《公允價值計量》會計準則相關問題思考

齊蓉蓉

【摘要】隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，公允價值在國際會計準則中的地位日益凸顯，我國于2014年1月發(fā)布了公允價值計量準則。本文通過對比新舊公允價值計量準則，討論了公允價值的定義、應用層次以及在我國運用的現(xiàn)狀，并從其以退出價格提供更具相關性和可靠性經(jīng)濟信息、準則重大轉變的影響進行了思考。

【關鍵詞】公允價值 相關性 可靠性 退出價格

2014年1月26日財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》（以下簡稱公允價值準則），準則的發(fā)布更加彰顯了我國會計準則與國際會計準則進一步趨同。本文對以下問題進行探討與思考。

一、《公允價值計量》準則比較

（一）“市場參與者”的提出

在新公允價值計量會計準則中指出“市場參與者”是指在相關資產(chǎn)和負債的主要市場中，同時具備以下特征的買方和賣方：一是市場參與者應當熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關資產(chǎn)以及交易具備合理認識；二是市場參與者應當相對獨立，不存在《企業(yè)會計準則第36號——關聯(lián)方披露》所述的關聯(lián)方關系；三是市場參與者應當有能力并自愿進行相關資產(chǎn)或負債的交易。

而這一理解，又與國際準則中描述的具有以下特征的主要市場（或最有利市場）上資產(chǎn)或負債的購買者和銷售者有異曲同工之妙——即一是獨立于主體；二是有廣泛的知識，對相關要素有合理的理解水平，這種理解是建立在所有可獲得信息的基礎上，包括經(jīng)過不懈努力獲得的信息；三是能夠合法且有足夠的經(jīng)濟能力對資產(chǎn)和負債進行交易；四是愿意進行資產(chǎn)或負債的交易，即交易的動機而非被迫或以其他方式被強制執(zhí)行交易。原準則中的“熟悉情況的當事人”則是將交易主體范圍相對縮小，過于強化了主體假設，囿于參與交易的雙方。“市場參與者”概念更強調了市場因素和市場假設，與公允價值的計量目標更為吻合，明確了公允價值是反映計量日的現(xiàn)行交易情況，而不是過去或未來交易的情況。

（二）引入“有序交易和市場”概念

所謂“有序交易”，是指在計量日前一段時期內相關資產(chǎn)或交易具有慣常市場活動的交易，而清算等被迫交易不屬于有序交易。在有序交易中，進行交易的雙方可以在相關資產(chǎn)和負債的主要市場進行，不存在主要市場的，企業(yè)應當假定該交易在相關資產(chǎn)和負債的最有利市場進行。其中“主要市場”是指報告主體將以最多數(shù)量和最大程度的推廣活動，出售或處置資產(chǎn)、轉讓負債的市場。對于某項資產(chǎn)或負債而言，如果存在多個市場且各個市場中價格不相同，其中沒有任何一個市場能夠代表主要市場時，公允價值的計量應基于在資產(chǎn)或負債最有利市場中進行的有序交易?！白钣欣袌觥笔侵笀蟾嬷黧w，以出售資產(chǎn)收到的最大化價格或轉讓負債支付的最小化價格，出售或處置資產(chǎn)、轉讓負債的市場。與“雙方自愿”進行的交易相比，主要市場和最有利市場顯得更為合理。企業(yè)終極目標始終是利潤最大化，僅是“雙方自愿”有時無法給交易主體帶來最大的收益。在擁有更多參與者的大經(jīng)濟環(huán)境下，按照主要市場和最有利市場進行有序交易的價格確定公允價值與其經(jīng)營目標更加相配。

（三）“資產(chǎn)出售或債務轉移”取代“資產(chǎn)交換或債務清償”

首先，公允價值計量不再困于類似非貨幣性資產(chǎn)交換的交易或事項中，其標的物范疇在很大程度上擴大了。小范圍之內運用公允價值可靠性相對較高而相關性程度降低，大范圍的運用則會提高相關性卻增大了驗證的難度。然而企業(yè)編制報表的目的在于公開信息，從總體來說，提供給報表使用者應該是具有高度相關性的匯總信息，如果只在個別項目中小范圍地使用公允價值計量體系，則會降低信息的可比性，不利于使用者的經(jīng)濟決策。充分理性地使用公允價值計量，已經(jīng)成為國際上先進的會計處理方法。其次，中性的“資產(chǎn)交換或負債清償”金額，并未明確闡釋公允價值反映的是退出價格還是進入價格。 “退出價格”通常是指變賣已持有資產(chǎn)或轉移負債收到的交易價格，正如IASB在《編報財務報表的框架》中指出：“包含在資產(chǎn)中的未來經(jīng)濟利益是直接或間接地導致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入主體的潛力，而負債的基本特征是主體承擔現(xiàn)實義務，履行該現(xiàn)實義務通常涉及主體放棄包含經(jīng)濟利益資源流出企業(yè)，滿足對方的要求”。之所以將公允價值列為“歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值”等計量屬性之一，且將其作為計量資產(chǎn)或負債最具相關性的計量屬性，目的是提供有關資產(chǎn)或負債未來經(jīng)濟利益流入或流出、以市場為基礎的客觀的預期，而“退出價格”則能更好地詮釋這一目標。統(tǒng)一公允價值概念，為公允價值計量的框架明確了方向。新準則對公允價值金額的明確是與國際會計準則接軌的重中之重。

二、公允價值確定層次劃分

（一）公允價值第一層輸入值

第一層輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負債在活躍市場未經(jīng)調整的報價。第一層輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)，除非特定情況，企業(yè)只要能獲得相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上的報價，就應當將該報價不加調整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。

（二）公允價值第二層輸入值

第二層輸入值是除第一層輸入值外相關資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值。包括：（1）活躍市場中類似資產(chǎn)或負債的報價；（2）非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負債的報價；（3）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期可觀察的利率和收益率曲線，隱含波動率和信用利差等；（4）市場驗證的輸入值等。即通過相關性分析或其他手段獲得的，主要來源于可觀察市場數(shù)據(jù)或經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的輸入值。

（三）公允價值第三層輸入值

第三層輸入值是相關資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。企業(yè)只有在相關資產(chǎn)或負債不存在市場活動，或市場活動很少導致相關可觀察輸入值無法取得，或取得不切實可行的情況下才能使用第三層輸入值，即不可觀察輸入值。

在公允價值的三個層次中，首先要對估值技術進行排序，而這一排序又由是否有活躍市場，是否具有類似性質狀況的資產(chǎn)或負債，是否可以對未來現(xiàn)金流量作出可靠估計而決定。不同來源的信息，會帶來不同的估計結果，直至第三層。而輸入值包括市場參與者在給有關資產(chǎn)定價時所使用的各種假定，即包括特定估值技術的固有風險，以及估值技術參數(shù)的固有風險。endprint

三、公允價值應用影響及思考

（一）公允價值應用影響

自2006年《企業(yè)會計準則》首次引入公允價值計量模式以來，對實務應用產(chǎn)生了影響。（1）企業(yè)為了明示各種資產(chǎn)和負債，清晰自己應當承擔何種責任應當了解其相應資產(chǎn)和負債的價值，可以委托外部獨立機構，也可由內部進行評估，但對于復雜項目的公允價值計量，則通常委托外部專業(yè)機構進行獨立的評估和復核。（2）審計師為了提高會計信息質量，降低審計風險，進一步增強財務報表使用者對鑒證對象信息的信賴程度，往往需要借助外部專家工作，以此形成你中有我、我中有你的更多維度的認識。尤其是在金融經(jīng)濟形勢瞬息萬變的今天，不論是審計、監(jiān)管部門、投資者、債權人，都對真實的公允價值提出了更高的需求，也更希望了解獨立的專業(yè)評估意見。同時，資產(chǎn)評估機構開展相關估值服務的優(yōu)勢也越發(fā)凸顯出來。中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2007年發(fā)布了相關指南，以使行業(yè)盡快適應業(yè)務需求規(guī)范和提高業(yè)務水平。有理由相信，在過去實際操作中，我國資產(chǎn)評估行業(yè)已經(jīng)積聚了一定的專業(yè)優(yōu)勢和豐富的實踐經(jīng)驗。

（二）公允價值計量可靠性思考

眾所周知，只有當公允價值能可靠計量時，才可以采用公允價值。但究竟什么是“可靠”的明確定義還有待商榷。在公允價值計量層次中，對于并不存在同樣或類似資產(chǎn)或負債活躍市場并公開報價的，往往要采用第三層次估值方法來判斷。這就涉及了大量主觀判斷和估計，有時還會演變成一種效用價值。同一事物對不同人的效用是不同的，加上不同群體的學識、知識和背景的差異，因此無法形成統(tǒng)一的認識，進而與“公允”的初衷相去甚遠，甚至會對經(jīng)濟決策產(chǎn)生誤導。同時在新的經(jīng)濟形勢下，特別是對類似于中國這樣的新型經(jīng)濟體，部分資產(chǎn)負債并不存在于活躍市場，在報價信息方面甚有不足，另外，市場操縱、信息不對稱及相關人員的規(guī)避行為、企業(yè)治理結構的不完善，也對公允價值提出了挑戰(zhàn)。應進一步規(guī)范市場機制，嚴厲打擊違法違規(guī)操作行為，為市場的公開透明化、公平公正化創(chuàng)造環(huán)境。

四、結語

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展和全球一體化，公允價值優(yōu)越性也日益體現(xiàn)。然而在肯定“公允價值計量”更真實合理地反映資產(chǎn)和負債價值，為決策者和利益相關者提供更相關可靠信息的同時，其在實際運用中還有諸多問題亟待完善。應充分理解新《企業(yè)會計準則》，讓人們對“公允價值”有更全面的認識。

參考文獻

[1] 李紅霞.公允價值計量問題的國際進展及其在中國應用的思考[J].會計研究，2008（10）.

[2] 胡著偉.中國《公允價值計量》準則研究[N] .河南師范大學學報，2010，37（05）.

[3] 祖建新，劉威.公允價值的報告觀與層次披露法[J].當代財經(jīng)，2009（11）.

[4] 潘秀麗.非活躍市場條件下金融工具計量問題研究[J].會計研究，2009（03）.

[5] 王建成，胡振國.我國公允價值計量研究的現(xiàn)狀及相關問題探討[J].會計研究，2007（5）.

編輯：彭秋龍endprint