淺析盈余管理的操縱手法及規(guī)范對策

柳鋒

摘要：作為投資者判斷公司盈余的重要指標(biāo)，會計盈余是由經(jīng)營活動的現(xiàn)金流和應(yīng)計利潤構(gòu)成，因現(xiàn)金流一般不容易被影響，應(yīng)計利潤則會被大量的職業(yè)判斷所估計，這樣就為公司管理當(dāng)局留有空間控制或操縱對外報告的會計收益信息，以達(dá)到自身利益最大化。盈余管理常用的操縱手法為：股權(quán)投資、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、虛擬資產(chǎn)、操縱應(yīng)計或費用項目等手段來實現(xiàn)公司的盈余管理。對于規(guī)范公司盈余管理的行為應(yīng)分兩步進(jìn)行：首先要降低公司盈余管理的機(jī)會，完善會計準(zhǔn)則和會計制度使各種會計行為有法可依；其次要削弱公司盈余管理的動力，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)督力度，塑造良好的職業(yè)道德等。

關(guān)鍵詞：盈余管理；原因與危害；操縱；規(guī)范對策

一、盈余管理產(chǎn)生的原因與危害

在現(xiàn)代公司制度下，由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，公司財富為股東所有，經(jīng)營者沒有剩余索取權(quán)，導(dǎo)致股東和經(jīng)營者的目標(biāo)利益不一致。公司的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到經(jīng)營者手中，公司股東與經(jīng)營者之間就不可避免的產(chǎn)生委托代理問題，所有者約定經(jīng)營者必須盡力實現(xiàn)公司每股盈余最大化，即股東的財富最大化，而經(jīng)營者又不能直接占有經(jīng)營成果，經(jīng)營者在自身努力得不到應(yīng)有的回報情況下，容易心理失衡，從而弄虛作假，在報告盈余上做文章，對公司盈余大幅調(diào)整甚至進(jìn)行操縱，實現(xiàn)自身收入的最大化。

會計盈余大幅調(diào)整甚至被操縱，影響會計報表質(zhì)量，報表真實性不能保障，加大了會計信息使用者的甄別成本，破壞公開、公正、公允的市場運營環(huán)境，影響市場資源的優(yōu)化配置。再者，會計盈余一經(jīng)發(fā)現(xiàn)被操縱，公司又不能做出合理的解釋，容易引發(fā)信用危機(jī)，存在被訴訟甚至被吊銷執(zhí)照的風(fēng)險。還有，經(jīng)營者操縱會計盈余實現(xiàn)自身收入最大化，以短期利益換取長期利益，制約公司長遠(yuǎn)發(fā)展，最終傷害的是股東和債權(quán)人利益。

二、盈余管理的主要操縱手法

Bartov（2001）研究表明，公司進(jìn)行盈余管理的渠道主要包括應(yīng)計項目以及線下項目。其中線下項目代表的是非經(jīng)常性損益，大多由營業(yè)外收入支出和相關(guān)的補(bǔ)貼項目構(gòu)成，公司常常對線下項目進(jìn)行盈余管理導(dǎo)致盈余質(zhì)量的下降，因此，盈余管理中線下項目比例高表示公司對于盈余有比較明顯的操縱行為；另一方面， 應(yīng)計項目的變更也常常被利用調(diào)節(jié)盈余。

（一）股權(quán)投資

股權(quán)投資可以調(diào)節(jié)利潤。2006年頒布的會計準(zhǔn)則規(guī)定：公司對于持有股權(quán)比率在20%以上的子公司一般采用權(quán)益法核算；對于持有股權(quán)比率在20%以下的子公司采用成本法核算。此項規(guī)定常常為公司利用，經(jīng)營者通過成本法與權(quán)益法的交叉換用，通過股權(quán)投資調(diào)整利潤。比如，對于虧損的子公司，通過轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)給其關(guān)聯(lián)方，使其股權(quán)比率減持至19%以下，采用成本法核算，剔除該項虧損；而對于股權(quán)比率在20%以下但盈利較好的子公司，公司一般會向其關(guān)聯(lián)方買入該股權(quán)，使該股權(quán)比率提高到20%以上，采用權(quán)益法核算，提高投資收益。

（二）資產(chǎn)重組與資產(chǎn)評估

資產(chǎn)重組是優(yōu)勢企業(yè)通過資產(chǎn)置換和股權(quán)置換兼并收購弱勢企業(yè)，達(dá)到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的目的。然而，資產(chǎn)重組已被濫用，用于非正常調(diào)整公司盈余就是常見的一種表現(xiàn)形式。公司通過協(xié)議或者破產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃避債務(wù)，改善公司經(jīng)營業(yè)績，甚至短時間內(nèi)實現(xiàn)“烏雞變鳳凰”。資產(chǎn)重組過程中，發(fā)生租賃、抵押、擔(dān)保、對外投資業(yè)務(wù)，按照會計法需要進(jìn)行資產(chǎn)評估。而資產(chǎn)評估也是容易被操縱的灰色地帶。比如，隱厘壞賬、長期投資損失，將滯銷和毀損存貨等潛在虧損確認(rèn)為評估減值，沖抵資本公積，操縱會計盈余，從而實現(xiàn)利潤增大的目的。

（三）關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的事項。事項包括動產(chǎn)與不動產(chǎn)的買賣、資產(chǎn)租入租出、提供服務(wù)等，而不論是否收取價款。在公司盈余管理的眾多手法中，關(guān)聯(lián)交易是一種較常用的手法，成為公司樂此不疲的游戲，交易各方往往在非公開條件下，以協(xié)議價格而非公允價值成交，侵害股東、債權(quán)人的利益。比如，公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)頻繁購銷往來，做大現(xiàn)金流，甚至交易中交易價格嚴(yán)重偏離市場價格，將提供勞務(wù)或其他服務(wù)形成的關(guān)聯(lián)交易成為公司主營收入的重要來源，這種虛假交易的行為多數(shù)是“紙上富貴”，應(yīng)收賬款高額掛起，沒有實實在在的現(xiàn)金流入，表面上卻增加了利潤。

（四）虛擬資產(chǎn)

虛擬資產(chǎn)指已經(jīng)發(fā)生的費用或損失，暫時在待攤費用、待處理財產(chǎn)損失等科目列支，是一個近于資產(chǎn)、費用的概念。虛擬資產(chǎn)需要主觀判斷，受益和分?jǐn)偟钠谙揠y以精確估算，因此往往被公司利用，借口地方行政干預(yù)、會計處理采用收入與費用配比、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，通過少攤銷、不攤銷或者延遲確認(rèn)已經(jīng)發(fā)生的費用和損失，進(jìn)行盈余管理，作為調(diào)節(jié)利潤、粉飾會計報表的一種工具。比如，轉(zhuǎn)移離退休人員的費用，或者延遲確認(rèn)房屋修理費用，廣告費用等等。

（五）操縱應(yīng)計或費用項目

應(yīng)計項目往往被稱為定額負(fù)債、甚至被視同為自有資金，而應(yīng)計費用的局限性是并非真正可自由支配的融資方式。因此，在會計制度允許的范圍之內(nèi)，公司管理層可以操縱應(yīng)收應(yīng)付項目或費用項目，從而改變財務(wù)狀況或改變盈利情況。常見的手法有成本和存貨倒置，存貨大幅調(diào)整，應(yīng)收、應(yīng)付賬款調(diào)整等。經(jīng)營者可以通過擴(kuò)大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提范圍、遞延確認(rèn)收入和提前計入費用來調(diào)減利潤，也可以采用同樣的方法來調(diào)增利潤。

三、規(guī)范公司盈余管理的對策

根據(jù)經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說，經(jīng)濟(jì)法規(guī)包括公司法的修訂會觸動不同利益階層的利益，影響財富分配的結(jié)果，即產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果，在有關(guān)公司法規(guī)建設(shè)中，需要考慮效率效益原則和社會公平性，既要考慮組織、流程、規(guī)則的建設(shè)，又要考慮制度的具體執(zhí)行效果?？陀^地講，加入WTO后，我們的會計準(zhǔn)則、經(jīng)濟(jì)法規(guī)基本上與國際接軌，告別了無法可依的年代，我國盈余操縱泛濫的現(xiàn)象主要是法規(guī)不適應(yīng)時代的發(fā)展，以及有法不依或者執(zhí)法不嚴(yán)。

（一）完善會計準(zhǔn)則制度

會計準(zhǔn)則對盈余管理的制約作用是事前的、直接的和普遍的，要防范盈余操縱，首先要以制度建設(shè)做抓手，從源頭上加強(qiáng)防范。2006年頒布的會計準(zhǔn)則修訂了原準(zhǔn)則的一些缺陷和漏洞，一定程度上堵住公司操縱利潤的漏洞，但在實際操作過程中，還存在一定的困難，需要進(jìn)一步在會計制度上把規(guī)則制定得更具體和更具可操作性，對一些主觀判斷性較強(qiáng)的估算方法應(yīng)設(shè)定相應(yīng)的約束條件，減少準(zhǔn)則中的模糊性語言，盡可能縮小會計準(zhǔn)則的選擇空間。會計信息的披露應(yīng)明確可能操縱盈余的報表項目（應(yīng)收、付賬款，待攤費用、投資收益、營業(yè)外收支、補(bǔ)貼，折舊、損益調(diào)整等）的主要構(gòu)成和計量方法，盡量減少會計信息的不對稱。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制。重視企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，并且引入外部審計，既是公司長遠(yuǎn)、穩(wěn)健發(fā)展的制度保障，也是構(gòu)建規(guī)范盈余管理內(nèi)外部約束機(jī)制的內(nèi)在要求。同時，建立健全經(jīng)營者的激勵機(jī)制，比如實行期股期權(quán)等較長時期的激勵，克服急功近利思想，解決股東和經(jīng)營者的目標(biāo)利益不一致問題，鼓勵經(jīng)營者集中精力提高公司長期經(jīng)濟(jì)效益。

（三）加大監(jiān)管力度

我國盈余管理濫用現(xiàn)象的原因之一在于監(jiān)管不嚴(yán)，執(zhí)法力度不夠甚至違法不究。違約處罰成本低，盈余操縱的動力就大，因此，必須做到有法必糾，加大執(zhí)法力度，才能有效地遏制盈余操縱的蔓延，使盈余操縱的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過造假收益?！稌嫹ā芬?guī)定，主要經(jīng)營者對本單位會計資料和財務(wù)成果的真實性負(fù)責(zé)，理所當(dāng)然要對盈余信息的真實性負(fù)首要責(zé)任。如果公司確因利潤操縱行為損害了投資者的利益，受到懲罰的是主要經(jīng)營者。對主要經(jīng)營者獎懲分明，增強(qiáng)其榮辱感，才能推動公司嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則，客觀、公允地進(jìn)行盈余管理。

（四）提升會計人員修養(yǎng)，完善獎懲機(jī)制

會計人員職業(yè)操守、專業(yè)水準(zhǔn)與盈余管理存在著緊密關(guān)系。一方面，主要經(jīng)營者既要督促會計人員提升業(yè)務(wù)水平，也要避免干擾會計工作，以保持工作的獨立性。同時，應(yīng)當(dāng)建立對會計人員水準(zhǔn)和職業(yè)操守考評的社會評價機(jī)制，形成外在的他律機(jī)制，并最終促成會計人員從他律走向自律，重樹會計人員在經(jīng)濟(jì)管理中的良好形象。

四、結(jié)束語

識別盈余管理是否被操縱，關(guān)鍵在于識別會計信息是否真實、可靠，是否侵犯股東和債權(quán)人權(quán)益，是否違反了我國現(xiàn)行的法律和會計制度。規(guī)范公司盈余管理首先要從制度設(shè)計上完善會計準(zhǔn)則，降低公司盈余管理的機(jī)會；其次要完善內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制，塑造良好的職業(yè)道德?？傊诟哔|(zhì)量的會計盈余下，投資者得到準(zhǔn)確信息，才能有效降低權(quán)益投資成本，真正意義上實現(xiàn)市場的優(yōu)化。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳宋生，潘爽.審計監(jiān)管抑制盈余管理了嗎？[J].審計與經(jīng)濟(jì)研究，2013（03）.

[2]陳宋生，潘爽.ERP系統(tǒng)，股權(quán)結(jié)構(gòu)與盈余質(zhì)量關(guān)系[J].會計研究，2013（05）.

（作者單位：廣東一百建筑科技有限公司財務(wù)部）