融資租賃創(chuàng)新方向分析與實(shí)踐研究

竇洪剛

摘 要：當(dāng)前，隨著我們社會(huì)主義現(xiàn)代化進(jìn)程的不斷深入，我國(guó)融資租賃也取得了空前的發(fā)展。作者結(jié)合自身多年從事融資領(lǐng)域工作與研究經(jīng)驗(yàn)，在通過(guò)對(duì)大量文獻(xiàn)進(jìn)行閱讀與研究基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)該融資模式未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展方向進(jìn)行分析，并提出具有實(shí)踐性與參考價(jià)值的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃；創(chuàng)新方向；實(shí)踐研究

1 我國(guó)融資租賃創(chuàng)新背景條件

隨著我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化的飛速發(fā)展，我國(guó)各行各業(yè)的發(fā)展都出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的態(tài)勢(shì)。在這一時(shí)代背景的影響下，為我國(guó)政治、社會(huì)、法律、文化等環(huán)境的改善提供了良好的支撐。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)環(huán)境的改變，而不斷變化的環(huán)境也促使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的好轉(zhuǎn)與改變。在這兩方之間的相互影響與作用之下，給予我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)及資本市場(chǎng)帶來(lái)了良好的發(fā)展契機(jī)。自上個(gè)世紀(jì)九十年代開(kāi)始，融資租賃這重要的融資模式已經(jīng)悄然走入我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中，并伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，不斷發(fā)揮著其在金融融資領(lǐng)域的重要作用。融資租賃作為企業(yè)融資、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要模式，其不僅給租賃方帶來(lái)了較為客觀的現(xiàn)金流，促使其能夠充分發(fā)揮閑置資金的使用效率。與此同時(shí)，也能夠給承租方帶來(lái)了新的融資渠道，使其能夠利用該渠道提升自身在市場(chǎng)當(dāng)中的融資比例，帶來(lái)信用評(píng)級(jí)的增幅，以及促使其將更多的資金轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較高的現(xiàn)金流。

因此，可以發(fā)現(xiàn)，融資租賃對(duì)于我國(guó)企業(yè)的發(fā)展非常的重要，其功能及作用的發(fā)揮有效帶動(dòng)了市場(chǎng)需求與供給雙方之間的平衡，并且該模式的存在與發(fā)展能夠極大促進(jìn)我國(guó)金融體系的健全與多元化發(fā)展。但是，由于我國(guó)融資租賃的整體發(fā)展時(shí)間較短，市場(chǎng)治理機(jī)制不夠完善等客觀原因的存在，致使了融資租賃這一重要模式在我國(guó)的發(fā)展中面臨了較多的發(fā)展障礙與困難。為了不斷促進(jìn)該模式在我國(guó)社會(huì)當(dāng)中的發(fā)展，提升我國(guó)從事或參與該融資模式企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資的效率與效果，作者在本文當(dāng)中將結(jié)合當(dāng)前我國(guó)時(shí)代發(fā)展背景，對(duì)融資租賃未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展方向進(jìn)行研究，并提出具有參考性的對(duì)策與建議。

2 融資租賃與傳統(tǒng)租賃之間的區(qū)別研究

融資租賃通常是指租賃房依據(jù)承租方所提交的需求內(nèi)容、目標(biāo)等向供應(yīng)商發(fā)出采購(gòu)需求，并支付其對(duì)等的購(gòu)進(jìn)貨價(jià)，然后將該購(gòu)進(jìn)的產(chǎn)品交付給承租方使用。承租方通過(guò)每個(gè)月向出租房交付的對(duì)價(jià)來(lái)獲取對(duì)該產(chǎn)品的使用權(quán)。而出租房在整個(gè)交易過(guò)程當(dāng)中，將會(huì)獲得來(lái)自于承租方的租金。而傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)是出租方將其所持有舊貨、固定資產(chǎn)，或者是產(chǎn)品、服務(wù)等出租給對(duì)方使用，對(duì)方向出租房支付一定比例的對(duì)價(jià)。這兩種租賃的方式存在著較多的相同點(diǎn)，它們的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)是：現(xiàn)有資產(chǎn)的所有權(quán)是歸屬于出租方的。但是，這兩種租賃模式也存在著較為明顯的區(qū)別：

（1）業(yè)務(wù)關(guān)系不同。針對(duì)融資租賃而言，承租方是直接與出租方之間簽訂合同的，出租方與供應(yīng)商之間簽署合同，這就表明該購(gòu)置產(chǎn)品的所有權(quán)屬于出租方。但是，融資租賃中出租方并不會(huì)向承租方肩負(fù)起產(chǎn)品維護(hù)、修理、修葺的職責(zé)，而是單純的靠承租方。如果產(chǎn)品出現(xiàn)了問(wèn)題，承租方可以就產(chǎn)品的問(wèn)題之處直接與出售方取得聯(lián)系。這就使得承租方在出租商品時(shí)，將不用花費(fèi)大量使時(shí)間用于對(duì)產(chǎn)品的管理，跳過(guò)了傳統(tǒng)租賃模式的環(huán)節(jié)，而是直接以投資的形式收取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，具備了融資與投資的基本特征。這一事實(shí)的存在，就致使了我國(guó)社會(huì)當(dāng)中出現(xiàn)了一大批從事融資租賃的公司，豐富了當(dāng)前我國(guó)公司的形式；

（2）業(yè)務(wù)的信用不同。針對(duì)融資租賃而言，其主要是通過(guò)信用擔(dān)保的方式，將產(chǎn)品、設(shè)備等購(gòu)置成本巨大的物品租賃給承租方。在這一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，就需要出租方對(duì)承租方的信用進(jìn)行嚴(yán)格的考核，并且需要對(duì)其還款能力、資金產(chǎn)生速度、投資所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行仔細(xì)的審查。這一事實(shí)的存在就表明了當(dāng)前我國(guó)企業(yè)針對(duì)融資租賃需求的增加，并不是對(duì)產(chǎn)品、設(shè)備等租賃物品本身的需求，而是一種資金融通的需求。業(yè)務(wù)關(guān)系雙方都是為了利用這一方式來(lái)解決自身資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下的問(wèn)題，承租方面臨著資金短缺的問(wèn)題、試圖解放流動(dòng)資金，出租方面臨資金富足的問(wèn)題、試圖增強(qiáng)資金占用比率，增強(qiáng)其流動(dòng)性。

3 融資租賃創(chuàng)新方向的分析與研究

針對(duì)我國(guó)融資租賃行業(yè)未來(lái)的創(chuàng)業(yè)發(fā)展方向而言，其主要有以下三個(gè)方面：

（1）對(duì)融資租賃交易技術(shù)的創(chuàng)新分析與研究。當(dāng)前，在我國(guó)融資租賃的交易當(dāng)中依舊存在著技術(shù)落后的問(wèn)題。而對(duì)于融資租賃業(yè)務(wù)而言，其經(jīng)常會(huì)涉及到大額款項(xiàng)的支付，以及設(shè)備折舊款項(xiàng)的計(jì)提等。這些頻繁出現(xiàn)，并且將延續(xù)多年的情況就對(duì)融資租賃行業(yè)提出了新的要求。為此，我國(guó)未來(lái)融資租賃業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)發(fā)展應(yīng)當(dāng)包含交易技術(shù)的創(chuàng)新。交易技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)于對(duì)現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)的使用?；ヂ?lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，極大的促進(jìn)當(dāng)代生產(chǎn)力水平的提升。利用該種技術(shù)，搭建企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)平臺(tái)，將能夠極大的豐富其現(xiàn)有客戶群體，并且也可以通過(guò)該平臺(tái)的建立，實(shí)現(xiàn)與承租方之間良好關(guān)系的維護(hù)，促使其增強(qiáng)客戶管理的效率，保持自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（2）對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新分析與研究。在我國(guó)現(xiàn)有的融資租賃行業(yè)當(dāng)中，大多數(shù)企業(yè)并不能夠充分了解和正視融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生這一問(wèn)題的主要原因是由于他們并沒(méi)有將傳統(tǒng)租賃與融資租賃的區(qū)別搞清楚。融資租賃的根本內(nèi)涵在于融資，也就是說(shuō)其屬于資本市場(chǎng)的研究范疇，也就具備了投資的身影。而這一事實(shí)的存在表明，融資租賃將會(huì)面臨大量的風(fēng)險(xiǎn)，正是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在，使其能夠獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。為此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)有著正確的看待方法，其需要根據(jù)自身的抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力與資金的實(shí)力，來(lái)對(duì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，依托企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有效的選擇合理的方法與承租方與其開(kāi)展合作，從而促使企業(yè)在可容忍最大風(fēng)險(xiǎn)上獲取較高的投資收益。

（3）對(duì)融資租賃經(jīng)營(yíng)、管理理念的創(chuàng)新分析與研究。經(jīng)營(yíng)與管理理念將直接關(guān)系到從事融資租賃領(lǐng)域投資與管理企業(yè)的運(yùn)行效率與效果，也關(guān)系到企業(yè)的戰(zhàn)略制定與未來(lái)發(fā)展?jié)摿Α榇?，?yīng)當(dāng)針對(duì)融資租賃行業(yè)開(kāi)展企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理理念革新。利用組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化、企業(yè)文化變革等使企業(yè)內(nèi)部實(shí)力得到有效的提升。

4對(duì)提升融資租賃行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的對(duì)策與建議

4.1 加強(qiáng)我國(guó)從事融資租賃行業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全企業(yè)制度與管理構(gòu)架

在本文第三部分的研究當(dāng)中，作者對(duì)我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新方向進(jìn)行分析。而這些創(chuàng)業(yè)的發(fā)展得以實(shí)現(xiàn)，首先是我國(guó)現(xiàn)有從事及投資融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起對(duì)這一融資渠道的客觀認(rèn)識(shí)。融資是具有風(fēng)險(xiǎn)的。融資租賃雖然與傳統(tǒng)金融融資渠道不同，但是也正是因?yàn)檫@一點(diǎn)的存在促使融資租賃行業(yè)將面臨更加的風(fēng)險(xiǎn)。這一風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源可能是客戶的破產(chǎn)和違規(guī)導(dǎo)致的無(wú)法償還租金，也有可能是機(jī)械設(shè)備問(wèn)題頻出導(dǎo)致的法律訴訟。為此，我國(guó)從事該行業(yè)經(jīng)營(yíng)與投資的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在從事該業(yè)務(wù)時(shí)，充分把握其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)未來(lái)可能要發(fā)生的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)見(jiàn)，并具有針對(duì)性的提出相應(yīng)改革對(duì)策與建議。另外，我國(guó)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)有企業(yè)的制度及管理構(gòu)建進(jìn)行完善，促使其不斷的健全。融資租賃行業(yè)的發(fā)展不單單是國(guó)家政府部門的事情，而是千千萬(wàn)萬(wàn)組成這一行業(yè)的眾多企業(yè)的事情，其應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身管理水平與治理機(jī)制的完善，促使整個(gè)行業(yè)環(huán)境的改善和進(jìn)步。

4.2 提升我國(guó)從事融資租賃行業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)人才激勵(lì)與培訓(xùn)

人才對(duì)于當(dāng)代我國(guó)企業(yè)的發(fā)展而言，其所能夠發(fā)揮的作用不言而喻。特別是對(duì)于當(dāng)前我國(guó)從事融資租賃行業(yè)的員工而言，由于其所從事工作的內(nèi)容與性質(zhì)特點(diǎn)，決定了這些從事金融投資與業(yè)務(wù)管理的員工必須具備以下兩種才能：第一，專業(yè)金融知識(shí)與業(yè)務(wù)流程的掌握。該方面要求員工必須擁有金融思維的模式與知識(shí)掌握的程度，從而能夠在業(yè)務(wù)往來(lái)，或者是投融資過(guò)程當(dāng)中保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，并對(duì)其中所擁有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估與平衡；第二，應(yīng)當(dāng)擁有業(yè)務(wù)溝通與交流的能力，并且具備相應(yīng)法律知識(shí)與維權(quán)意識(shí)。在業(yè)務(wù)員開(kāi)展業(yè)務(wù)洽談、合作時(shí)，其應(yīng)當(dāng)能夠使用上述技能留住客戶，并保持與其的長(zhǎng)久和穩(wěn)定合作。并且，還需要有效的識(shí)別出融資租賃業(yè)務(wù)合同中可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)，對(duì)其進(jìn)行改善。因此，可以發(fā)現(xiàn)，要想促進(jìn)我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，就必須依靠人才的力量去推動(dòng)。為此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)有人才培訓(xùn)與管理機(jī)制進(jìn)行相應(yīng)的改善，充分發(fā)揮企業(yè)人力資源管理制度的核心作用，利用績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系，以及行業(yè)標(biāo)桿比較、平衡記分卡等多種模式篩選人才，并針對(duì)其所需技能進(jìn)行上述的培訓(xùn)。

5 結(jié)論

通過(guò)本文的研究，可以發(fā)現(xiàn)，融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)已經(jīng)經(jīng)歷了多年的發(fā)展，并且為我國(guó)金融行業(yè)增加了全新的元素。其充分搭建了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)兩者之間的橋梁，利用商品、貨物等為中間產(chǎn)物，實(shí)現(xiàn)了資金的融通，促使了當(dāng)前我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提升、資金流動(dòng)性的加速，并給當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的投資與融資提供了全新的平臺(tái)。但是，由于當(dāng)前我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，其中有交易技術(shù)方面的問(wèn)題，還存在有風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)理念及管理理念等諸多方面的問(wèn)題。而這些問(wèn)題的存在，嚴(yán)重的制約了當(dāng)前我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)不斷朝著更高、更快、更強(qiáng)的方向發(fā)展。為此，作者在本文當(dāng)中，在通過(guò)分析我國(guó)當(dāng)前融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與融資租賃業(yè)務(wù)之間區(qū)別的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展所涉及的四個(gè)方面進(jìn)行分析，并基于研究成果，為我國(guó)融資租賃行業(yè)及參與融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與投資的企業(yè)提出如下建議：（1）加強(qiáng)我國(guó)從事融資租賃行業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全企業(yè)制度與管理構(gòu)架；（2）提升我國(guó)從事融資租賃行業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)人才激勵(lì)與培訓(xùn)。通過(guò)上述對(duì)策與建議的提出，作者謹(jǐn)此希望能夠不斷提升我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的整體實(shí)力。

參考文獻(xiàn)

[1] 張立群. 融資租賃在我國(guó)企業(yè)的運(yùn)用研究[D]. 大連交通大學(xué) 2008

[2] 胡春靜. 融資租賃影響因素的實(shí)證分析以滬市[D]. 浙江大學(xué) 2009

[3] 侯明欽. 融資租賃對(duì)促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)所能扮演的角色及其發(fā)展策略[D]. 復(fù)旦大學(xué) 2008

[4] 吳軍. 租賃公司融資方式比較及實(shí)證分析[D]. 天津大學(xué) 2008