“橋頭堡”建設(shè)中昆明的金融地位研究

盎冉

一、“橋頭堡”戰(zhàn)略建設(shè)的背景

中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)為昆明建設(shè)區(qū)域性的金融服務(wù)中心營(yíng)造了良好的外部環(huán)境，自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)啟動(dòng)以來(lái)，中國(guó)與東盟的貿(mào)易迅速增長(zhǎng)，2012年中國(guó)與東盟貿(mào)易額達(dá)到4000.93億美元①，中國(guó)連續(xù)四年成為東盟的第一大貿(mào)易伙伴，東盟繼續(xù)為中國(guó)的第三大貿(mào)易伙伴。截至2012年末，中國(guó)企業(yè)在柬埔寨、泰國(guó)、越南、印尼共建設(shè)了 5 個(gè)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。隨著中國(guó)與東盟雙邊貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大以及人民幣在中國(guó)與東南亞、南亞國(guó)家流通規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)需要為境外人民幣持有者提供資金融通的場(chǎng)所，以解決境外人民幣流動(dòng)需求和投融資需求，這樣就為昆明建設(shè)成為人民幣跨區(qū)域結(jié)算與投融資的國(guó)際金融中心提供了重大的機(jī)遇。同時(shí)，國(guó)內(nèi)和國(guó)際的產(chǎn)業(yè)發(fā)展向云南地區(qū)的轉(zhuǎn)移，客觀上要求金融服務(wù)與金融深化。為了把云南建設(shè)成為中國(guó)面向東南亞、南亞開(kāi)放的“橋頭堡”，一個(gè)完整的金融體系是必不可少的，不管是貿(mào)易還實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，都需要有大量的資金融通。為了籌集調(diào)配建設(shè)資金，昆明作為云南經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、基礎(chǔ)設(shè)施較為完備的大城市，必須創(chuàng)新籌資融資機(jī)制，這一機(jī)制的建設(shè)必然會(huì)帶來(lái)云南省特別是昆明區(qū)域金融的相關(guān)配套設(shè)施服務(wù)的建設(shè)。

因此，橋頭堡建設(shè)必然帶動(dòng)昆明的金融體系建設(shè)，作為云南省會(huì)的昆明在中國(guó)面向西南開(kāi)放的“橋頭堡”建設(shè)與現(xiàn)代金融服務(wù)體系的建設(shè)中處于中心地位，昆明將成為服務(wù)于中國(guó)面向東南亞、南亞開(kāi)放的區(qū)域性金融中心。

二、昆明“銀、證、?！卑l(fā)展現(xiàn)狀分析

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中起著不可替代的支撐帶動(dòng)作用。在“橋頭堡”建設(shè)中，金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更是十分的重要。伴隨昆明飛速發(fā)展的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)水平，金融業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)的進(jìn)程中蓬勃發(fā)展、不斷壯大，金融組織體系日趨完善，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，為昆明建設(shè)區(qū)域性國(guó)際金融中心奠定了良好的基礎(chǔ)，但同時(shí)，昆明的金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在著一些不足之處，現(xiàn)進(jìn)行如下分析。

（一）經(jīng)濟(jì)實(shí)力在西部地區(qū)相對(duì)較強(qiáng)從上表的數(shù)據(jù)可以看出，昆明市的經(jīng)濟(jì)保持了較快的發(fā)展。雖然實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模偏小，但在西部地區(qū)中昆明的經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)屬于一個(gè)比較發(fā)達(dá)的水平，這為昆明構(gòu)建區(qū)域性的國(guó)際金融中心提供了所需的實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

（二）昆明的現(xiàn)代金融體系基本形成

昆明已建立了在人民銀行調(diào)控下，國(guó)有商業(yè)銀行為主題、政策性金融與商業(yè)金融相分離，股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行及廣大城鄉(xiāng)信用社及多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織體系。形成了以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，保險(xiǎn)、證券機(jī)構(gòu)眾多，信用社、信托公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融格局。金融市場(chǎng)體系初步形成，組織體系也在不斷的發(fā)展。

1、昆明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2010年底，昆明全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有40家，其中政策性銀行3家（分別是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行云南省分行、進(jìn)出口銀行云南省分行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行云南省分行），5家國(guó)有商業(yè)銀行，10家股份制商業(yè)銀行，2家外資銀行，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行，3家城市商業(yè)銀行（包括富滇銀行、曲靖市商業(yè)銀行昆明分行、玉溪市商業(yè)銀行昆明分行），16家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社含農(nóng)村合作銀行）②。截至2011年12月末，昆明市轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)余額達(dá)到6794.05億元，比年初增加897.28億元，同比增15.22%。其中儲(chǔ)蓄存款余額2361.9億元。同比增長(zhǎng)21.41%，增幅比去年同期下降4.34個(gè)百分點(diǎn)。截至2011年12月末，昆明市轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額6631.17億元，比年初增加1108.19億元、同比增長(zhǎng)20.07%，增幅比上年同期低15.74個(gè)百分點(diǎn)。其中，人民幣各項(xiàng)貸款余額6498.57億元，同比增長(zhǎng)19.22%，增幅同比下降16.63個(gè)百分點(diǎn)，全年新增貸款1047.78億元，增量創(chuàng)歷史記錄③。可以看出間接融資方式仍是企業(yè)資金的主要的來(lái)源方式，企業(yè)融資仍然處于被動(dòng)地位，融資成本較高。人民幣業(yè)務(wù)占據(jù)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量的比重較大，銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外開(kāi)放水平不高。

2、昆明市證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截止2011年底，全年新增直接融資55.9億元；全省證券市場(chǎng)累計(jì)成交總金額8824.15億元，同比減少10.44%；A股、基金托管市值1313.1億元，同比增長(zhǎng)18%；股票新增開(kāi)戶(hù)數(shù)17.4萬(wàn)戶(hù)，；累計(jì)開(kāi)戶(hù)數(shù)173.3萬(wàn)戶(hù)；全省期貨市場(chǎng)代理交易額1.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)167.56%④。截至2012年上半年，全省上市公司數(shù)量增加至31家。上市工作穩(wěn)步推進(jìn)，鴻翔一心堂藥業(yè)成功過(guò)會(huì)，成為云南省第 31 家上市公司。目前，云南省處于中國(guó)證監(jiān)會(huì)待審核階段的有龍津藥業(yè)、博浩生物等 2 家企業(yè)，另有云南路橋、健之佳、七彩云南慶灃祥茶葉、創(chuàng)新新材料等 12家企業(yè)完成輔導(dǎo)備案程序。云天化集團(tuán)整體上市工作取得重大進(jìn)展，擬定向增發(fā)募資 53.6 億元。⑤截至2012上半年，昆明市有紅塔證券、太平洋證券兩家本土綜合性證券公司以及35家證券營(yíng)業(yè)部和20家證券服務(wù)部⑥?？梢钥闯鲈颇腺Y本市場(chǎng)發(fā)育程度仍然較低，上市公司數(shù)量少，規(guī)模小，而且結(jié)構(gòu)也缺乏合理性，優(yōu)質(zhì)企業(yè)資源較少。

3、昆明市保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2012年末，全省保險(xiǎn)市場(chǎng)累計(jì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保障6.4萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入235.68億元，同比增長(zhǎng)15.1%。保險(xiǎn)賠付100.11億元，同比增長(zhǎng)50.97%，累計(jì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金444.58億元。保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)327.2億元，較年初增加56.76億元⑦。

（三）存在的問(wèn)題

從上數(shù)據(jù)可以看出：昆明市的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，規(guī)模不斷擴(kuò)大，在逐步形成多元化的金融市場(chǎng)格局，金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)對(duì)其他產(chǎn)業(yè)起到了非常重要的支撐作用，但同時(shí)也存在著一些不足之處。分析如下：

1、金融體系國(guó)際化水平較低，仍然局限于云南這個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而沒(méi)有真正的對(duì)外開(kāi)放“走出去”。從數(shù)據(jù)來(lái)看，昆明地區(qū)的外資銀行屈指可數(shù)，金融機(jī)構(gòu)仍然是國(guó)有股份制商業(yè)銀行占很大比重，大多數(shù)東南亞、南亞國(guó)家在云南地區(qū)都沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)，其貨幣在云南地區(qū)也不能自由兌換。各種金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)配合的服務(wù)機(jī)構(gòu)，數(shù)量太少或者根本沒(méi)有能力涉及東南亞、南亞國(guó)家與我國(guó)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)的事務(wù)。

2、資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢，整個(gè)金融體系比較脆弱。云南地區(qū)上市公司的數(shù)量截至2012年6月共有31家，企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)用比較少，融資方式也主要依靠銀行借貸等間接融資方式，直接融資方式運(yùn)用較少。昆明市目前也還在沒(méi)有衍生工具市場(chǎng)，無(wú)法發(fā)揮衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用。再如保險(xiǎn)市場(chǎng)，黃金市場(chǎng)等資本市場(chǎng)規(guī)模都較小，且運(yùn)行機(jī)制也不完善。要建設(shè)成為區(qū)域性的國(guó)際金融中心，需要面對(duì)的不僅是國(guó)內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)，還有匯率波動(dòng)、資本市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，只有建立完善的且運(yùn)行機(jī)制良好的資本市場(chǎng)，才能為橋頭堡建設(shè)中出現(xiàn)的各種情況提供解決支撐力量。

3、金融機(jī)構(gòu)管理的市場(chǎng)化程度較低，一些地方性金融機(jī)構(gòu)缺乏有效的內(nèi)部控制機(jī)制。過(guò)多的行政干預(yù)必然影響區(qū)域性國(guó)際金融中心的發(fā)展程度，不僅會(huì)引起金融抑制，扭曲市場(chǎng)在資源配置方面的作用，而且會(huì)降低金融中心的影響力。昆明地區(qū)金融運(yùn)行中的主要問(wèn)題有金融網(wǎng)點(diǎn)布局不合理、機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、金融創(chuàng)新機(jī)制缺乏、服務(wù)水平不高、內(nèi)部控制不完善等問(wèn)題。

三、將昆明建設(shè)成為區(qū)域性金融中心的步驟及對(duì)策

昆明要建成區(qū)域性的金融中心，需要分階段、有步驟的推進(jìn)，要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，又要善于利用政府的扶持，是涉及各個(gè)方面巨大的工程。目前，昆明已經(jīng)形成了基本的金融體系，對(duì)外開(kāi)放水平也在逐步提高，一系列的國(guó)家、地方政策也在不斷推進(jìn)云南地區(qū)“橋頭堡”建設(shè)的發(fā)展。可以把建設(shè)昆明成為區(qū)域性的國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略構(gòu)想分為三個(gè)步驟：第一、先鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)，籌建特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，搭建有利平臺(tái)，吸引資源向昆明流動(dòng)?；I備好人民幣跨境結(jié)算平臺(tái)，對(duì)外積極與東南亞、南亞各國(guó)溝通，簽署一系列有利于昆明金融中心建設(shè)的協(xié)議條款。對(duì)外要以會(huì)展業(yè)為基礎(chǔ)，深化與東南亞、南亞各國(guó)之間的相互了解，促成各國(guó)特色商品來(lái)昆展賣(mài)，吸引外商進(jìn)駐昆明。推出相關(guān)優(yōu)惠政策，搭建信息交流平臺(tái)。第二、加強(qiáng)與東南亞、南亞國(guó)家的金融往來(lái)，構(gòu)建各國(guó)合作的政策基礎(chǔ)，吸引東南亞、南亞國(guó)家在昆明設(shè)立領(lǐng)事館，雙方互設(shè)金融機(jī)構(gòu)境外分支行。第三、最終目標(biāo)是在昆明建立起一個(gè)面向東南亞、南亞的，能夠?yàn)榻窈笾袊?guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)經(jīng)濟(jì)往來(lái)提供金融支撐的區(qū)域性國(guó)際金融中心。（作者單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]劉光溪.中國(guó)向上人民幣向南——昆明區(qū)域性國(guó)際金融中心建設(shè)的理論與實(shí)踐.中國(guó)商務(wù)出版社，2012.3：22-70 、117-131.

[2]孟慶紅、羅宏翔、武有德.橋頭堡戰(zhàn)略背景下的滇南經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究.云南人民出版社，2011.11：15-24、54-61、149-191.

[3]于千千、洪鶯、胡洪斌.西部中心城市昆明——提升總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力研究.北京大學(xué)出版社，2011.12：58-105.

[4]劉光溪、胡列曲.昆明泛亞金融服務(wù)中心建設(shè).藍(lán)皮書(shū)（2010-2011）——戰(zhàn)略目標(biāo)與實(shí)施框架.中國(guó)金融出版社，2011.8：198-321.

[5]邊明杜.橋頭堡建設(shè)中的金融支撐體系.云南人民出版社，2010.10：43-150

注解：

①數(shù)據(jù)來(lái)自和訊網(wǎng)http：//news.hexun.com/2013-01-11/150069114.html

②數(shù)據(jù)來(lái)自http：//news.km.soufun.com/2011-07-05/5354538.htm

③數(shù)據(jù)來(lái)自云南金融年鑒編委會(huì).云南金融年鑒2012.

④數(shù)據(jù)來(lái)自云南金融年鑒編委會(huì).云南金融年鑒2012.

⑤數(shù)據(jù)來(lái)自云南省人民政府金融辦公室官方網(wǎng)站http：//www.ynjr.gov.cn/Content.jsp urltype=news.NewsContentUrl&wbtreeid=10531&wbnewsid=2030http：//www.ynjr.gov.cn/Content.jsp urltype=news.NewsContentUrl&wbtreeid=10531&wbnewsid=2030

⑥數(shù)據(jù)來(lái)自云南省人民政府金融辦公室官方網(wǎng)站

⑦數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)云南監(jiān)管局官方網(wǎng)站