京滬金融雙雄前傳

北京與上海，是當(dāng)今中國金融界的“雙子星座”。這一格局，在將近一百年前曾經(jīng)出現(xiàn)，并受到民間和官方熱議。在京滬金融雙雄格局形成之前，是山西銀行家整體潰敗、上海銀行家群體崛起、國家銀行在京城的發(fā)展和外國銀行的競相登陸中國。

山西銀行家的整體潰敗

1913年深冬，朔風(fēng)凜冽。一隊(duì)隊(duì)行色匆匆的人馬，行進(jìn)在前往平遙、祁縣、太谷等山西票號總部所在地的路上。這些包括前清官員和富紳大戶在內(nèi)的人馬，是些經(jīng)歷辛亥巨變、趕來向票號東家催要存款的各地債權(quán)人。

自從平遙商人雷履泰1823年創(chuàng)設(shè)的日升昌票號開張后，平遙、祁縣、太谷等地的票號開始雨后春筍般成長起來。有著現(xiàn)代銀行“鄉(xiāng)下祖父”之稱的山西票號，開始了數(shù)十年執(zhí)金融界之牛耳的輝煌。

然而，辛亥變起、清朝覆亡，依附其上的山西票號開始雪崩。重重危機(jī)和厄運(yùn)疊加，使山西票號遭受致命打擊。

辛亥革命（1911年）發(fā)生后，“時(shí)局大變，土匪蜂起”，山西票號設(shè)在各大城市的分號或現(xiàn)銀遭劫掠、或店鋪被焚毀，金銀財(cái)物損失無算。天成亨、日升昌、蔚泰厚、協(xié)同慶等12家山西票號事后向北洋政府財(cái)政部遞交的一份文件顯示，僅成都、漢口、北京和天津等8個(gè)地方被劫掠的現(xiàn)銀即達(dá)138萬兩之多。

壬子之亂（1912年）繼續(xù)給山西票號以重創(chuàng)。譬如，3月2日，天津繁盛街區(qū)被散兵劫掠焚燒，眾多商戶和票號財(cái)物蕩然一空。

如果說銀錢被搶和店面被燒，是山西票號遭受的“硬傷”，那么，紙幣貶值則使票號“內(nèi)傷”累累。一方面不得不依市場上流行的折扣率給客戶兌換現(xiàn)銀，一方面為維持良好信譽(yù)而不折不扣地對外清欠。

隨著清王朝覆滅，與之接托深厚的山西票號走向深淵。中國最富有、最顯赫的商幫盛極而衰，山西商人苦心經(jīng)營了近百年的家業(yè)崩塌。

其實(shí)，沒等清朝覆滅，山西票號在業(yè)務(wù)方面已經(jīng)備受新式銀行擠壓。而面對新形勢，山西票號的總經(jīng)理及其東家反應(yīng)遲鈍，向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)型時(shí)，機(jī)會一次次在猶疑中失去。

1913年，聲名顯赫的協(xié)同慶、協(xié)成乾、大德川、義成謙票號倒閉;1914年，合盛元、大德玉、志成信票號坍塌……平遙、祁縣、太谷那些巍峨聳立的深宅大院，失去了金錢的內(nèi)核，徒留輝煌的外表。

山西銀行家左右金融界近一個(gè)世紀(jì)的歷史結(jié)束了。有著現(xiàn)代銀行理念的江浙銀行家群體，適時(shí)地出現(xiàn)在了上海街頭。

上海銀行家群體的崛起

1897年5月，中國通商銀行掛牌，總行設(shè)在上海，鐵路督辦大臣盛宣懷出任銀行首任督辦。

與同一時(shí)期山西票號經(jīng)理偏向保守與固執(zhí)的性格不同，與其后山西票號尋求變革而找不到外援的情形也不同，在上海誕生的中國第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行，有效地借助了當(dāng)時(shí)的各種力量。

由投身于洋務(wù)運(yùn)動的盛宣懷發(fā)起中國通商銀行，以當(dāng)時(shí)亞洲實(shí)力最雄厚的匯豐銀行章程為藍(lán)本，用人辦事借鑒匯豐。為便于同在華外資機(jī)構(gòu)和外商業(yè)務(wù)往來，通商銀行聘請?jiān)螀R豐銀行天津分行經(jīng)理的英國人美德倫為銀行總大班，北京、天津、香港三個(gè)主要分行同樣聘請洋大班。為配合洋大班，以及便于同錢莊票號打交道，同時(shí)設(shè)立華大班，聘請上海錢業(yè)董事、咸康錢莊經(jīng)理陳淦為首任華大班。

在中國現(xiàn)代商業(yè)銀行草創(chuàng)時(shí)期，買辦群體在某種程度上扮演著先鋒角色。新式銀行中出現(xiàn)了一批買辦的身影：1906年9月成立的上海信成銀行，是中國銀行史上第一家商辦儲蓄銀行，主要發(fā)起人、知名買辦兼實(shí)業(yè)家周廷弼出任該行總理;1908年成立于上海的四明銀行，大買辦虞洽卿、朱葆三參與投資創(chuàng)辦，虞洽卿且為初期的實(shí)際負(fù)責(zé)人;1914年總部由杭州遷入上海的浙江興業(yè)銀行，買辦樊樹勛出任總經(jīng)理;1915年成立的上海商業(yè)儲蓄銀行，創(chuàng)辦時(shí)投資最多的買辦莊得之被推為董事長……

民國時(shí)期，工商業(yè)蓬勃發(fā)展，一大批擁有銀行知識和現(xiàn)代觀念、留學(xué)歸國的金融英才嶄露頭角、迅速崛起。1916年爆發(fā)的抵制北洋政府“停兌令”，則是這批新型銀行家集體亮相的重要一幕。這年3月，袁世凱被迫宣布取消帝制后，京津等城市先后發(fā)生中國銀行和交通銀行提存擠兌風(fēng)潮。為防風(fēng)潮擴(kuò)大，5月12日，北洋政府下令中行和交行，即日起對已發(fā)紙幣和應(yīng)付款項(xiàng)一律“停止兌現(xiàn)付現(xiàn)”。

停兌令發(fā)布，中行上海分行經(jīng)理宋漢章和副經(jīng)理張嘉璈緊急磋商后認(rèn)定，如果遵命執(zhí)行，中行將信用掃地。要維護(hù)金融生命，只能“寄希望于不受政府非法支配之銀行”。

在征得浙江興業(yè)銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行和上海商業(yè)儲蓄銀行的蔣抑卮、李銘和陳光甫同意及全力支持后，中行上海分行置北洋政府停兌令于不顧，照常兌現(xiàn)付現(xiàn)。這場擠兌風(fēng)暴挺過后，巍然屹立上海灘的中行上海分行名聲大振，宋、張更被視為不屈從北洋政府的“有膽識、有謀略的銀行家”。

此一時(shí)期，這批新式銀行家交往密切、同氣相求。還在1915年時(shí)，中行、交行的上海分行，“南三行”（上海商業(yè)儲蓄銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行和浙江興業(yè)銀行），鹽業(yè)銀行和中孚銀行曾發(fā)起籌組銀行公會。兩年后，作為銀行業(yè)喉舌的《銀行周報(bào)》由張嘉璈主其事而面世。1918年，上海銀行公會正式成立。入會的銀行漸漸增多，金融市場日益活躍，現(xiàn)代意義上的金融中心漸漸成型。

而此時(shí)的北京，以國家銀行為代表的現(xiàn)代銀行業(yè)，也開始漸成氣候。

北京：國家銀行的誕生

1896年，致力于國家近代化探索的“海歸”容閎提出興辦國家銀行的主張。容閎提出：仿效美國銀行章程，在北京設(shè)立總銀行，在各省城及通商口岸續(xù)設(shè)分行;總行資本為1000萬元，由戶部籌撥;欽派大臣督辦并專派大臣總辦;總行撥官款，分行招商股。分行的銀票發(fā)行以其交給總行的銀兩數(shù)為基礎(chǔ)。總行以發(fā)行準(zhǔn)備金為擔(dān)保，維持總行與分行的信用。在貨幣鑄造方面，由總行鑄造金銀錢。總行代戶部籌款，與分行專做生意不同。

在容閎的方案中，關(guān)于銀行的權(quán)責(zé)、股本來源、貨幣鑄造與發(fā)行、財(cái)務(wù)清算與破產(chǎn)賠償、征稅額度與辦法、代戶部籌款、總分行關(guān)系等等，都有著明確而詳實(shí)的規(guī)定。

同一年晚些時(shí)候，督辦鐵路總公司事務(wù)大臣盛宣懷向朝廷上奏《條陳自強(qiáng)大計(jì)疏》，根據(jù)當(dāng)時(shí)的世界大勢和國內(nèi)現(xiàn)狀，提出“請?jiān)O(shè)銀行”，不過盛宣懷主張銀行商辦。

容閎的上書比盛宣懷的奏折早幾個(gè)月。然而，清政府否決了前者而準(zhǔn)奏了后者。最后，盛宣懷于1897年在上海設(shè)立了中國通商銀行，容閎在北京設(shè)立國家銀行的設(shè)想成為泡影。

盛宣懷的成功與容閎的失敗，與其說是開設(shè)商辦銀行比開設(shè)國家銀行在當(dāng)時(shí)的條件更加成熟，不如說作為商業(yè)都會的上海比政治激蕩的首都設(shè)立銀行的條件更好。

作為充當(dāng)了八百多年帝都的北京城，它走向現(xiàn)代化的歷程，不似1843年即已作為通商口岸的上海來得那么早、那么商業(yè)化。北京真正從一個(gè)帝都轉(zhuǎn)身為一個(gè)新型的現(xiàn)代城市，是從20世紀(jì)開始揭開序幕的。

1900年八國聯(lián)軍侵華戰(zhàn)爭后，北京前門東側(cè)的東交民巷外國使館區(qū)，不受中國政府管轄且駐有外國軍隊(duì)、不準(zhǔn)中國人入內(nèi)居住。天子腳下的這個(gè)“國中之國”，除了公使館及其住宅之外，各國將使館界內(nèi)的土地租予洋商經(jīng)營，銀行、洋行、郵局、醫(yī)院、飯店和俱樂部于是紛紛開設(shè)起來。

1904年3月14日，清朝軍機(jī)大臣、主持財(cái)政處的奕劻提交“試辦銀行推行銀幣以維財(cái)政”一折，提出“由戶部設(shè)法籌集股本，采取各國銀行章程，斟酌損益，迅即試辦銀行，以為財(cái)幣流轉(zhuǎn)總匯之所”。第二年9月，戶部銀行在北京正式成立。

1908年，戶部銀行改為大清銀行。同一年，交通銀行在北京設(shè)立。這兩家官辦銀行的分支機(jī)構(gòu)之多、業(yè)務(wù)范圍之廣，其他金融機(jī)構(gòu)均難以望其項(xiàng)背。

中華民國成立后，孫中山宣布將大清銀行改組為中國銀行。1912年8月，中行總行在位于西交民巷的原大清銀行舊址開業(yè)。

西交民巷成為中資銀行的集聚地，東交民巷則是北平解放前外資銀行的匯集地。東西交民巷逐漸成為北京的金融街。

外國銀行批量登陸京滬

1889年9月，帶著普魯士國家銀行授予的必要信貸承諾，德國銀行家林克爾和卡爾布登上了前往上海的輪船。懷揣幾個(gè)月前在柏林新成立的德華銀行的使命，他們前往被選為銀行業(yè)務(wù)中心的上?；I建營業(yè)機(jī)構(gòu)。5個(gè)月（1890年2月）后，德華銀行上海分行正式開業(yè)。

正如德國學(xué)者維爾納·普倫佩所說：“如果沒有俾斯麥總理的政治意志以及因?yàn)閰R豐銀行當(dāng)時(shí)的強(qiáng)勢地位，當(dāng)然還包括各銀行間激烈競爭導(dǎo)致德國銀行面臨的困難，德華銀行很有可能不會誕生?！?/p>

此前，德國銀行并非沒有進(jìn)入中國。1872年5月，德意志銀行曾進(jìn)軍上海，然而在匯豐等英國銀行的強(qiáng)大競爭壓力下，上海分行開業(yè)3年后便因經(jīng)營不善被迫關(guān)門。

從1845年英國麗如銀行首次在中國開設(shè)分行，到1865年總部設(shè)在香港的匯豐銀行高調(diào)成立，20年間，十多家外資銀行先后來到中國，形成外資銀行進(jìn)入中國的第一次浪潮。在這個(gè)過程中，除1860年在華設(shè)立分行的法蘭西銀行之外，清一色是英資銀行。

在此后20多年里，除德意志銀行在上海存在了3年外，競爭基本上在英資銀行之間展開。尤其是匯豐銀行成立10年（1876）后，在其總經(jīng)理杰克遜執(zhí)掌下迅速擴(kuò)張，1880年代成功取代麗如，成為在中國乃至亞洲最強(qiáng)大的銀行。

從1890年代開始，競爭不再僅僅在英資銀行內(nèi)部展開，而是在不同國家的銀行之間進(jìn)行。政治力量和國家實(shí)力在銀行經(jīng)營中越來越起重大作用的時(shí)刻，出現(xiàn)了外資銀行進(jìn)入中國的第二次浪潮。

這些銀行登陸中國的灘頭陣地，正是中國的最大城市——上海。此前英國麗如銀行、麥加利銀行、匯豐銀行進(jìn)駐中國大陸，上海同樣是首選。增設(shè)分支機(jī)構(gòu)的選擇，是開放口岸城市如天津、漢口等商業(yè)重鎮(zhèn)。北京作為中國首都、各種政策和人脈的匯聚地，同樣是外資銀行爭相設(shè)立分行的城市。

1865年在上海營業(yè)的匯豐銀行，20年后的1885年將分行開進(jìn)“天子腳下”的北京東交民巷。

德華銀行上海分行1890年開業(yè)后，1905年在東交民巷設(shè)立辦事處;日本橫濱正金銀行上海辦事處1893年設(shè)立，1902年在東交民巷設(shè)立分行;華俄道勝銀行1896年、1897年先后在上海、北京設(shè)立分行;法國東方匯理銀行1899年設(shè)分行于上海，1917年在東交民巷建造了氣派的北京分行大樓;美國花旗銀行1902年在上海成立分行，7年后登陸北京，同樣在東交民巷安營扎寨。

這些銀行是此次浪潮中來到中國的幾個(gè)深具影響的銀行，也是列強(qiáng)掀起瓜分中國狂潮時(shí)各自國家的利益實(shí)現(xiàn)者。

在20世紀(jì)最初的十幾年里，中國城市金融業(yè)的面貌被徹底改變。金融舞臺上原有的三股勢力——票號、錢莊和英國在華銀行，換成了三個(gè)新的主角——中國新式銀行、多國外資銀行和錢莊。上海外灘和北京東西交民巷，逐漸形成金融機(jī)構(gòu)集聚的“金融街”，上海、北京開始成長為全國性的金融中心，南北金融雙雄新時(shí)代迎面而來。

（作者為新華社記者、歷史學(xué)者）