小額貸款公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

張婷婷

摘要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，小額貸款公司在解決經(jīng)濟(jì)收入能力相對(duì)較弱的個(gè)人或單位的融資問(wèn)題上，發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。但是小額貸款公司在我國(guó)尚處于起步階段，在其發(fā)展過(guò)程中存在著很多來(lái)自?xún)?nèi)部和外部的風(fēng)險(xiǎn)。本文主要分析當(dāng)前全國(guó)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合其發(fā)展歷程，對(duì)其在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題加以闡述，并提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；營(yíng)運(yùn)過(guò)程；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

一、小額貸款公司的現(xiàn)狀

自20世紀(jì)90年代我國(guó)引進(jìn)小額貸款公司并成功開(kāi)展試點(diǎn)后，我國(guó)小額貸款公司呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，無(wú)論是公司數(shù)量、從業(yè)人員還是貸款余額都有很大程度的提高，目前我國(guó)東部沿海地區(qū)小額貸款公司較西部而言發(fā)展更快，東部沿海地區(qū)，如江蘇省，浙江省，山東省等省份。

經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展，小額貸款公司日益成為企業(yè)融資的有效手段，同時(shí)有力的結(jié)合中央大政方針支持“三農(nóng)”發(fā)展。但隨著試點(diǎn)工作的逐漸推進(jìn)，小額貸款公司出現(xiàn)了一系列問(wèn)題，例如投資報(bào)酬率偏低、可貸資金嚴(yán)重不足、負(fù)擔(dān)稅負(fù)偏重、部分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與會(huì)計(jì)制度沖突等。盡管小額貸款公司發(fā)展一直保持著較快的速度，但其隨之而來(lái)的各種問(wèn)題卻不容忽視。

綜合以上對(duì)我國(guó)小額貸款公司存在問(wèn)題的分析內(nèi)容，可以做如下總結(jié)：制約我國(guó)小額貸款公司的發(fā)展存在著諸多方面的因素，包括來(lái)自外部和內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)：其外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律地位不明確， 缺乏政策有力支持，稅賦過(guò)重，面臨銀行和社會(huì)的諸多壓力等；而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則包括未能共享信用信息資源，未建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等。這些都構(gòu)成了小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而籌資和投資時(shí)小額貸款公司最主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此本文將著重分析小額貸款公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)小額貸款公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分析

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

①?gòu)你y行融資難度大

根據(jù)《小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見(jiàn)》的有關(guān)條款要求：小貸公司最多可以向銀行融資，但融資銀行數(shù)量不得超過(guò)兩家，且獲取資金總量要低于小額貸款公司實(shí)收資本的一半?？墒倾y行業(yè)或者其他金融機(jī)構(gòu)的放貸條件很高，多數(shù)小額貸款公司并不能滿足貸款要求。即便有小部分小額貸款公司符合銀行業(yè)的放貸規(guī)定，但它不能享受銀行間較低的同業(yè)拆借利率，只能依照工商企業(yè)貸款利率，從而使融資成本偏高。這不僅使小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)壓力大大增加，同時(shí)也使“三農(nóng)”和小企業(yè)的融資成本大大提高了。因此從銀行融資成本高的原因嚴(yán)重制約了小貸公司的融資。

②從股東獲得增資擴(kuò)股難度較大

根據(jù)相關(guān)條文規(guī)定，小額貸款公司實(shí)收資本總量不得少于5 000萬(wàn)元，不得高于1億元。允許增資擴(kuò)股的特殊規(guī)定為：如果部分小額貸款公司經(jīng)營(yíng)合理、成長(zhǎng)迅速、且能夠切實(shí)為小微企業(yè)、“三農(nóng)”積極服務(wù)，那么在其營(yíng)業(yè)滿1年后可以申請(qǐng)?jiān)鲑Y。到2013年6月底，江蘇省小貸公司平均投資回報(bào)率為1.32%，顯然，在這樣低的報(bào)酬率下股東對(duì)增資擴(kuò)股的興趣不大。如此惡性循環(huán)，使得小額貸款公司籌資風(fēng)險(xiǎn)加大。

③改制成村鎮(zhèn)銀行難度大

據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定，如果小額貸款公司在兩年內(nèi)如果沒(méi)有不良記錄，且能夠規(guī)范經(jīng)營(yíng)，可以向相關(guān)部門(mén)提出申請(qǐng)轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。但是，在實(shí)際操作中，此規(guī)定貫徹起來(lái)很困難，執(zhí)行起來(lái)相當(dāng)嚴(yán)格，故執(zhí)行效果也不明顯。由于轉(zhuǎn)制門(mén)檻高，小額貸款公司轉(zhuǎn)制的積極性并不高。進(jìn)而使其擴(kuò)大后續(xù)籌資能力受到嚴(yán)重制約，并沒(méi)有起到減弱籌資風(fēng)險(xiǎn)的作用

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指的是在小額貸款公司經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)成立并投入一定規(guī)模的實(shí)收資本后，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因與客戶供求關(guān)系的變化致使實(shí)際報(bào)酬率比預(yù)期報(bào)酬率低的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)，更為突出的是利率風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、針對(duì)小額貸款公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1.關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)向， 控制利率風(fēng)險(xiǎn)

央行利率主要受兩方面因素的控制和影響，分別是市場(chǎng)的供求變化和國(guó)家的宏觀調(diào)控。小額貸款公司要想控制利率風(fēng)險(xiǎn)，首先必須時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的供求關(guān)系所帶來(lái)的市場(chǎng)利率的變化，而影響這一關(guān)系的因素有很多，包括客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、央行的貨幣政策、價(jià)格水平、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等；然后就是要有準(zhǔn)確判斷國(guó)家宏觀調(diào)控的能力，中國(guó)人民銀行會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，結(jié)合我國(guó)基本國(guó)情，對(duì)利率間接調(diào)控，因此準(zhǔn)確推測(cè)央行利率的走勢(shì)至關(guān)重要。

小額貸款公司應(yīng)成立相應(yīng)的利率評(píng)估委員會(huì)，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)向，解析國(guó)家相關(guān)政策，從而制定合理的貸款利率，盡可能的降低央行利率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣既不違反國(guó)家的法律法規(guī)，又能使公司獲得最大的收益狀況。

2.定位金融機(jī)構(gòu)，提供政策支持

小額貸款公司以其“只貸不存”的特點(diǎn)，被普遍認(rèn)為不屬于金融機(jī)構(gòu)，只作為特殊的法人從事金融業(yè)務(wù)操作，這就導(dǎo)致產(chǎn)生了一系列的問(wèn)題，不僅不能享受一些國(guó)家的定向補(bǔ)貼政策，反而在進(jìn)行融資、辦理登記的問(wèn)題上面臨諸多不便。要想使小額貸款公司能夠有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，必須明確其作為金融機(jī)構(gòu)的定位，在對(duì)其進(jìn)行稅收征繳、財(cái)務(wù)監(jiān)督時(shí)，應(yīng)該按照與其他銀行業(yè)機(jī)構(gòu)同等的地位對(duì)待。

國(guó)家更應(yīng)該對(duì)小額貸款公司提供適當(dāng)?shù)恼咧С?。一是?duì)貸款支持“三農(nóng)”達(dá)到一定程度的小額貸款公司，給予與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)同等的財(cái)、稅政策，鼓勵(lì)增加涉及“三農(nóng)”的信貸投放。二是增加貸款資金來(lái)源，適當(dāng)放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%”的限制。三是放寬對(duì)小貸公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行的限定，國(guó)家不應(yīng)該盲目的嚴(yán)格限制這種轉(zhuǎn)型，而應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，制定這種轉(zhuǎn)型的要求和規(guī)范，從根本上加強(qiáng)監(jiān)督和管理，從而拓延小額貸款公司的發(fā)展空間。

3.健全內(nèi)部控制制度，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

鑒于小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀，健全其內(nèi)部控制制度勢(shì)在必行。首先，建立有效的授權(quán)制，在適當(dāng)程度上加大對(duì)業(yè)務(wù)員的授權(quán)，使其在處理貸款工作時(shí)，能夠更加靈活地操作業(yè)務(wù)，以使公司的經(jīng)營(yíng)效益盡可能最大化；然后，建立嚴(yán)格的責(zé)任制，在業(yè)務(wù)員享受合理授權(quán)的情況下，同時(shí)要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和職責(zé)，保證公司業(yè)務(wù)的正常發(fā)展；最后，還應(yīng)建立高效的監(jiān)督制，各級(jí)業(yè)務(wù)員之間互相監(jiān)督，各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)都應(yīng)該有相應(yīng)的監(jiān)督員審核，可設(shè)立“一項(xiàng)業(yè)務(wù)、兩人負(fù)責(zé)”制，從而最大限度地避免人情貸等不良貸款的發(fā)生。

4.落實(shí)貸后管理，普及信用教育

首先，小額貸款公司的信貸員應(yīng)做好審批把關(guān)工作。當(dāng)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生后，公司信貸員應(yīng)全面追蹤了解貸款的去向，定期進(jìn)行項(xiàng)目檢查，并調(diào)查該資金是否用于正常的生產(chǎn)活動(dòng)中，同時(shí)對(duì)客戶使用貸款的經(jīng)濟(jì)效益做出有效分析，對(duì)于貸款使用風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，公司信貸員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其催款還貸力度，確保公司能夠按期回收本金，之后，拒絕對(duì)該類(lèi)客戶續(xù)貸，或在續(xù)貸時(shí)調(diào)整發(fā)放方式；對(duì)于貸款使用風(fēng)險(xiǎn)低的客戶，公司應(yīng)繼續(xù)給予資金支出。

另一方面，鑒于貸款客戶群體較為龐雜，受教育程度良莠不齊的現(xiàn)實(shí)，小額貸款公司應(yīng)定期組織培訓(xùn)，對(duì)貸款客戶進(jìn)行金融基本知識(shí)的普及以及貸款還貸相關(guān)法律法規(guī)知識(shí)的學(xué)習(xí)，不斷增強(qiáng)貸款客戶的信用意識(shí)，同時(shí)加強(qiáng)交流與互相了解，從根本上降低小額貸款公司的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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