網(wǎng)商銀行挑戰(zhàn)

頂著民營(yíng)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的雙重光環(huán)，螞蟻金服集團(tuán)旗下的浙江網(wǎng)商銀行（下稱“網(wǎng)商銀行”）尚未開業(yè)已頗吸引市場(chǎng)的眼球。

1月27日，負(fù)責(zé)籌建網(wǎng)商銀行的螞蟻金服副總裁俞勝法在發(fā)布會(huì)上透露，網(wǎng)商銀行預(yù)計(jì)在3月向監(jiān)管部門提交報(bào)告材料，爭(zhēng)取5月-6月開始營(yíng)業(yè)。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，浙江網(wǎng)商銀行的創(chuàng)立大會(huì)將在3月16日這周舉行。屆時(shí)，公司將確定董事會(huì)及高管人員名單，各股東的股權(quán)比例也將得到厘清。之后，網(wǎng)商銀行將向浙江省銀監(jiān)局報(bào)送材料，申請(qǐng)金融業(yè)務(wù)許可證，并在通過(guò)之后，申請(qǐng)工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

浙江網(wǎng)商銀行由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)、上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司、萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)有限公司、寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司共同發(fā)起設(shè)立，根據(jù)此前媒體報(bào)道，網(wǎng)商銀行上述股東各自持股比例分別為30%、25%、18%、16%，剩余11%股份的股東暫未確定。

從支付寶到余額寶、從小貸公司到網(wǎng)商銀行，螞蟻金服的金融板塊逐漸成型，網(wǎng)商銀行的批籌與設(shè)立，使得阿里這個(gè)做了十年類金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，終于“扶正”。而對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，網(wǎng)商銀行與近期開業(yè)的深圳前海微眾銀行（下稱“微眾銀行”）一道，宣布了中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行時(shí)代的到來(lái)。

由于背靠螞蟻金服和阿里，監(jiān)管層希望其能發(fā)揮帶動(dòng)效應(yīng)，借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，通過(guò)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)，服務(wù)于個(gè)人及小微企業(yè)，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，浙江網(wǎng)商銀行所使用的底層技術(shù)平臺(tái)將與螞蟻金服和阿里巴巴集團(tuán)其他平臺(tái)相同。一位阿里內(nèi)部人士表示，如果把螞蟻金服所打造的整個(gè)金融生態(tài)圈比喻成一座大廈的話，網(wǎng)商銀行就像其中的一個(gè)房間，它和同樣進(jìn)駐大廈的其他金融機(jī)構(gòu)一起，形成良好的協(xié)同效應(yīng)。

與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式不同，螞蟻金服COO井賢棟將網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)模式總結(jié)為商業(yè)驅(qū)動(dòng)的金融。前者遵循由金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品、再通過(guò)銷售渠道向客戶銷售的單純商業(yè)邏輯，后者則基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)商業(yè)活動(dòng)本身的金融需求，是一種融合了金融思維與互聯(lián)網(wǎng)思維的跨界產(chǎn)物。

遠(yuǎn)程開戶、大數(shù)據(jù)征信、無(wú)網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)這些互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐步引入，在為銀行業(yè)帶來(lái)革新之風(fēng)的同時(shí)，也引發(fā)新一輪的監(jiān)管思考。

雖然人們一直在驚嘆互聯(lián)網(wǎng)金融非比尋常的商業(yè)力量，但事實(shí)上，其尚難撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行的地位。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于自身資本金及業(yè)務(wù)定位的限制，網(wǎng)絡(luò)銀行注定不是一個(gè)規(guī)模迅速擴(kuò)張的銀行，不會(huì)對(duì)現(xiàn)有銀行體系造成沖擊，二者更多是互補(bǔ)關(guān)系。

但有一點(diǎn)無(wú)可爭(zhēng)議，在未來(lái)的金融商戰(zhàn)中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的重要性已被提升至前所未有的高度。

定位小微

2015年1月27日，負(fù)責(zé)浙江網(wǎng)商銀行籌建的螞蟻金服副總裁俞勝法在螞蟻金服的一場(chǎng)發(fā)布會(huì)上透露，網(wǎng)商銀行預(yù)計(jì)在今年3月向監(jiān)管部門提交報(bào)告材料，爭(zhēng)取5月-6月開始營(yíng)業(yè)。從俞勝法的表態(tài)來(lái)看，網(wǎng)商銀行應(yīng)該是申請(qǐng)了籌建延期。

銀監(jiān)會(huì)要求，民營(yíng)銀行籌建工作應(yīng)自批復(fù)之日起六個(gè)月內(nèi)完成。如果從2014年9月26日網(wǎng)商銀行獲得籌建批復(fù)算起的話，其籌建期應(yīng)至2015年3月25日。如發(fā)起人未能按期完成籌建，其應(yīng)在籌建期限屆滿前一個(gè)月向銀監(jiān)會(huì)提交籌建延期報(bào)告，籌建延期不得超過(guò)一次，最長(zhǎng)期限為三個(gè)月。

螞蟻金服在給《財(cái)經(jīng)》雜志的回應(yīng)中稱，其能夠在籌備期內(nèi)如期完成各項(xiàng)工作，達(dá)到開業(yè)的目標(biāo)。目前，正在進(jìn)行IT系統(tǒng)開發(fā)和測(cè)試工作?！敦?cái)經(jīng)》記者了解到，因?yàn)檎憬W(wǎng)商銀行是自建系統(tǒng)，所以很多時(shí)間花在了底層系統(tǒng)的搭建上。

與傳統(tǒng)銀行業(yè)不同，網(wǎng)商銀行的業(yè)務(wù)將與螞蟻金服和阿里巴巴集團(tuán)整體的平臺(tái)化戰(zhàn)略相符，用螞蟻金服COO井賢棟的話說(shuō)，是商業(yè)驅(qū)動(dòng)的金融。因此，網(wǎng)商銀行會(huì)圍繞平臺(tái)化的大方向在一些領(lǐng)域謀求創(chuàng)新，小額存貸款將是主要業(yè)務(wù)之一。

螞蟻金服在給《財(cái)經(jīng)》的書面回復(fù)中指出，相比其他同業(yè)者來(lái)說(shuō)，網(wǎng)商銀行的優(yōu)勢(shì)是基于電商平臺(tái)的客戶和交易數(shù)據(jù)積累。目前已有數(shù)以億計(jì)的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者和商家在阿里的電商平臺(tái)上發(fā)生買賣交易，并產(chǎn)生了交易數(shù)據(jù)的積累，這些消費(fèi)者和商家符合其“小存小貸”的市場(chǎng)定位，也與阿里及螞蟻金服經(jīng)過(guò)多年模型所驗(yàn)證的小額分散的風(fēng)險(xiǎn)控制手段相適應(yīng)，同時(shí)小額度高頻率的特質(zhì)也符合互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，適用于標(biāo)準(zhǔn)化的、集中線上運(yùn)營(yíng)的方式。

與網(wǎng)商銀行相類似，前海微眾銀行的目標(biāo)定位也是 “普惠金融為目標(biāo)、個(gè)存小貸為特色”，微眾銀行行長(zhǎng)曹彤表示，小微客戶要求更低成本、更便捷、更接近的業(yè)務(wù)方式，在這些方面?zhèn)鹘y(tǒng)銀行并沒(méi)有做得很完善，從這個(gè)意義上說(shuō)，微眾銀行是一個(gè)補(bǔ)充者。

浙江網(wǎng)商銀行的注冊(cè)資本為40億元人民幣，比此前開業(yè)的深圳前海微眾銀行略多。負(fù)責(zé)網(wǎng)商銀行籌建的螞蟻金服副總裁俞勝法曾表示，網(wǎng)商銀行會(huì)堅(jiān)持小存小貸的業(yè)務(wù)模式，主要滿足小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者的投融資需求，具體來(lái)說(shuō)是指主要提供20萬(wàn)元以下的存款產(chǎn)品和500萬(wàn)元以下的貸款產(chǎn)品。

遠(yuǎn)程開戶有限突破

在此之前，遠(yuǎn)程開戶的問(wèn)題一直為監(jiān)管機(jī)構(gòu)所“堅(jiān)守”，但對(duì)于沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)銀行來(lái)說(shuō)，這條限制不突破就寸步難行。

一位央行權(quán)威人士指出，遠(yuǎn)程開戶要滿足開戶實(shí)名制的要求。傳統(tǒng)銀行的做法是通過(guò)面簽、面查、面談的流程來(lái)完成，這其中涉及到人工的判斷，遠(yuǎn)程識(shí)別首先要回答的問(wèn)題是，遠(yuǎn)程認(rèn)證技術(shù)是不是比人工識(shí)別更可靠。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，身份識(shí)別的有權(quán)管理機(jī)關(guān)在公安部，在遠(yuǎn)程開戶這個(gè)問(wèn)題上，公安部是主要的決策者，但央行等機(jī)構(gòu)也會(huì)提供重要的參考意見。

在公安部第一研究所相關(guān)人士看來(lái)，有效的實(shí)名認(rèn)證技術(shù)必須能夠準(zhǔn)確判定認(rèn)證對(duì)象的法定身份且不受人為因素影響。而上述央行權(quán)威人士表示，初步來(lái)看，技術(shù)的可靠性似乎超過(guò)了面簽、面查、面談，但他亦指出，很多風(fēng)險(xiǎn)是在應(yīng)用中慢慢才知道，一些隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)現(xiàn)在還無(wú)法看出。

另一位央行權(quán)威人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，考慮到網(wǎng)絡(luò)銀行的開業(yè)需要，遠(yuǎn)程開戶的放開已經(jīng)是大勢(shì)所趨，放開之后會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)銀行一體適用，但是即便放開，可能做的業(yè)務(wù)也會(huì)受到有一定限制。

但最近有消息稱，騰訊向監(jiān)管機(jī)構(gòu)所提供的“人臉識(shí)別信息安全檢測(cè)報(bào)告”，針對(duì)對(duì)象是可控區(qū)域的可控人群中的人臉識(shí)別，目前還不能用于作為遠(yuǎn)程開設(shè)銀行賬戶的依據(jù)，因?yàn)殚_設(shè)銀行賬戶針對(duì)的是完全開放的人群。這又為遠(yuǎn)程開戶能否放開帶來(lái)了一層陰影。

在此之前，開戶是否放開就曾有過(guò)爭(zhēng)論。

2014年3月，央行曾向各銀行下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開立個(gè)人人民幣電子賬戶的通知》（討論稿），對(duì)電子賬戶開戶實(shí)名認(rèn)證作出了明文規(guī)定。

其中最引人注目的是“強(qiáng)實(shí)名”和“弱實(shí)名”的概念。對(duì)于未在銀行柜臺(tái)與個(gè)人見面認(rèn)證開立的電子賬戶，央行界定為“弱實(shí)名”電子賬戶，只能用于購(gòu)買該銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，不能轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金支付;而對(duì)于銀行與其他銀行合作進(jìn)行了身份認(rèn)證或通過(guò)了柜臺(tái)認(rèn)證，以及電子賬戶和綁定銀行賬戶的開戶行為同一銀行的，央行界定為“強(qiáng)實(shí)名”電子賬戶，可作為銀行的結(jié)算賬戶、活期或定期存款賬戶。事實(shí)上，“強(qiáng)實(shí)名”和“弱實(shí)名”的區(qū)別，主要在于是否通過(guò)了“柜臺(tái)認(rèn)證”。

在很多監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，開立賬戶是最后一道防線，如果被突破，開的口子實(shí)在太大，因此傾向于采用強(qiáng)賬戶、弱賬戶的業(yè)務(wù)區(qū)分，可能暫時(shí)不會(huì)給網(wǎng)絡(luò)銀行全業(yè)務(wù)賬戶，以便于風(fēng)險(xiǎn)管控。

思維沖擊

網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立，讓傳統(tǒng)銀行也感受到了沖擊。在一些資深業(yè)界人士看來(lái)，網(wǎng)絡(luò)銀行的沖擊與其說(shuō)在業(yè)務(wù)上規(guī)模上，毋寧說(shuō)是在思想上。

一位央行權(quán)威人士說(shuō)，虛擬銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行沖擊更大程度上是在理念上。比如，無(wú)網(wǎng)點(diǎn)銀行會(huì)促使傳統(tǒng)銀行思考自己網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型和布局。在地租和人工成本居高不下的情況下，傳統(tǒng)銀行只要將網(wǎng)點(diǎn)適度減少，利潤(rùn)就會(huì)馬上提升。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)技術(shù)人才的重視，也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要學(xué)習(xí)的。

波士頓咨詢大中華區(qū)合伙人兼董事總經(jīng)理何大勇對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，未來(lái)銀行的資產(chǎn)端收入增長(zhǎng)趨緩已經(jīng)是大勢(shì)所趨，因此成本的下降就尤為重要。銀行需要考慮，如何來(lái)解決成本收入比高居不下的問(wèn)題，

網(wǎng)絡(luò)銀行無(wú)疑提供了一種思路。螞蟻金服曾做過(guò)內(nèi)部的測(cè)算，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的一年的IT單賬戶成本在50元-80元，而互聯(lián)網(wǎng)銀行的單賬戶成本不到1元，這意味著，很多對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)沒(méi)法做的業(yè)務(wù)，是可以在網(wǎng)絡(luò)銀行上開展的。

事實(shí)上，傳統(tǒng)的銀行也正逐漸網(wǎng)絡(luò)化，工商銀行、民生銀行等都已經(jīng)展開了直銷銀行的試點(diǎn)，未來(lái)傳統(tǒng)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的界限將越發(fā)模糊。Brett King在其著作《Bank 3.0》中指出，未來(lái)的銀行將不是機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的概念，而是一種服務(wù)的概念。在智能手機(jī)越來(lái)越普及的今天，這種服務(wù)完全可以通過(guò)用戶的移動(dòng)終端來(lái)完成。

一位央行內(nèi)部人士說(shuō)，一方面，現(xiàn)有的金融體系在今后會(huì)逐步網(wǎng)絡(luò)化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的思維、方式和大數(shù)據(jù)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行也需要借鑒現(xiàn)有的銀行管理方式和多年來(lái)成熟的模式。在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)銀行做的是增量的業(yè)務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)金融體系的改變更多是在邊際上，還不可能取代現(xiàn)有的金融體系。

雙方更多是一個(gè)補(bǔ)充的關(guān)系。何大勇分析稱，在中國(guó)6億多網(wǎng)民中，大約1億人是傳統(tǒng)銀行的服務(wù)對(duì)象，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的對(duì)象是將近2億的長(zhǎng)尾用戶，未來(lái)還有3億左右的人有可能陸續(xù)成為長(zhǎng)尾用戶。

目前，銀監(jiān)會(huì)給兩家網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)定位是小存小貸。由于自身資本金的限制，網(wǎng)絡(luò)銀行注定不是一個(gè)規(guī)模迅速擴(kuò)張的銀行。以浙江網(wǎng)商銀行為例，初期其資本金規(guī)模在40億元，如果乘以12.5倍的資金放大系數(shù)（按8%的資本充足率來(lái)算），可放貸資金最多也就在500億元，從這個(gè)角度上看，充其量就是一個(gè)村鎮(zhèn)銀行的級(jí)別。

風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)銀行在帶來(lái)新的改變的同時(shí)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)監(jiān)管提出了更高的要求。前海微眾銀行行長(zhǎng)曹彤指出，其目前最關(guān)注的三個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)：第一是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，第二是信用風(fēng)險(xiǎn)，第三是數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。

他表示，微眾銀行在短時(shí)間內(nèi)服務(wù)的客戶會(huì)比較多，單個(gè)客戶的交易金額可能不像傳統(tǒng)銀行那么大，但是需要銀行具備的同時(shí)服務(wù)能力比較強(qiáng)，這對(duì)系統(tǒng)要求就會(huì)很高。再比如，線上模式欺詐的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)高過(guò)線下的模式，所以會(huì)特別注意防止這方面的風(fēng)險(xiǎn)。在他看來(lái)，小而分散帶來(lái)的是另外一種風(fēng)險(xiǎn)。

螞蟻金服在給《財(cái)經(jīng)》的回復(fù)中指出，網(wǎng)商銀行并不會(huì)因其互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)、不進(jìn)行線下網(wǎng)點(diǎn)布局等特點(diǎn)，而在風(fēng)險(xiǎn)控制、負(fù)債穩(wěn)定性等方面低于傳統(tǒng)銀行。相反，在過(guò)去幾年，螞蟻微貸（即之前的阿里小貸）積累的貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，可以使用大數(shù)據(jù)分析，降低風(fēng)險(xiǎn)控制的成本，降低壞賬率。

如何對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)保持統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的難題。越來(lái)越多的人呼吁采用功能監(jiān)管，即網(wǎng)絡(luò)銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如果做同樣的業(yè)務(wù)，就要適應(yīng)同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

從國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)看，目前對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管目前主要有美國(guó)和歐洲兩種模式。

美國(guó)采取的是審慎寬松的網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管模式：一方面，強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)和交易的安全、維護(hù)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健和對(duì)銀行客戶的保護(hù);另一方面，主要通過(guò)發(fā)布指引、規(guī)則、手冊(cè)、報(bào)告、警告、公告等非強(qiáng)制的形式來(lái)引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。原有的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定也繼續(xù)適用于網(wǎng)絡(luò)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管中的特殊情況，則基本上通過(guò)補(bǔ)充新的法律、法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境的方式進(jìn)行。因而，在監(jiān)管政策、執(zhí)照申請(qǐng)、消費(fèi)者保護(hù)等方面，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行的要求十分相似。

歐洲中央銀行要求其成員國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行采取一致性的監(jiān)管原則，歐盟各國(guó)國(guó)內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施。歐盟網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的主要目標(biāo)有二：一是提供一個(gè)清晰、透明的法律環(huán)境，二是堅(jiān)持適度審慎和保護(hù)消費(fèi)者的原則。

上述央行權(quán)威人士說(shuō)，傳統(tǒng)銀行會(huì)抱怨其得到的自由度太少，網(wǎng)絡(luò)銀行也抱怨他們得到的自由度仍然不夠大，到頭來(lái)雙方都不滿意。未來(lái)監(jiān)管角度要適用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，將傳統(tǒng)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行都看成是自己的孩子。要對(duì)同一類業(yè)務(wù)應(yīng)該采取統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不然就會(huì)變成會(huì)哭的孩子有奶吃。