瑞典的“名義賬戶制”對我國的可復制性分析

謝麗麗

摘要：鑒于一直令人困擾的個人賬戶空賬問題，有很多學者提倡中國養(yǎng)老保險制度無需做實個人賬戶，采用瑞典的名義賬戶模式。瑞典的成功經(jīng)驗證明了這一模式的優(yōu)越性：有助于緩解轉(zhuǎn)型成本壓力、有利于加強勞動參與激勵，抑制提前退休行為、適合目前資本市場的現(xiàn)狀，但由于瑞典獨特的制度建立背景與中國不同，加上名義賬戶模式自身的缺陷等使得該模式不允許中國完全復制。

關鍵詞：空賬問題；名義賬戶制度；適用性

一、我國基本養(yǎng)老保險個人賬戶的“空賬”問題

我國基本養(yǎng)老保險制度于2005年建立個人賬戶，確立了部分積累制模式。在個人賬戶建立之前，已經(jīng)退休的那部分人時沒有個人賬戶的，這部分退休后，要補齊已退休職工（即“老人”）的養(yǎng)老金；另外，制度改革前就已經(jīng)參加工作，存在積欠的空賬?！袄先恕蓖诵莺蟮拇鼋o付的解決方法已經(jīng)明確。但在部分積累制下，社會統(tǒng)籌部分與個人賬戶部分的基金本應該彼此獨立運營，且禁止挪用個人賬戶基金。但由于巨額的轉(zhuǎn)制成本，僅依靠社會統(tǒng)籌部分仍不足以支付退休人員的養(yǎng)老金，實際管理中，社會統(tǒng)籌與個人賬戶沒有嚴格分離，導致個人賬戶被挪用，甚至成為空賬，參保者的個人賬戶資金額無實質(zhì)性積累。

二、名義賬戶制的含義及優(yōu)缺點

1、名義賬戶制的含義

名義賬戶制又稱為名義繳費確定型養(yǎng)老金模式（簡稱 NDC 模式）。它集現(xiàn)收現(xiàn)付制DB計劃與基金積累制DC計劃于一體。參保者個人繳費全部劃入個人賬戶，只記錄下繳費額，個人繳費的增值受經(jīng)濟增長率或社會平均工資增長率掛鉤的名義利率的影響。參保人退休時的養(yǎng)老待遇取決于個人賬戶積累額的多少，其待遇還會受其記賬利息和平均預期壽命等因素的影響。

2、名義賬戶制的優(yōu)點

（1）較好地解決轉(zhuǎn)軌成本的問題

該制度在籌資模式上是現(xiàn)收現(xiàn)付制，所以當期籌集的養(yǎng)老金可以用來給付當期已退休人員的養(yǎng)老金。養(yǎng)老金的支付壓力相對來說得以減輕。名義賬戶的逐步積累可以通過政府加大財政支持力度，開拓資金收入渠道，在較長一段時間內(nèi)，做事個人賬戶。

（2）該模式是現(xiàn)收現(xiàn)付式的融資和積累式的給付的結(jié)合

首先，參保人員退休后的待遇給付與個人繳費相關聯(lián)，并且個人賬戶制度本身透明度高，對參保者繳費具有激勵作用；其次，基金積累額少，沒有投資風險，也無基金遭遇通貨膨脹之憂。在資本市場不完善的國家，其資本市場現(xiàn)狀與該制度模式很匹配。

（3）具有自動平衡機制

名義賬戶制本身就涵蓋三個部分，首先是非積累型，其次是確定繳費制，最后是精算型的，因此從其本質(zhì)上來看，在設計制度時必須綜合考慮人口年齡結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟發(fā)展，人口的平均預期壽命等因素的變化，針對這些預期的變化設計財務平衡機制。

3、名義賬戶制度的弊端

（1）影響人們對制度的信心

名義賬戶只是記錄金額，沒有實質(zhì)的資金積累，在一定程度上會給民眾造成不信任感，進而影響繳費金額，不利于制度的持續(xù)運行。

（2）財務的穩(wěn)定需付出極大的代價

從名義賬戶的長期實際運行來看，財務的穩(wěn)定需要付出較大的代際，一方面需要提高繳費率，另一方面則需要降低退休人員的養(yǎng)老金待遇，否則個人賬戶下的財務穩(wěn)定性很難實現(xiàn)。李珍教授指出“養(yǎng)老保險財務的可持續(xù)性的評判有兩個方面，一個是制度上收支平衡，另一個則是包含合理的負擔水平和合理的替代水平”①。

（3）共濟性差，再分配效果較弱

名義賬戶模式下，待遇給付與個人繳費有很大關聯(lián)，所以其共濟性差，在瑞典有“最低退休金計劃”作為保障，否則就會造成收入的不公平現(xiàn)象。

三、名義賬戶制對中國的適用性

1、有助于解決轉(zhuǎn)型成本問題

名義賬戶制下，個人賬戶本來就是只有記賬金額，符合中國目前個人賬戶的運行狀態(tài)，并且是制度本身不要求做實個人賬戶，有助于解決我國轉(zhuǎn)型成本問題。

2、適合中國資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀

“與 OECD國家相比，我國的金融市場的投資產(chǎn)品少，抵御風險能力不足”②，也就是說如果做實個人賬戶，做實后的資金如何投資也是問題，如何切實保證老年人的生活質(zhì)量成了問題。名義賬戶制對于金融市場發(fā)展不太成熟的國家具有吸引力，因為其對于金融市場的依賴少，可避免一定的操作風險。

3、靈活選擇退休年齡

“靈活的退休年齡選擇對于我國來講，也可以將已經(jīng)退休人員依然在工作的工資納入到養(yǎng)老金繳費中來，在某種程度上擴大了繳費的范圍，并控制了給付的范圍和時間。同時對于退休年齡的選擇，對于勞動力市場來講會帶來更多的靈活和自由，調(diào)動人們的工作積極性和適應現(xiàn)在的勞動力市場狀況”③。

四、結(jié)論

我國養(yǎng)老保險制度的改革至關重要，是關乎民生的大事。不能盲目學習，要立足國情。瑞典實行名義賬戶制具有一定制度基礎：具有“較大的盈余儲備”④，并且以強有力的職業(yè)年金計劃和“保障養(yǎng)老金”作支撐，完善的財務“自動平衡機制”。因此，我國不可完全復制瑞典的名義賬戶制。根據(jù)聯(lián)合國人口數(shù)據(jù)預測，我國2050年60歲及以上人口比例將超過30%，社會進入深度老齡化，在老齡化程度如此嚴重的時候，該制度只能是作為一種發(fā)揮銜接功能的制度，若長期實行，則很難應付人口老齡化的挑戰(zhàn)?！班嵄恼J為名義賬戶制對中國是利大于弊，是我國養(yǎng)老保障制度的一個理性選擇”⑤。但我國應該更多的應該學習別國的技術(shù)，而不是照搬制度。（作者單位：四川大學公共管理學院）

參考文獻：

[1]張勤，陳柳欽，名義賬戶制與養(yǎng)老金個人賬戶改革：理論、經(jīng)驗與推斷》[J].《學習與實踐》2013年第5期.

[2]李珍，《關于社會保險私有化的反思》[J].《中國人民大學學報》2010第2期.

[3]李珍、周藝夢，社會養(yǎng)老保障制度的“瑞典模式”——瑞典名義賬戶制度解決了什么？[J].《經(jīng)濟學動態(tài)》2010年第8期.

[4]房連泉，瑞典名義賬戶養(yǎng)老金制度改革探析[J].《歐洲研究》2008年第6期.

[5]鄭秉文，以“名義賬戶”制實現(xiàn)混合型養(yǎng)老保險制度[N].中國勞動保障報，2004-6-17.

注解：

①李珍，《關于社會保險私有化的反思》[J]，《中國人民大學學報》2010第2期.

②③張勤，陳柳欽，《名義賬戶制與養(yǎng)老金個人賬戶改革：理論、經(jīng)驗與推斷》[J]，《學習與實踐》2013年第5期.

④房連泉，瑞典名義賬戶養(yǎng)老金制度改革探析[J].《歐洲研究》2008年第6期.

⑤鄭秉文，以“名義賬戶”制實現(xiàn)混合型養(yǎng)老保險制度[N].中國勞動保障報，2004-6-17.