淺析我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺存在的問題及對策

田林

摘 要：自從2007年8月我國第一家P2P網(wǎng)絡貸款平臺拍拍貸成立以來，這一新興的借貸模式在我國取得了長足發(fā)展，為我國中小企業(yè)的融資開辟了新渠道，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難的狀況。但P2P網(wǎng)絡貸款平臺近年來問題頻發(fā)，以淘金貸、貝爾創(chuàng)投、螞蟻貸等為代表，利用平臺進行圈錢跑路的屢見不鮮，極大地損害了投資者的利益，擾亂了我國的金融市場。本文分析了P2P網(wǎng)絡貸款平臺在我國發(fā)展過程中存在的問題，進而提出了相關的解決對策，希望能夠?qū)2P網(wǎng)絡貸款平臺的健康發(fā)展提供一點幫助。

關鍵詞：P2P網(wǎng)絡貸款平臺；產(chǎn)生；問題；對策

一、P2P網(wǎng)絡貸款平臺在中國的產(chǎn)生

P2P網(wǎng)絡貸款平臺是在互聯(lián)網(wǎng)上為個人對個人的貸款提供服務的中介機構(gòu)。2005年于英國成立的Zopa是世界上第一家P2P網(wǎng)絡貸款平臺。目前，世界上交易規(guī)模最大的 P2P網(wǎng)絡貸款平臺是2007年于美國成立的Lending Club。我國第一家P2P網(wǎng)絡貸款平臺是于2007年8月成立的拍拍貸，同期出現(xiàn)的平臺還有宜信、紅嶺創(chuàng)投等。

自拍拍貸出現(xiàn)開始，P2P網(wǎng)絡貸款平臺這一全新的借貸模式在我國取得了長足發(fā)展。我國的中小企業(yè)眾多，融資需求旺盛。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)對企業(yè)融資設置的門檻較高，往往更青睞于國有大型企業(yè)，中小企業(yè)融資困難。P2P網(wǎng)絡貸款平臺作為一種新型的借貸模式，具有審查手續(xù)簡單、貸款速度快、交易費用低并且不需要抵押等優(yōu)點，為中小企業(yè)融資開辟了新渠道。

二、我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺存在的問題

1.經(jīng)營成本高，盈利能力差。我國目前的P2P網(wǎng)絡貸款平臺呈現(xiàn)出線上經(jīng)營和線下經(jīng)營相互結(jié)合的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，其根本原因在于社會征信體系不健全，使線上平臺無法有效地通過網(wǎng)絡進行借款人認證與信用評估。許多平臺必須借助線下經(jīng)營對借款人的還貸能力進行評估測算，與西方純粹的線上經(jīng)營模式相比，線下經(jīng)營產(chǎn)生了額外的經(jīng)營費用，降低了平臺的盈利能力。

2.準入門檻低，大部分平臺的規(guī)模小，承受風險的能力弱。根據(jù)網(wǎng)貸之家的平臺數(shù)據(jù)顯示，我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺的注冊資本額1000萬以下的占到被統(tǒng)計平臺的80%，某些規(guī)模小的平臺的注冊資本僅為3萬元。平臺本身的自有資金過少，當投資人大規(guī)模地撤回投資時，平臺很容易因難以負荷而倒閉，導致我國的P2P網(wǎng)絡貸款市場的穩(wěn)定性減弱。

3.相關的法律法規(guī)不健全，容易引發(fā)騙資等非法活動。我國的法律制度目前并沒有對P2P網(wǎng)絡貸款平臺的性質(zhì)給出明確界定，大部分的平臺在工商機構(gòu)注冊時是以中介服務公司、貸款咨詢公司的名義，但P2P網(wǎng)絡貸款平臺的實質(zhì)卻是從事著金融性質(zhì)的業(yè)務。缺乏著金融機構(gòu)的資質(zhì)，卻在從事著資金融通的業(yè)務，這本身就存在著違規(guī)，再加上平臺自身對后臺數(shù)據(jù)擁有管理權(quán)限，導致許多非法經(jīng)營者極易利用P2P網(wǎng)絡貸款平臺虛擬債權(quán)，進行惡意騙資活動。

三、構(gòu)建我國規(guī)范有序的P2P網(wǎng)絡貸款平臺的對策及建議

1.建立并完善我國的網(wǎng)上征信系統(tǒng)。健全的網(wǎng)上征信系統(tǒng)能夠通過對自然人或企事業(yè)單位的歷史信用記錄以及構(gòu)成其資質(zhì)、品質(zhì)的各要素進行分析研究，進而判斷其是否具有履行信用責任的能力。目前我國的P2P網(wǎng)絡貸款平臺盈利能力不高的一個原因就在于線上平臺經(jīng)營的同時，要依靠線下對借貸人的資信情況進行了解、分析，導致經(jīng)營成本過高。建立并完善我國的網(wǎng)上征信系統(tǒng)有利于幫助國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡貸款平臺由線上和線下相結(jié)合的經(jīng)營模式向純粹的線上平臺經(jīng)營模式過渡，可以有效地節(jié)約經(jīng)營成本，提高盈利能力；同時，健全的網(wǎng)上征信系統(tǒng)能夠?qū)ν顿Y人的個人凈資產(chǎn)有一定的把握，有效地控制了風險，保護投資人的利益。例如，在美國肯塔基、俄勒岡等州采用財務標準強化投資者保護，明確要求投資者投資額不得超過其個人凈資產(chǎn)的10%，避免在收益權(quán)憑證上遭受過多損失。

2.提高我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺的入行門檻，增強風險抵抗能力。在美國注冊的P2P網(wǎng)絡貸款平臺，需要承擔一筆使交易憑證證券化的登記成本，世界上交易規(guī)模最大的P2P網(wǎng)絡貸款平臺Lending Club公司的這項費用就耗費了400萬美元，折合人民幣約2500萬元。我國應該以此為鑒，適當提高P2P網(wǎng)絡貸款平臺的入行門檻，相當?shù)慕?jīng)營規(guī)模將提高平臺的風險抵抗能力，有利于保護投資者的利益。

3.加強法律監(jiān)督，制訂并完善相關的法律法規(guī)。首先，法律必須對P2P網(wǎng)絡貸款平臺的性質(zhì)給予明確界定，如果要從事資金融通相關的金融業(yè)務，就必須把性質(zhì)界定為金融機構(gòu)，不能再以貸款咨詢公司、中介服務公司等名義進行注冊；其次，立法部門在制訂相關的法律法規(guī)時，要注意適度原則。P2P網(wǎng)絡貸款平臺作為一種全新的融資方式，為那些融資困難的中小企業(yè)提供了籌資的有效渠道，當下我國的P2P網(wǎng)絡貸款平臺的發(fā)展很不成熟，存在著很多風險，法律法規(guī)的制訂要有效地控制風險，保護投資人的利益，保障金融市場的正常運轉(zhuǎn)，但同時法律法規(guī)的制訂不能過于苛刻，必須看到P2P網(wǎng)絡貸款平臺的優(yōu)點，鼓勵這一朝陽產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

四、結(jié)論

P2P網(wǎng)絡貸款平臺以其自身特有的審查手續(xù)簡單、貸款速度快、交易費用低等優(yōu)勢在我國取得了快速發(fā)展，但也存在著許多問題，包括經(jīng)營成本高，盈利能力差；準入門檻低，大部分平臺的規(guī)模小，承受風險的能力弱；相關的法律法規(guī)不健全，容易引發(fā)騙資等非法活動。促進和鼓勵P2P網(wǎng)絡貸款平臺在我國的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義，能夠有效地緩解中小企業(yè)融資困難的局面，我們應建立并完善我國的網(wǎng)上征信系統(tǒng)；同時提高我國P2P網(wǎng)絡貸款平臺的入行門檻，增強其風險抵抗能力；還應加強法律監(jiān)督，制訂并完善相關的法律法規(guī)。

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