我國稅收與經(jīng)濟增長關系的實證分析

湯夢圓

摘要：稅收和經(jīng)濟增長是密切相關的，經(jīng)濟的發(fā)展培育了良好的稅基，這樣稅收收入才能有穩(wěn)定的來源。近年來，隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深化和市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國稅收收入總量與GDP都有了較大幅度的增長。根據(jù)中國統(tǒng)計局網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，我國的稅收增長率從1997年以來一直高于GDP增長率，分析稅收與經(jīng)濟增長關系對于研究如何制定適宜的稅收政策來促進經(jīng)濟的發(fā)展意義重大。本文以我國1978—2014年數(shù)據(jù)為基礎，運用協(xié)整分析、誤差修正模型等理論的分析框架，研究了我國經(jīng)濟增長對稅收的短期影響與長期關系。研究結果表明，我國經(jīng)濟增長與稅收之間存在長期穩(wěn)定的均衡關系。我國GDP對稅收有顯著的正向影響，稅收與國內(nèi)生產(chǎn)總值的關系不會明顯偏離均衡狀態(tài)，稅收應該隨著經(jīng)濟增長而增長，稅收與經(jīng)濟稅源之間保持著合理的關系。

關鍵詞：稅收；經(jīng)濟增長；協(xié)整；誤差修正模型

一、引言

稅收是國家最主要的一種財政收入形式。經(jīng)濟增長是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)（通常為一年）經(jīng)濟活動中產(chǎn)出量的增加，在市場經(jīng)濟體制下，一般采用國民生產(chǎn)總值或國內(nèi)生產(chǎn)總值來衡量。目前，我國主要采用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）指標。本文也采用GDP指標來衡量經(jīng)濟增長情況。

在國家宏觀經(jīng)濟的調控中，經(jīng)濟增長一向是主要目標之一，而進行國家宏觀經(jīng)濟調控時，稅收則是一種主要的財政政策工具。十八屆三中全會在有關深化財稅體制改革的論述中提到，財政是國家治理的基礎和重要支柱，科學的財稅體制是優(yōu)化資源配置、維護市場統(tǒng)一、促進社會公平、實現(xiàn)國家長治久安的制度保障?？梢?，完善稅收制度是當前財稅改革至關重要的一步。經(jīng)濟是稅收的源泉，經(jīng)濟決定稅收，而稅收又反作用于經(jīng)濟。那么稅收如何影響經(jīng)濟？ 稅收增長與經(jīng)濟增長的關系如何？在全面深化稅制改革的當下，這顯然是一個值得探討的問題。

二、國內(nèi)外研究動態(tài)

稅收與經(jīng)濟的關系是一個古老的話題，國外有關稅收與經(jīng)濟增長的研究歷史悠久、理論豐富，不同學派有不同的認識。國內(nèi)也有很多學者進行了實證方面的分析與論述。

（一）相關理論概述

古典經(jīng)濟學派主張將稅收保持在較低水平以增加資本的積累，從而促進經(jīng)濟增長。內(nèi)生增長理論認為經(jīng)濟增長率是內(nèi)生要素作用的結果，認為稅收對經(jīng)濟增長具有長期效應。凱恩斯學派認為政府稅收政策很重要，它能刺激社會有效需求和調節(jié)收入分配。在經(jīng)濟繁榮期間，政府應該增加稅收并減少政府開支，以此來減少消費和投資需求，最終使得宏觀經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)定增長；在經(jīng)濟蕭條期間，則采取相反的政策。供給學派的思想精髓是有關稅率與稅收收入之間關系的理論。該學派在稅收與經(jīng)濟增長方面的理論主要包括“相對價格”理論和“拉弗曲線”。美國經(jīng)濟學家 A.B.拉弗提出“拉弗曲線”，當稅率為零時，稅收收入為零；稅率逐漸提高時，稅收收入也隨之上升，直到稅率達到最佳時，稅收收入達到最大；如果稅率超過最佳狀態(tài)，則稅收收入不僅不會增加，反而會減少；當稅率達到 1 時，此時無人愿意從事工作和投資，稅收收入降為零。因此，從理論上講，應該存在一處最佳的宏觀稅負水平，能兼顧稅收收入和經(jīng)濟增長。

（二）國內(nèi)研究綜述

近年來，國內(nèi)學者結合我國實際，對稅收收入與經(jīng)濟增長的關系也做了大量的實證研究，形成了很多學術成果。吳鵬飛（2005）對我國1994-2003年的稅收增長進行了分析，并將時間序列進行分段研究，提出主導1994-1997年稅收增長與1998-2003年稅收增長因素的差別，并運用時間序列的計量分析方法對模型進行檢驗，認為二者之間為正相關關系。郝春虹（2006）將研究區(qū)間進一步擴大，采用1953-2003年共50年的數(shù)據(jù)進行分析，通過常規(guī)單位根檢驗、協(xié)積分析等分析了我國稅收與GDP的關系。得出的結論是，GDP與稅收收入具有長期的協(xié)整關系，GDP每增加一個百分點，稅收收入將增加1.47 個百分點。黨明燦（2007）以河南省為例，分析了河南省稅收增長和經(jīng)濟增長的關系。結果表明，稅收增長與經(jīng)濟增長之間為正相關關系，二者從整體上是協(xié)調的，但在結構上存在許多問題，并對此提出了加快非公有制經(jīng)濟發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構等政策建議。

雖然不同學者得出的結論有一定的差異，但經(jīng)濟增長對稅收的推動作用卻是顯而易見的。在眾多學者研究的基礎上，從實證研究角度建立相關模型分析我國稅收與經(jīng)濟增長的關系具有重要的現(xiàn)實意義。本文借鑒國內(nèi)外學者的相關研究成果，在分析1978-2014年中國稅收收入與國內(nèi)生產(chǎn)總值變化趨勢的基礎上，運用協(xié)整理論和VECM模型，對改革開放以來中國稅收收入與經(jīng)濟增長之間的關系進行了深入地研究。

三、變量選擇與數(shù)據(jù)來源

在國內(nèi)外眾多學者研究的基礎上，本文選取最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)對我國稅收與經(jīng)濟增長的關系進行實證分析。本文所選取的變量包括兩個經(jīng)濟總量指標：我國稅收收入總量，用TAX表示；我國國內(nèi)生產(chǎn)總值，用GDP表示。本文選取1978-2014年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收收入的時間序列數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)均來源于中國國家統(tǒng)計局。

此外，由于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站中的數(shù)據(jù)均是名義數(shù)據(jù)，我們還要考慮稅收收入與GDP 受物價因素的影響。改革開放以來，我國經(jīng)濟體制改革取得了巨大成就，經(jīng)濟總量不斷增加，稅收收入也隨著經(jīng)濟的發(fā)展而增長。與此同時，我國的物價上漲也經(jīng)歷了一個飛速發(fā)展的過程，而物價的上漲也會帶來經(jīng)濟總量的增加。所以，我們在分析稅收與經(jīng)濟增長的關系時，如果不考慮物價因素，那結果有可能與實際情況發(fā)生背離。為了避免出現(xiàn)較大誤差，需要消除物價變動對GDP和稅收的影響，把按照當年價格計算的數(shù)據(jù)均用居民消費價格指數(shù)（CPI）進行平減，從而得到實際數(shù)據(jù)，這里CPI以1978年為基期。

四、實證分析

計量經(jīng)濟學關于時間序列分析的相關理論是建立在時間序列平穩(wěn)的基礎上的，但是由于時間序列數(shù)據(jù)容易產(chǎn)生異方差，同時也為了減少舍入誤差，消除數(shù)據(jù)的劇烈波動，在估計時，對兩個指標數(shù)據(jù)進行對數(shù)化處理，分別記為LNTAX、LNGDP，采用雙對數(shù)模型對該時間序列數(shù)據(jù)進行分析。

（一）平穩(wěn)性檢驗

由于時間序列數(shù)據(jù)往往是非平穩(wěn)的，如果直接對數(shù)據(jù)進行回歸分析會出現(xiàn)“偽”回歸，為了避免這種狀況的發(fā)生，因此有必要對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗。首先對原序列進行平穩(wěn)性檢驗，若原序列不是平穩(wěn)的時間序列，那么再對差分變量進行平穩(wěn)性檢驗。在各變量為平穩(wěn)序列的前提下，他們的線性組合也是平穩(wěn)的，變量間才存在協(xié)整關系。

下面依次對各數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，檢驗平穩(wěn)性的方法很多，本文選用ADF單位根檢驗的方法，檢驗結果如表4.1所示：

變量ADF統(tǒng)計量5%臨界值1%臨界值P值結論

LNTAX0.549-2.997-3.7430.9863不平穩(wěn)

△LNTAX-3.680-2.978-3.6960.0044平穩(wěn)

LNGDP1.510-2.983-3.7090.9976不平穩(wěn)

△LNGDP-4.039-2.978-3.6960.0012平穩(wěn)

由表4.1可知，從ADF統(tǒng)計量的數(shù)值來看，國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收的對數(shù)序列本身都不是平穩(wěn)的，因此我們不能用簡單的OLS回歸法對變量進行分析。再對其取差分，可知一階差分后的數(shù)據(jù)的ADF統(tǒng)計量都小于5%顯著性水平下的臨界值。因此△LNTAX、△LNGDP都是平穩(wěn)的序列。也就是說國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收的對數(shù)序列都是一階單整的，即LNGDP～I（1），LNTAX～I（1），所以本文要研究的兩個變量為同階單整。因此，兩個變量之間可能存在長期穩(wěn)定的均衡關系，需要進一步對該時間序列數(shù)據(jù)進行協(xié)整分析。

（二）協(xié)整檢驗

協(xié)整分析理論是近年來處理非平穩(wěn)經(jīng)濟時間序列之間長期均衡關系和短期波動的有力工具，它避免了傳統(tǒng)的OLS估計所可能導致的“偽回歸”問題。協(xié)整分析的經(jīng)濟意義在于，對于兩個及以上具有各自長期波動規(guī)律的變量，如果它們之間是協(xié)整的，則它們之間存在一個長期均衡關系。上文已知LNTAX和LNGDP均為一階單整的時間序列，滿足協(xié)整檢驗的條件。在STATA軟件中畫出LNTAX和LNGDP的時間趨勢圖，從圖中可以清晰地發(fā)現(xiàn)，二者隨著時間的變化保持著大致相同的變化趨勢，這表明兩個變量之間很可能存在長期穩(wěn)定的均衡關系。下面進行協(xié)整檢驗：

協(xié)整檢驗從檢驗的對象上可以分為兩種：一是基于回歸殘差的協(xié)整檢驗，即EG兩步法；二是基于回歸系數(shù)的協(xié)整檢驗，如Johansen協(xié)整檢驗。由于EG兩步法存在較多缺陷，故本文采用Johansen協(xié)整檢驗。結果顯示：當確定5%的顯著性水平時，rank為0的跡統(tǒng)計量值為25.82，大于臨界值18.17，所以拒絕秩為0的原假設；rank為1的跡統(tǒng)計量為3.67，小于臨界值，所以接受秩為1的原假設。因此，包含常數(shù)項與時間趨勢項的檢驗結果表明只有一個線性無關的協(xié)整向量（即圖中打星號者）。而最大特征值檢驗，也表明可以在5%的顯著性水平上拒絕“協(xié)整秩為0”的原假設，但無法拒絕“協(xié)整秩為1”的原假設。即LNTAX和LNGDP之間存在一個協(xié)整關系。

（三）誤差修正模型（VECM）

1.模型的構建和分析

傳統(tǒng)的經(jīng)濟模型通常表述的是變量之間的一種“長期均衡”關系，而現(xiàn)實經(jīng)濟中X與Y很少處在均衡點上，因此實際觀測到的只是X與Y間的短期或非均衡關系。因此，建模時需要用數(shù)據(jù)的動態(tài)非均衡過程來逼近經(jīng)濟理論的長期均衡過程。基于協(xié)整理論的誤差修正模型，可以反映短期內(nèi)系統(tǒng)對于均衡狀態(tài)的偏離程度，即采用長期均衡誤差作為短期波動的修正項，從而得到有關偏離程度的調整信息。本文采用的向量誤差修正模型（VECM）是一個有約束的VAR模型，在解釋變量中含有協(xié)整約束，因此它適用于已知有協(xié)整關系的非平穩(wěn)序列。上文中的Johansen協(xié)整檢驗已經(jīng)表明LNTAX和LNGDP的協(xié)整秩為1，即二者之間存在一個協(xié)整關系。我們在STATA中檢驗該協(xié)整系統(tǒng)的滯后階數(shù)，根據(jù)AIC和SBIC等原則選擇最優(yōu)滯后階數(shù)為2。然后使用Johansen的MLE方法估計該系統(tǒng)的向量誤差修正模型，結果如下：

△LNTAXt=-0.118（LNTAXt-1-1.076LNGDPt-1+2.118）-0.006△LNTAXt-1

（0.1014）（0.1957）

+0.393△LNGDPt-1+0.023

（0.3971）（0.0873）

其中，上式中括號內(nèi)的部分表示的就是誤差修正項，即有ECMt-1= LNTAXt-1—1.076LNGDPt-1+2.118，反映稅收和GDP之間的長期均衡關系；后面的各差分項反映的是短期波動的影響。

從誤差修正模型可以看出，LNTAX的變化決定于LNTAX和LNGDP的前一期變化以及前一時期的非均衡程度。首先，看誤差修正項ECM的系數(shù)λ=-0118，顯然為負，符合負反向修正機制，表示在t-1期稅收 關于均衡值之間的偏差調整速度。在每一年，稅收及國內(nèi)生產(chǎn)總值的實際值與長期值之間的偏差會減少約0118，該矯正也是顯著的。如果上一期稅收收入偏低，即為負值，本期稅收收入就會相應調高0118； 反之，若上一期稅收收入偏高，本期稅收收入就會調低0118，從而保證了稅收與國內(nèi)生產(chǎn)總值的關系不會明顯偏離均衡狀態(tài)。其次，再看差分項，短期內(nèi)二者關系也較為密切。LNTAX前一期的變化量對當期LNTAX變化量產(chǎn)生負向影響，前一期稅收每增加1%，當期稅收減少0006%；LNGDP前一期變化量則對當期LNTAX變化量產(chǎn)生正向影響，前一期GDP每增加1%，當期稅收增加0393%。

2.模型的檢驗

（1）自相關檢驗

下面檢驗上述誤差修正模型的殘差是否存在自相關，如果存在自相關則需要增加滯后階數(shù)。檢驗結果如下圖所示，從圖中的P值可以看出無法拒絕原假設，從而可以接受“無自相關”的原假設。因此，本文建立的誤差修正模型的殘差不存在自相關。

（2）穩(wěn)定性檢驗

除了要檢驗誤差修正模型的殘差是否存在自相關外，還應對模型的穩(wěn)定性進行檢驗，否則基于該模型的分析和預測都沒有意義。檢驗結果可以看出，除了VECM本身所假設的單位根外，伴隨矩陣的所有特征值均小于1，即都在單位圓內(nèi)。因此，該誤差修正模型是穩(wěn)定的。

3.模型的預測

估計誤差修正模型之后，可以用它來進行預測。在STATA軟件中僅用2008年之前的數(shù)據(jù)來估計，然后預測2008-2014年的數(shù)據(jù)，并與實際觀測值比較，結果如下圖所示。下圖表明對稅收收入（LNTAX）的預測較為準確，預測值與實際觀測值基本吻合；對國內(nèi)生產(chǎn)總值（LNGDP）的預測有一些偏差，預測值要略大于實際觀測值，但實際觀測值始終落在預測值95%的置信區(qū)間內(nèi)。

圖4.3對最近幾年的預測

五、結論與政策建議

（一）結論

本文基于1978-2014年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)對我國稅收與經(jīng)濟增長之間的關系進行實證研究，結論如下：

首先，通過以上數(shù)據(jù)的分析，我們可以看出，對數(shù)化后的兩個變量本身都不平穩(wěn)，但一階差分后都是平穩(wěn)的，即二者為一階單整的時間序列數(shù)據(jù)，并且通過了協(xié)整檢驗，說明兩者之間存在長期均衡關系。其次，無論從長期均衡還是短期波動來看，我國GDP的增長對稅收收入的增加都有顯著的正向拉動效應。從長期看，稅收與國內(nèi)生產(chǎn)總值的協(xié)整方程表明國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1個百分點，稅收收入將增加1.076個百分點。從短期看，前一期GDP的增加也會帶來當期稅收的增長。改革開放30多年以來，我國經(jīng)濟快速發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值不斷增加，與此同時，稅收收入也不斷增長。因此，這與我國的現(xiàn)狀基本吻合。最后，通過稅收與GDP的長期協(xié)整方程，我們可以看出我國稅收收入的彈性系數(shù)為1.076，說明稅收收入的增長速度超過了GDP的發(fā)展速度。我國從1997年開始，稅收收入的增長率就超過了GDP的在增長率，導致整個社會的稅負過重，社會的投資和消費不足，經(jīng)濟發(fā)展速度變慢，不利于我國經(jīng)濟社會的進一步發(fā)展。

（二）政策建議

以上研究結果對我國當前稅收制度改革和經(jīng)濟發(fā)展的政策選擇具有重要的價值。第一，轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，為稅收提供充足的稅源。除了經(jīng)濟因素外，稅收的增長還受到稅收征管等因素的影響，但稅收收入的增加主要還是依賴于經(jīng)濟的穩(wěn)步增長。因此，在我國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”的背景下，應該進一步調整產(chǎn)業(yè)結構，加快我國經(jīng)濟的轉型升級。第二，深化稅制改革，

使我國稅負趨于合理。我國的稅收收入大于GDP 增長，從一個角度說明了我國的稅賦水平比較高，大于發(fā)達國家的稅賦水平，主要原因是重復征稅現(xiàn)象嚴重。稅制改革是當前我國全面深化改革的重要組成部分，因此，采取有效措施降低我國的稅負水平具有深遠的實際意義。具體包括進一步改革消費稅，調整消費稅征收范圍、環(huán)節(jié)、稅率；進一步改革資源稅，擴大征稅范圍；進一步改革個人所得稅，建立綜合與分類相結合的所得稅制度；加快房地產(chǎn)稅立法，通過法律形式保障房地產(chǎn)稅改革，從而進一步優(yōu)化當前的稅制體系，促進經(jīng)濟的發(fā)展。（作者單位：蘇州大學東吳商學院）

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