資源錯配對中國工業(yè)低碳生產(chǎn)率影響的實證分析

鄧曉蘭　鄢哲明

[內(nèi)容摘要]由于制度性障礙或要素價格的扭曲，使得市場不完善的國家面臨較嚴重的資源錯配問題，因此，清除要素自由配置的制度障礙，糾正要素價格扭曲，解決行業(yè)間的資源錯配問題成為頗有意義的研究課題。我們利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和工業(yè)全口徑行業(yè)數(shù)據(jù)，測算了2001-2011年中國工業(yè)行業(yè)間的資源錯配系數(shù)，根據(jù)錯配系數(shù)的數(shù)值特征將所有行業(yè)劃分為資源錯配組和勞動錯配組，運用計量回歸模型分組檢驗了資源錯配程度變化對工業(yè)低碳生產(chǎn)率的影響。研究表明，資源錯配程度的減輕顯著地促進了低碳生產(chǎn)率進步；資源錯配程度的加劇顯著地阻礙了低碳生產(chǎn)率進步。

[關(guān)鍵詞]資源錯配；工業(yè)低碳生產(chǎn)率；全要素生產(chǎn)率

一、引言

中國工業(yè)經(jīng)濟僅用了三十余年時間就完成了西方發(fā)達國家近三百年的工業(yè)化進程，成績斐然。這種快速的經(jīng)濟增長主要依靠于勞動力和資本的迅速積累，以及持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)引進。但是，近期的研究文獻開始認為，在考慮了能源和污染物排放等因素后，以低碳生產(chǎn)率為表征的中國新型工業(yè)化增長績效并不理想。在就業(yè)增長緩慢、政府逐步退出大規(guī)模投資的背景下，若要讓中國經(jīng)濟在未來繼續(xù)快速增長，就必須在既定的要素和污染物排放約束下，提高資源使用的效率。近年來，經(jīng)濟學(xué)家發(fā)現(xiàn)上述全要素生產(chǎn)率的進步不僅依賴于要素累積下的技術(shù)水平提升，而且也在很大程度上受到生產(chǎn)要素配置水平的影響。正如Banerjee和Duflo指出，由于制度性障礙或者要素價格扭曲，市場不完善的國家通常面臨較為嚴重的資源錯配問題，表現(xiàn)為相同要素的報酬率在不同企業(yè)間存在較大差異，從而阻礙了資源的最優(yōu)配制。在扭曲狀態(tài)下，生產(chǎn)要素難以物盡其用，生產(chǎn)者將會面臨要素短缺或者要素過剩；放大到行業(yè)或經(jīng)濟層面，資源錯配下的生產(chǎn)活動難以實現(xiàn)理論最優(yōu)的產(chǎn)出和全要素生產(chǎn)率。對于旨在打造新型工業(yè)化格局的中國，資源錯配是否以及如何影響工業(yè)的綠色增長績效，是一個頗有意義的研究話題。

近年來興起的關(guān)于中國工業(yè)資源錯配和全要素生產(chǎn)率的研究，在一定程度上回答了上述問題。Dollar和Wei使用1萬多家企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)，重點研究了中國工業(yè)的資本錯配問題，他們認為中國的資本要素在不同所有制、區(qū)域間和行業(yè)間都存在要素配置扭曲現(xiàn)象。Hsieh和Klenow通過一個壟斷競爭模型，同時分析了中國的資本、勞動和中間品等要素的配置扭曲問題，他們認為資源錯配能夠降低全要素生產(chǎn)率，倘若要素能夠得到重新配置，那么中國制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率在理論上存在30%-50%的提升空間。國內(nèi)也有學(xué)者討論了要素配置和全要素生產(chǎn)率的關(guān)系。劉偉和張輝以及姚戰(zhàn)琪基于Syrquin分析框架，把TFP分解為行業(yè)TFP增長貢獻和要素在不同生產(chǎn)率部門間再配置貢獻兩個部分，這類分析著重研究了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷對全要素生產(chǎn)率的影響。陳永偉和胡偉民拓展了Syrquin分析框架，著重研究了行業(yè)之間的資源錯配對TFP的影響，并認為我國制造業(yè)的資源錯配長期未得到糾正。聶輝華和賈瑞雪則將資源錯配的研究范圍進一步擴展至區(qū)域、行業(yè)、所有制和年份等角度，認為市場經(jīng)濟越發(fā)達，資源的誤置程度越低，全要素生產(chǎn)率的離散度越小，且地區(qū)間的資源錯配和TFP變化呈現(xiàn)收斂趨勢。曹玉書和樓東瑋認為，由于資源錯配的存在，要素在各個經(jīng)濟部門之間的配置比例將會發(fā)生改變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨即發(fā)生改變，資源錯配可以通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動影響行業(yè)的TFP。

既有文獻遵循了“從資源錯配程度測算到全要素生產(chǎn)率潛在提升空間測算”的研究框架，結(jié)論基本一致地認為資源錯配情形下的中國經(jīng)濟在理論上存在較大的TFP進步空間。相比于上述結(jié)論，目前并沒有文獻運用規(guī)范的計量經(jīng)濟學(xué)方法，實證地討論資源錯配程度與全要素生產(chǎn)率之間是否存在某種顯著的相互變動關(guān)系。在此基礎(chǔ)之上，本文從實證角度研究了中國工業(yè)行業(yè)間資源錯配對低碳生產(chǎn)率的影響。本文與以往研究的另一個不同之處在于，現(xiàn)有文獻僅討論了資源錯配與傳統(tǒng)全要素生產(chǎn)率的關(guān)系，忽略了工業(yè)生產(chǎn)中的能源消耗和污染物排放問題，而本文所研究的低碳生產(chǎn)率概念則更加符合新型工業(yè)化目標對經(jīng)濟績效的要求。

二、中國工業(yè)行業(yè)間資源錯配程度測算

（一）資源錯配的測算方法

資源錯配的概念，主要描述了在制度性障礙或者要素價格扭曲下，各類生產(chǎn)要素在行業(yè)內(nèi)或行業(yè)間的配置比例對無扭曲狀態(tài)的偏離程度。盡管各種測算方式的原理有異，但多數(shù)使用的資源錯配系數(shù)都是一種相對意義上的扭曲程度測算。參考曹玉書和樓東瑋，在資源錯配情形下，要素在各個工業(yè)行業(yè)之間的自由流動受限，使得同一要素在各個分行業(yè)之間的邊際報酬率并不相等。設(shè)定一個“工資—利率”最優(yōu)的基準行業(yè)，其他行業(yè)的“工資—利率”比與基準行業(yè)相比存在下述關(guān)系：

在（2）式中，資源錯配系數(shù)的測算過程分為：第一步，測算各行業(yè)的資本產(chǎn)出彈性和勞動產(chǎn)出彈性。在要素產(chǎn)出彈性測算過程中，更多學(xué)者推薦使用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)。因此，在規(guī)模報酬不變的Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)假設(shè)下，本文利用了中國工業(yè)上市公司的投入產(chǎn)出微觀數(shù)據(jù)，分別對各行業(yè)數(shù)據(jù)進行變系數(shù)面板模型估計，從而得到各行業(yè)的時變資本產(chǎn)出彈性和時變勞動產(chǎn)出彈性。第二步，利用已有數(shù)據(jù)，根據(jù)（2）式分別計算每一個行業(yè)相對于基準行業(yè)的資源錯配程度。關(guān)于基準行業(yè)，為了避免主觀性，本文選擇了產(chǎn)出加權(quán)的工業(yè)全行業(yè)平均值作為參照，從而使得本文中的錯配系數(shù)反映了某一行業(yè)相比于工業(yè)平均水平的資源相對扭曲程度。

（二）樣本與數(shù)據(jù)

1.工業(yè)企業(yè)要素投入和產(chǎn)出。在要素產(chǎn)出彈性計算過程中，本文分別使用價格平減后的營業(yè)收入和固定資產(chǎn)凈額表征企業(yè)的產(chǎn)出和資本存量，使用員工人數(shù)表征企業(yè)的勞動投入。本文的企業(yè)樣本來自wind數(shù)據(jù)庫，我們篩選了2028家在滬深兩市主板上市的工業(yè)企業(yè)，并按照行業(yè)分類標準進行歸類。

2.工業(yè)行業(yè)資本存量。使用永續(xù)盤存法（PIM）直接估算工業(yè)各行業(yè)的資本存量。陳詩一提供了中國工業(yè)行業(yè)1980-2008年的資本存量數(shù)據(jù)，本文采用其算法，將基期確定為1980年，依次計算工業(yè)各分行業(yè)的折舊率、可比價格的當年投資額，采用公式（3）估算2009-2011年的中國工業(yè)行業(yè)資本存量，從而補齊序列。