社會(huì)融資規(guī)模變化、銀行風(fēng)險(xiǎn)防范與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

■ 葉 靜，楊世偉

一、引言

2002年我國(guó)啟用了社會(huì)融資規(guī)模這一統(tǒng)計(jì)指標(biāo),社會(huì)融資規(guī)模作為增量概念，是“指一定時(shí)期內(nèi)(每月、每季或每年)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額”。經(jīng)過(guò)10多年的統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)，雖然社會(huì)融資規(guī)模各項(xiàng)指標(biāo)的融資量每年都在增加，但表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)以及直接融資的占比發(fā)生了很大變化。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)社會(huì)融資規(guī)模的研究主要集中在其與貨幣政策傳導(dǎo)的關(guān)系或作為貨幣政策中介目標(biāo)的可行性等方面。盛松成研究了社會(huì)融資規(guī)模與貨幣政策傳導(dǎo)的關(guān)系，并對(duì)社會(huì)融資規(guī)模與貨幣政策傳導(dǎo)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，指出社會(huì)融資規(guī)模指標(biāo)與我國(guó)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是相適應(yīng)的，貨幣政策能有效影響和調(diào)控社會(huì)融資規(guī)模，社會(huì)融資規(guī)模也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（比如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)水平）產(chǎn)生較大影響。同時(shí)指出，編制社會(huì)融資規(guī)模指標(biāo)有利于加強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。程國(guó)平主要研究社會(huì)融資規(guī)模作為貨幣政策中介目標(biāo)的合理性，通過(guò)計(jì)量工具，分析全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額、活期存款、國(guó)內(nèi)吸收、GDP、GNP、最終消費(fèi)、零售業(yè)商品銷售總額、CPI、貨物和服務(wù)凈出口(現(xiàn)價(jià))等指標(biāo)與社會(huì)融資規(guī)模的關(guān)系，指出除CPI、貨物和服務(wù)凈出口(現(xiàn)價(jià))這兩項(xiàng)指標(biāo)外，其余指標(biāo)與社會(huì)融資規(guī)模相關(guān)性較高，得出社會(huì)融資規(guī)模作為貨幣政策中介目標(biāo)的合理性，并指出，這一指標(biāo)能更好地檢測(cè)貨幣政策的傳導(dǎo)路徑、檢驗(yàn)貨幣政策的傳導(dǎo)效果和調(diào)控全社會(huì)流動(dòng)性總量。因此，在這種情況下，研究社會(huì)融資規(guī)模的變化，分析這種變化給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范和促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、社會(huì)融資規(guī)模的變化

（一）社會(huì)融資規(guī)模分類

社會(huì)融資規(guī)模是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)。包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資、保險(xiǎn)公司賠償、投資性房地產(chǎn)和其他金融工具融資十項(xiàng)指標(biāo)。為簡(jiǎn)化分析，我們首先將十類指標(biāo)進(jìn)行分類，如表1所示。將人民幣貸款、外幣貸款歸為表內(nèi)業(yè)務(wù)，委托貸款、信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票歸為表外業(yè)務(wù)，企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資歸為直接融資，保險(xiǎn)公司賠償、投資性房地產(chǎn)和其他金融工具融資歸為其他類。

由于其他類指標(biāo)的占比較小，我們暫不討論。

表1 社會(huì)融資規(guī)模規(guī)模的構(gòu)成

（二）社會(huì)融資規(guī)模各指標(biāo)占比變化

根據(jù)表1的分類方法，我們得到社會(huì)融資規(guī)模的占比如表2所示。從表中看到，表內(nèi)業(yè)務(wù)的占比整體下降，2002年的占比是95.5%，到2013年為54.73%,下降了40.77個(gè)百分點(diǎn)，，但表內(nèi)業(yè)務(wù)占比一直是最高的。而表外業(yè)務(wù)和直接融資的占比不斷上升，其中表外業(yè)務(wù)占比從2003年的8.2%上升到2013年的29.82%，上升21.62個(gè)百分點(diǎn)；直接融資占比從2002年的4.9%上升到2012年的15.94%，上升11.04個(gè)百分點(diǎn)。雖然直接融資占比在2013年下降到11.74%,但根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資偏好，我們相信，其占比在未來(lái)將不斷上升。因此，我們看到，在社會(huì)融資規(guī)模中，表內(nèi)業(yè)務(wù)占比逐漸下降，而表外業(yè)務(wù)和直接融資的占比不斷上升,但表內(nèi)業(yè)務(wù)占比一直最大。

（三）社會(huì)融資規(guī)模各項(xiàng)指標(biāo)每年融資數(shù)量變化

根據(jù)表3，從整體上看，表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、直接融資每年新增融資數(shù)量增加，社會(huì)融資規(guī)模增大。表內(nèi)業(yè)務(wù)從2002年的19206億元增加到2013年的94764億元，平均增長(zhǎng)率約為15.62%。表外業(yè)務(wù)的數(shù)量從2003年的2611億元增加到2013年的51625億元，平均增長(zhǎng)率為34.78%。除個(gè)別年份融資數(shù)量有所減少外，表外業(yè)務(wù)融資量每年增加。直接融資每年新增融資數(shù)量在2002年的為995億元，在2012年達(dá)到25059億元，平均增長(zhǎng)率為38.07%（盡管在2013年下降到20332億元）。其次，從圖1中，我們觀察三大指標(biāo)每年增長(zhǎng)速度。表內(nèi)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率除在2009年因金融危機(jī)的影響，擴(kuò)大貸款投放量而達(dá)到最大之外，其余年份，表外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率都比表內(nèi)業(yè)務(wù)的要高。同時(shí)，除了2003年和2013年這兩年之外，直接融資的增長(zhǎng)率也比表內(nèi)的增長(zhǎng)率高。雖然表內(nèi)業(yè)務(wù)在融資規(guī)模的數(shù)量上占有優(yōu)勢(shì)，但是其增長(zhǎng)率卻小于表外貸款和直接融資的增長(zhǎng)率。

表2 社會(huì)融資規(guī)模的占比 單位：%

表3 社會(huì)融資規(guī)模各項(xiàng)指標(biāo)每年融資量單位：億元人民幣

圖1 社會(huì)融資規(guī)模各項(xiàng)指標(biāo)的增長(zhǎng)率(單位：%)

以上分析，我們發(fā)現(xiàn)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的社會(huì)融資規(guī)模中，社會(huì)融資規(guī)模總量和各項(xiàng)指標(biāo)的社會(huì)融資數(shù)量每年增加。表內(nèi)業(yè)務(wù)雖然在融資數(shù)量和占比上呈現(xiàn)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但其增長(zhǎng)率和占比呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，而表外業(yè)務(wù)和直接融資的融資數(shù)量和占比不斷上升。這說(shuō)明實(shí)體經(jīng)濟(jì)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，打破以表內(nèi)業(yè)務(wù)為主的單一融資模式，逐漸向表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)以及直接融資的多元化方向發(fā)展。

（四）社會(huì)融資結(jié)構(gòu)變化的原因

社會(huì)融資規(guī)?？偭坎粩嘣黾?，各項(xiàng)指標(biāo)每年融資數(shù)量不斷增加，表內(nèi)業(yè)務(wù)占比下降，表外業(yè)務(wù)和直接融資的占比上升，造成社會(huì)融資結(jié)構(gòu)變化，針對(duì)這種變化，原因總結(jié)為以下幾點(diǎn)。

1.我國(guó)金融改革的導(dǎo)向作用。我國(guó)金融改革的方向之一是改變依賴銀行貸款的單一融資模式，推進(jìn)直接融資的發(fā)展，拓展融資渠道，優(yōu)化資金的配置，提高資金使用效率。一直以來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資，2002年銀行貸款的占比仍高達(dá)95.5%。伴隨著金融改革的推進(jìn)，我們看到表內(nèi)業(yè)務(wù)的占比逐漸下降，表外業(yè)務(wù)和直接融資的占比不斷上升。

2.銀行為滿足資本充足率和盈利要求，控制表內(nèi)業(yè)務(wù)和發(fā)展表外業(yè)務(wù)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》資本充足率的規(guī)定，銀行的資本充足率不能低于8%，從表2的數(shù)據(jù)中，我們看到，在2009年，銀行新增表內(nèi)貸款為105207億元，2010年到2013年累計(jì)新增表內(nèi)貸款為350698億元，不考慮銀行留存等因素，銀行需要將近3.65萬(wàn)億元的資本以滿足2009～2013年的貸款增長(zhǎng)，然而我國(guó)的資本市場(chǎng)還不能支撐銀行如此龐大的融資數(shù)量。面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，銀行只能收縮貸款規(guī)模。貸款收縮降低了銀行利潤(rùn)，也使其面臨轉(zhuǎn)型壓力，因此，開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不僅可以使銀行開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)較低的金融中介服務(wù),而且可減少銀行的資本占用，降低經(jīng)營(yíng)成本，也為更多的中小企業(yè)提供資金，從而創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)并使經(jīng)濟(jì)更穩(wěn)定發(fā)展。

3.經(jīng)濟(jì)下行壓力大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)下降，銀行為減少信用風(fēng)險(xiǎn)，有意控制表內(nèi)業(yè)務(wù)的規(guī)模。雖然經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理的區(qū)間，但經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。部分產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟需調(diào)整，企業(yè)增長(zhǎng)乏力，利潤(rùn)減少，破產(chǎn)和違約的概率增大。面對(duì)這一經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，銀行為降低信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的信貸投放日趨謹(jǐn)慎，造成表內(nèi)貸款占比下降。

4.從企業(yè)的角度來(lái)看，直接融資的成本低，融資便利。由于直接融資直接在企業(yè)和投資者之間進(jìn)行，沒(méi)有銀行貸款利差等中介環(huán)節(jié)，融資成本相對(duì)較低。同時(shí)，經(jīng)過(guò)近些年的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展日漸成熟，金融制度和法律進(jìn)一步完善，金融機(jī)構(gòu)證券發(fā)行和承銷的業(yè)務(wù)日趨熟練，以及流動(dòng)性良好的一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)，為企業(yè)的直接融資提供了便利。

三、銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

（一）社會(huì)融資規(guī)模變化給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

銀行既是經(jīng)營(yíng)信用又是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，隨著社會(huì)融資規(guī)模的變化，它將給銀行帶來(lái)以下風(fēng)險(xiǎn)。

1.銀行存貸業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，貸款市場(chǎng)份額降低。首先，金融市場(chǎng)日益開(kāi)放和多元化發(fā)展，使企業(yè)和居民投融資的渠道日漸增多，居民的儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款也會(huì)通過(guò)各種渠道回流到金融市場(chǎng)，金融脫媒深化，銀行吸存放貸的經(jīng)營(yíng)能力下降。其次，我國(guó)一直致力于構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)體系并逐步實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化，導(dǎo)致直接融資的快速發(fā)展。相對(duì)于銀行貸款來(lái)說(shuō)，直接融資成本相對(duì)較低，吸引一部分銀行的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。然而這部分企業(yè)往往具有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、信用較好、資金需求量大的特點(diǎn)，并在銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)中占有很大的比重。優(yōu)質(zhì)客戶的流失造成銀行對(duì)這一部分大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的放貸量減少。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)增大。首先，銀行一部分大型優(yōu)質(zhì)客戶流失降低銀行貸款客戶的整體信用質(zhì)量。相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的市場(chǎng)份額和貸款規(guī)模整體較小，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和盈利能力沒(méi)有大企業(yè)強(qiáng)。與貸款給大客戶相比，中小企業(yè)貸款增加銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，表外業(yè)務(wù)是銀行或有資產(chǎn)負(fù)債，不計(jì)入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，不影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。因而銀行沒(méi)有像對(duì)待表內(nèi)業(yè)務(wù)那樣，對(duì)其高度重視。同時(shí)，銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的審核和監(jiān)管的力度都比較弱，導(dǎo)致銀行面臨的隱蔽信用風(fēng)險(xiǎn)增大。一旦客戶違約，就會(huì)轉(zhuǎn)移至表內(nèi)，成為銀行的不良資產(chǎn)負(fù)債，損害銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模，降低銀行資產(chǎn)回報(bào)率。

3.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。對(duì)委托貸款和信托貸款，銀行正常情況下只是作為一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，不用承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，因而認(rèn)為其屬于低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)其監(jiān)管較弱，然而，銀行如果不認(rèn)真審核和監(jiān)管貸款資金的用途和流向，那么其將面臨很大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前，在委托貸款和信托貸款的社會(huì)融資規(guī)模增多和占比增大時(shí)，銀行更應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其資金用途和流向的監(jiān)管，降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。相對(duì)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，表外業(yè)務(wù)在我國(guó)的起步時(shí)間晚，業(yè)務(wù)內(nèi)容復(fù)雜，加上缺少專業(yè)性的人才，管理人員和操作人員在處理具體的業(yè)務(wù)時(shí)，出現(xiàn)操作失誤的概率大。此外，農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社也獲得開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)的資格，他們工作人員的業(yè)務(wù)水平相對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)水平來(lái)說(shuō)略遜一籌，無(wú)疑又會(huì)進(jìn)一步增加操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行風(fēng)險(xiǎn)防范與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

針對(duì)社會(huì)融資規(guī)模變化給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，清晰定位，順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好的服務(wù)。

1.增加對(duì)高質(zhì)量中小企業(yè)的貸款并將貸款打包證券化，盤活存量資產(chǎn)。首先，銀行一部分優(yōu)質(zhì)客戶流失，中小企業(yè)融資難融資貴，加上國(guó)家的“兩個(gè)不低于”的目標(biāo)，即：“對(duì)于小企業(yè)信貸投放，增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年”。銀行作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融中介同時(shí)又是盈利機(jī)構(gòu)，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流穩(wěn)定、發(fā)展前景好和信用狀況優(yōu)的中小企業(yè)提供貸款，幫助他們解決融資難的問(wèn)題。同時(shí)，銀行也應(yīng)適當(dāng)降低對(duì)中小企業(yè)的貸款成本，可以對(duì)不同信用等級(jí)的企業(yè)，實(shí)行差別定價(jià)，解決融資貴的問(wèn)題，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次，在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，一定要對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行充分調(diào)查，查清企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和信用狀況，必要時(shí)建立全國(guó)征信系統(tǒng)，監(jiān)督企業(yè)信用，對(duì)符合貸款要求的企業(yè)進(jìn)行放款。貸款發(fā)放后，銀行還要進(jìn)行貸后監(jiān)督，關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，監(jiān)督貸款去向和使用情況，一旦企業(yè)的信用狀況惡化，銀行可以停止對(duì)其貸款發(fā)放，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。再次，銀行為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以將貸款存量進(jìn)行打包，進(jìn)行資產(chǎn)證券化，盤活貸款存量，盡早回收資金，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，將貸款資產(chǎn)移到表外，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行應(yīng)積極創(chuàng)新，拓展新的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式。面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資結(jié)構(gòu)的變化，銀行“吸存放貸”的經(jīng)營(yíng)模式在一步步地受到市場(chǎng)沖擊，銀行的傳統(tǒng)貸款逐漸失去其優(yōu)勢(shì)。因此，銀行應(yīng)該反思其業(yè)務(wù)品種和經(jīng)營(yíng)模式，摸清市場(chǎng)需求，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種和經(jīng)營(yíng)模式。首先，激發(fā)和培養(yǎng)銀行的創(chuàng)新力，加強(qiáng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)。比如，深化基金、保險(xiǎn)、債券、貴金屬、外匯、理財(cái)?shù)韧顿Y理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，并在此基礎(chǔ)上，增加投資理財(cái)產(chǎn)品的種類。同時(shí)，在直接融資規(guī)模日益擴(kuò)大的情況下，進(jìn)一步發(fā)展投資銀行、資產(chǎn)管理和交易承銷等業(yè)務(wù)。其次，探索新的經(jīng)營(yíng)模式，除發(fā)展銀行傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)外，積極開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，為客戶提供快捷方便的網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)?shù)确?wù)。當(dāng)前，手機(jī)銀行、微信銀行業(yè)務(wù)日益盛行，銀行應(yīng)積極豐富移動(dòng)銀行的業(yè)務(wù)種類并提供良好的客戶體驗(yàn)。再次，銀行應(yīng)加強(qiáng)與其他金融機(jī)或者企業(yè)的合作，拓展銀行服務(wù)領(lǐng)域，向其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域交叉滲透?？傊?，銀行應(yīng)該從單純的融資中介向全面的服務(wù)中介轉(zhuǎn)型，向客戶提供多種類的業(yè)務(wù)品種和綜合化的金融服務(wù)，從單純依靠利息收入向收入多元化的方向轉(zhuǎn)變。

3.在控制表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)，以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。表外業(yè)務(wù)的社會(huì)融資規(guī)模和占比增加，表外業(yè)務(wù)的收入在銀行總收入中的比重不斷提升，這是在國(guó)家控制銀行貸款規(guī)模和直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展的情況下，銀行增加盈利的方式。因此，銀行要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，了解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，適當(dāng)擴(kuò)大委托貸款、信托貸款以及銀行承兌匯票的規(guī)模，一方面增加銀行的表外業(yè)務(wù)收入，另一方面，通過(guò)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行融資，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金需求，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其次，在擴(kuò)張發(fā)展表外業(yè)務(wù)時(shí)，必須要積極控制風(fēng)險(xiǎn)。銀行在增加經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)的規(guī)模時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大，銀行應(yīng)從三方面進(jìn)行防范。首先，提高表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)進(jìn)行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管。強(qiáng)化貸前調(diào)查，主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)選擇。其次，銀行應(yīng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的資金去向和使用情況進(jìn)行監(jiān)管，一方面用于監(jiān)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，降低信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，防止企業(yè)將資金用于法律法規(guī)嚴(yán)禁的領(lǐng)域，降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。再次，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化培訓(xùn)，增加其對(duì)表外業(yè)務(wù)的理解和提升業(yè)務(wù)操作技能，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

銀行作為一個(gè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資和服務(wù)的行業(yè)，其收益和風(fēng)險(xiǎn)基本上都來(lái)自實(shí)體經(jīng)濟(jì)。目前，GDP的增速下降，經(jīng)濟(jì)下行壓力大，銀行要謹(jǐn)防產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)泡沫風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，銀行應(yīng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極對(duì)中小企業(yè)提供貸款融資，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的社會(huì)融資規(guī)模發(fā)生變化，每年社會(huì)融資規(guī)模的數(shù)量在增加，但表內(nèi)業(yè)務(wù)的占比下降，表外業(yè)務(wù)和直接融資的占比上升。面對(duì)這種情況，銀行一方面要認(rèn)識(shí)到融資規(guī)模結(jié)構(gòu)變化給其帶來(lái)的貸款市場(chǎng)份額下降的沖擊，以及增大的信用、監(jiān)管和操作風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行要進(jìn)行積極的風(fēng)險(xiǎn)防范并幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范，首先，銀行要謹(jǐn)防產(chǎn)能過(guò)剩給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的泡沫風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行要在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加對(duì)高質(zhì)量中小企業(yè)的貸款，創(chuàng)新產(chǎn)品種類和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，增加表外業(yè)務(wù)，才能更好地助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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