“互聯網+”時代金融與傳統(tǒng)產業(yè)融合之路的調查與思考——基于星子羽絨“電商鎮(zhèn)”視角

■衷新如

近年來，隨著國內電子商務的快速發(fā)展，網購直銷業(yè)務走入了尋常百姓家，星子縣橫塘鎮(zhèn)就是由村民自發(fā)組織并發(fā)展起來的網銷集群小鎮(zhèn)。該鎮(zhèn)有80%以上的家庭從事羽絨加工及相關產業(yè)，經過20多年的發(fā)展，已有羽絨生產廠家1300余家，其中年產值超過500萬元的企業(yè)有80余家。2012年起，該鎮(zhèn)陸續(xù)通過阿里巴巴、淘寶、天貓等網站進行直銷，2014年羽絨服銷售超過20億元，其中網購直銷占比超過20%，成了遠近聞名的羽絨“電商鎮(zhèn)”。為支持該鎮(zhèn)電商企業(yè)做大做強，當地政府和金融部門積極給予支持，但電商企業(yè)仍然面臨融資困境。

一、當前金融支持羽絨電商鎮(zhèn)現狀

近年來，九江市星子縣人民政府和當地人民銀行積極引導金融機構不斷改進金融服務，重點支持橫塘鎮(zhèn)羽絨電商產業(yè)發(fā)展，鼓勵金融機構入駐橫塘鎮(zhèn)，優(yōu)化當地支付結算環(huán)境。到目前為止，共有農村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行2家機構在橫塘鎮(zhèn)設立了營業(yè)網點，安裝了離行存取款一體機3臺、ATM取款機3臺。多家銀行主動上門引導村民使用銀行卡、手機銀行、網上銀行等支付工具，并提供費用優(yōu)惠或全免服務。截至2014年底，轄內金融機構在橫塘鎮(zhèn)發(fā)放各類銀行卡超過3萬張，開辦網銀客戶1800余戶，手機銀行客戶近400戶，安裝POS終端機152臺，基本實現了全鎮(zhèn)羽絨產業(yè)經營者全覆蓋，為電商化發(fā)展提供了軟環(huán)境。

在支持電商企業(yè)增加流動性、擴大競爭力方面，各金融機構積極探索，陸續(xù)開展了羽絨信用共同體貸款、個人聯保貸款、農戶小額信用貸款和財園信貸通等業(yè)務。截至2014年底，橫塘鎮(zhèn)羽絨行業(yè)在轄內金融機構貸款余額為3.25億元，較上年增長33.1%。九江銀行星子支行還采取了敞口承兌方式對電商企業(yè)進行表外授信，累計為電商企業(yè)辦理承兌43筆、金額4175萬元，積極支持了電商企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

二、羽絨電商企業(yè)面臨的融資困境

盡管當地金融機構相繼給予羽絨電商企業(yè)信貸支持，但目前羽絨信貸總量仍然較小，2014年，該鎮(zhèn)羽絨產業(yè)貸款占貸款總量的比重為27.6%，與羽絨產業(yè)對該鎮(zhèn)GDP45.8%的貢獻度極不匹配。由于銀行傳統(tǒng)信用貸款要求的資質條件，多數電商難以符合，而對于銀行的抵押、質押、擔保、聯保等融資模式，輕資產的電商也同樣難以滿足，2015年685家羽絨電商企業(yè)向星子縣金融機構提出了信貸資金需求，申請貸款41100萬元，金融機構實際發(fā)放貸款14620萬元，貸款滿足率為35.6%，發(fā)放給電商企業(yè)的貸款也不符合電商企業(yè)特征。總體來說，電商企業(yè)主要面臨以下難題：

（一）貸款額度與資金需求不吻合。電商企業(yè)要擴大經營必然需要更多的備貨資金和店鋪運營費用，但由于橫塘鎮(zhèn)電商銷售加工企業(yè)多數為個體戶，廠房就是自己家，難以提供有效抵押物，加上電商企業(yè)機器設備折舊較大、評估困難，通常獲得的貸款額度較低，目前轄內個人信用貸款額度單戶最高僅為30萬元，無抵押無擔保的企業(yè)授信最高為200萬元。調查反映，極地鼠服飾經營戶宋冬獻向銀行申請20萬元個人信用貸款，銀行只批準了10萬元；熊大大服飾專營店因備貨向銀行申請貸款250萬元，最后只批準了100萬元。

（二）貸款周期與資金使用不匹配。羽絨電商企業(yè)隨行業(yè)季節(jié)性、周期性波動，一般而言庫存周轉快，資金需要時急、使用時短、流轉頻繁，而銀行貸款多是單筆授信、單筆使用，審批時間長，下款速度慢，跟電商的經營需要不相匹配。電商在銷量急增時，貸款資金往往不能同步下達，而在銷售淡季時，貸款資金又有所閑置。調查反映，鑫源羽絨服飾在2014年9月初向當地金融機構申請貸款150萬元，主要用于國慶節(jié)、“雙11”期間備貨，而貸款到10月初才審批下來，花了近1個月，貸款利率15%，期限半年。由于貸款下來不及時，導致該企業(yè)備貨不及時，部分待備貨產品缺貨嚴重，而企業(yè)資金又被迫閑置。

（三）貸款成本與使用效率不對稱。無擔保無抵押純信用的流動資金貸款，通常成本較高，而信息不對稱讓電商企業(yè)無法證明自己的信用價值，銀行從風險角度考慮，往往給電商的貸款利率相對更高。同時，由于橫塘鎮(zhèn)羽絨電商企業(yè)貸款違約率高于其他行業(yè)貸款，如星子農村商業(yè)銀行羽絨產業(yè)不良貸款率高達4.12%，是其他行業(yè)貸款違約率的4倍以上，因此銀行對羽絨電商的貸款審核嚴、利率高。但羽絨電商高成本的資金并沒有帶來相應的高收益，2014年，羽絨電商企業(yè)貸款平均年利率為15%，較所有企業(yè)貸款平均年利率高3百分點，但羽絨電商企業(yè)當年利潤率僅為10%左右。

三、破解電商融資難題的思考

要進一步緩解電子商務這類新興先導型企業(yè)融資難題，需大膽突破傳統(tǒng)行業(yè)貸款投放的思維束縛，量身定制電商企業(yè)金融服務方案，這需要政府、銀行、企業(yè)多方共同努力。

（一）政府部門應加大扶持引導力度

1.建立電商企業(yè)信息查詢平臺。一是由當地政府建立電商企業(yè)信用檔案，利用橫塘鄉(xiāng)政府的常設性和權威性，采集電商企業(yè)和業(yè)主信用信息，包括企業(yè)和個人的信用行為、違法違規(guī)情況、拖欠費用情況、經營上下游關系、村民口碑等信用信息，解決電商與銀行間信息不對稱問題，建立全鎮(zhèn)統(tǒng)一的信用電商評定標準，為電商進行評級。對信用評價高、信譽好的電商建議銀行實行“貸款優(yōu)先、額度放寬、手續(xù)簡便、利率下浮”優(yōu)惠措施。二是建立金融機構電商企業(yè)信息共享平臺，共享旗下電商客戶資產負債情況、貨款進出流水、資金交易流水、利率定價水平、經營業(yè)主個人資產負債狀況等金融信息，集中金融資源，重點扶持經營狀況良好、有發(fā)展?jié)摿Φ碾娚?，采用組團貸款等形式為電商企業(yè)提供相對低價、額度更大的貸款需求。

2.做大政府性擔保公司。由地方財政注資做大政府性擔保公司，為羽絨電商企業(yè)貸款提供政府性擔保，并適度降低門檻、簡化程序，把財政補貼、特許經營、政府擔保服務等資源轉化為企業(yè)信用，激發(fā)商業(yè)銀行對電商企業(yè)的貸款意愿，分擔銀行貸款損失風險。

3.設立電商產業(yè)扶持基金。設立每年不少于100萬元的羽絨電商發(fā)展扶持基金，用于鼓勵電商企業(yè)發(fā)展和對電商企業(yè)貸款風險補償及貼息。產業(yè)扶持基金優(yōu)先扶持法人治理結構規(guī)范，財務管理制度健全，信用良好，能夠吸納一定農村富余勞動力，經營狀況良好的電商企業(yè)，支持電商企業(yè)發(fā)展。

（二）金融機構應加大業(yè)務創(chuàng)新力度

1.著力發(fā)展供應鏈金融業(yè)務。將電商企業(yè)和上下游企業(yè)聯系在一起，組成供應鏈，對資信進行捆綁來綜合授信，提高電商企業(yè)信用。把與電商企業(yè)密切聯系的供應商作為核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應鏈提供金融支持。一方面將資金有效注入處于相對弱勢的電商企業(yè)，解決電商企業(yè)融資難和供應鏈失衡問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強商業(yè)信用，促進電商企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協同關系。

2.引進網貸信貸模式。金融機構可以參照阿里、京東、蘇寧等電商平臺給客戶提供的電商融資模式和服務，以客戶誠信記錄作為衡量貸款準入的重要指標，綜合考慮經營年限、網上交易記錄、客戶評價、發(fā)包數量、經營流水、口碑、倉儲等要素為電商提供貸款服務，如參考月平均成交額進行授信等。

3．開展應收賬款質押融資業(yè)務。鼓勵金融機構充分利用人民銀行搭建的應收賬款融資服務平臺，開展應收賬款質押融資業(yè)務，提升有信用、有市場的羽絨電商企業(yè)融資的可獲得性和便利性，緩解羽絨電商企業(yè)融資擔保難的問題。

（三）電商企業(yè)應加大行業(yè)自律力度

1.著力提高自身商品質量。由于目前橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)眾多，發(fā)展參差不齊，銷售偽劣產品行為時有發(fā)生，對橫塘鎮(zhèn)整個電商企業(yè)的口碑造成極壞影響。因此，要持續(xù)發(fā)展電商產業(yè)，必須把控商品質量。一方面要加大對電商企業(yè)的宣傳，共同維護橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)聲譽；另一方面相關部門要加大產品檢測力度，嚴厲打擊制假售假、以次充好的電商企業(yè)，提高橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)商品銷售質量。

2.發(fā)揮行業(yè)協會監(jiān)督作用。目前民間成立的行業(yè)協會缺乏權威性和號召力，入會企業(yè)不多，眾多電商企業(yè)間非良性競爭導致商品質量良莠不齊，違約現象時有發(fā)生，對整個橫塘羽絨電商行業(yè)的信譽造成不良影響。因此，建議由當地政府牽頭成立行業(yè)協會，加強行業(yè)管理，組織電商業(yè)務培訓，培養(yǎng)電商人才，制定行業(yè)標準，讓入會企業(yè)享受更多融資優(yōu)惠和指導服務，吸引更多電商企業(yè)加入行業(yè)協會，提高羽絨電商企業(yè)的整體信用評價值，形成發(fā)展合力。