論我國(guó)金融企業(yè)不良資產(chǎn)評(píng)估中的問題與對(duì)策

摘 要：近幾年來， 隨著我國(guó)金融體制改革和金融不良資產(chǎn)處置工作的不斷推進(jìn)， 金融不良資產(chǎn)評(píng)估的作用越來越凸顯， 不僅指導(dǎo)著資產(chǎn)處置價(jià)格， 而且成為考核資產(chǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)和監(jiān)督資產(chǎn)處置行為， 防范道德風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。 隨著金融體制改革和金融不良資產(chǎn)處置工作的推進(jìn)， 金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)在我國(guó)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。本文就我國(guó)金融不良資產(chǎn)評(píng)估中存在的問題進(jìn)行了分析， 并對(duì)做好金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作提出了一些設(shè)想。

關(guān)鍵詞：金融;資產(chǎn);評(píng)估

一、我國(guó)金融不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)稱，截至2012年一季度末商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)4，383億元人民幣。商業(yè)銀行包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村山野銀行和外資銀行。其中，大型商業(yè)銀行的不良貸款余額及不良率分別為2994億元和1.0%，股份制商業(yè)銀行分別為608億和0.6%，城市商業(yè)銀行分別為359億元和0.8%，農(nóng)村商業(yè)銀行分別為374億元和1.5%，外資銀行分貝為48億元和0.5%。

2012年二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為4564億元，不良貸款率0.9%，撥備覆蓋率290.2%。其中，工行等五大商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行不良貸款率與一季度保持不變，中信銀行等12家股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行不良貸款率均較一季度末上升了10個(gè)基點(diǎn)。

統(tǒng)計(jì)顯示，五大商業(yè)銀行不良貸款余額為3020億元，不良貸款率1.0%;12家股份制商業(yè)銀行不良貸款余額657億元，不良貸款率0.7%;城市商業(yè)銀行不良貸款余額403億元，不良貸款率0.8%;農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額426億元，不良貸款率1.6%;外資銀行不良貸款余額58億元，不良貸款率0.6%。

由以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)的金融不良資產(chǎn)在總量上呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，金融資產(chǎn)管理公司處置的不良資產(chǎn)也在不斷增加，但是從總體來看，形勢(shì)依然嚴(yán)峻，如果不盡快將金融不良資產(chǎn)降到合理的區(qū)域，勢(shì)必會(huì)影響中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的進(jìn)程。當(dāng)然，對(duì)金融不良資產(chǎn)進(jìn)行有效處置的前提是對(duì)其進(jìn)行正確的評(píng)估。

二、我國(guó)金融不良資產(chǎn)中存在的問題探討

（一）評(píng)估對(duì)象的界定比較狹隘

現(xiàn)有體系中的評(píng)估對(duì)象仍然指的是20世紀(jì)末形成的本外幣逾期和呆滯貸款單獨(dú)安排剝離和收購規(guī)模的呆賬貸款以及與上述貸款相對(duì)應(yīng)的表內(nèi)、表外應(yīng)收未收利息和收購后形成的滋生利息。價(jià)值分析業(yè)務(wù)屬于評(píng)估咨詢業(yè)務(wù)，是對(duì)評(píng)估標(biāo)的物價(jià)值的估計(jì)和判斷，而并非是鑒證評(píng)估標(biāo)的物的價(jià)值。我國(guó)當(dāng)前金融不良資產(chǎn)大多數(shù)都存在評(píng)估資料不全、甚至嚴(yán)重不全的現(xiàn)象，所以評(píng)估師執(zhí)行的幾乎都是價(jià)值分析業(yè)務(wù)。而對(duì)于如此大規(guī)模的金融不良資產(chǎn)來說，僅僅通過價(jià)值分析業(yè)務(wù)提供一個(gè)參考意義不強(qiáng)的價(jià)格底線，無疑是弱化了資產(chǎn)評(píng)估對(duì)金融不良資產(chǎn)處置提供可回收價(jià)值底線的作用。

（二）評(píng)估理論嚴(yán)重滯后

金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作有許多特點(diǎn)：一是評(píng)估對(duì)象為“不良債權(quán)”;二是評(píng)估對(duì)象涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè);三是資產(chǎn)管理公司對(duì)不良資產(chǎn)的處置，一般都是以快速變現(xiàn)為目的。

（三）價(jià)值類型的選擇過于傾向非市場(chǎng)價(jià)值

當(dāng)前體系考慮到資產(chǎn)管理公司評(píng)估處置的不良資產(chǎn)的特點(diǎn)，多數(shù)使用的是非市場(chǎng)價(jià)值 這主要是因?yàn)檫@些不良資產(chǎn)大多由于不良貸款轉(zhuǎn)換而來，本身存在著資料不全 手續(xù)不全，甚至對(duì)應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)不存在等先天不足，而且，對(duì)這些不良資產(chǎn)的評(píng)估實(shí)質(zhì)是一種限制評(píng)估 所謂限制評(píng)估一般是根據(jù)背離條款，或在允許的前提下未完全按照評(píng)估準(zhǔn)則或規(guī)定進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估結(jié)果受到某些特殊因素的影響 但是，就現(xiàn)在我國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展情況和未來的發(fā)展趨勢(shì)，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大 這樣，金融不良資產(chǎn)會(huì)有一個(gè)比較公允合理的市場(chǎng)價(jià)格可以參考，那么，金融不良資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)該傾向于評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值。

三、 對(duì)于完善我國(guó)金融不良資產(chǎn)評(píng)估的設(shè)想

（一）制定金融不良資產(chǎn)統(tǒng)一的評(píng)估準(zhǔn)則，逐步規(guī)范金融不良資產(chǎn)的評(píng)估行為

雖然我國(guó)已陸續(xù)制定和頒布了一些資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)則，但大多數(shù)不適用于金融不良資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)際，應(yīng)針對(duì)金融不良資產(chǎn)的特征和處置變現(xiàn)的特殊目的，制定出適合我國(guó)不良債權(quán)的評(píng)估的統(tǒng)一準(zhǔn)則，這樣才能促進(jìn)金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)向著良好、有序的方向發(fā)展，為金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)過程中的評(píng)估工作提供制度保障和行為規(guī)范，提高評(píng)估結(jié)果的客觀性和公正性。

（二）完善現(xiàn)有金融不良資產(chǎn)的評(píng)估方法和處理好一些評(píng)估環(huán)節(jié)的工作

由于不同類型的不 良資產(chǎn)和不同的處置方式與評(píng)估價(jià)值類型和評(píng)估方法的選擇都有密切關(guān)系，因此，區(qū)別不同類型不良資產(chǎn)和不同的處置方式必然對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重大的影響，如果脫離不同類型不良資產(chǎn)和不同處置方式論不良資產(chǎn)的評(píng)估，則對(duì)于評(píng)估結(jié)果的評(píng)價(jià)必然缺乏科學(xué)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估的公正性和有效性也無從談起。相反的，在考慮了不同處置方式的前提下，合理確定評(píng)估的對(duì)象，通過科學(xué)選擇與之相匹配的評(píng)估價(jià)值類型、評(píng)估方法，在準(zhǔn)確反映不良資產(chǎn)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)大小的基礎(chǔ)上，分析比較不同的評(píng)估結(jié)果，可以為不良資產(chǎn)處置方式的選擇提供優(yōu)劣評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)，并為最終的定價(jià)提供有效的價(jià)值參考。

（三）在金融不良資產(chǎn)的評(píng)估中要不斷總結(jié)工作， 豐富經(jīng)驗(yàn)

多年以來， 我國(guó)的四家資產(chǎn)管理公司處置了大量的金融不良資產(chǎn)， 在處置過程中， 既有成功的經(jīng)驗(yàn)， 也有失敗的教訓(xùn)， 同時(shí)， 這些年資產(chǎn)管理公司也在不斷地承受著來自各個(gè)領(lǐng)域的質(zhì)疑， 這些都是金融行業(yè)和評(píng)估行業(yè)的寶貴資源。因此， 應(yīng)該對(duì)這些案例進(jìn)行搜集整理， 建立數(shù)據(jù)庫， 利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法， 分析各種處置因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響， 建立合理規(guī)范的評(píng)估參數(shù)體系， 為交易案例比較法等評(píng)估方法提供切實(shí)可行的操作基礎(chǔ)， 合理體現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響。

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