財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

李佳音

摘要：財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度對(duì)于解決地方政府財(cái)政缺口，實(shí)現(xiàn)全國(guó)各地公共服務(wù)均等化，實(shí)施宏觀調(diào)控等方面具有重要的意義。但財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否有促進(jìn)作用卻沒(méi)有一致性的結(jié)論。文章利用1997～2008年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到的結(jié)論是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的正相關(guān)關(guān)系，即財(cái)政轉(zhuǎn)移支付可以有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞：財(cái)政轉(zhuǎn)移支付； 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；面板數(shù)據(jù)

一、引言

財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度是以各級(jí)政府之間所存在的財(cái)政能力差異為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)各地公共服務(wù)水平的均等化為主要目標(biāo)，實(shí)行的一種財(cái)政資金轉(zhuǎn)移或財(cái)政平衡制度。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度已經(jīng)成為世界上多數(shù)國(guó)家財(cái)政制度的重要組成部分，對(duì)國(guó)家財(cái)政體制的公平性和運(yùn)行效率有著巨大的影響。一方面，由于地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡等原因，地方政府在獲取地方收入的能力方面存在差異，這就引發(fā)了地方政府承擔(dān)的支出職能和財(cái)政收入不匹配的現(xiàn)象出現(xiàn)。另一方面，由于稅收方面的原因，中央政府與地方政府的支出責(zé)任與財(cái)政收入也存在不一致性，地方政府往往要承擔(dān)一部分的財(cái)政缺口。這兩方面的財(cái)政問(wèn)題使得財(cái)政轉(zhuǎn)移支付成為調(diào)節(jié)財(cái)政收入的必要手段。除此之外，中央政府也將財(cái)政轉(zhuǎn)移支付視為實(shí)現(xiàn)政策意圖、實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段。

1994年我國(guó)實(shí)施分稅制財(cái)政管理體制改革，真正意義上的轉(zhuǎn)移支付制度開(kāi)始確立。1994年中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付僅為2296億元， 2014年達(dá)到46787億元， 占地方財(cái)政總支出的比重為36%。由此我們可以看出，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)于平衡財(cái)政資金、支持地方財(cái)政收入、彌補(bǔ)地方財(cái)政資金缺口起著非常重要的作用。但是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付是否對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有明顯的促進(jìn)作用卻沒(méi)有一致性的結(jié)論。本文利用1997～2008年的全國(guó)各省份的面板數(shù)據(jù)，系統(tǒng)的分析了財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，并提供了分析和相應(yīng)的政策建議。本文將分以下部分來(lái)研究財(cái)政分權(quán)的背景下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況：一、引言；二、相關(guān)的文獻(xiàn)綜述；三、數(shù)據(jù)說(shuō)明和計(jì)量模型；四、計(jì)量結(jié)果分析；五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)；六、結(jié)論和政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與地區(qū)經(jīng)濟(jì)的國(guó)外文獻(xiàn)綜述

Tsui（2005）通過(guò)1994～2000年的中國(guó)縣級(jí)財(cái)政數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)縣級(jí)財(cái)政差異進(jìn)行了研究和總結(jié)。同時(shí)，文章中還通過(guò)因素分解法來(lái)分析中國(guó)分稅制改革后政府間的財(cái)政差異。文章得出的結(jié)論是中國(guó)東部、中部、西部三大區(qū)域之間的財(cái)政差異沒(méi)有明顯的縮小。

Huang、Chen（2012）研究了分稅制改革后中央政府對(duì)地方政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)地方財(cái)政均等化的作用，運(yùn)用量化分析的方法得出的結(jié)論是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付擴(kuò)大了地區(qū)間的財(cái)政水平差異，沒(méi)有起到地方財(cái)政均等化的效果。

（二）財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與地區(qū)經(jīng)濟(jì)的國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

郭慶旺、賈俊雪（2008）的研究認(rèn)為中央政府對(duì)地方政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付并沒(méi)有起到均衡地方公共服務(wù)發(fā)展的作用，究其原因在于中央政府在配置財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金時(shí)沒(méi)有充分權(quán)衡公平和效率，導(dǎo)致對(duì)地方政府的激勵(lì)出現(xiàn)了偏差。

郭慶旺等（2009）在兩部門(mén)模型下分析了財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，計(jì)算出最優(yōu)的中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，并說(shuō)明了最優(yōu)規(guī)模主要受財(cái)政分權(quán)水平的影響。

劉群（2011）通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰因果檢驗(yàn)，分析的結(jié)果表明西部地區(qū)政府間財(cái)政轉(zhuǎn)移支付可以顯著的促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，文章還提出應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大對(duì)落后地區(qū)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模，以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，縮小地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差距。

三、數(shù)據(jù)說(shuō)明和計(jì)量模型

模型數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》，《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，《中國(guó)財(cái)政年鑒》和各省統(tǒng)計(jì)公報(bào)。重慶市在1997年成為直轄市，1997年以后四川的數(shù)據(jù)不再包含重慶市，分離后，四川省的數(shù)據(jù)收到較大影響，為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性，本文剔除了重慶市和四川省的數(shù)據(jù)。西藏地區(qū)由于各種原因數(shù)據(jù)缺失比較嚴(yán)重，也將西藏省的數(shù)據(jù)剔除樣本之外。2008年金融危機(jī)以后，中央政府推出了4萬(wàn)億投資計(jì)劃，致使2008年以后，中央對(duì)各省的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度突然加大，造成了財(cái)政轉(zhuǎn)移支付數(shù)據(jù)的不平穩(wěn)性。為了客觀反映財(cái)政轉(zhuǎn)移支付對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，本文建立計(jì)量模型時(shí)，舍去了2008年以后的數(shù)據(jù)，在時(shí)間段選擇上，本文選擇1997～2008年的數(shù)據(jù)，力圖全面、客觀地顯示財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。

參照現(xiàn)有的研究財(cái)政轉(zhuǎn)移支付和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的文獻(xiàn)，本文回歸檢驗(yàn)的基本方程為如下形式：

yit=tranit+capit+labit+openit+FDit+taxit+μit

面板數(shù)據(jù)回歸模型中，i表示省份，t（t=1997，…，2008）表示年份。yit表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，用實(shí)際人均GDP增長(zhǎng)率作為指標(biāo)。tranit表示財(cái)政轉(zhuǎn)移支付程度，是本文的主要解釋變量，tranit=中央對(duì)某省的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付/（某省本級(jí)財(cái)政收入+中央對(duì)某省的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付）。capit表示投資增長(zhǎng)率，本文用全社會(huì)固定投資增長(zhǎng)率來(lái)衡量。labit表示勞動(dòng)增長(zhǎng)率，本文用全社會(huì)從業(yè)人員的增長(zhǎng)率來(lái)度量。openit表示各省份的對(duì)外開(kāi)放程度，用各省年度進(jìn)出口總額/當(dāng)年本省份GDP加上各省份年度實(shí)際利用外商直接投資額/當(dāng)年本省GDP之和表示。FDit表示財(cái)政分權(quán)程度用各省的財(cái)政收入/中央的收入來(lái)表示。taxit表示各省的實(shí)際稅負(fù)水平，本文用各省份的財(cái)政收入占各省份當(dāng)年GDP的比重來(lái)衡量。

四、計(jì)量結(jié)果分析

由于數(shù)據(jù)為面板數(shù)據(jù)，首先進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，拒絕了隨機(jī)效應(yīng)（random effect）模型，本文確定使用固體效應(yīng)（fix effect）模型進(jìn)行回歸。全樣本回歸時(shí)，加權(quán)后各變量的系數(shù)更加顯著，表2列出的是加權(quán)后的回歸結(jié)果。

yit=0.00543+0.08636tranit***+0.105capit***

+0.02751labit***+0.03201openit***+1.03983Fit***

-0.01799taxit

R2=0.69 DW=1.24

從的計(jì)量結(jié)果中我們可以看出，以中央對(duì)某省的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付/（某省本級(jí)財(cái)政收入+中央對(duì)某省的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付）比率衡量的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的系數(shù)均為正且顯著，這說(shuō)明財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。這里得到的結(jié)論與許多文獻(xiàn)的結(jié)論相同。究其原因，主要有以下幾點(diǎn)：首先，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付是中央對(duì)地方的財(cái)政支持，根據(jù)委托代理理論，地方政府相對(duì)于中央政府，更能了解當(dāng)?shù)鼐用竦钠煤彤?dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，將一部分財(cái)政資金以轉(zhuǎn)移支付的手段給予地方政府，可以提高資金的利用效率，從而加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。其次，中央在向地方進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付時(shí)，著重向中西部地區(qū)提供更多地資金，幫助中西部地區(qū)更快發(fā)展。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在地域性，東部地區(qū)相對(duì)于中西部地區(qū)，經(jīng)濟(jì)建設(shè)情況更好，自主財(cái)政收入更多，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付作為一種財(cái)政補(bǔ)貼，本身就應(yīng)該考慮其公平性和補(bǔ)貼效果，對(duì)于中西部地區(qū)更多的補(bǔ)貼，可以使得中西部的省份財(cái)政資金更加充裕，更好地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)。最后，中央政府對(duì)地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼還與當(dāng)?shù)卣目?jī)效掛鉤，經(jīng)濟(jì)建設(shè)較好的省份需要更多的資金來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，在轉(zhuǎn)移支付中也就可以獲得更多的效益，因此財(cái)政轉(zhuǎn)移支付可以有效地提高地方政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)的積極性，鼓勵(lì)地方政府加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

另外，從計(jì)量結(jié)果中還可以看出，投資cap的系數(shù)為正且顯著，說(shuō)明投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有非常明顯的促進(jìn)作用，這與近些年，大量投資拉動(dòng)增長(zhǎng)這一實(shí)際情況相符。lab變量系數(shù)為正但并不顯著，說(shuō)明在本文的回歸模型中，勞動(dòng)力增長(zhǎng)雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正相關(guān)關(guān)系，但是顯著性不夠，并沒(méi)有體現(xiàn)出勞動(dòng)力增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要推動(dòng)力這一普遍規(guī)律，究其原因，可能是模型建立過(guò)程中的數(shù)據(jù)分析和計(jì)量方法使用不恰當(dāng)，需要進(jìn)一步地改進(jìn)。經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度open變量的系數(shù)為正且顯著，說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的促進(jìn)作用，這與改革開(kāi)放以來(lái)的實(shí)際情況是相符合的。分權(quán)指標(biāo)FD為正且顯著，表明我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政分權(quán)體系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有促進(jìn)的作用。tax對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用是負(fù)向的，但是并不顯著，一定程度上可以表明我國(guó)各省的稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有明顯的抑制作用。

五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了更好地測(cè)度結(jié)果的穩(wěn)定性，本文使用的方法是將不同的控制變量分類(lèi)逐個(gè)加入，觀察各個(gè)變量的系數(shù)是否有較大變動(dòng)的方法。下表的回歸結(jié)果表明，在控制變量逐個(gè)加入的過(guò)程中，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的各個(gè)指標(biāo)始終為正且顯著，系數(shù)的大小保持很好的穩(wěn)定性，其他指標(biāo)的系數(shù)也保持平穩(wěn)和顯著，沒(méi)有很大的變動(dòng)。

六、結(jié)論和政策建議

本文利用1997～2008年的中國(guó)省級(jí)數(shù)據(jù)，對(duì)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行了驗(yàn)證，同時(shí)進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。經(jīng)過(guò)細(xì)致的研究分析，得出以下結(jié)論：1.1997～2008年，財(cái)政轉(zhuǎn)移支付與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，存在這種正相關(guān)關(guān)系的原因主要是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付給予了地方政府更多的財(cái)力，可以更好地推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)進(jìn)行建設(shè)，同時(shí)也提高了地方政府的積極性，加大地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的力度。2.投資增長(zhǎng)仍是推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，高速的投資增長(zhǎng)可以有效地拉動(dòng)需求，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。3.勞動(dòng)力增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正向的推動(dòng)作用但是并不顯著，這與模型本身的不足和數(shù)據(jù)完整度不高有關(guān)。3.對(duì)外開(kāi)放程度的提高對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有促進(jìn)作用，這與現(xiàn)實(shí)中的情況相符，對(duì)外開(kāi)放程度的提高可以吸引外資，增加貿(mào)易，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。4.我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政分權(quán)體系有利于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持，不斷完善。5.稅收負(fù)擔(dān)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在負(fù)效應(yīng)，適當(dāng)情況下應(yīng)該減小地方的稅收負(fù)擔(dān)。

上述結(jié)論對(duì)今后宏觀政策的制定具有重要的參考價(jià)值?？梢詮闹刑岢鰩讞l政策上的建議：1.確定具體的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付目標(biāo)。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的目標(biāo)應(yīng)該是保證全國(guó)各地都能享受到最低標(biāo)準(zhǔn)的公共服務(wù)，重點(diǎn)用于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)和能源、交通、通訊、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)以及教育科技、醫(yī)療保健、就業(yè)培訓(xùn)等公益事業(yè)和社會(huì)保障事業(yè)。2.合理確定財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模。各級(jí)政府向下級(jí)政府實(shí)施財(cái)政轉(zhuǎn)移支付時(shí)，應(yīng)在明確各級(jí)政府職能、責(zé)任、收益的基礎(chǔ)上，合理確定財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，使得財(cái)政轉(zhuǎn)移支付可以發(fā)揮最大的效用，更好的平衡地區(qū)間的發(fā)展。3.建立財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的評(píng)價(jià)、反饋監(jiān)督機(jī)制。一方面，政府應(yīng)該設(shè)計(jì)一套科學(xué)的評(píng)價(jià)體系，評(píng)價(jià)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的使用情況和實(shí)際效果。另一方面，政府應(yīng)該設(shè)計(jì)一套反饋監(jiān)督機(jī)制，對(duì)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金的使用情況進(jìn)行實(shí)施反饋和有效監(jiān)督，確保資金使用效益的最大化。

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（作者單位：中共北京市豐臺(tái)區(qū)委黨校）