人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及影響因素研究

蔣才芳等

摘要：從人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主要影響因素——準(zhǔn)入退出壁壘、市場(chǎng)集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)品差異化等方面，對(duì)我國人壽保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)：我國保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出的行政性政策壁壘還較高；我國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度在逐步降低，但與主要發(fā)達(dá)國家相比，中國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度較高，屬于寡占III型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；我國壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度，保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占整個(gè)金融資產(chǎn)的比重還較低；壽險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴(yán)重，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品成為各人壽保險(xiǎn)公司開發(fā)的重點(diǎn)和趨勢(shì)；降低保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，建立適當(dāng)?shù)耐耸袡C(jī)制有利于優(yōu)化人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高人壽保險(xiǎn)業(yè)資源配置效率。

關(guān)鍵詞：人壽保險(xiǎn)；準(zhǔn)入 退出機(jī)制；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；影響因素

Abstract： From the main influence factors of the market structure of the life insurance access and exit mechanism ，industry – degree，economy of scale and economy of scope and product differentiation and market focus on the market structure of life insurance in China was studied .The study found that： the administrative policies and barriers of China's insurance market entry and exit is also high；China's life insurance industry market concentration gradually decreased，but compared with the developed countries，China's life insurance industry is a high degree of market concentration，market structure is oligopolistic type III；China's life insurance premium scale， insurance density，insurance depth， total insurance assets accounted for the proportion of GDP，total insurance assets accounted for the proportion of financial assets is relatively low；life insurance products homogenization phenomenon is serious，participating insurance products become the focus and trend of development of the life-insurance company； reduce the insurance market entry barriers，，the establishment of the delisting mechanism properly is conducive to optimizing the structure of life insurance market，improve the allocation efficiency of the life insurance industry resources.

Key Words： life insurance； access and exit mechanism；market structure；influence factors

一個(gè)完整有效的保險(xiǎn)市場(chǎng)需要市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，完善市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出機(jī)制有利于保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出面臨較高的經(jīng)濟(jì)壁壘和政策壁壘，不管發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家保險(xiǎn)市場(chǎng)都存在或高或低的進(jìn)入、退出壁壘。為適應(yīng)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的需要，我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門適當(dāng)降低了中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，但目前我國保險(xiǎn)市場(chǎng)仍然存在很高的退出壁壘，我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展過程中還未發(fā)生保險(xiǎn)公司并購和破產(chǎn)的實(shí)例，這不利于提我國保險(xiǎn)市場(chǎng)的資源配置效率。保險(xiǎn)市場(chǎng)的準(zhǔn)入 退出壁壘、市場(chǎng)集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化影響人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

一、文獻(xiàn)回顧

目前國內(nèi)外學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出機(jī)制研究的文獻(xiàn)還不多見，主要研究集中在如何制定妥善的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出方式和機(jī)制。Charles Nyce & M. Mattin Boyer（1998）對(duì)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)公司的M&A、進(jìn)入-退出壁壘等進(jìn)行了深入研究，認(rèn)為除最低資本金要求以外，主權(quán)廠房（工廠）的界定及確認(rèn)是進(jìn)入產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)市場(chǎng)的獨(dú)特障礙[1]。Stephen P. DArcy & Hui Xia（2003）研究了中國加入WTO以后，中國將采用新的保險(xiǎn)公司運(yùn)營規(guī)則，即WTO范圍內(nèi)的規(guī)則，將會(huì)允許保險(xiǎn)公司更加自由的進(jìn)入中國市場(chǎng)，并且解釋了WTO成員國的地位對(duì)中國保險(xiǎn)公司未來運(yùn)營的影響[2]。W. Jean. Kwon， Hunson Kim & Lee Soon-Jae （2005）通過對(duì)50個(gè)國家或地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)管體制進(jìn)行比較研究后發(fā)現(xiàn)，基本上沒有任何一個(gè)國家能夠擁有一個(gè)真正完善的保險(xiǎn)退出機(jī)制[3]。Yu Lei & Mark J. Browne（2008）利用1994-2006年美國各州醫(yī)療事故保險(xiǎn)公司進(jìn)入退出的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，認(rèn)為醫(yī)療事故保險(xiǎn)公司盈利能力的巨大波動(dòng)性是阻止?jié)撛谑袌?chǎng)參入者的進(jìn)入、同時(shí)也因可能的高盈利而阻止已有保險(xiǎn)公司退出；同時(shí)結(jié)論認(rèn)為各個(gè)州政府應(yīng)該設(shè)立非經(jīng)濟(jì)損失上限以降低醫(yī)療事故保險(xiǎn)公司退出的比率[4]。

國內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)我國保業(yè)準(zhǔn)入、退出機(jī)制的研究，目前主要集中在對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)退出機(jī)制問題的研究。魏華林、李開斌（2002）提出了調(diào)整我國保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)退出政策的建議 [5]。江生忠（2003）認(rèn)為實(shí)現(xiàn)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)的重要途徑是建立市場(chǎng)進(jìn)入和退出機(jī)制 [6]。林江（2005） 從實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資源優(yōu)化配置視角分析了保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與保險(xiǎn)市場(chǎng)退出機(jī)制的關(guān)系[7]。陳寧（2004）認(rèn)為我國保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)建立穩(wěn)妥的保險(xiǎn)市場(chǎng)退出方式 [8]。羅皓、黃海濤（2005）分析了保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘與退出壁壘的關(guān)聯(lián)性[9]。張洪濤、張俊巖（2006）分析了保險(xiǎn)市場(chǎng)退出的原因，提出了建立和完善我國保險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制的對(duì)策建議[10]。李立堯（2002），姚壬元（2006） ，周延、房愛群（2007）從法律制度和保障制度視角對(duì)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)退出提出了建議[11] [12] [13]。林寶清（2008）從微觀和宏觀兩個(gè)視角，分析了保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出的相關(guān)性 [14]。庹國柱、王德寶（2010），郝新東、鄧慧（2011）認(rèn)為我國應(yīng)建立正確的中國保險(xiǎn)公司市場(chǎng)退出的路徑選擇[15][16]。張艷輝（2005）認(rèn)為中國保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出由寡頭壟斷型市場(chǎng)模式向壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化[17]。薛生強(qiáng)、徐梅（2014）運(yùn)用哈佛學(xué)派SCP分析范式，以西部地區(qū)寧夏為案例，通過利用2005年至2012年的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)，對(duì)其人身保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)行實(shí)證分析[18]。

二、人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特征

（一）市場(chǎng)集中度高

市場(chǎng)集中度（Market Concentration Rate）是反映產(chǎn)業(yè)組織市場(chǎng)結(jié)構(gòu)最重要的指標(biāo)之一。2011年，我國壽險(xiǎn)市場(chǎng)前四大壽險(xiǎn)公司中國人壽、平安人壽、太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司的CR4為69.49%，HHI為0.1876，反映出我國人壽保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)集中程度高，中國人壽、平安人壽和太平洋壽險(xiǎn)、泰康人壽這四大人壽保險(xiǎn)公司占有了幾乎所有的市場(chǎng)份額；規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并不明顯，大多數(shù)中小人壽保險(xiǎn)公司尤其是這樣，不利于提高整個(gè)人壽保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（二）人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入與退出壁壘較高

我國人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)入與退出壁壘較高，較高的進(jìn)入壁壘主要是指行政性進(jìn)入壁壘，即我國對(duì)企業(yè)進(jìn)入人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)有準(zhǔn)入條件的限制、準(zhǔn)入的組織形式等的限制，但是隨著中國加入世貿(mào)組織，為建立有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制以及履行我國加入WTO時(shí)的相關(guān)承諾，我國逐步降低了外資保險(xiǎn)公司和民營資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的壁壘。我國人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)存在較高的退出壁壘是政府為了避免人壽保險(xiǎn)公司倒閉而引發(fā)的惡性社會(huì)效應(yīng)，通常會(huì)對(duì)經(jīng)營不善的保險(xiǎn)公司給予政策上的支持，但由于沒有形成完善的退出機(jī)制，破壞了人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，不利于資源的優(yōu)化配置。按照市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類的分類標(biāo)準(zhǔn)，這屬于典型的“寡頭壟斷模式”。

（三）人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)差異化程度低

我國人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的產(chǎn)品種類基本相同，產(chǎn)品差異化程度低，保險(xiǎn)公司之間在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品功能等方面大同小異，提供的個(gè)性化的壽險(xiǎn)產(chǎn)品較少，主要的險(xiǎn)種是人壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)等類別，人壽險(xiǎn)種的開發(fā)大都集中在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品和分紅型險(xiǎn)種上，我國的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，與外國人壽保險(xiǎn)企業(yè)相比明顯缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，我國人壽保險(xiǎn)公司一般照搬外國保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品，沒有自己的創(chuàng)新產(chǎn)品，不利于產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致不能顯著提高我國人壽保險(xiǎn)企業(yè)的知名度和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（四）完全壟斷市場(chǎng)模式轉(zhuǎn)向寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

中國進(jìn)入WTO之后，中國保險(xiǎn)行業(yè)的對(duì)外開放程度越來越大了，越來越多的外資人壽保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)駐我國，使得我國人壽保險(xiǎn)行業(yè)從完全壟斷市場(chǎng)向寡頭壟斷轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度變大，在我國保險(xiǎn)業(yè)全面開放的新形勢(shì)下，我國人壽保險(xiǎn)企業(yè)要堅(jiān)持“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略。2012年我國中資、外資壽險(xiǎn)公司68家，隨著人壽保險(xiǎn)公司市場(chǎng)主體的增多，中國壽險(xiǎn)市場(chǎng)的集中度在逐步下降，我國人壽保險(xiǎn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由完全壟斷市場(chǎng)模式轉(zhuǎn)向寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

三、保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入 退出機(jī)制

（一）保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制

1.保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的主要影響因素

保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入即是否允許提供保險(xiǎn)產(chǎn)品的外國保險(xiǎn)公司或國內(nèi)非保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)入到保險(xiǎn)市場(chǎng)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。對(duì)于保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制既包括對(duì)國內(nèi)各企業(yè)成為保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)入機(jī)制，也包括對(duì)外資企業(yè)進(jìn)入我國保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制。一個(gè)國家保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入的主要影響因素有政治體制、行業(yè)狀況和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。（1）國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。一般來說，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展程度與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的成長。（2）保險(xiǎn)行業(yè)主體狀況。保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營主體少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，有效競(jìng)爭(zhēng)不足，適當(dāng)降低保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)入壁壘，讓更多的企業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，使市場(chǎng)經(jīng)營主體各保險(xiǎn)公司形成充分的有效競(jìng)爭(zhēng)，從而促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。（3）保險(xiǎn)監(jiān)管能力。一個(gè)國家的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘中起關(guān)鍵性作用的是該國的監(jiān)管能力，如果一個(gè)國家保險(xiǎn)監(jiān)管能力強(qiáng)，監(jiān)管能力可以維護(hù)本國保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定及金融安全，該國可能會(huì)考慮在一定程度上降低保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘。

2.我國保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入壁壘

我國保險(xiǎn)業(yè)的準(zhǔn)入壁壘主要有經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘與行政性進(jìn)入壁壘。經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括資本金壁壘、規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、產(chǎn)品差別化壁壘、技術(shù)性壁壘、市場(chǎng)容量壁壘和消費(fèi)偏好壁壘；行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。

（1）經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘。我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括以下六個(gè)方面：一是資本金壁壘。2009年我國新《保險(xiǎn)法》第68條規(guī)定“設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊(cè)資本的最低限額為人民幣2億元，保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本必須為實(shí)繳資本”。對(duì)于以規(guī)模經(jīng)濟(jì)為內(nèi)在要求的保險(xiǎn)企業(yè)來說，2億元的法定資本最低限額根本無法構(gòu)成進(jìn)入壁壘。二是規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘。2012年年末，我國共有保險(xiǎn)公司138家，而保險(xiǎn)集團(tuán)公司才10家，在68家壽險(xiǎn)公司中，也只有中國人壽、中國平安人壽、太平洋人壽、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司具有一定的規(guī)模，因此目前我國壽險(xiǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘還較小。三是產(chǎn)品差別化壁壘。產(chǎn)品差別化大，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前各人壽保險(xiǎn)公司開發(fā)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大同小異，我國壽險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)品差別化壁壘低。四是技術(shù)性壁壘。保險(xiǎn)業(yè)的技術(shù)壁壘涉及保險(xiǎn)精算、保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)、保險(xiǎn)營銷、保險(xiǎn)服務(wù)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用以及保險(xiǎn)信息化管理等技術(shù)。五是市場(chǎng)容量壁壘。行業(yè)市場(chǎng)容量小，在位企業(yè)對(duì)潛在進(jìn)入者設(shè)置障礙，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前我國人壽保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)容量大，市場(chǎng)容量壁壘低。六是消費(fèi)偏好壁壘。國內(nèi)各壽險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)消費(fèi)需求因素上大同小異。綜上，目前我國壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘較低。

（2）行政性進(jìn)入壁壘。行政性進(jìn)入壁壘即政策性進(jìn)入壁壘，是指國家對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的準(zhǔn)入制定的法律法規(guī)和保險(xiǎn)監(jiān)管制度。我國行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。在許可限制上，2009年我國新《保險(xiǎn)法》對(duì)設(shè)立保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有明確的五項(xiàng)規(guī)定?！侗ｋU(xiǎn)法》規(guī)定設(shè)立保險(xiǎn)公司，其注冊(cè)資本的最低限額為實(shí)繳貨幣資本人民幣2億元。2013年5月國務(wù)院修訂頒布的《中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》第8條規(guī)定外資保險(xiǎn)公司設(shè)立資產(chǎn)不少于50億美元。在經(jīng)營范圍限制上，國家通過法律或行政命令規(guī)定保險(xiǎn)企業(yè)所能經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類和范圍，具體包括兩個(gè)方面：一是是否允許兼業(yè)；二是是否允許兼營。關(guān)于兼業(yè)，保險(xiǎn)人不得經(jīng)營非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；關(guān)于兼營，保險(xiǎn)法規(guī)定實(shí)行壽險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營。綜上，目前盡管國家對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)行適當(dāng)降低了外資和私資準(zhǔn)入的限制，但行政性進(jìn)入壁壘還較高。

（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)退出機(jī)制

保險(xiǎn)市場(chǎng)退出即保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營不善、償付能力不足或違反相關(guān)法律法規(guī)和制度規(guī)定從保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營中退離出來。保險(xiǎn)公司市場(chǎng)退出可以從不同視角進(jìn)行劃分，從市場(chǎng)退出內(nèi)容劃分有業(yè)務(wù)退出與機(jī)構(gòu)退出；從市場(chǎng)退出意愿劃分有主動(dòng)退出與被動(dòng)退出；從市場(chǎng)退出程度劃分有全部退出與部分退出。 競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論學(xué)者哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾波特（Michael E. Porter，1980）認(rèn)為退出壁壘的因素有資產(chǎn)的專用性、固定成本、管理情感因素和政府社會(huì)的限制。保險(xiǎn)行業(yè)退出壁壘主要有沉沒成本壁壘和行政性退出壁壘。（1）沉沒成本壁壘。沉沒成本壁壘是保險(xiǎn)企業(yè)退出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所要承擔(dān)的資產(chǎn)和固定成本的損失，包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的損失。按照保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度規(guī)定，保險(xiǎn)企業(yè)固定資本比率最高不得超過50%。2012年，我國68家人壽保險(xiǎn)公司中前五大保險(xiǎn)公司中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司和泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司的固定資本比率分別為：1.06%、0.59%、0.60%、1.01%和0.47%，在一定程度上反映了我國壽險(xiǎn)業(yè)退出的沉沒成本壁壘不高。（2）行政性退出壁壘。行政性退出壁壘是保險(xiǎn)企業(yè)退出保險(xiǎn)市場(chǎng)所要遵循國家監(jiān)督管理部門對(duì)其接管、清算或解散的法律法規(guī)或政策鼓勵(lì)規(guī)定。2009年我國新《保險(xiǎn)法》第89條規(guī)定：“經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散。”目前我國壽險(xiǎn)業(yè)行政性退出壁壘高，缺乏有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。

四、人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)集中度

市場(chǎng)集中度是判斷產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)最主要的因素，反映產(chǎn)業(yè)組織之間競(jìng)爭(zhēng)和壟斷的關(guān)系即行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。常用的集中度指標(biāo)有：行業(yè)集中率（CRn）、赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（HHI）、洛侖茲曲線、基尼系數(shù)和熵指數(shù)，而集中率（CRn）與赫希曼指數(shù)（HHI ）兩個(gè)指標(biāo)最為常用，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。

行業(yè)集中率（CRn）衡量的是行業(yè)絕對(duì)市場(chǎng)集中度，而赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（HHI）衡量的是行業(yè)相對(duì)市場(chǎng)集中度，能反映行業(yè)企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模分布。

表2給出了1996年-2011年中國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度CR4、HHI的變化現(xiàn)狀，圖1反映了1996年-2011年中國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度CR4、HHI的變動(dòng)趨勢(shì)。由表2和相應(yīng)的圖1折線圖可以得知，1996年至2011年這16年我國壽險(xiǎn)業(yè)的CR4和HHI的數(shù)值都是呈下降趨勢(shì)，這說明我國人壽保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度都有了一定程度的下降，CR4指數(shù)由1996年的98.93%下降到2011年的69.49%，降低了近30%。HHI指數(shù)由62.35%下降到18.76%，降低了近44個(gè)百分點(diǎn)。從以上數(shù)據(jù)中我們可以看出中國人壽保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度在不斷地上升，整體的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也在不斷地增強(qiáng)。雖然中國人壽保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展很快，但是市場(chǎng)集中度依然很高。根據(jù)貝恩對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的劃分，我們可以得出中國人壽保險(xiǎn)業(yè)仍屬于壟斷程度較高的寡占III型結(jié)構(gòu)，中國人壽保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的類型并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。

五、人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)

人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)包含宏觀和微觀兩個(gè)層面。宏觀層面即人壽保險(xiǎn)業(yè)的外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指隨著人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大、保費(fèi)收入的增多、人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)營主體和壽險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，致使壽險(xiǎn)業(yè)單位營運(yùn)成本的下降。它能使壽險(xiǎn)業(yè)中各壽險(xiǎn)公司因壽險(xiǎn)業(yè)整體的規(guī)模發(fā)展獲得更多的信息資源、人力資源和效益。微觀觀層面即人壽保險(xiǎn)公司的內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指壽險(xiǎn)公司隨著某種壽險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和銷售量的增加單位運(yùn)營成本的下降。壽險(xiǎn)公司的費(fèi)用主要包括手續(xù)費(fèi)及傭金支出、營業(yè)費(fèi)用以及其他業(yè)務(wù)成本。人壽保險(xiǎn)業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)即保險(xiǎn)公司經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)險(xiǎn)種范圍或區(qū)域范圍的擴(kuò)大帶來的經(jīng)濟(jì)性。

（一）人壽保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展市場(chǎng)規(guī)模現(xiàn)狀

1.人壽保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度

表3給出了1980年-2013年中國壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展指標(biāo)，主要包括保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度，從中國壽險(xiǎn)業(yè)的整體發(fā)展選取了1980年-2013年的相關(guān)數(shù)據(jù)，反映出我國人壽保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入規(guī)模、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度等幾個(gè)指標(biāo)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，并通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP增長率。自二十世紀(jì)80年代以來我國人壽保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入、保費(fèi)增長率、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度基本上是隨著時(shí)間的推移而相應(yīng)的數(shù)值增加，如1980年壽險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入只有4.6億元，而到了2013年保費(fèi)收入達(dá)到了10740.93億元，保險(xiǎn)密度從0.47元/人，變化到789.36元/人，這是一個(gè)巨大的變化，說明了人壽保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，對(duì)我國金融業(yè)甚至是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用。

2.中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模

表4、圖2給出了2001年-2013年中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化，圖3反映了2001年-2013年中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)增值率以及保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額與GDP比率變化。從2001年-2013年中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化一覽表和變化圖中，可以看出我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和GDP都是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說明我國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展良好，但是從相關(guān)比率，即資產(chǎn)增長率的波動(dòng)幅度較大，且從整體上來看呈下降增長趨勢(shì)，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額占GDP的比重在這幾年在緩慢上升，說明保險(xiǎn)業(yè)對(duì)我國國民收入的貢獻(xiàn)不斷增大。

3.中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額占金融資產(chǎn)總額比重

表5、圖4給出了1992年-2013年中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額占金融資產(chǎn)總額比重變化，從保險(xiǎn)業(yè)在整個(gè)金融行業(yè)的重要性來看，1992年-2002年保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額比重整體是在上升，從1992年的1.68%上升至2013年5.23%，可以看出保險(xiǎn)業(yè)在金融業(yè)的地位越來越重要，貢獻(xiàn)越來越大。

（二）主要國家人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模對(duì)比分析

表6給出了2012年中國壽險(xiǎn)業(yè)與世界主要國家壽險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度對(duì)比，表7反映了2012年中外主要壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入和利潤比較。從2012年中國壽險(xiǎn)與世界主要國家壽險(xiǎn)保費(fèi)收入、保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度進(jìn)行了對(duì)比，在壽險(xiǎn)保費(fèi)收入方面，美國和日本占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，人均保費(fèi)是瑞士最高，而保險(xiǎn)深度是中國臺(tái)灣居于首位，經(jīng)過對(duì)比，我國壽險(xiǎn)行業(yè)的水平與很多發(fā)達(dá)國家還有很大的差距，我們需要貫徹“引進(jìn)來”和“走出去”的政策，積極向國外先進(jìn)國家的保險(xiǎn)公司學(xué)習(xí)，爭(zhēng)取把我國的保險(xiǎn)事業(yè)做大、做強(qiáng)。另外，從2012年中外主要壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入、利潤一覽表中，中國人壽保險(xiǎn)公司、平安保險(xiǎn)公司和太平洋保險(xiǎn)公司的這幾個(gè)指標(biāo)都不高，與其他國家相比，沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我們需要不斷優(yōu)化我國壽險(xiǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)的壽險(xiǎn)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。

六、人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)品差異化

壽險(xiǎn)產(chǎn)品差異化是指為滿足不同壽險(xiǎn)客戶的需求，壽險(xiǎn)公司向投保人提供有別于其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的獨(dú)特產(chǎn)品或獨(dú)特服務(wù)。壽險(xiǎn)產(chǎn)品差異化是險(xiǎn)種有形差異化和服務(wù)無形差異化的統(tǒng)一。險(xiǎn)種有形差異化是壽險(xiǎn)產(chǎn)品功能特點(diǎn)、質(zhì)量品質(zhì)、技術(shù)特性、險(xiǎn)種名稱、品牌形象等方面的獨(dú)特性；服務(wù)無形差異化是險(xiǎn)種有形差異化的延伸，表現(xiàn)為壽險(xiǎn)公司為顧客在壽險(xiǎn)產(chǎn)品支付、保費(fèi)支付方式、保單交付和售后服務(wù)等方面比其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更為獨(dú)特的價(jià)值。壽險(xiǎn)公司為投保人提供的險(xiǎn)種產(chǎn)品或服務(wù)標(biāo)新立異，形成在市場(chǎng)或產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)具有獨(dú)特的東西，可以培養(yǎng)保戶忠誠度，提高續(xù)保率。通過產(chǎn)品差異化，開發(fā)和提供能滿足市場(chǎng)需求的新型產(chǎn)品、拳頭產(chǎn)品，開發(fā)和提供能滿足少、中、青不同年齡階段的普通壽險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投資萬能險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。目前我國人壽保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展中，由于保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定嚴(yán)格受保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，各壽險(xiǎn)公司開發(fā)和提供的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大同小異，壽險(xiǎn)品種類型、險(xiǎn)種功能特性和險(xiǎn)種定價(jià)等差異化程度小。表8給出了2002年-2011年不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品差異對(duì)比分析，包括普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品、分紅產(chǎn)品、投資連接險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。

圖5反映了2002年-2011年不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入變化，圖6反映了2002年-2011年不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)。從表8及兩幅趨勢(shì)圖中，可以看出2002年-2011年這十年中不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入及市場(chǎng)份額的相應(yīng)變化，其中普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品和健康險(xiǎn)的保費(fèi)收入波動(dòng)不大，這也說明了在我國人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)這十年的普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)產(chǎn)品幾乎是同質(zhì)，沒有產(chǎn)生產(chǎn)品差異化的擴(kuò)大效應(yīng)。而另外幾種產(chǎn)品，如投資連接險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)及分紅產(chǎn)品的保費(fèi)收入的波動(dòng)較大，其中分紅產(chǎn)品的保費(fèi)收入隨著時(shí)間的推移而逐漸增加，且增長的幅度是幾種產(chǎn)品中最大的，從2002年的104916.69百萬增長至2011年的732751.41百萬，說明了消費(fèi)者對(duì)分紅產(chǎn)品產(chǎn)生了消費(fèi)偏好，從而帶動(dòng)了分紅產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展。同時(shí)，從市場(chǎng)份額圖來看，這十年期間，分紅產(chǎn)品的市場(chǎng)份額跟其他產(chǎn)品相比占得比重也是最大的，雖然其波動(dòng)較大，但是總體趨勢(shì)還是在上升，但普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額在下降，健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)所占的市場(chǎng)份額并不大，且處于穩(wěn)定狀態(tài)。結(jié)合這兩張圖，可以得知消費(fèi)者越來越傾向于投資分紅產(chǎn)品，壽險(xiǎn)產(chǎn)品種類并不多，且?guī)缀跬|(zhì)，產(chǎn)品差異化需要進(jìn)一步加大，從而讓消費(fèi)者有更多的選擇。

七、結(jié)論

本文從人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主要影響因素——保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出機(jī)制、市場(chǎng)集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)品差異化等方面，對(duì)我國人壽保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出的行政性政策壁壘還較高，調(diào)整或降低保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，建立保險(xiǎn)公司的適當(dāng)退出市場(chǎng)機(jī)制對(duì)人壽保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展非常必要。隨著人壽保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展我國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度在逐步降低，但與主要發(fā)達(dá)國家相比，中國壽險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度較高，2011年CR4為0.6949、HHI為0.1876，屬于寡占III型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。從人壽保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)來看，我國壽險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)規(guī)模、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度在逐步提高，保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模在增加，保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占整個(gè)金融資產(chǎn)的比重在上升，但將中國與世界主要國家壽險(xiǎn)業(yè)對(duì)比，我國壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)規(guī)模、保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度，保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險(xiǎn)資產(chǎn)總額占整個(gè)金融資產(chǎn)的比重還較低，同時(shí)對(duì)比中國主要壽險(xiǎn)公司與世界主要壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)收入，我國與美、日、英等發(fā)達(dá)國家主要壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模、保費(fèi)規(guī)模還有差距，這也說明了與發(fā)達(dá)國家成熟的人壽保險(xiǎn)行業(yè)相比，中國人壽保險(xiǎn)業(yè)處在成長發(fā)展時(shí)期。我國人壽保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴(yán)重，相對(duì)于普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連接險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品成為各人壽保險(xiǎn)公司開發(fā)的重點(diǎn)和趨勢(shì)。降低保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，建立適當(dāng)?shù)耐耸袡C(jī)制有利于優(yōu)化人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高人壽保險(xiǎn)業(yè)資源配置效率。

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