江蘇小微企業(yè)金融發(fā)展環(huán)境調(diào)研報(bào)告

陳天燁 薛云飛 崔芷菡

[摘要]隨著國家城鎮(zhèn)化建設(shè)的不斷推進(jìn)，作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，小微企業(yè)日益成為給力經(jīng)濟(jì)繁榮的“輕騎兵”，其發(fā)展受到政府和社會的廣泛關(guān)注。然而，小微企業(yè)的融資難問題卻逐漸成為制約其進(jìn)一步成長的瓶頸。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資貸款；金融環(huán)境

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.068

鹽城，隸屬于江蘇省，地處中國東部沿海，江蘇省中北部，長江三角洲北翼，是江蘇省面積最大的地級市，市域面積1.7萬平方公里；其中市轄區(qū)面積1779平方公里，人口166萬人。下轄城區(qū)、郊區(qū)2區(qū)和建湖、大豐、東臺等7縣。2013年，鹽城地區(qū)生產(chǎn)總值3475.5億元，總量居全省第七位。

建湖縣隸屬鹽城市，境內(nèi)擁有兩個(gè)產(chǎn)業(yè)集群：國家級石油裝備產(chǎn)業(yè)（1800多家企業(yè)包括鉆采、地面、地下、海洋石油）、國家級節(jié)能電光源產(chǎn)業(yè)（有1500多家企業(yè)）。其中核心企業(yè)數(shù)量約為一二十家，其余大多數(shù)為加工初級產(chǎn)品的企業(yè)。

近年來，政府政策對農(nóng)村小微企業(yè)的扶持力度不斷增大，但是由于小微企業(yè)自身資金實(shí)力、生產(chǎn)規(guī)模限制，其對于新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的投入往往顯得力不從心。同時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對于小微企業(yè)融資要求標(biāo)準(zhǔn)難以降低，這迫使許多小微企業(yè)選擇了民間借貸或避免借貸，使得這種發(fā)展的瓶頸普遍化、嚴(yán)重化。

1 需求角度：江蘇鹽城建湖縣建東塑業(yè)有限公司

1.1 基本情況

鹽城市建湖縣建東塑業(yè)有限公司，是一家建廠不久的小微私營企業(yè)，主營塑料制品。當(dāng)被問及在經(jīng)營或者融資過程中存在什么問題時(shí)，廠長告訴我們，雖然現(xiàn)在企業(yè)的整體業(yè)務(wù)量是逐年上升的，資金需求量也一直是高居不下，但真正能借到款也不是那么容易。首先，像建東塑業(yè)這樣的生產(chǎn)型小微企業(yè)，資金的需求大多是用于生產(chǎn)和周轉(zhuǎn)，在向銀行借款的時(shí)候手續(xù)冗余繁雜，很多時(shí)候需要抵押或擔(dān)保，而且也只能借到短期貸款，像廠房的基建仍然需要消耗大量的初始資本。同時(shí)，銀行的交易成本也是阻礙企業(yè)融資的一大難題，2014年江蘇建湖農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款利率分別為：六個(gè)月5. 60%，一年6%，一至三年6.15%，三至五年6.40%，五年以上6.55%，這對一個(gè)建廠不到5年的新廠來說無疑有不小的壓力。廠長坦言，有的時(shí)候不是不想貸款，而是想要借多點(diǎn)實(shí)在有困難，有時(shí)確實(shí)有急需問親戚朋友借點(diǎn)錢是最好的辦法。換句話說，現(xiàn)在的情況是很多小微企業(yè)想要獲得資金，但事實(shí)上，銀行更希望自己的客戶是大型的企業(yè)，所以通過銀行這個(gè)途徑取得貸款比較困難。

在調(diào)研的過程中，我們還發(fā)現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)上的問題，由于是私營的小微企業(yè)，請的也是代賬會計(jì)，會計(jì)資料的交接不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不全。有時(shí)企業(yè)主自己的開銷和生產(chǎn)的費(fèi)用都混淆在一起，只知進(jìn)出，不知明細(xì)，這樣想要規(guī)范地管理財(cái)務(wù)和管控風(fēng)險(xiǎn)是很困難的。

筆者認(rèn)為塑業(yè)廠提供的數(shù)據(jù)和信息有些不夠真實(shí)的地方，會計(jì)填的問卷調(diào)查中表示信息披露及時(shí)，內(nèi)部管理制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與稽核制度也屬健全，但從會計(jì)制度中，代賬會計(jì)的存在就是內(nèi)部財(cái)務(wù)制度不夠健全的證明。塑業(yè)廠中，崗位設(shè)置中也不存在對有關(guān)會計(jì)憑證，會計(jì)賬簿，公司企業(yè)流程運(yùn)作進(jìn)行復(fù)查和審核的崗位，因而稽核制度完善也無從談起。還有廠長向我們表達(dá)向銀行借款的難度，以及社會借款更加方便，但是數(shù)據(jù)中只有銀行借款，無社會借款，這一點(diǎn)真實(shí)性也比較欠缺。

1.2 訪談總結(jié)

由此可見，小微企業(yè)融資難的主要問題出在自身和外部兩者出現(xiàn)的四個(gè)方面問題。第一，企業(yè)實(shí)力不足，沒有足夠的能力和信用償還較高利率的中長期貸款；第二，企業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂，無法反映出企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，難以取得銀行信任；第三，企業(yè)擔(dān)保能力不足，銀行不愿提供貸款；第四，地方政府對中央的決策落實(shí)并不到位。

透過建湖建東塑業(yè)有限公司的情況，來分析整個(gè)小微企業(yè)界的現(xiàn)狀，現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)小微企業(yè)由于資本規(guī)模小、人才水平低，沒有形成良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，企業(yè)基本處于單打獨(dú)斗的狀態(tài)，而各個(gè)小微企業(yè)又渴望得到銀行貸款，但由于上述的各種原因，它們想要獲得銀行貸款，尤其是中長期貸款較為困難。因此，很多企業(yè)主干脆放棄向銀行借款，轉(zhuǎn)而通過社會借款融資，甚至是民間高利貸。

2 大型股份制銀行供給角度：江蘇銀行

對于上述總結(jié)的小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，我們請教了江蘇銀行建湖支行行長。

近幾年來，從小微企業(yè)的發(fā)展趨勢來看，小微企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模仍然在不停地增加，在城鎮(zhèn)化、工業(yè)化的初期階段，很多失地農(nóng)民進(jìn)入鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣城，除了打工以外，很多人選擇辦企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模小、人少，企業(yè)數(shù)量增長很快，資金需求量也很大。

對于擁有省政府背景的江蘇銀行，也響應(yīng)政府的號召對農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展做出支持。其中典型有江蘇銀行主辦的“蘇科貸”項(xiàng)目。所謂“蘇科貸”即是對有科技發(fā)明的、年銷售額5000萬元以下的企業(yè)進(jìn)行貸款支持。通過企業(yè)申報(bào)、地方科技部門審查、報(bào)省科技廳進(jìn)行確認(rèn)，提供100萬-300萬元的貸款。同時(shí)作為主辦行，江蘇銀行也成立了科技型中小企業(yè)信貸服務(wù)中心。其次是政府推動(dòng)的銀企合作。市政府、縣政府每年都會開展小微企業(yè)座談會，將小微企業(yè)集中在一起。小微企業(yè)主說明企業(yè)經(jīng)營狀況、生產(chǎn)產(chǎn)品、資金需求、貸款原因，現(xiàn)場直接與銀行進(jìn)行對接。

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2011年至2013年三年間，在江蘇銀行建湖支行進(jìn)行貸款的小微企業(yè)貸款量分別為4.2千萬元人民幣，5.2千萬元人民幣，6.6千萬元人民幣（如圖1所示）。

由圖2清晰可見，小微企業(yè)的貸款量在近三年內(nèi)維持在江蘇銀行總貸款量的60%左右，于是我們大致繪制出了江蘇銀行建湖分行近三年的貸款分布餅狀圖，具體如圖3所示。

不難發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)占據(jù)了貸款總量的大頭，在目前大的宏觀經(jīng)濟(jì)背景和改革政策下，這符合目前銀行貸款轉(zhuǎn)型的需要，也是支持我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要表現(xiàn)。

但是同時(shí)，又有多少小微企業(yè)融入我們現(xiàn)有的社會融資平臺，尤其是銀行融資平臺呢？郭行長給出的答案是：只有很少部分小微企業(yè)與銀行有融資方面的業(yè)務(wù)往來，不夸張地講，差不多只有我國小微企業(yè)總數(shù)的15%左右。為此我們引用如圖4所示。

大部分小微企業(yè)主選擇的都是向親友以及民間借貸，而且未曾借貸的小微企業(yè)更是達(dá)到22%這么高的一個(gè)比例，這不禁讓人產(chǎn)生為什么小微企業(yè)主不選擇手續(xù)更加正規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)更加小的銀行或者作為主要融資渠道的疑問。

進(jìn)一步地，郭行長向我們解釋了這些問題的具體情況和背景。第一，目前存在一群經(jīng)營良好，卻不與銀行進(jìn)行融資合作的小微企業(yè)。由于其初始資本小，規(guī)模小，僅僅通過少量社會借款即可解決臨時(shí)周轉(zhuǎn)企業(yè)資金問題，這樣，企業(yè)主不必去承擔(dān)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而且這類企業(yè)在數(shù)量上約占總體的22%。第二，由于農(nóng)村地區(qū)人才資源匱乏，尤其是會計(jì)從業(yè)人群更是少之又少，于是現(xiàn)在的農(nóng)村小微企業(yè)大多使用代賬制度，導(dǎo)致農(nóng)村小微企業(yè)所做的賬目很大程度上多家企業(yè)賬目趨于一致。同時(shí)代賬使用收付實(shí)現(xiàn)制，不提呆賬準(zhǔn)備金，進(jìn)貨賣貨不開發(fā)票，通過個(gè)人賬戶或現(xiàn)金而不是企業(yè)的銀行賬戶，進(jìn)行資金往來。不能反映權(quán)責(zé)的發(fā)生，導(dǎo)致銀行對其財(cái)務(wù)狀況的判斷造成困難。第三，目前小企業(yè)主為了獲得銀行貸款而抵押物不足時(shí)，則不得不向擔(dān)保公司尋求幫助。然而在目前擔(dān)保市場上，銀行只與財(cái)政部門投資成立的大型擔(dān)保公司合作，所以這種步驟必然導(dǎo)致小微企業(yè)主涌向這類大型擔(dān)保公司。但是根據(jù)這類大型擔(dān)保公司選擇小微企業(yè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)，縣鄉(xiāng)一級政府的推薦是很重要的一項(xiàng)。因此，考慮到目前的擔(dān)保環(huán)節(jié)仍然步驟復(fù)雜，擔(dān)保手續(xù)費(fèi)相對高昂，很可能導(dǎo)致得不償失的情況發(fā)生。

3 結(jié)論與啟示

首先，小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明，財(cái)務(wù)制度不健全。小微企業(yè)的賬務(wù)往往由帶賬會計(jì)完成，會計(jì)記錄對于企業(yè)只是一種合規(guī)形式而非財(cái)務(wù)活動(dòng)。許多企業(yè)主對于自身財(cái)務(wù)制度建設(shè)既缺乏動(dòng)力又缺乏能力。其次，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。小微企業(yè)由于其資金薄弱、技術(shù)不佳，在面對市場環(huán)境的變化時(shí)往往顯得應(yīng)變不足，因而小微企業(yè)存在著相當(dāng)高的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。再者，小微企業(yè)擔(dān)保能力不足，難以尋求資質(zhì)較高的擔(dān)保公司為其擔(dān)保。小微企業(yè)與財(cái)政性擔(dān)保公司難以形成實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)合作，而民間擔(dān)保公司在銀行的認(rèn)可度極低，這就造成了小微企業(yè)在擔(dān)保能力上的不足。最后，逆向選擇也是一個(gè)重要考量。當(dāng)小微企業(yè)尋求銀行貸款時(shí)，銀行面對的經(jīng)常是資金存在問題，具有較高風(fēng)險(xiǎn)的貸款主體。這種近似于“檸檬市場”的效應(yīng)也是小微企業(yè)融資困境的一個(gè)重要方面。

另一方面，大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制條件硬，擔(dān)保要求嚴(yán)格；農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)控要求相對較低，但從業(yè)人員素質(zhì)不及大型商業(yè)銀行，判斷小微企業(yè)還款能力不足，因此面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平也相對較高。社會環(huán)境方面，社會征信體系不健全，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，信用體系十分脆弱，征信難度大，成本高；政府的扶持力度不足、深度不夠，難以有效直擊小微企業(yè)的需求。