關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)治理問題探討

摘要：文章從當(dāng)前上市公司的財(cái)務(wù)治理狀況出發(fā)分析了上市公司容易出現(xiàn)的財(cái)務(wù)管理問題，針對(duì)這些問題提出了相應(yīng)的解決舉措，對(duì)于研究上市公司財(cái)務(wù)治理問題有一定的參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)治理；問題與對(duì)策

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，上市公司發(fā)展的也很迅速。所謂的上市公司財(cái)務(wù)治理就是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)權(quán)利的一種分割，體現(xiàn)出相互制約特點(diǎn)的這樣一種分離的動(dòng)態(tài)平衡的狀態(tài)，與此同時(shí)，它也是一種財(cái)務(wù)管理體制。但是隨著上市公司的不斷發(fā)展以及公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，上市公司在財(cái)務(wù)治理方面逐步出現(xiàn)了一系列復(fù)雜的財(cái)務(wù)難點(diǎn)，所以，對(duì)我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)治理問題進(jìn)行探討是具有非常重要的意義的。本文解釋了財(cái)務(wù)治理的相關(guān)基本概念及要素，然后闡述了現(xiàn)代財(cái)務(wù)治理的現(xiàn)狀，最后根據(jù)這些問題提出了相對(duì)應(yīng)的解決措施。

一、 上市公司財(cái)務(wù)治理現(xiàn)狀存在的問題

（一）股東大會(huì)權(quán)利不高

在上市公司內(nèi)部構(gòu)造中，股東大會(huì)是最高的管理機(jī)關(guān)，它要求全體股東一起參與，進(jìn)而對(duì)公司重要事情進(jìn)行商議決定。簡(jiǎn)單說，上市公司里的大的人員變動(dòng)或者是經(jīng)營(yíng)方面的重大改進(jìn)都必須經(jīng)過股東大會(huì)的認(rèn)可及批準(zhǔn)蓋查才能生效。

但是，我國(guó)目前大部分的上市公司都是國(guó)家或者是國(guó)有法人占據(jù)大的股權(quán)，從而導(dǎo)致了股權(quán)集中的現(xiàn)象，特別是21世紀(jì)，我國(guó)呈現(xiàn)出來的這種現(xiàn)象就越發(fā)明顯了。除此之外，在一些國(guó)有企業(yè)中，政府也是企業(yè)的股東代表，同時(shí)也是委托代理人。因此，在這樣的情況下，國(guó)有股東代表實(shí)際上并沒有發(fā)揮它應(yīng)有的職能，公司的權(quán)利僅僅是在個(gè)人或少數(shù)人手里。這樣就讓企業(yè)的利益沒法達(dá)到最大化，也會(huì)極度影響到公司的經(jīng)濟(jì)利益及發(fā)展進(jìn)程，有時(shí)還會(huì)因?yàn)閷Ｖ剖构久u(yù)受損。

（二）董事會(huì)沒有足夠強(qiáng)的獨(dú)立性

股東大會(huì)中的重要成員就是董事會(huì)，董事會(huì)不僅決策著股東會(huì)的相關(guān)業(yè)務(wù)，還指揮和管理著公司的日常業(yè)務(wù)。上市公司的股東大會(huì)的決定也是由董事會(huì)來執(zhí)行的。據(jù)相關(guān)研究表明，很多公司的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理都由一人擔(dān)當(dāng)，或者是總經(jīng)理和副董事長(zhǎng)是同一個(gè)人，僅僅只有少數(shù)的上市公司董事長(zhǎng)職位人員與總經(jīng)理職位人員是分開的，這樣的董事會(huì)體系結(jié)構(gòu)對(duì)于上市公司的內(nèi)部管理是極為不利的，在公司進(jìn)行決策選擇和執(zhí)行的時(shí)候，容易受到個(gè)人因素的干擾，這也就充分說明了董事會(huì)職位雖多，但一人多職，沒有足夠強(qiáng)的獨(dú)立性。

（三） 債權(quán)人的作用未充分發(fā)揮

所謂的債權(quán)人，就是企業(yè)破產(chǎn)前把資金借給企業(yè)的人。債權(quán)人在公司運(yùn)營(yíng)期間本是不應(yīng)該參與公司的活動(dòng)的，但是如果債權(quán)人參與了企業(yè)的內(nèi)部發(fā)展事務(wù)，當(dāng)企業(yè)到期需要償還時(shí)，債權(quán)人就站在了一個(gè)相對(duì)被動(dòng)的位置，它的作用就沒法真正地體現(xiàn)出來。這種現(xiàn)象就表現(xiàn)為企業(yè)可以在其獲得高額利潤(rùn)的同時(shí)而僅僅給債權(quán)人原定的利潤(rùn)金額，這樣的一種做法在企業(yè)的相關(guān)規(guī)定中是不合適的，并且會(huì)嚴(yán)重影響債權(quán)人的積極性，并且也會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的資金流動(dòng)性。因此，作為債權(quán)人應(yīng)該充分發(fā)揮債權(quán)人的自身職能，讓自己得到應(yīng)有的、合理的財(cái)務(wù)治理權(quán)。

（四） 人員激勵(lì)機(jī)制不健全

我國(guó)目前的大多數(shù)企業(yè)的管理人員都是通過盈余管理來獲利的，但是他們達(dá)到目標(biāo)后，會(huì)計(jì)資料就不真實(shí)了。這種現(xiàn)象發(fā)生的主要原因是這些企業(yè)的高低層之間收入差距過大，報(bào)酬結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理。換種說法，我國(guó)的大部分企業(yè)的高層管理人員的收入都是工資和獎(jiǎng)金的，例如股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等形式就極少，所以導(dǎo)致管理人員持股積極性下降。通過調(diào)查研究分析，將近90%的員工的獎(jiǎng)金都與工資相連接。另外，加上激勵(lì)機(jī)制不健全，很多方面都出現(xiàn)了問題。主要的問題就是機(jī)制缺乏，導(dǎo)致管理人員進(jìn)行盈余管理，獲取個(gè)人利益。

二、 上司公司財(cái)務(wù)治理措施

（一） 強(qiáng)化公司治理機(jī)構(gòu)

強(qiáng)化公司治理機(jī)構(gòu)可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行：

1. 上市公司要建立真正的股東，要盡量降低大股東；

2. 上市公司應(yīng)該效仿三權(quán)分立的結(jié)構(gòu)模式，例如董事會(huì)、管理層、審計(jì)這三大權(quán)利就應(yīng)該分開，這樣才能相互制約、相互進(jìn)步；

3. 上市公司也應(yīng)該進(jìn)行外部結(jié)構(gòu)治理，例如贏取政府支持、加強(qiáng)企業(yè)法律建設(shè)等等。

（二）完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)多吸取一些中小型股東，這樣就能盡量讓董事會(huì)發(fā)揮出自己的職能。首先，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)借鑒國(guó)際上市公司經(jīng)驗(yàn)，完善企業(yè)董事會(huì)機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制建設(shè)，努力體現(xiàn)出專業(yè)的董事會(huì)氣息；其次，企業(yè)要把董事會(huì)的相關(guān)職責(zé)列入規(guī)章制度中，讓董事會(huì)明確自身的職責(zé)所在。接著，董事的選拔過程要公開、透明化，并且要讓中小型股東積極參與進(jìn)來。最后，董事和總經(jīng)理或是副經(jīng)理盡量不要是一個(gè)人，這樣就不容易出現(xiàn)個(gè)人權(quán)利過大現(xiàn)象而影響公司集體的利益。

（三）完善經(jīng)營(yíng)者的約束和激勵(lì)機(jī)制

經(jīng)營(yíng)者的約束機(jī)制就是對(duì)企業(yè)高層經(jīng)營(yíng)人員的一種約束的機(jī)制。首先從外在約束層面分析，外在的約束也就是其他股東或者是企業(yè)所有人員的約束，例如在股東代表大會(huì)上，經(jīng)營(yíng)者是否能夠繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或者是處理公司股票的決定都要受到外在的約束。再?gòu)闹饔^的約束層面來分析，主觀的約束就是機(jī)制讓經(jīng)營(yíng)者自己對(duì)自己有一個(gè)比較強(qiáng)的內(nèi)在約束，經(jīng)營(yíng)者想要獲得好的聲譽(yù)，那么他就會(huì)積極投入工作，勇敢面對(duì)各種挑戰(zhàn)和困難，就會(huì)想盡辦法讓自己的內(nèi)在力量得到更好的發(fā)揮。

激勵(lì)機(jī)制也就是通過設(shè)置激勵(lì)獎(jiǎng)項(xiàng)來讓經(jīng)營(yíng)者增強(qiáng)工作積極性的一種機(jī)制。當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的付出得到別人的認(rèn)可及公司的獎(jiǎng)勵(lì)、激勵(lì)后，他為了再次獲得這樣的滿足感就會(huì)不斷奮發(fā)向上，努力把公司經(jīng)營(yíng)地更好。

（四） 提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作能力

上市公司的財(cái)務(wù)治理與注冊(cè)會(huì)計(jì)師是息息相關(guān)的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身能力強(qiáng)，則上市公司財(cái)務(wù)治理好，相反則差。但是，我國(guó)目前對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并沒有嚴(yán)格限制，所以，現(xiàn)在很多的上市公司在財(cái)務(wù)工作方面經(jīng)常出現(xiàn)違返法規(guī)的現(xiàn)象。上市公司應(yīng)該對(duì)內(nèi)部的會(huì)計(jì)師進(jìn)行嚴(yán)格的培訓(xùn)，這樣可以提升他們的工作能力，推動(dòng)內(nèi)部會(huì)計(jì)師的專業(yè)技術(shù)水平發(fā)展，以公司的發(fā)展為核心，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師的工作能力，這不僅僅是關(guān)系到企業(yè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)技術(shù)水平，同時(shí)也是提升公司自身的財(cái)務(wù)治理能力。除此之外，國(guó)內(nèi)高校應(yīng)當(dāng)重視對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的教育，讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師擁有較高的工作能力，這樣以后就能更好地為我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)方面獻(xiàn)出自己的一份力量。

三、 結(jié)語

總而言之，財(cái)務(wù)治理是我國(guó)比較新起的一個(gè)治理方面，它是公司與財(cái)務(wù)的結(jié)合，對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行分析和治理具有非常重要的意義，同時(shí)也具有很大的發(fā)展空間。所謂的財(cái)務(wù)治理就是對(duì)公司的財(cái)權(quán)進(jìn)行安排治理的一種手段，也可以說是一個(gè)系統(tǒng)或是一道程序。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的根本所在，綜上所述也不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)現(xiàn)在在財(cái)務(wù)管理方面還存在著很嚴(yán)重的問題，所以，希望更多的企業(yè)能夠重視企業(yè)財(cái)務(wù)治理方面。當(dāng)然，因?yàn)檫@是我國(guó)新起的一個(gè)研究層面，所以我國(guó)目前的上市公司在財(cái)務(wù)治理方面還是比較弱的，在不斷進(jìn)步的過程中必然還要經(jīng)受很大的困難和挑戰(zhàn)，但是我們應(yīng)該勇于面對(duì)困難，積極克服困難。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳博，胡汝開.上市公司財(cái)務(wù)治理問題探討[J].中外企業(yè)家，2014（07）.

[2]李長(zhǎng)福，田煒蔚.上市公司財(cái)務(wù)治理問題探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013（04）.

[3]洪敏.我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理問題及對(duì)策[J].安徽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2004（05）.

（作者單位：遼寧大學(xué)）