高通反壟斷案：誰是勝利者？

資本市場是最客觀的新聞評論員。

美國時間2015年2月10日，納斯達克市場的高通（NASDAQ：QCOM）股價大漲4.69%。

顯然，投資者認為，在剛剛結(jié)束的中國反壟斷調(diào)查中，高通獲得了“勝利”。

中國時間的2月10日，高通宣布與中國國家發(fā)改委達成一致，以支付60.88元億人民幣（約合9.75億美元）罰款，并進行業(yè)務(wù)整改為代價，結(jié)束了持續(xù)14個月的反壟斷調(diào)查。

不過，在更多的人看來，這場結(jié)果早已注定的戰(zhàn)爭，只是相互之間的妥協(xié)：無論發(fā)改委還是高通，都達成了理想的戰(zhàn)略目的，也捍衛(wèi)了自己的底線。

對于置身戰(zhàn)爭之外，但卻與戰(zhàn)爭結(jié)果息息相關(guān)的整個產(chǎn)業(yè)鏈來說，如何借助高通整改帶來的洗牌，重新構(gòu)建自己的戰(zhàn)力布局，以應(yīng)對仍未過去的行業(yè)寒冬，才是更為緊迫的現(xiàn)實。

這場中國迄今為止最大規(guī)模的反壟斷案，對行業(yè)帶來的深遠影響，才剛剛開始。

高通：最壞的可能沒有發(fā)生

高通案結(jié)果一出，外界的第一個疑問都是：誰贏了？

但這一場判罰，很難以贏或輸來論定，因為無論發(fā)改委還是高通，都有作出關(guān)鍵性的利益讓步，但也都獲得自己滿意的結(jié)果。

我們先來看一下，高通整改計劃的關(guān)鍵條款：

在專利授權(quán)中，高通將單獨為現(xiàn)有3G、4G等重要的中國專利提供授權(quán)（不再和高通其他專利捆綁）。同時會在談判過程中提供專利清單。作為授權(quán)談判的一部分，如果高通尋求從中國許可證持有方獲得交叉授權(quán)，高通將會與許可證持有方談判，提供合理對價;

對于在中國銷售的，獲得高通3G、4G專利授權(quán)的設(shè)備，高通收取不同比例的專利費。對3G設(shè)備（包含多模3G/4G設(shè)備）收取5%、對不執(zhí)行CDMA或WCDMA網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的4G設(shè)備（包含3模LTE-TDD設(shè)備）收取3.5%的專利費;每一種專利費的收費基礎(chǔ)是設(shè)備銷售凈價的65%，不再按照設(shè)備全價收取;

許可證持有方可以從2015年1月1日起選擇執(zhí)行為中國地區(qū)設(shè)備銷售準備的條款;

對于發(fā)改委認定授權(quán)協(xié)議條款不合理或沒有在授權(quán)協(xié)議中質(zhì)疑不合理條款的芯片客戶，高通不能限制對他們的基帶芯片銷售。不過，該規(guī)定并不要求高通向沒有取得高通授權(quán)的任何實體銷售芯片。同時高通也有權(quán)拒絕銷售芯片給那些不遵守專利授權(quán)協(xié)議，不報告授權(quán)設(shè)備銷售額的客戶。

對高通來說，最大的勝利在于，根據(jù)整機售價收取專利費用的核心商業(yè)模式獲得認可。

此前，美國電氣和電子工程師學(xué)會（IEEE）剛剛于2015年2月9日通過修改章程認定，專利合理費率按照“最小可售單位”收取，比如以芯片價格為基礎(chǔ)，按照收取一定百分比費用。

而高通乃至愛立信、諾基亞、摩托羅拉等廠商的商業(yè)模式，則一直是以手機的整機銷售價格，作為收取專利費的參照基礎(chǔ)。

而在此次判罰中，雖然專利費打了個六五折，但它依然沒有改變以銷售凈價為基礎(chǔ)的專利收費模式。對于高通來說，這是至關(guān)重要的一個勝利。

更關(guān)鍵的問題在于，當前，中國市場已經(jīng)占據(jù)高通收入和利潤的大半壁江山，這意味著，高通輸不起中國市場。而在當前中國高度強調(diào)科技自主創(chuàng)新環(huán)境下，高通最擔(dān)心的問題是遭遇更嚴厲的監(jiān)管壁壘，甚至被禁入。

要么底線被徹底擊穿，要么與中國市場決裂，這是高通最不希望面對的選擇題——雖然它同樣會對中國本土產(chǎn)業(yè)帶來沉重打擊，并引發(fā)高通乃至美國政府的強烈反彈，但在靴子落地之前，最壞的可能性誰也不敢輕言排除。

現(xiàn)在，雖然付出了一些代價，對于高通來說，一切都在可接受范圍之內(nèi)，最擔(dān)心的事情并沒有發(fā)生。

這已經(jīng)夠了。

因此，我們就能理解，為何調(diào)查塵埃落定之后，納斯達克響起了資本的歡呼，而高通總裁德里克·阿伯利（Derek Aberle）也能夠長出一口氣說：“今天，我們終于擺脫了反壟斷調(diào)查給中國市場帶來的不確定因素，可以將全部精力和資源用來支持中國客戶及合作伙伴——前面充滿了機遇?！?/p>

發(fā)改委：反壟斷實質(zhì)破局

沒有改變整機收費模式，讓國內(nèi)不少人對結(jié)果表示失望，有人甚至認為：“除了10億美元的一次性返利，發(fā)改委此次基本沒有達到處罰目的?！?/p>

但事實真是如此嗎？

我們可以盤點一下，發(fā)改委迫使高通作出的改變：

1、取消專利反授權(quán)。

在此之前，根據(jù)“專利反授權(quán)協(xié)議”，使用高通芯片的手機公司，必須將所持專利授權(quán)給高通，并且不得以此專利向高通的任何客戶收取專利費。

這一條款，會讓手機廠商最大限度地減少來自競爭對手的專利戰(zhàn)，換句話說，它鼓勵沒有專利基礎(chǔ)的廠商進入市場：它們沒有技術(shù)積累，自然會得上“依賴癥”，高通也就能鞏固對產(chǎn)業(yè)鏈的控制力。

過去很長一段時間，中國手機廠商普遍專利較少，正是這一條款讓很多廠商避免了被國際手機巨頭的絞殺。但從長遠來看，這一條款其實是鼓勵廠商“不創(chuàng)新”，鼓勵“劣幣驅(qū)逐良幣”，變相促進山寨泛濫，不利于國家的產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展。

所以，反授權(quán)條款的取消，華為、中興等專利創(chuàng)新積累深厚的中國廠商，獲得了為變現(xiàn)創(chuàng)新價值的空間。從短期來看，可能導(dǎo)致中國手機市場爭奪更加慘烈，但從長遠來看，有利于中國企業(yè)真正發(fā)展壯大。

2、提供專利清單。

在專利授權(quán)時不提供專利清單，這是高通最受人指摘的霸王條款之一。

借用行業(yè)資深觀察者老杳的比喻，這就好像水果店主賣給消費者一箱水果，卻不告訴消費者，里面有些什么水果，有多少水果。

對高通來說，這屬于可以坦然放棄的條款，但接受發(fā)改委的糾正，本身也是態(tài)度的表現(xiàn)和籌碼的交換。

3、3G/4G分別獨立授權(quán)，并執(zhí)行不同的專利費率，收費基準也在銷售凈價基礎(chǔ)上下浮了35%。

4、60.88億元人民幣的罰款，并需要在15天內(nèi)交齊。

特別需要說明的是，這也是全球范圍內(nèi)，針對高通第一次取得實質(zhì)進展，進行了實質(zhì)性處罰的反壟斷調(diào)查。

如果回看歷史，自2007年至今，包括本次調(diào)查在內(nèi)，高通已在全球經(jīng)歷8起正式的反壟斷調(diào)查。其他7起調(diào)查中，有4起至今仍在進行;有1起以和解告終;有1起獲得賠償，但以客戶向高通支付高額專利費為代價;還有1起雖然高通被判罰2.08億美金，但高通拒不接受并提起上訴，如今已歷時4年，仍在公堂對簿，未有實質(zhì)進展。

從這個意義上來講，發(fā)改委能夠達成以上成果，并且讓高通心甘情愿“認罰”，這其實已經(jīng)是一場令人尊重的判罰與勝利，也將對全球各國對高通的反壟斷產(chǎn)生判例式影響。

此外，高通對發(fā)改委判罰的認可，也意味著中國開始成為與歐盟、美國并列的三大反壟斷司法轄區(qū)之一，對中國涉及外資的反壟斷調(diào)查產(chǎn)生積極意義。

詩外功夫的較量

功夫在詩外?？此坪唵蔚呐辛P結(jié)果背后，高通與發(fā)改委的較量，早已牽扯進了更復(fù)雜的棋局。

在長達14個月的博弈時間里，包括總統(tǒng)、商務(wù)部長在內(nèi)的美國政要，都曾出面干預(yù)此次調(diào)查，高通董事長、CEO與總裁也曾多次前往中國游說。2015年2月10日，中國國家發(fā)改委價格監(jiān)督檢查與反壟斷局局長許昆林透露，期間發(fā)改委和高通公司一共進行了28次溝通。

如同前文所說，迫使高通及美國如此緊張的原因，正是因為中國制造和中國市場已經(jīng)成為左右包括高通在內(nèi)大批全球巨頭業(yè)績命運的關(guān)鍵之地，由此演變?yōu)橹袊谌蛘汤娌┺倪^程中的一個關(guān)鍵籌碼。

此前，高通敢于對抗韓國的反壟斷判罰，正是在于韓國市場規(guī)模有限，無法對高通形成有效反制。

但另一方面，即使擁有主場優(yōu)勢，發(fā)改委依然難以擊穿高通的關(guān)鍵防線。

這并非發(fā)改委的過失，市場上拿不回來的東西，我們也不可能寄希望于通過反壟斷拿回來。高通獲取壟斷利潤所憑借的，是其持續(xù)多年如一日的技術(shù)積累，所以發(fā)改委的反壟斷，無法從本質(zhì)上消除高通的壟斷地位，談判的差異也無非是拿回來的“返利”多一點還是少一點而已。

要真正打破高通的壟斷，需要中國企業(yè)在專利、標準、生態(tài)體系等多個層面的持續(xù)努力，最終才能在在市場競爭層面上，確立起自己的發(fā)言權(quán)。

在反授權(quán)條款取消后，這個變化趨勢將更加明顯。

最后，值得說的一點是，中國政府與高通的角力，所改變的不僅是中國企業(yè)的生態(tài)格局。

一個例子是，不久前，《財經(jīng)國家周刊》記者跟英特爾中國區(qū)總經(jīng)理夏樂蓓（RupalShah）吃飯，夏樂蓓問了記者一個問題：“你怎么看中國2015年的4G市場？”

“非常大。”

她很開心：“你知道的，我們剛剛推出了支持中國標準TD-LTE的芯片（指其XMM7262 LTE-Advanced，該款芯片是英特爾新一代的LTE平臺，支持LTE TDD/FDD、WCDMA/HSPA 、TD-SCDMA、TD-HSPA和EDGE等多種網(wǎng)絡(luò)標準，已經(jīng)獲得中國移動認證）?！?/p>

顯然，英特爾和很多公司都瞄著高通手上的大蛋糕呢。