應以不同兼業(yè)農(nóng)戶的差異化影響為基礎(chǔ)，針對不同農(nóng)戶需求的現(xiàn)實特點，積極改進現(xiàn)有土地抵押貸款產(chǎn)品和服務方式。研究還發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟較好地區(qū)能提升農(nóng)戶貸款獲得性，機構(gòu)應選擇有條件的地區(qū)進行試點，通過差異化的金融產(chǎn)品供給滿足農(nóng)戶多樣化的借貸需求，試點成功后逐步在當?shù)赝茝V開來。

（3）金融機構(gòu)需盡快建立農(nóng)戶貸款綜合信用檔案制度，并協(xié)同基層部門廣泛宣傳土地抵押政策，解決由于市場信息不對稱所引起的“難貸款、貸款難”的問題，另外在推進農(nóng)村金融服務的同時，還需輔助一系列增加農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)、提高非農(nóng)收入的相關(guān)措施。

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