關于我國民間金融制度的完善研究

馮艷博

摘要：民間金融的健康有序發(fā)展，有助于激發(fā)實體經(jīng)濟活力，為新常態(tài)下中國經(jīng)濟的發(fā)展提供動力。當前，我國民間金融制度的發(fā)展還存在諸多瓶頸，影響了民間金融生態(tài)的培育與發(fā)展。本文圍繞民間金融在法律監(jiān)管、經(jīng)濟環(huán)境領域存在的問題，從體制、環(huán)境、觀念等3個維度，提出針對性的優(yōu)化措施，使民間金融的市場活力更好地服務于中國經(jīng)濟升級版的打造。

關鍵詞：民間金融；金融；實體經(jīng)濟；非正式金融

民間金融是指在政府批準并進行監(jiān)管的金融活動之外所存在的、游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融活動和金融行為，包括民間信貸、私募基金、合會、私人錢莊等。在民間資本充裕、投資需求旺盛的經(jīng)濟體中，民間金融的活躍，有助于拓展金融市場寬度，彌補正式金融體系在儲蓄轉(zhuǎn)化投資方面的限制與不足，對推動微小企業(yè)發(fā)展、釋放民營經(jīng)濟活力、助推經(jīng)濟發(fā)展具有關鍵作用。相較于正式金融體系，民間金融在金融產(chǎn)品、金融衍生品的形式方面更為多樣化，也更具創(chuàng)新力。其健康有序發(fā)展能加速金融市場結(jié)構(gòu)的完善和優(yōu)化，從而推動實體經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

一、我國民間金融發(fā)展存在的主要問題

（一）法律監(jiān)管存在的問題

1、監(jiān)管尺度有待準確調(diào)控，避免矯枉過正

規(guī)范、健康、互信發(fā)展的民間金融市場，對推動經(jīng)濟發(fā)展具有積極意義。為降低民間金融引發(fā)局部金融危機的隱患，我國政府已著手對民間金融實施監(jiān)管。然而，民間金融最根本的特點是其活力，如監(jiān)管的價值取向上過于保守，在監(jiān)管的體制方式上過分干預、不恰當管制，就容易形成金融抑制，不利于民間金融的發(fā)展和經(jīng)濟活力的釋放。我國目前的民間金融監(jiān)管方式，主要依靠政策引導和行政規(guī)范，而這些規(guī)則在執(zhí)行過程中容易被教條化，易變性強。這將導致市場對民間金融失去穩(wěn)定預期而選擇觀望或撤資，反而會加大資金鏈斷裂的風險，陷入越管越亂、相互“促退”的惡性循環(huán)。

2、監(jiān)管對象有待進一步明確，合理民間金融與非法民間金融之間存在灰色地帶。

盡管溫州已率全國之先、出臺了民間金融監(jiān)管規(guī)范，但我國現(xiàn)行的、國家層面的法律法規(guī)中，還存在合理民間金融與非法集資、非法錢莊等非法民間金融缺乏明確界定、法律邊界模糊等問題，不利于打擊整頓非法民間金融，最終將影響合理民間金融的健康有序發(fā)展。

3、社會信用體系有待健全，民間金融尚缺乏扎根土壤。

現(xiàn)代商業(yè)社會強調(diào)契約精神。改革開放以來，我國經(jīng)濟實現(xiàn)了高速發(fā)展，但在市場法治方面，我國選擇了先發(fā)展再補課的發(fā)展路徑。西方國家市場經(jīng)濟的發(fā)展，是從充分自由市場走向宏觀調(diào)控與發(fā)揮市場活力并存，過分自由導致了國家干預。而我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，是從國家管制的計劃經(jīng)濟走向適度自由的市場經(jīng)濟，始終未建立起契約自由，導致合同意識淡漠、誠信缺失。與此同時，市場征信體系的缺失，使監(jiān)管者無法阻止不理性行為的發(fā)生，致使信用危機滲透到各個領域，如商業(yè)欺詐、金融詐騙等。缺乏契約精神，使合理民間金融缺乏扎根生長的土壤。

（二）經(jīng)濟環(huán)境存在的問題

我國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的關鍵期，各產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷深刻調(diào)整。投資、出口等中國經(jīng)濟增長依賴的主要引擎，已無法繼續(xù)承擔推動中國經(jīng)濟跨越式發(fā)展的重任。唯一的出路，就是使消費成為支撐經(jīng)濟增長的穩(wěn)定因素，實現(xiàn)從“中國制造”+“中國投資”，向“中國創(chuàng)造”和“中國消費”的轉(zhuǎn)型。

以我國民間金融的前哨陣地溫州為例。溫州市發(fā)展和改革委員會監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2014年下半年，受經(jīng)濟下行壓力增大、銀行收緊銀根等因素影響，當?shù)卦S多企業(yè)出現(xiàn)新一輪產(chǎn)能過剩、利潤下降，迫于壓力、不得不求助于資本市場，希望通過投資來抵消實體產(chǎn)業(yè)疲軟帶來的影響。然而，由于溫州97%以上的企業(yè)都是中小微企業(yè)，受申貸規(guī)模、放貸限制、放貸成本等因素影響，難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得融資。這些企業(yè)不得不求助于民間金融市場。民間金融市場的本質(zhì)是互信互利，基于契約精神，在審批流程的規(guī)范性、程序性方面存在大量灰色空間。一旦資金鏈上的某個環(huán)節(jié)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難，極易引發(fā)資金鏈的斷裂、導致企業(yè)破產(chǎn)。

二、完善我國民間金融制度的主要措施

（一）建立健全供需保護機制

要建立民間融資健康指數(shù)，對市場過熱或緊縮現(xiàn)象早做預警。具體做好三方面工作。一是建立民間金融機構(gòu)依法登記備案制度。二是對登記在案的民間金融機構(gòu)，利用大數(shù)據(jù)等新技術，聯(lián)手行業(yè)專業(yè)咨詢組織，對放貸規(guī)模、流動資金規(guī)模、回款率、借貸行業(yè)構(gòu)成等關鍵指標進行實時監(jiān)控，按月對企業(yè)經(jīng)營情況、按季對企業(yè)誠信情況進行定期監(jiān)控。三是健全信息披露制度。由主管部門定期發(fā)布民間融資健康指數(shù)，保護借貸雙方企業(yè)主體的財產(chǎn)安全。

（二）建設金融中介結(jié)構(gòu)

主要是積極培育兩類組織。一是建立和發(fā)展為企業(yè)借貸、投資提供服務的商會、行業(yè)協(xié)會等自律組織，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在信息發(fā)布、融資融信、放大借貸投資效益等方面的作用。依托協(xié)會平臺，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策導向和市場需求，定期向社會發(fā)布一批符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級趨勢、信譽好、發(fā)展?jié)摿?、適合民間投資參與的建設項目，鼓勵民間資本參與。二是積極培育為民間借貸、投資提供法律、政策、管理、財務咨詢等服務的中介組織，規(guī)范中介組織的執(zhí)業(yè)資格和收費行為。

（三）構(gòu)建良好的民間金融生存環(huán)境

要依法確立民間金融的合理地位，從國家層面填補民間金融在法律和監(jiān)管體系中的空白，賦予民間金融與正規(guī)金融平等競爭的地位，打破正規(guī)金融獨大的融資格局，實現(xiàn)民間金融的陽光化與法律化。對民間借貸等合理的、以滿足小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的集資，要減少干預，對要借鑒企業(yè)注冊登記的改革模式、改事前審批制為事后核準登記制。對大規(guī)模合會、地下錢莊等，要納入依法管理體系，從最低注冊成本、任職條件、組織機構(gòu)、管理制度等方面設定準入門檻，引導其向規(guī)范化、公司化的方向轉(zhuǎn)型。

（四）加大民間金融監(jiān)管力度

要依法建立由內(nèi)外部風控制度、配套法律制度、監(jiān)督檢查制度和信息定期公開制度組成的民間金融四位一體監(jiān)管體系。

一是要建立民間金融的登記、準入和退市制度，通過培育鼓勵金融創(chuàng)新、強化監(jiān)督管理的民間金融發(fā)展環(huán)境，推進民間金融健康有序發(fā)展。

二是要對不同類型的民間金融業(yè)態(tài)實施分類監(jiān)管?？v觀發(fā)達國家的民間金融治理經(jīng)驗，建立獨立的監(jiān)管機構(gòu)并專門立法是行之有效的方法。因此，有必要對不同類型的民間金融實施分類監(jiān)管。具體來講，對民間借貸，要按照《民法通則》、《合同法》及已有的相關行政法規(guī)進行規(guī)范，采用外部監(jiān)管模式，避免過多干預。對社會集資，要嚴格限定條件、對象、范圍和操作規(guī)程，明確監(jiān)管者、集資者的權利義務和行為規(guī)范，確保申報審批渠道暢通，集資活動規(guī)范健康發(fā)展。對錢莊，要采取準入制和審批制，明確注冊條件。

結(jié)束語

民間金融保持健康發(fā)展、活力發(fā)展，是以民營經(jīng)濟為代表的我國實體經(jīng)濟找到新動力、培育新活力的助推器。當前，全球經(jīng)濟形勢復雜多變，我國正經(jīng)歷產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深刻調(diào)整期，有必要通過建立健全供需保護機制、建設中介機構(gòu)、構(gòu)建良好生存環(huán)境、加大監(jiān)管力度等措施，突破民間金融監(jiān)管缺位，信用體系、保護機制和預警機制缺失等瓶頸，使民間金融的生命力、創(chuàng)新力與活力更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展，服務中國經(jīng)濟“升級版”的打造。（作者單位：河北大學）

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