“長三角”小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警構(gòu)建初探

陳瑩

【摘要】小微企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟中具有特殊的重要地位，得到長足發(fā)展。但由于自身特點，在經(jīng)濟出現(xiàn)較大波動時容易受到?jīng)_擊，導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)危機面臨財務(wù)風(fēng)險，建立小微企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制勢在必行。本文從“長三角”小微企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀入手，分析企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，旨在探討建立有效財務(wù)預(yù)警機制的途徑。

【關(guān)鍵詞】“長三角” 小微企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警機制

一、“長三角”小微企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀與風(fēng)險

（一）“長三角”小微企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

小微企業(yè)是除大中型企業(yè)以外的各類小型、微型企業(yè)的統(tǒng)稱。長江三角洲經(jīng)濟區(qū)簡稱“長三角”，以上海為中心副輻射涵蓋了滬蘇浙皖40個地級及以上城市，是東部沿海一個發(fā)展程度較高的經(jīng)濟區(qū)域?！伴L三角”是民營經(jīng)濟和小微經(jīng)濟最發(fā)達、分布最為密集的地區(qū)。小微企業(yè)由于經(jīng)營方式靈活，組織成本低廉等特點得到蓬勃發(fā)展。但受國內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟形勢影響，長三角的小微企業(yè)再次面臨融資難、用工貴、稅負重、成本高、利潤薄等問題，財務(wù)管理更凸現(xiàn)如下問題：

1.企業(yè)缺乏完善的財務(wù)管理機制，透明度不高。小微企業(yè)常常為家庭式管理，夫妻企業(yè)、兄弟企業(yè)為主流，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中的成敗完全取決于經(jīng)營者的個人能力。所有者即經(jīng)營者，更是財務(wù)管理者。出于各種稅務(wù)成本或經(jīng)營成本的考慮，經(jīng)營者只制定自己滿意的企業(yè)資金支配原則及利益分配原則，不會完全按照規(guī)范的財務(wù)管理制度主動公開財務(wù)報表，甚至有可能做假賬。普遍沒有重視企業(yè)專業(yè)財務(wù)管理機制的建立和完善。

2.企業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員，人員素質(zhì)較低。企業(yè)出于成本的考慮，一般不會聘請資深的財務(wù)管理人員。經(jīng)營者固執(zhí)的認為自身企業(yè)沒有太多的財務(wù)工作，有些小微企業(yè)實行財務(wù)外包代理制。基于“肥水不流外人田”和可被依賴的思想驅(qū)使下，財務(wù)人員多數(shù)是家人、親戚或子女。財務(wù)風(fēng)險控制依賴于企業(yè)管理者自身的經(jīng)驗與能力。

3.企業(yè)缺乏有效的融資渠道，資金成本較高。在“長三角”地區(qū)，受資金問題影響企業(yè)經(jīng)營的小微企業(yè)比例達到54.65%。多數(shù)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)時間短，難以形成有效的信息積累，經(jīng)營者自身素質(zhì)也參差不齊，企業(yè)資產(chǎn)也無法符合抵押、擔(dān)保條件，信用等級不高融資困難。資金周轉(zhuǎn)緩慢，影響企業(yè)進一步獲利的空間。因此小微企業(yè)解決資金問題的主要渠道以向銀行、親戚朋友借款并行的方式比較普遍，前者占48.11%，后者占39.75%且是以高于銀行利率形式借入，資金持有成本普遍較高。

（二）“長三角”小微企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險

小微企業(yè)每一個財務(wù)管理的問題即都是存在的財務(wù)風(fēng)險隱患，這樣的隱患存在于企業(yè)財務(wù)管理全過程。本文僅討論小微企業(yè)遇到的部分風(fēng)險。

1.籌資風(fēng)險。多數(shù)“長三角”企業(yè)長期依賴于進出口加工貿(mào)易，由于復(fù)雜多變的國際形勢，很多企業(yè)面臨倒閉。小微企業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級適應(yīng)市場得到生存，轉(zhuǎn)型需要大量的資金，依賴自身的積累資金是遠遠不夠的，資金缺口需要銀行支持，但由于企業(yè)規(guī)模和信用，許多銀行對于小微企業(yè)的融資需求有所顧慮，很難直接獲取所需的貸款金額。資金短缺大大抑制了企業(yè)的創(chuàng)新能力，束縛了企業(yè)的正常發(fā)展，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險度。

2.現(xiàn)金風(fēng)險。小微企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金管理知識，對持有現(xiàn)金的動機不是很明確。日?，F(xiàn)金能滿足企業(yè)運轉(zhuǎn)，多少合適卻沒有一個明確合適的概念。由于沒有專門的財務(wù)管理制度和風(fēng)險防范機制，對于現(xiàn)金管理有一定的隨意性。一旦外部市場環(huán)境發(fā)生變化，很難使現(xiàn)金快速周轉(zhuǎn)，無法應(yīng)付企業(yè)經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境與風(fēng)險。

3.壞賬風(fēng)險。市場競爭激烈、壓力大的情況下，小微企業(yè)為了自身企業(yè)的發(fā)展，經(jīng)常會使用商業(yè)信用，應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)明顯增多。應(yīng)收賬款增加就會付出一定代價，存在壞賬發(fā)生的風(fēng)險。如果由于企業(yè)規(guī)模限制，企業(yè)收款能力較弱，抵御風(fēng)險的能力更弱。則會影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營資金鏈，更有甚者會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。

二、“長三角”小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警構(gòu)建初探

（一）什么是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

財務(wù)風(fēng)險主要是指狹義的財務(wù)風(fēng)險即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，以計算、統(tǒng)計、分析、監(jiān)控等方法為手段，設(shè)置預(yù)警指標，觀察這些指標的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的財務(wù)風(fēng)險進行實時監(jiān)控和預(yù)測警示。

（二）“長三角”小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的初步構(gòu)建之思路

多數(shù)“長三角”地區(qū)小微企業(yè)，成立之初皆以自籌資金為主，對處于發(fā)展初期的小微企業(yè)來說，由于自身能力的限制或經(jīng)驗不足，重視開拓市場，擴大銷售，增加市場份額的同時，忽視建立與之配套的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。管理過程中未能有效及時識別和預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，也會造成對企業(yè)及家庭的嚴重影響。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)如何構(gòu)建，建議從如下著手：

1.明確財務(wù)風(fēng)險的來因，確定預(yù)警范圍。從目前來看，小微企業(yè)建立財務(wù)預(yù)警的前提是要明確財務(wù)風(fēng)險的成因和類型，以確定預(yù)警范圍。例如從目前“長三角”地區(qū)來看的資金回收風(fēng)險，企業(yè)流動資產(chǎn)存貨積壓，賒銷方式銷售產(chǎn)品導(dǎo)致的應(yīng)收賬款無法及時收回，導(dǎo)致企業(yè)缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務(wù)，企業(yè)老板跑路、破產(chǎn)的現(xiàn)象比比皆是。

2.建立財務(wù)預(yù)警指標體系進行預(yù)測。小微企業(yè)最重要的是流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金部分，企業(yè)短營活動的順利進行取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金支撐日常各項支出。應(yīng)將現(xiàn)金流量、預(yù)期未來收益、財務(wù)狀況及投資計劃，以量化形式加以表達，建立全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支狀況。特別注意現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率等敏感指標，及時了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險的狀況和程度。結(jié)合小微企業(yè)獨特的發(fā)展特點和財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀，通過分析有關(guān)財務(wù)指標，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧?wù)結(jié)構(gòu)5個方面來進行長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立。盈利能力不僅是小微企業(yè)經(jīng)營目標，也是其得以發(fā)展的關(guān)鍵。

3.結(jié)合小微企業(yè)特點采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略防范財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)建立了風(fēng)險預(yù)警指標體系后，及時對風(fēng)險信號監(jiān)測，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升等情況時，要根據(jù)其形成原因及過程指定相應(yīng)切實可行的風(fēng)險管理策略，采取合適的風(fēng)險策略時刻防范風(fēng)險，降低危害程度。面臨財務(wù)風(fēng)險通常采用回避風(fēng)險、控制風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和分散風(fēng)險策略來防范風(fēng)險。

三、總結(jié)

“十二五”時期將是“長三角”地區(qū)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的關(guān)鍵時期，小微企業(yè)需要積極增強財務(wù)風(fēng)險意識，提高風(fēng)險管理水平，充分利用財務(wù)預(yù)警措施來分析企業(yè)的財務(wù)狀況，及時有效地解決危機，促進企業(yè)良性高效發(fā)展。

參考文獻

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