P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)管體系

作者簡(jiǎn)介：樓夢(mèng)楚，浙江諸暨人，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貿(mào)易學(xué)院碩士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)組織。

摘要：近幾年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新興的金融服務(wù)模式得到了飛速的發(fā)展，其運(yùn)營(yíng)模式多樣，操作方式簡(jiǎn)便，獲得了眾多投資者的青睞。但同時(shí)，也暴露出了許多風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等， 嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，打擊了投資者的投資信心。為保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的健康有序發(fā)展，本文在對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)和模式進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)出現(xiàn)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，提出構(gòu)建監(jiān)管體系的一些建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管建議

一、 問(wèn)題提出

“互聯(lián)網(wǎng)金融”在2014年3月召開(kāi)的兩會(huì)政府工作報(bào)告中被首次提及，李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息技術(shù)與金融行業(yè)結(jié)合所開(kāi)展的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。目前互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)主要包括“支付結(jié)算”、“融資”、“理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售”三個(gè)方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（Peer to Peer Lending）作為互聯(lián)網(wǎng)融資的典型代表，它不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的間接融資模式和資本市場(chǎng)的直接融資模式，它是指借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而非實(shí)體金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的貸款，其實(shí)質(zhì)是一種民間借貸。從2007年第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海成立以來(lái)，最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月底，我國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量已接近20001家，短短幾年時(shí)間，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已成為互聯(lián)網(wǎng)金融的閃亮之星。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式十分便捷，具體操作流程如下：

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的過(guò)程類(lèi)似于瓦爾拉斯的均衡過(guò)程，只要借貸雙方在利率、額度方面達(dá)成一致，交易便成功了。 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的服務(wù)對(duì)象主要是小微企業(yè)、小額投資者，借款期限短，資金少。這一金融創(chuàng)新打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資的“金字塔”結(jié)構(gòu)，給小微企業(yè)及小額投資者創(chuàng)造了新的融資渠道。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是基于互聯(lián)網(wǎng)而興起的金融創(chuàng)新模式，其方便、靈活、新穎的特點(diǎn)得到了社會(huì)大眾的一致認(rèn)可。然而實(shí)踐證明，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在迅速發(fā)展的同時(shí)，其問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)性也漸漸暴露出來(lái)。如監(jiān)管缺位，行業(yè)門(mén)檻低，非法集資，平臺(tái)倒閉跑路等，給金融市場(chǎng)穩(wěn)定乃至社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)了極大影響。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2013年，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題的總數(shù)為762家，其中詐騙平臺(tái)為5家；2014年，問(wèn)題平臺(tái)總數(shù)為275家，其中詐騙平臺(tái)為126家，占了45.8%的比例，將近一半。2013年與2014年相比較，短短一年，詐騙平臺(tái)的增長(zhǎng)率高達(dá)24倍。盡管P2P行業(yè)仍然以較高的增長(zhǎng)率蓬勃發(fā)展，但因各種問(wèn)題倒閉的平臺(tái)數(shù)量也不在少數(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年這一年間，就有287家平臺(tái)倒閉。從某種意義上講，這一混亂局面已經(jīng)嚴(yán)重影響到了P2P行業(yè)的健康發(fā)展。

2015年作為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年，繼兩會(huì)之后的“中國(guó)人民銀行新聞發(fā)布會(huì)”上，央行行長(zhǎng)周小川和副行長(zhǎng)潘功勝也提出了加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的重要性。他們認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸與其他幾項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)情況有點(diǎn)不一樣，其他幾個(gè)業(yè)務(wù)總體上發(fā)展又快又好，而P2P網(wǎng)貸問(wèn)題百出，最突出的就是跑路問(wèn)題。今后如何引導(dǎo)P2P網(wǎng)貸步入健康發(fā)展的軌道，如何更好的為客戶(hù)服務(wù)，如何有效的對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)起補(bǔ)充作用，對(duì)監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)是一大挑戰(zhàn)。

二、 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)和主要運(yùn)營(yíng)模式

（一） P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的實(shí)質(zhì)就是民間借貸，而且目前沒(méi)有還建立針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸獨(dú)立的法律體系，對(duì)其的判定仍依據(jù)民間借貸的法律條文。但與傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)的貸款模式相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1） 以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托

與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的融合是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式最突出的特點(diǎn)，事實(shí)上也可以說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的迅猛發(fā)展得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以把廣泛復(fù)雜的借貸者信息收集整合到一起，以便借貸雙方通過(guò)信息的辨別進(jìn)行交易，提高交易效率。

（2） 參與者的復(fù)雜性

基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)狀型，借貸雙方也呈現(xiàn)出復(fù)雜的網(wǎng)狀三點(diǎn)分布。一個(gè)貸方可以選擇多個(gè)投資項(xiàng)目，反過(guò)來(lái)，借方也可能面對(duì)多個(gè)貸方，形式多樣，錯(cuò)綜復(fù)雜。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的參與者主要是小額投資者，資金以短期需求為主。同一時(shí)點(diǎn)，只要供給方與需求方的信息相匹配，就可達(dá)成交易。

（3） 降低交易成本，提高交易效率

通過(guò)借貸平臺(tái)，借貸雙方可以看到借款利率、期限、金額等信息，只要借方信用等級(jí)合格的話(huà)，交易便可迅速達(dá)成，操作十分簡(jiǎn)單。這大大省去了參與者自己搜尋相關(guān)信息所產(chǎn)生的成本，提高了交易效率。特別對(duì)于急需資金周轉(zhuǎn)的借款方，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的優(yōu)勢(shì)更加突出。

（4） 高風(fēng)險(xiǎn)性

由于信息不對(duì)稱(chēng)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款者的信用評(píng)定并不完全準(zhǔn)確，更重要的是平臺(tái)一般對(duì)貸款方的資金不提供擔(dān)保，貸款方承受著資金風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)面臨著虧本的風(fēng)險(xiǎn)；其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展很快，但并非很成熟， 很多平臺(tái)出于種種原因，經(jīng)營(yíng)幾個(gè)月就倒閉了；最后，平臺(tái)所依托的互聯(lián)網(wǎng)本身就存在著風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)了P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)性。

（二） P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要運(yùn)營(yíng)模式

（1） 純信用模式

“拍拍貸”就是該模式的典型代表，它是國(guó)內(nèi)首家純信用無(wú)擔(dān)保的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，采用純線(xiàn)上的運(yùn)營(yíng)模式。該平臺(tái)本身不參與借還款，只是提供一種金融信息服務(wù)，收取服務(wù)費(fèi)用。借款人的借款利率也可由自己設(shè)定，不過(guò)平臺(tái)為了防止高借款利率的出現(xiàn)，規(guī)定了一個(gè)最高借款利率。只要借貸雙方在金額、利息方面的信息一匹配，交易便可達(dá)成。對(duì)于“拍拍貸”這樣的純信用平臺(tái)而言，信用等級(jí)高低是決定交易能否促成的關(guān)鍵。“拍拍貸”通過(guò)線(xiàn)上、線(xiàn)下各類(lèi)信息的搜索，對(duì)借款人的信用等級(jí)作出評(píng)定，信用等級(jí)高的借款人，其借款成功率自然高于信用等級(jí)低的借款人。

“拍拍貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的另一大特點(diǎn)就是其不提供擔(dān)保，這一特點(diǎn)來(lái)源于對(duì)國(guó)外P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的模仿?！芭呐馁J”作為最先將P2P網(wǎng)貸引入國(guó)內(nèi)的平臺(tái)，其致力于堅(jiān)持P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最原始的職能——信息匹配，資金風(fēng)險(xiǎn)全都由投資者自行承擔(dān)。就因?yàn)檫@一點(diǎn)，使“拍拍貸”平臺(tái)受到了眾多爭(zhēng)議，很多投資者處于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，都不愿通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行投資。事實(shí)上，“拍拍貸”在模仿國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的過(guò)程中，并沒(méi)有考慮到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境的差異。國(guó)外有一個(gè)完善、成熟的二級(jí)市場(chǎng)體系，有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)處理壞賬風(fēng)險(xiǎn)，投資者遇到壞賬時(shí)，可以將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給該機(jī)構(gòu)，以降低自己的風(fēng)險(xiǎn)。然而，國(guó)內(nèi)的二級(jí)市場(chǎng)還不完善，將國(guó)外的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式照搬照抄，必然導(dǎo)致信用危機(jī)。近幾年頻繁出現(xiàn)的各種平臺(tái)倒閉、“跑路”現(xiàn)象，就是對(duì)征信體系建設(shè)提出的一大挑戰(zhàn)。

（2） 無(wú)抵押債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

宜信公司于2012年推出了“宜人貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，它除了具有一般網(wǎng)貸平臺(tái)提供信息服務(wù)的功能，為資金借貸雙方搭建一個(gè)公開(kāi)、便捷的互動(dòng)平臺(tái)，更重要的是該平臺(tái)對(duì)投資者提供資金擔(dān)保。“宜人貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)作模式也不同于“拍拍貸”，平臺(tái)本身參與到了借款過(guò)程，而且借款人與出借人沒(méi)有直接的信息交流。平臺(tái)負(fù)責(zé)人根據(jù)借款人的借款需求，通過(guò)對(duì)其信用評(píng)級(jí)審核，合格后，平臺(tái)會(huì)提前用自己的資金出借給借款人，之后將獲得的債權(quán)進(jìn)行拆分組和，以理財(cái)產(chǎn)品的形式把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給多個(gè)資金出借人，最大程度上分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)壞賬時(shí)，“宜人貸”平臺(tái)通過(guò)還款風(fēng)險(xiǎn)金這一保證措施，對(duì)出借人的資金起到了一定保障作用，很大程度降低了出借人的投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了他們的投資積極性。

（3） 平臺(tái)保證模式

紅嶺創(chuàng)投的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是典型的擔(dān)保模式，大部分的操作流程都類(lèi)似于“拍拍貸”。借貸雙方都需在平臺(tái)上注冊(cè)個(gè)人信息，借款方還會(huì)獲得平臺(tái)對(duì)他的信用評(píng)級(jí)，之后借款方可以在平臺(tái)上發(fā)布自己的資金需求信息，包括金額、利率、還款方式、還款期限，出借人根據(jù)借款方提供的信息資料和信用等級(jí)決定是否借 出，若決定借出資金，則要通過(guò)投標(biāo)的方式來(lái)達(dá)成交易。對(duì)資金出借者來(lái)說(shuō)，紅嶺創(chuàng)投的一大優(yōu)勢(shì)在于其對(duì)平臺(tái)的VIP用戶(hù)提供全額本金擔(dān)保，就算沒(méi)有成為該平臺(tái)的VIP用戶(hù)，也可獲得一半的賠付金額。這一擔(dān)保模式，將投資風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給平臺(tái)本身，大大保證了出借人的資金安全。也正因?yàn)槿绱耍t嶺創(chuàng)投受到了眾多小額投資者的追捧，其發(fā)展明顯快于“拍拍貸”。

（4） 風(fēng)險(xiǎn)備用金模式

該種模式的代表平臺(tái)為“人人貸”，它提供的也是中介服務(wù)，并不直接參與借款交易過(guò)程，借款人發(fā)布借款信息，出借人根據(jù)借款人信息選擇是否借款。同時(shí)，人人貸“優(yōu)選理財(cái)”則是一種資金池模式，出借人購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃，自動(dòng)投標(biāo)到各借款人，并且資金循環(huán)使用。平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取一定比例的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)”，借款出現(xiàn)嚴(yán)重逾期時(shí)，根據(jù)規(guī)則通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)備用金”向理財(cái)人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。

三、 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析

近幾年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展呈飛速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，但伴隨其發(fā)展的同時(shí)，該領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露出來(lái)。主要?dú)w納為以下三個(gè)方面：

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

正如上文所述，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸主要是一種信用借貸，其風(fēng)險(xiǎn)性取決于借款者的信用等級(jí)，而且很難控制。盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)會(huì)對(duì)注冊(cè)的借款者進(jìn)行征信評(píng)估，但這只能是一定程度上核實(shí)借款者的個(gè)人信息，由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，對(duì)該信息的真?zhèn)涡砸搽y以確切衡量。因此，貸款者很難憑借平臺(tái)提供的信息對(duì)借款者的實(shí)際信用水平做出評(píng)價(jià)，大大增加了他們提供借款的風(fēng)險(xiǎn)性。目前，不良借款者在多個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)注冊(cè)借款，逾期賴(lài)賬的新聞隨處可見(jiàn)。

對(duì)于提供風(fēng)險(xiǎn)保證金的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，看似承擔(dān)了所有的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)則不然。壞賬發(fā)生時(shí)，借款者把借貸平臺(tái)當(dāng)做追回貸款的“債務(wù)人”，當(dāng)壞賬積累到一定程度時(shí)，平臺(tái)也無(wú)力支付償還，風(fēng)險(xiǎn)最終還是落到了借款者的身上。其次，有些動(dòng)機(jī)不純的借貸平臺(tái)，利用“提供擔(dān)?！弊稣T餌，吸引眾多借貸者來(lái)通過(guò)此平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易。最后，平臺(tái)負(fù)責(zé)人攜款而逃，留下貸款者追款無(wú)門(mén)。截至2014年上半年，先后有“網(wǎng)金寶網(wǎng)站”、“馬上有錢(qián)”、“中信創(chuàng)投”、“信譽(yù)財(cái)富”等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)短短幾個(gè)月倒閉跑路。

（二）安全技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)入門(mén)檻低，平臺(tái)的管理能力良莠不齊，很多平臺(tái)只是在淘寶上買(mǎi)一個(gè)“店鋪”，就直接開(kāi)始經(jīng)營(yíng)。平臺(tái)負(fù)責(zé)人缺乏充分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)驗(yàn)知識(shí)，一看到高收益率，就盲目“下?！保蟠笤黾恿似脚_(tái)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)之一，其所有的業(yè)務(wù)都基于互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的支撐，所以它面臨著互聯(lián)網(wǎng)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)—病毒。因此為營(yíng)造安全的交易環(huán)境，平臺(tái)要加大科技投入，加強(qiáng)病毒、黑客防護(hù)系統(tǒng)。但事實(shí)證明，絕大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的科技投入不足，大大增加了平臺(tái)會(huì)員信息泄露、數(shù)據(jù)丟失、系統(tǒng)癱瘓等的可能性，使平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)性更進(jìn)一層。

（三） 政策風(fēng)險(xiǎn)

目前，國(guó)家對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管還處于真空狀態(tài)，相關(guān)法律體系不完善，頂層制度設(shè)計(jì)缺位，只是依靠行業(yè)自律維護(hù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的有序發(fā)展。但結(jié)果并不理想。各種“跑路”現(xiàn)象層出不窮，非法集資頻頻發(fā)生，嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的有序發(fā)展。其次，由于沒(méi)有法律明確規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍，導(dǎo)致平臺(tái)經(jīng)營(yíng)主體混亂，經(jīng)營(yíng)范圍超越了其本身的界限，進(jìn)一步擾亂了互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

但由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸本身發(fā)展就存在著很多不確定性，這使得政策制定者在制定相關(guān)政策法規(guī)的過(guò)程中也面臨著諸多不確定，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的態(tài)度也貶褒不一，這使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展面臨著巨大的政策風(fēng)險(xiǎn)。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系構(gòu)建的建議

2015年做為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的元年，針對(duì)上述提出的風(fēng)險(xiǎn)，政府部門(mén)應(yīng)采取相應(yīng)的措施，制定相關(guān)政策法規(guī)，加快監(jiān)管體系的構(gòu)建，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康有序的發(fā)展。

（一） 明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

不單是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)同樣面臨著監(jiān)管主體混亂的現(xiàn)狀，導(dǎo)致許多業(yè)務(wù)都處于監(jiān)管的真空地帶，因此加快明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體成為首要解決的難題。政府部門(mén)可以專(zhuān)門(mén)構(gòu)建一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)，起到顧全大局，統(tǒng)籌安排的作用，然后在其下構(gòu)建針對(duì)不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特的監(jiān)管分支，履行監(jiān)管職責(zé)，并定期向上級(jí)匯報(bào)情況。同時(shí)，建立一個(gè)線(xiàn)上的監(jiān)管平臺(tái)，兩頭監(jiān)管，提高監(jiān)管的效率和效力。

（二） 建立第三方資金管理、擔(dān)保制度

針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)、資金安全風(fēng)險(xiǎn)，建立第三方資金管理、擔(dān)保制度，由監(jiān)管部門(mén)篩選出一些具備風(fēng)險(xiǎn)承受能力、擔(dān)保能力的金融機(jī)構(gòu)作為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金的管理部門(mén)，并且對(duì)資金出借方提供擔(dān)保。一方面，該制度使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不能直接接觸、調(diào)配資金，避免了平臺(tái)攜款跑路、非法集資的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，資金出借方得到了切切實(shí)實(shí)的資金安全保障，促進(jìn)了他們的投資信心，降低了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三） 加快制定相關(guān)法規(guī)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的實(shí)質(zhì)屬于民間借貸，現(xiàn)行的金融借貸法規(guī)對(duì)其沒(méi)有約束力。因此，盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展暴露出種種問(wèn)題，但監(jiān)管部門(mén)仍找不到合適的法律依據(jù)對(duì)其整頓規(guī)范。制定一套屬于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，使之發(fā)展有法可依。特別是對(duì)該行業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)范圍以法律形式明文規(guī)定，從源頭上對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資質(zhì)。

（四）加大互聯(lián)網(wǎng)防護(hù)技術(shù)投入

安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境是保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展的基礎(chǔ)，在平臺(tái)交易的過(guò)程中，客戶(hù)的私人信息，資金信息極易被病毒、黑客竊取。因此，監(jiān)管部門(mén)還需專(zhuān)門(mén)設(shè)立一只互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)科研團(tuán)隊(duì)，對(duì)交易過(guò)程進(jìn)行加密，保護(hù)重要信息不被竊取，篡改（包括防火墻技術(shù)，VPN技術(shù)等），不斷更新技術(shù)，保證平臺(tái)的高效、穩(wěn)定、安全運(yùn)行。（作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貿(mào)易學(xué)院）

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注解：

①數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告》

②數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家