對(duì)新準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用分析

摘要：2014年初新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布，增加了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，闡明了公允價(jià)值的新定義，并引入了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)概念、規(guī)范及應(yīng)用問題。這使得我國企業(yè)在對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)有了更加直接的依據(jù)，也有利于統(tǒng)一和規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)量問題。文章在概括總結(jié)新準(zhǔn)則基本框架的基礎(chǔ)上，分析舉例公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際應(yīng)用問題，并對(duì)新準(zhǔn)則提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 公允價(jià)值； 計(jì)量； 應(yīng)用分析

在2006年的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值被重新啟用，并將其作為一項(xiàng)計(jì)量屬性用以改善財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，但其具體的計(jì)量要求分散于其他準(zhǔn)則之中。直至2014年1月26日，獨(dú)立成體系的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱CAS39）被正式頒布。從2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行。CAS39的頒布使得我國公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則逐步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相趨同，其制定的難度和實(shí)施的阻力也大大降低，為建立和完善企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用規(guī)范體系奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的基本框架

公允價(jià)值準(zhǔn)則整體上可被劃分為六個(gè)部分。第一部分為第一章，總則；第二部分為第二至四章，引入了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)概念；第三部分為第五至七章，規(guī)定了公允價(jià)值的計(jì)量要求及方法；第四部分為第八至十章，闡述了公允價(jià)值計(jì)量的具體應(yīng)用問題；第五部分為第十一章，明確公允價(jià)值的披露要求；第六部分為第十二、十三章，銜接規(guī)定和附則。

在第一部分開宗明義，點(diǎn)明新的定義：公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。并且限定了其計(jì)量和披露的適用范圍。

第二部分詳細(xì)闡述相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、有序交易和市場(chǎng)、市場(chǎng)參與者的概念，以及它們的內(nèi)容、特征、要求。強(qiáng)調(diào)了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮其特征因素，并且假定在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)進(jìn)行有序交易，如果主要市場(chǎng)不存在，應(yīng)當(dāng)假定在最有利市場(chǎng)進(jìn)行。

第三部分，首先在初始計(jì)量時(shí)明確了公允價(jià)值是脫手價(jià)格，而不是進(jìn)入價(jià)格（交易價(jià)格），二者通常相等。接著，在計(jì)量日下應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)（如市場(chǎng)法、收益法、成本法）估計(jì)該價(jià)格。方法的選擇應(yīng)基于當(dāng)前可利用的數(shù)據(jù)和其他信息情況。選定方法后，可以選取三種層次的輸入值進(jìn)行計(jì)量，優(yōu)先選取未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)（第一層次輸入值），最后再考慮選取不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。最后，需要根據(jù)所使用輸入值的層次以及其對(duì)計(jì)量整體重要與否，確定公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次。

第四部分是針對(duì)計(jì)量非金融資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益工具，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵消的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的具體問題進(jìn)行的闡述及規(guī)定。

第五部分統(tǒng)一規(guī)定了公允價(jià)值的披露問題，應(yīng)當(dāng)區(qū)分為持續(xù)和非持續(xù)，并且分別按公允價(jià)值計(jì)量層次逐項(xiàng)進(jìn)行披露。

二、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)際應(yīng)用

目前，以公允價(jià)值計(jì)量的“相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債”，其中也包括企業(yè)自身權(quán)益工具，例如采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)，使用公允價(jià)值確定可回收金額的資產(chǎn)，以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資，以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補(bǔ)助，非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債以及作為合并對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益工具，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)等。它們可以是單項(xiàng)的，如一臺(tái)機(jī)械設(shè)備、一項(xiàng)專利技術(shù)，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)或負(fù)債的組合，如多臺(tái)設(shè)備構(gòu)成的生產(chǎn)線、非同一控制下企業(yè)合并中一些的業(yè)務(wù)等。以下舉例說明公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際應(yīng)用問題。

有關(guān)考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征因素的應(yīng)用。1. 將一棟寫字樓作為投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，不僅應(yīng)當(dāng)參考本地區(qū)同一地段寫字樓的活躍市場(chǎng)價(jià)格，還應(yīng)當(dāng)考慮新舊程度、配套設(shè)施、所處商圈位置等，最終決定該寫字樓的公允價(jià)值。2. 對(duì)上市公司限售股進(jìn)行定價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其在指定時(shí)期內(nèi)無法在公開市場(chǎng)上出售的特征。

有關(guān)判別主要市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)的應(yīng)用。1.2014年12月1日，A公司通過非同一控制下的企業(yè)合并中獲得了一批存貨，在合并日應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量該批存貨。已知該存貨在甲、乙兩城市有活躍交易市場(chǎng)，A公司均能夠進(jìn)入并獲取這兩個(gè)市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)：甲城市市場(chǎng)該存貨銷售價(jià)格為3000元/件，歷史交易量為25萬件；乙城市市場(chǎng)該存貨銷售價(jià)格為3600元/件，歷史交易量為13萬件。由于甲城市市場(chǎng)的交易量最大、交易活躍程度最高，為主要市場(chǎng)，A公司應(yīng)以其市場(chǎng)價(jià)格3000元/件為基礎(chǔ)計(jì)量該批存貨的公允價(jià)值，而不是選取市場(chǎng)價(jià)格高者。2.若A公司無法獲得兩市場(chǎng)的歷史交易量，則需要選擇扣除交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用之后的銷售凈額最高者市場(chǎng)為最有利市場(chǎng)，以該市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

有關(guān)輸入值的選擇與層次的應(yīng)用。1.2014年10月1日，B公司通過非貨幣性資產(chǎn)交換獲得1000公斤某原材料。在交換日，這批原材料以公允價(jià)值計(jì)量。已知該原材料在B公司所在地有活躍的交易市場(chǎng)，銷售價(jià)格為2400元/公斤，歷史交易量為960萬公斤。由此可以判定該活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)為公允價(jià)值計(jì)量的第一層輸入值，這批原材料的公允價(jià)值為0.24×1000=240萬元，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第一層次。2.2014年11月2日，C公司購入丙上市公司普通股股票100萬股，作為交易性金融資產(chǎn)持有。2014年12月31日，丙上市公司普通股股票的收盤價(jià)為5.3元/股。因此，C公司在編制2014年財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，丙公司的交易性金融資產(chǎn)的金額應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，為5.3×100=530萬元。此收盤價(jià)為第一層輸入值，計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第一層次。3.D公司擁有非上市的股份公司丁公司5%的股權(quán)，并將其作為可供出售金融資產(chǎn)持有，不存在活躍市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)。2014年12月31日，D公司在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，由于無法獲得丁公司股份的市場(chǎng)公開報(bào)價(jià)，決定使用市場(chǎng)乘數(shù)法（市場(chǎng)法中的一種）來對(duì)丁公司的股東權(quán)益的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。（1）通過丁公司的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)和選取的幾家可比上市公司的可觀察的企業(yè)價(jià)值/稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)相乘后再平均，計(jì)算丁公司的企業(yè)價(jià)值。（2）將丁公司的企業(yè)價(jià)值減去其負(fù)債的公允價(jià)值，以得到調(diào)整前的丁公司股東權(quán)益價(jià)值。此時(shí)價(jià)值為第二層輸入值。（3）根據(jù)該資產(chǎn)的特征對(duì)此輸入值進(jìn)行調(diào)整。由于無公開報(bào)價(jià)權(quán)益工具的流動(dòng)性比可比上市公司的權(quán)益工具的流動(dòng)性低，因此對(duì)股東權(quán)益價(jià)值的進(jìn)行流動(dòng)性折價(jià)調(diào)整，最終確定D公司持有丁公司5%股權(quán)的公允價(jià)值。因?yàn)榱鲃?dòng)性折價(jià)為不可觀察輸入值，且該調(diào)整對(duì)其公允價(jià)值的計(jì)量影響重大，因此該公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果應(yīng)當(dāng)被劃入第三層次的公允價(jià)值計(jì)量。

三、準(zhǔn)則在應(yīng)用中存在的問題

通過對(duì)CAS39的應(yīng)用分析，可以看出，CAS39的出臺(tái)統(tǒng)一規(guī)范了公允價(jià)值的計(jì)量要求，很大程度上彌補(bǔ)了公允價(jià)值計(jì)算上的不足，與國際逐步趨同。同時(shí)，基于以上實(shí)證分析存在幾個(gè)問題值得思考：實(shí)證中已給出的各種有關(guān)交易的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，在實(shí)際獲取時(shí)是否可靠；運(yùn)用估值技術(shù)時(shí)，每種方法是否具有專一性，不同方法得到的公允價(jià)值是否一致；在實(shí)際工作中會(huì)計(jì)人員能否勝任公允價(jià)值計(jì)量工作。由此，筆者提出關(guān)于CAS39的三點(diǎn)不足，尚待完善。

第一，目前我國市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)不完善，在最初的取得輸入值環(huán)節(jié)上就可能不公允。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量需要以流動(dòng)、透明的市場(chǎng)環(huán)境為必要條件，以保證基于活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)取得的可觀察輸入值的可靠性。而我國證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)以及生產(chǎn)資料市場(chǎng)等的發(fā)展還不夠成熟，交易信息流動(dòng)性不強(qiáng)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)未必公允，導(dǎo)致相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的可靠性較差。

第二，對(duì)于不存在同樣或類似資產(chǎn)或負(fù)債活躍市場(chǎng)并公開報(bào)價(jià)的，需要運(yùn)用估值技術(shù)進(jìn)行計(jì)量，易受主觀判斷影響。首先，CAS39并沒有提出具體的計(jì)量范圍和參數(shù)模型，很可能出現(xiàn)同一資產(chǎn)或負(fù)債不同會(huì)計(jì)人員計(jì)量時(shí)使用的方法以及不可觀察輸入值不同，最終導(dǎo)致公允價(jià)值各不相同。其次，這種不確定性給企業(yè)帶來了很大的盈余管理空間，通過控制初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量時(shí)的公允價(jià)值調(diào)整當(dāng)期損益以操縱當(dāng)期利潤(rùn)，達(dá)到管理當(dāng)局的目的。

第三，在公允價(jià)值如何計(jì)量的問題上，CAS39對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)提出了更大的挑戰(zhàn)。雖然會(huì)計(jì)人員普遍能夠勝任相關(guān)的專業(yè)工作，但是在公允價(jià)值計(jì)量時(shí)要求會(huì)計(jì)人員在充分理解交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用大量職業(yè)判斷加以確定。尤其在使用估值技術(shù)時(shí)，很容易由于某一錯(cuò)誤的主觀判斷得出不公允的公允價(jià)值。

四、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的完善對(duì)策

針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境不完善、估值技術(shù)主觀性強(qiáng)、會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)有待提高三個(gè)問題，結(jié)合當(dāng)前實(shí)際情況，筆者提出以下三點(diǎn)完善對(duì)策。

第一，健全完善我國活躍的市場(chǎng)環(huán)境。首先，應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展各類市場(chǎng)，開放價(jià)格，建立并完善規(guī)范統(tǒng)一、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體制。對(duì)于部分壟斷行業(yè)，應(yīng)當(dāng)引入競(jìng)爭(zhēng)體制，加快改革速度。其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)交易監(jiān)管，加大懲罰力度，以提高交易的公平透明性。再次，應(yīng)當(dāng)利用發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)逐步建立市場(chǎng)交易信息數(shù)據(jù)庫，使得計(jì)量工作更有效率的同時(shí)也增加了計(jì)量的準(zhǔn)確性。

第二，在實(shí)踐中不斷完善估值技術(shù)的實(shí)施細(xì)則，在方法運(yùn)用的細(xì)節(jié)上進(jìn)行規(guī)定和說明。例如，在什么情況下應(yīng)當(dāng)采用哪一種方法；采用該方法時(shí)必須使用哪些輸入值，運(yùn)用哪種參數(shù)模型；得出的結(jié)果是否需要進(jìn)行調(diào)整，怎樣調(diào)整等。這樣既能夠統(tǒng)一估值方法避免操作中的主觀性，又能夠防止企業(yè)通過刻意為之以操縱利潤(rùn)。

第三，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)。一方面，應(yīng)當(dāng)定期地組織培訓(xùn)活動(dòng)，使其對(duì)公允價(jià)值計(jì)量方法進(jìn)行系統(tǒng)深入地學(xué)習(xí)。另一方面，應(yīng)當(dāng)同時(shí)著重其職業(yè)道德的培養(yǎng)，以保證最終的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。此外，也可將公允價(jià)值計(jì)量工作交由專業(yè)的評(píng)估師完成，由于評(píng)估師的獨(dú)立性，可以使會(huì)計(jì)信息更為公允地反映。

總之，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，為了滿足貨幣由于通貨膨脹而變動(dòng)的趨勢(shì)，反映金融工具的價(jià)值變化，體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的可比性等，公允價(jià)值較之歷史成本更能夠真實(shí)客觀地反映會(huì)計(jì)信息，并且對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行相關(guān)決策起重要作用。因此，公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的出臺(tái)是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)下的必然選擇，公允價(jià)值在會(huì)計(jì)計(jì)量屬性中必將扮演越來越重要的角色。雖然首次頒布的CAS39還存在著不足，但是相信公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則通過廣大專家學(xué)者們?cè)趯?shí)踐中的不斷修訂完善，一定會(huì)在會(huì)計(jì)歷史中留下濃墨重彩的一筆。

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（作者單位：遼寧師范大學(xué)）