利率市場(chǎng)化背景下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策分析

笪君　程孝強(qiáng)

摘 要：2013年7月20日中國(guó)人民銀行宣布放開(kāi)貨款利率，金融機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。江蘇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？本文首先對(duì)中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)行了回顧，然后簡(jiǎn)要分析了利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響及其對(duì)策。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；農(nóng)村金融；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

一、利率市場(chǎng)化概述

利率市場(chǎng)化，簡(jiǎn)而言之就是指由金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系來(lái)決定原先由政府直接管制的利率。在此過(guò)程中，原先的利率管理模式和利率形成機(jī)制也將隨之改變。這一改革使利率水平和利率結(jié)構(gòu)由資金市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)決定，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制“看不見(jiàn)的手”來(lái)調(diào)整利率。

在嚴(yán)格的利率管制時(shí)期，利率是由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一規(guī)定的，而在利率市場(chǎng)化下，利率可以由各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)資金供求狀況和央行的政策建議自主確定。利率市場(chǎng)化使得利率更有彈性、資金的流動(dòng)更加合理，又使利率能如實(shí)反映資金市場(chǎng)上的供求情況。

長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)商行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在國(guó)家政策的保護(hù)傘下成長(zhǎng)，但是隨著利率市場(chǎng)化的逐漸深入，客戶選擇和議價(jià)權(quán)增加，農(nóng)村金融市場(chǎng)的客戶爭(zhēng)奪勢(shì)必將更加激烈。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中要注意發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步完善和健全內(nèi)部控制制度，提高應(yīng)對(duì)各種新風(fēng)險(xiǎn)的能力，擴(kuò)大利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)源，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的深入。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的負(fù)面影響

1.利差縮小使盈利能力下降

利率市場(chǎng)化后，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)空間，會(huì)相應(yīng)地提高存款利率，壓縮貸款利率，從而導(dǎo)致利差縮小。由于存貸款利差收入仍占農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的絕大部分，因此利差縮小嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。

2.金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈

利率市場(chǎng)化使得金融機(jī)構(gòu)擁有更為自主的客戶選擇和議價(jià)方式。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的主要工具是價(jià)格和服務(wù)，在與其他大型金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，一般會(huì)通過(guò)提高存款利率來(lái)吸引客戶。當(dāng)前，我國(guó)五家國(guó)家控股商業(yè)銀行占據(jù)了65% 以上的存貸款市場(chǎng)，如果這些大銀行以盡可能低的利率發(fā)放貸款，同時(shí)以盡可能高的利率吸引存款，再加上品牌優(yōu)勢(shì)的吸引，更多優(yōu)質(zhì)客戶就有可能轉(zhuǎn)向大銀行，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將更加步履維艱。

3.利率浮動(dòng)使信貸客戶質(zhì)量下滑

利率市場(chǎng)化使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)遇到了兩難的困局：一方面，如果農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了盈利而保持較高的貸款利率，可能會(huì)造成客戶流失，而一些經(jīng)營(yíng)不佳或者信用次級(jí)良好的企業(yè)，就有可能趁虛而入，成功申請(qǐng)貸款，出現(xiàn)劣企驅(qū)逐良企的不良效應(yīng)，從而使得農(nóng)村商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降；另一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行通過(guò)保持和擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)信貸客戶的份額來(lái)強(qiáng)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理，這需要農(nóng)村商業(yè)銀行在和其他商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)讓利，但是降低貸款利率，利息收入又會(huì)減少。

三、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1.資本因素

銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行無(wú)法靠自有資金彌補(bǔ)可能發(fā)生的損失，同時(shí)對(duì)于存款等負(fù)債缺乏清償能力，使銀行的經(jīng)營(yíng)受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，資本風(fēng)險(xiǎn)的存在同樣是不可避免的。利率市場(chǎng)化下，各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，因此一些授信評(píng)級(jí)不高的客戶獲得貸款會(huì)變得容易。在這種情況下，銀行的不良貸款率必定會(huì)有所上升，這對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率的要求就更加嚴(yán)格了。如果某些農(nóng)村商業(yè)銀行的自有資金不足，資本充足率不高，那么暴露出的風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)提高了。

2.信用因素

對(duì)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)主要是貸款方不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除了存在銀行體系普遍的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還存在來(lái)自農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程的周期性和與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無(wú)關(guān)的特殊事件。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有周期性，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所降低，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)效益的增加會(huì)使違約率下降；處于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)整體不良貸款率較高，需計(jì)提較多撥備，信用成本較高，嚴(yán)重降低了盈利能力，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)因素

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的中間業(yè)務(wù)占比低，盈利高度依賴存貸款利差，所以其利率敏感性強(qiáng)，對(duì)利率市場(chǎng)化的反應(yīng)也比較劇烈。雖然一些農(nóng)村商業(yè)銀行已開(kāi)通了國(guó)際結(jié)算、信用卡、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，但是規(guī)模均較小。大部分農(nóng)村商業(yè)銀行還在探索開(kāi)創(chuàng)中間業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)還沒(méi)有能實(shí)現(xiàn)盈利。同時(shí)，資金業(yè)務(wù)種類短缺也是這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的突出問(wèn)題，大多僅限于存放同業(yè)、拆放以及現(xiàn)券交易、回購(gòu)、承分銷等債券業(yè)務(wù)，占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型銀行。

四、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

1.找準(zhǔn)市場(chǎng)定位

隨著利率市場(chǎng)化改革的深入進(jìn)行，各大銀行在經(jīng)營(yíng)方向上呈現(xiàn)出同質(zhì)化。在創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)規(guī)模上，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍不具備優(yōu)勢(shì)。在同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈的情況下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該挖掘自身的特長(zhǎng)，把服務(wù)“三農(nóng)、中小企業(yè)、地方經(jīng)濟(jì)”的特色發(fā)揮出來(lái)，重點(diǎn)拓展 “三農(nóng)”與中小企業(yè)客戶，培育適合自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的客戶群，充分發(fā)揮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的地緣優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)“三農(nóng)”發(fā)展的金融支持，貫徹好差異化、專業(yè)化、特色化的發(fā)展思路。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)行的利率主要取決于自身經(jīng)營(yíng)狀況，所實(shí)行的利率要從根本上使得銀行自身的營(yíng)收能夠滿足預(yù)期。為了降低利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)利率的浮動(dòng)實(shí)況，及時(shí)地降低負(fù)債成本。當(dāng)盈利資產(chǎn)收益由于利率波動(dòng)出現(xiàn)降低時(shí)，就必須立刻優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使盈利資產(chǎn)、負(fù)債成本呈正相關(guān)。全面的資產(chǎn)、負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以及時(shí)有效地減小利率波動(dòng)造成的不利影響，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的管控，在組織機(jī)構(gòu)架設(shè)上實(shí)現(xiàn)有預(yù)警、有措施的局面，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理層面的合理布局。

3.實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在利率市場(chǎng)化后，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)需求，提高總收入可以通過(guò)拓展中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣能夠有效地降低對(duì)于存貸利差的依賴。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)想要進(jìn)一步發(fā)展，必須提升銀行服務(wù)層次和質(zhì)量，確保農(nóng)村商業(yè)銀行在滿足客戶金融需求的同時(shí)，健全農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)提高銀行盈利能力。

五、總結(jié)

利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)金融體制改革、合理配置金融資源過(guò)程中一個(gè)極其重要的環(huán)節(jié)，對(duì)于提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)效率至關(guān)重要。隨著金融改革的推進(jìn)，農(nóng)村商業(yè)銀行需要合理地進(jìn)行市場(chǎng)定位，拿出切實(shí)可行的方案來(lái)應(yīng)對(duì)當(dāng)前面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，其經(jīng)營(yíng)能力也必定會(huì)在應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)中得到提高。相信隨著改革的深入和政策的完善，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將會(huì)在更為健全的經(jīng)濟(jì)條件和金融環(huán)境下發(fā)展，從而更好地實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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